fasdddd

@xtony1314 太好了，现在ssd400块钱，这下我可以10刀买2tb的ssd了

存储周期已经见顶了，不要随便抄底了，我说了下次抄底是闪迪1300， 存储周期一旦结束，这东西，就是大宗商品，一种工业耗材而已，历史上最多跌了98%。

@hanking66 无脑看多，crcl看多，nok看多，rklb看多，mu看多，反指

很多人一跌就看空，天塌了、完蛋了、到头了。一涨就看多，牛逼、梭哈、多倍、起飞。 市场就是要你在恐慌时你恐慌，头脑发热时你发热，结果你还偏偏最配合，人云亦云，没有独立思考，完全跟着结果走，唯结果论，被市场耍得团团转，结果一年赚不到几个钱。 我真的是全网少数逆势博主，像忍者神龟。有人让我少说几句，但我不能闭嘴，我如果闭嘴三月份那波就不知道有多少人扛不住了🤦 说实话，就算现在，我也觉得存储远比三月时的美股好得多，三月份可是足足抗了六个月，从10月政府关门到三月美伊战争，我也足足鸡汤了半年，最后还不是都扛过来了🫪 在美股只有乐观能赚钱，悲观赚不到钱🫪，我也不要求你们现在理解我，因为最终你们会明白的。 Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

