データ派の日本株メモ/ラボ

日本株を「感覚」ではなく「指標」で読む。 そのメモを毎日残すラボです。 やること ・決算メモ ・複合指標スクリーニング(ROE×PBR等) ・指標の罠(数字の落とし穴) ・気付きの記録 やらないこと ・銘柄推奨/短期予想 「なんとなく」をやめたいみなさまへ #日本株 #個別株 #決算

@wata9zlq その入口、すごくわかります インデックスで土台を作りつつ、個別株で「自分で企業を見る」面白さを味わう感じですね ただ最初は、失っても痛くない少額からにして値動きに振り回されず、純粋に楽しむのがベターかと 「手を出す」より「学び始める」くらいの感覚が良いかもですね🤔

インデックス投資だけで満足できなくて 個別株に手を出してしまった人います？？ 私は今手出しそうです😱

@massuihei 土日に一つずつ、すごく良いと思います！ 自社株買いを一言でいうと、企業が「自分の株を買い戻すこと」。 市場の株数が減るので、1株あたりの価値(利益や配当の取り分)が上がりやすい。 株主への還元策の一つと捉えられますね。 「なぜ?」を一つずつ潰すと、決算ニュースが面白くなる気がします✏️

株式投資初心者なので 土日は曖昧な知識を補強します。 自社株買いとは？からスタート

@FIRE60028219 チャンスか罠かは断定できませんが、見分ける視点はあります。 見たいのは配当の「持続性」。 利益で賄えているか、配当性向は無理がないか。 ソニーFGは、IFRS移行で損失計上の予想です(同社IR)。 利益が出ない年の増配が続くかは要確認。 利回りの数字より、配当の出どころを見たいですね！

ソニーFGの配当利回りが 5.71%になりました😱💰✨ チャンスだと思いますか？😊💰✨👼🌈 それとも高配当株の罠ですか？☠️🕳️

@Investor__girl 確かにそれも納得ですね、勉強になります。 株主によって捉え方が違うのも面白くて考えさせられますね🧐 貴重なリプありがとうございます。

@data_kabu_lab 配当性向が高いと、キャッシュが投資家の手に渡ります。そして、投資家が再投資先を選ぶことになるので、それはそれでメリットが大きいと思います。

PERが6〜7倍でキャッシュリッチ、配当性向低い銘柄は狙い目ですね。もし、配当性向を70〜100%に引き上げたら→配当利回りが軽く10%超える、、そんな銘柄がたくさんあります。企業の利益は私たち株主のものです。一時的に企業に内部留保していますが、将来的に株主に還元しないといけません。

投資家層拡大に向けた動きですね。 冷静に見ると、 ・分割は株数5倍・株価1/5で、企業価値は不変 ・5分割後も最低投資額は100万円強(東証推奨の50万円未満には未達) ・むしろ1,500億円の自社株買いがROEには効く 「分割=お得」と短絡せず、中身を分けて見て、意図を考えたいところです。

@iIKtabSw6c96368 共感します。 投信に切り替えても個別株を手放せないのは、 たぶん「自分で企業を見る面白さ」を知ってしまったからですよね。 投信を土台にしつつ、無理のない範囲で個別株を楽しむ。 それで決算や指標への理解も深まるなら、 その中毒、そんなに悪くない気がします！

投資信託より個別株派なわたしです でも、Geminiに相談したら今後の成長のため投資信託のがいいといわれて路線変更を今年一年してます ただ、個別中毒はなおらないので買っちゃってます。

@soutatoushika 時間、最強候補ですよね。 ただ「時間が効く理由」を分けると見え方が変わる気がします。 ・複利 ・企業の利益成長 ・インフレ インフレは"名目を膨らませる土台"で、 複利と利益成長が"実質的に豊かにする本体" 時間は最強というより、この3つを掛け算で効かせる「装置」なのかもですね🤔

投資において最強なのは結局 　　　　　「時間」 　　　　　　　　　　ですか❓

@gorillataxjp 「人気がある」のと「株のねだんが上がる」のは、じつは別のことなんだ📈 NTTは買う人がとても多い。 でも会社のもうけが今あまり増えていない。 人気だけでは、ねだんは上がらない。 会社が前よりもうけて、初めて上がっていくんだ。 人気より「もうけ」を見るのがポイントだよ✏️

NTTってNISAランキングずっと上位なのになんで株価は上がらないんですか？ （沖縄県　小学4年生）

この非公開化、「上場を続ける意味」を問う流れの象徴とみます📝 狙いは複合的で、 ・短期業績の圧力からの解放 ・持ち合い解消 ・長期投資への集中 ただ少数株主の評価額を巡る異論もあり、単純な美談では語れない面も。 優良企業ほど非公開化を選ぶ時代がくるのかもしれないですね🧐