@darrencao2024 长期只是掩盖实力不足的借口

220距离我给出的悲观目标价格很接近了， 是个不错的长期买点，短期买完后是否继续跌就不好说了，目前刚刚跌破50日均230。

@yijiangren 太贵了，30pe我都要打问号，更别说44pe

今天给大家讲讲机器人商业化领域最成功的公司之一 $ISRG ISRG 将在这个月 16 日美股盘后公布二季度财报，电话会时间是太平洋时间 16 日 13:30，也就是北京时间 7 月 17 日 4:30、东京时间 5:30。 市场目前对二季度的预期大约是营收 28.1 亿美元、调整后 EPS 2.48 美元，这几天的价格很大程度上是在为这份财报重新定价。 一、ISRG 到底是一家什么公司 很多兄弟把 Intuitive Surgical 理解成卖达芬奇机器人的公司。 对了一半。 ISRG 真正厉害的地方，不在于一次性卖出去一台价值上百万美元的机器人，而在于它建立了一个类似苹果生态或者剃须刀刀架与刀片的商业模型：医院买入达芬奇系统后，每进行一台手术，都需要继续购买专用器械和耗材，还需要支付设备维护、培训和服务费用。 去年，ISRG 总收入约 100.65 亿美元，同比增长 21%。其中器械耗材、服务和经营租赁构成的经常性收入达到 84.65 亿美元，占总收入的84%。 也就是说，它表面上在卖机器人，本质上是在收取全球机器人手术量增长的“过路费”。 达芬奇系统通常售价约为 70万至310万美元；每台手术能够给 ISRG 带来约 900至3700美元的器械耗材收入；一套系统每年还有约 9.5万至22.5万美元的服务费。设备装得越多、医生用得越频繁，经常性收入就越厚。 这也是 ISRG 与大部分机器人概念股最大的区别：很多机器人公司还在证明产品能不能卖，ISRG 已经在研究每台机器人一年能多做多少台手术。 二、宏观：它同时具有医疗防御性和成长股久期 ISRG 的宏观属性比较特殊。 一方面，外科手术需求不像消费电子那样容易突然消失。 人口老龄化、癌症诊疗需求、微创手术渗透率提升，都构成长期需求。去年全球使用达芬奇系统完成的手术约 315.3万台，同比增长18%。 另一方面，达芬奇系统又属于医院资本开支。 高利率、公共医疗预算压力、医院人员短缺，都可能让医院推迟购买新设备。 公司在最新 10-Q 中明确表示，一些地区的客户正受到公共医疗资金减少和财务压力影响，医院对整体资本支出保持谨慎；高利率、通胀和医院人员不足也会影响未来装机量。 所以 ISRG 并非完全不怕经济周期： 手术耗材收入具有防御性 新系统销售具有资本开支周期 股票估值又具有高久期成长股属性 这意味着即使业绩没有明显恶化，只要长期利率上升、市场开始压缩高估值成长股，ISRG 也可能出现较深的估值回调。 这次从 600 跌到 400 ，很大程度上就是基本面仍然强，但市场不愿继续支付接近历史极值的估值。 三、行业：手术机器人里真正已经建立垄断生态的公司 人形机器人目前还处于样机、试产和早期交付阶段。 手术机器人则已经完成了从 0 到 1，开始进入 1 到 100。 截至今年 3 月底，全球达芬奇系统装机量达到 11,395台，同比增长12%；Ion 肺部活检机器人达到 1,041台，同比增长22%。一季度达芬奇手术量增长约16%，Ion 手术量增长约39%。 ISRG 的护城河主要有四层。 第一层：医生使用习惯 外科医生需要经过长时间培训才能熟练使用机器人。 一家医院一旦建立了达芬奇手术团队，医生、护士、手术室流程、维修体系和耗材库存都会围绕这套平台运转。更换设备并不像换一台普通机器，而近似于更换一整套手术操作语言。 第二层：装机和耗材生态 超过 1.1 万台设备形成巨大的耗材需求。 竞争对手可以用更便宜的机器切入，但很难一夜之间复制 ISRG 的装机基础、售后网络、器械种类和培训体系。 第三层：手术数据 达芬奇 5 的计算能力是 Xi 系统的 1万倍以上，能够与 My Intuitive、Case Insights、SimNow 和 Intuitive Hub 等数字平台连接。 长期看，ISRG 掌握的不只是机械臂，而是全球规模最大的机器人辅助手术数据资产之一。 第四层：监管和临床证据 医疗器械的竞争不是产品发布会竞争。 每一个适应症都要经过临床、监管、医生培训和医院采购验证。ISRG 已经积累了二十多年监管记录和大量临床文献，新进入者即使硬件不错，也需要很长时间建立相同信任。 四、竞争来了，但暂时还没推翻 ISRG 过去市场给 ISRG 高估值，其中一个原因是它几乎没有真正意义上的全球软组织手术机器人对手。 现在局面已经开始变化。 Medtronic 的 Hugo 在去年 12 月获得美国 FDA 泌尿外科适应症许可，并于今年 6 月继续提交普外科和妇科适应症申请。CMR Surgical 的 Versius 也已经进入美国市场。Johnson & Johnson 的 OTTAVA 已经进行临床试验和监管申请，但目前仍未获准商业销售。 竞争对 ISRG 有两面影响。 坏的一面： 医院拥有更多议价权； 新兴市场可能选择更便宜的系统； 耗材价格可能承压； 中国本土手术机器人公司会侵蚀中国装机量。 ISRG 已经承认，中国市场受到本土竞争、政府采购与医疗治理政策影响，一季度中国装机低于公司预期。 好的一面是，Medtronic、J&J 和 CMR 的加入也在帮整个行业教育医院和医生。 未来可能不是 ISRG 从100%份额跌到零，而是整个机器人手术市场扩大数倍，ISRG 的份额下降一些，但绝对收入继续增长。 我目前更倾向于第二种情况。 竞争会压低 ISRG 的估值溢价，却暂时很难破坏它的收入飞轮。 五、产品：达芬奇5才是未来几年最重要的增长引擎 ISRG 当前最重要的产品并不是某个遥远的新机器人，而是已经开始规模化置换的 da Vinci 5。 它的升级不是简单提高机械精度，而是把手术机器人从机械平台升级成数字平台。 核心变化包括： 力反馈技术，让医生能够感知和测量对组织施加的力量； 更强的震颤过滤和操控系统； 新一代3D显示与成像； 集成电外科和充气功能； 计算能力达到 da Vinci Xi 的一万倍以上； 能够连接手术数据、培训、分析和远程协作系统。 截至去年底，全球已经安装 1,231台 da Vinci 5。 今年一季度，公司一共投放431台达芬奇系统，其中 232台是达芬奇5，占比已经超过一半。 这意味着 ISRG 正进入一轮新的设备置换周期。 旧设备用户升级到 DV5，会带来： 更高的系统平均售价； 新器械与力反馈耗材需求； 更高的服务收入； 更深的数据平台绑定； 一批旧设备的以旧换新订单。 一季度达芬奇系统平均售价已从去年同期约162万美元提高至约174万美元，主要原因就是 DV5 占比上升。 六、Ion ：被低估的第二增长曲线 市场通常把 ISRG 等同于达芬奇，但 Ion 肺部活检机器人也值得关注。 2026 年一季度，Ion 完成约 4.27万台活检手术，同比增长39%，装机量达到1,041台。 Ion 的意义在于，它把 ISRG 从外科手术扩展到诊断环节。 如果机器人能够在肺部深处更精准地导航并获取组织样本，ISRG 未来覆盖的可能不只是“切除肿瘤”，还包括“发现和确诊肿瘤”。 不过 Ion 在美国肺部活检市场的渗透已经超过一半，公司自己表示，客户重点正在从增加设备数量转向提高现有设备利用率。 因此，未来判断 Ion 不能只看装机数量，更要看每台设备的手术量能不能继续上升。 七、财务：依然漂亮，但增长正在从爆发走向正常化 去年的财务表现非常硬： 收入约100.65亿美元，同比增长21% 达芬奇手术量同比增长18% 经常性收入占比84% 经营现金流约30.31亿美元 年末现金及投资约90.3亿美元 2025年回购约23亿美元股票 今年一季度继续超预期： 收入27.7亿美元，同比增长23% 调整后净利润9.01亿美元 调整后 EPS 2.50美元，同比增长约38% 达芬奇和 Ion 合计手术量增长约17% 公司回购11亿美元股票 问题在于，公司的全年指引没有给到与一季度同样夸张的增速。 公司预计今年达芬奇手术量增长 13.5%至15.5%，低于去年的18%。这意味着市场目前担忧的并不是公司不增长，而是：增长速度会不会从接近20%，逐渐降到中低双位数。 对于一个仍然交易在约49倍滚动市盈率、约14倍滚动市销率附近的公司来说，增长减速会直接影响估值。 截至这个月10号，ISRG市值约1464亿美元，滚动市盈率约49.4倍。 这个价格比600便宜很多，但从绝对估值看依然谈不上便宜。 八、关税、DV5爬坡和供应链 公司预计今年调整后毛利率为 67.5%至68.5%，其中已经包含相当于收入约1%的关税影响。 一季度关税和贸易措施给成本端带来的费用约为 2800万美元。公司大部分器械耗材在墨西哥制造，多数符合美墨加协定，因此目前影响相对可控；但德国制造的内窥镜、中国相关零部件、稀土磁体和关键材料仍然存在供应链风险。 此外，新一代 DV5 处于放量初期，制造、维修和服务成本暂时更高。 短期看，DV5 销量增长能提高收入和系统售价；但如果成本下降速度不够快，也可能压制毛利率。 所以接下来财报不能只看收入和 EPS，还要看：DV5 卖得越多，利润率究竟是在改善还是被稀释。 九、减肥药会不会影响 ISRG 这也是市场当前比较担心的一条线。 美国一季度达芬奇减重手术数量同比下降约 10%。 GLP-1 减肥药是行业层面的解释之一，但公司文件只确认减重手术下滑，没有把全部原因明确归结为减肥药。 对 ISRG 来说，这属于局部风险，不是致命风险。 因为减重手术只是一部分场景，一季度美国增长主要来自胆囊切除、疝修补、阑尾切除和妇科手术；海外还包括结直肠、前列腺和肾脏等手术。 更准确的判断是 GLP-1 会伤害 ISRG 的减重手术增速，但暂时不足以逆转整个机器人手术量的增长。 十、技术面 400 附近是非常重要的长期支撑 当前价格就在月线 MA50、周线 MA200 附近。 两条长期均线同时聚集，意味着这里不只是普通短期均线，而是很多长期资金、量化模型和趋势交易者都会观察的位置。 因此，390—410可以视为第一核心支撑区。 如果财报没有出现明显基本面恶化，这里具备形成中长期底部的条件。 这轮回调幅度已经足够 从603.88跌到406.78，最大回撤接近33%。 对于 ISRG 这种高质量、大市值、现金流强的医疗科技龙头，30%以上的回撤通常已经不再是普通震荡，而是一次明显的估值重置。 但还没有看到明确的放量恐慌盘 这个月10号的成交量约190万股，低于50日平均成交量约240万股。 这说明目前更像持续性的机构减仓和估值压缩，还不是一次极端放量、快速出清式的见底。 也就是说价格已经到了适合观察和分批布局的位置，但K线还没有给出彻底结束下跌的证据。 价格结构 390—410：核心支撑 这是当前长期均线共振区。 住这里，股价有机会形成大型底部。 345—365：极端悲观 需要出现指引下调、手术量明显失速或整个医疗科技板块大幅杀估值才容易触及。 430—440美元：第一道短线压力 重新站稳，说明400附近开始产生有效承接。 460—480美元：趋势修复 突破并站稳之后，才可以说中期下降趋势开始扭转。 500—520美元：估值重新扩张 回到这里意味着市场重新愿意为DV5和手术量增长支付更高溢价。 550—600美元：强基本面兑现 需要财报持续超预期、增长指引上修，单纯靠技术反弹很难长期回到这个区域。 十一、未来价格推演 没有人可以预测未来，所以下面不是精确预测，而是用不同盈利增速和估值倍数做情景推演 悲观情景：345—390 假设： 手术量增长降至12%左右 中国市场继续疲软 医院资本开支谨慎 DV5成本和关税压制利润率 市场只给约33—37倍预期市盈率 这种情况下，股价可能跌破400，向350附近寻找更深的估值支撑。 只要公司核心手术量仍保持双位数增长，我认为长期跌到300以下的概率相对有限；但如果指引被明显下调，则需要重新评估。 中性情景：480—540 假设： 2026年手术量维持14%—16%增长 DV5继续放量 毛利率保持稳定 2027年调整后 EPS 接近12美元 市场给予40—45倍市盈率 这是我认为未来12个月比较合理的中性区间。 它意味着 ISRG 不需要重新进入极端狂热，只需要证明增长稳定、竞争没有破坏商业模式。 乐观情景：615—665 假设： 手术量继续高于公司指引 DV5海外放量明显加快 Ion利用率继续上升 毛利率改善 市场重新给予48—52倍预期市盈率 这种情况下，股价有能力重新挑战历史高点，甚至短暂突破650美元。 但要站稳600以上，需要公司重新证明自己仍是一家接近20%盈利增长的企业，而不是已经进入低双位数增长的成熟医疗器械公司。 十二、这次二季度财报最该看什么 财报标题上的 EPS 反而不是最重要的。 我会按这个顺序来观察 第一，达芬奇手术量增长 如果继续在15%以上，长线逻辑基本稳定；明显低于13%，市场会担心增速系统性下台阶。 第二，全年13.5%—15.5%的指引 维持属于合格，上调属于强催化，下调会直接打击估值。 第三，DV5装机数量 不仅看卖了多少台，还要看以旧换新比例、租赁比例和平均售价。 第四，器械耗材收入 这才是商业模式最核心的部分。 第五，毛利率 重点判断关税、供应链和DV5初期成本是否持续压制利润。 第六，我国市场 观察本土竞争、招标和政策影响有没有进一步扩大。 第七，减重手术 看10%的下滑是否继续恶化，以及其他普外科手术能不能抵消。 总而言之 ISRG 与大部分机器人股票最大的区别是它已经把机器人的性感叙事，变成了成熟的手术量、耗材收入、现金流和全球装机生态。 它可以被视为机器人行业最早完成商业闭环的公司之一。 当前 400 附近，长期风险收益比已经明显改善。 已经到了长线支撑与估值消化区，而不是已经确认的绝对底部。 对长期资金而言，400附近已经可以开始认真研究和分批；如果财报后出现非基本面破坏型下跌，380上下会更加舒服。 趋势交易者则更适合等待财报后重新站稳430—440，再判断中期趋势是否真正反转。 ISRG 的问题从来不是公司好不好，它是好公司 真正的问题始终是：这么好的公司，市场愿意给它多少倍估值