@XrKva1EkNG29650 商社株のPBR、確かに割安圏に見えますよね。 ただ「下げ=適正への回帰」と読むかは、自分はまだ判断が難しいなと。 商社は景気敏感セクターなので、 ・資源価格の動向 ・自社株買いなど還元姿勢 ・大口保有の需給 あたりで指標の見え方が変わる気がします🤔

商社株も下げておりますが、PER、PBR的に適正価格に落ち着いていくのでしょう。

補足:見るべき指標の意味📕 ①売上成長率 → 期待を支える土台。鈍化したらPSRは維持できない。 ②利益への道筋 → 黒字化はいつか。S-1のリスク要因を確認。 ③PSR(時価総額÷売上) → 赤字企業の割安度を測る代替指標。10倍超は要警戒。 ④株式希薄化 → 追加発行で保有比率が薄まるリスク。

【指標メモ:大型IPOの罠】 世間を賑わすメガIPO。 過去の大型IPOには共通の傾向がある。 ❶ 熱狂で初値高騰 ❷ 数年で初値割れの例も ❸ 期待先行、利益化は数年先 見るべきは: ✓ 売上成長率 ✓ 利益への道筋 ✓ PSR水準 ✓ 株式希薄化 ニュースで動かず、指標で読む。 #日本株 #IPO

補足:なぜこの3つを見たほうがよいか ①連続増配年数 → 長く増配できる=利益の安定と還元姿勢の本気度。 ②配当性向(利益の何%を配当に回すか) → 30〜50%が健全。100%超は利益以上に配っており、減配リスクの兆候。 ③FCF(フリーキャッシュフロー) → 配当の原資。マイナスだと持続性に黄信号。

【指標メモ:配当利回りの罠】 配当利回り = 1株あたり配当 ÷ 株価 「高配当=お得」と思う前に、3つの罠を疑う。 ❶ 株価下落で見かけ上高配当に ❷ 減配リスクが織り込み済み ❸ 配当性向100%超は持続性に疑問 確認すべき+α ✓ 連続増配年数 ✓ 配当性向(30〜50%) ✓ FCF #日本株 #高配当

@Pq86Uf 長期への切り替え、良い選択だと思います！ ダブルバガーを「狙って当てる」のは難しいですが、 自分は「伸び続ける企業を早めに見つけ長く持つ」発想で見ています。 注目するのは、 ・売上/利益の継続的な成長 ・利益率の改善トレンド ・財務の健全性 派手さより、継続性ですね。

長期保有でダブルバガーとか目指す株ってどうやって探してるんですか？ 短期はもうやめようと思ってるので、知りたいです #投資家さんと繋がりたい #投資初心者

@Swallow59528134 自分も同感です。 日米で指標の水準や業種構成が違うので、 個別株を見てると感覚的に「ん?」と気付くことがありますよね。 自分もまだ勉強中ですが、個別株ならではの面白さだなと思います✏️

米国株と日本株のずれが生じてる気がしますね。 自分が成長してたまたま気づくようになっただけかな？🤔 投信ではこういう個別株分析の楽しさないですよね。

@roadto_1oke 順番はどちらもアリだと思いますが、 自分は少額で始めつつ学ぶ形でした 理由は、実際に保有すると指標の見え方が変わるから ROEやPER等も自分の株で見ると「自分ごと」になって理解が深まった気がします 最初は失っても痛くない金額で 「経験しながら学ぶ」ことを個人的にはおすすめしています！

個別株投資している人はテクニカルやファンダメンタルを勉強してからやっているのでしょうか？ それとも、とにかく始めてみて興味が出た時に勉強するのでしょうか？ 個別株で資産を増やしている方、ぜひ教えてくれませんか？

補足: ①業種別PERの目安(日本株) ・銀行・商社:10倍前後 ・成熟製造業:12〜18倍 ・成長IT・SaaS:30倍以上も → 業種特性で「適正」の意味が全く違う ②過去レンジで見る → その企業の過去5年PERの最低〜最高を 現在値が低位なら割安、高位なら割高の可能性 **利益水準の変化と合わせて判断すべし✏️

【指標メモ:PER】 PER = 株価 ÷ 1株あたり利益 何年で投資回収できるかを示す。 目安(日本株) ・10倍以下 → 割安 ・15倍前後 → 平均的 ・25倍超 → 成長期待が織り込み済み 注意:業種で適正水準は違う。銀行と成長株は同列で比較しない。 → 同業比較・過去レンジで見る。 #日本株 #PER #個別株