@xtony1314 不能用历史来代表未来

存储可能一套就是一辈子了，类似于 2001 年的思科， 可能需要十年后，货币贬值后，才能回到最高点。🫰🫰🫰

@w6644999 @hanking66 纯消息面炒股是这样的

美股仙人对于海力士的看法@hanking66 上涨概率为99.99…% SK海力士下跌12%，两倍做多海力士下跌超26%

@HoRi2oNtA1 @yudijun1 @dearemon 你还是网上冲浪冲少了，贴吧和b站都有弯弯自称到。reddit也有⏰自称的

@yudijun1 @dearemon 說者無意聽者有心 這就是歧視性用語 我還沒看過對岸哪個給外人 甚至你們自己各省的人 取的稱號不是蔑稱的 你叫人灣灣講難聽點 跟罵人台巴子呆灣是沒有本質區別的

知道了……

@leto_bao 半年之后必收费，每个kol必经的道路。赚了那么多也要贪图韭菜口袋里那几个子

欢迎加入Discord群！目前已经有 22222 人，近期新增了很多 Agent 板块。 每日总结：群里消息太多没空看，看Agent总结，一键跳转到感兴趣的话题。 leto的x：我的X的解读。 异动雷达：市场最新消息快速获取。 alva投资助手：让 AI 从多渠道数据源帮你解读投资信息。 所有功能免费

@CitronResearch you suck bro

Love this guy!!

@CitronResearch dogshit

Congrats to $NBIS shareholders. Don't call Citron just a "short seller." Citron was THE FIRST market commentator of any kind to put $NBIS in front of investors. December 2024 in the low $20s , when the stock had just resumed trading after two-plus years suspended as Yandex, the name carried ZERO Wall Street coverage. Citron called it "the AI Wall Street darling." Last week it printed an all-time high and was added to the Nasdaq-100. And yes , Citron sold way too soon.

@CitronResearch 傻狗，400空到2000，路边一条，赶紧找个树上吊去

Citron is Short $SNDK — They Don't Ring a Bell at the Top We don't need Anthropic to announce they're making NAND. Samsung is already the 800-pound gorilla, and they've been running this playbook for 30 years. While TV pundits pound the table herding retail into cattle cars, Western Digital, the long time investor, sold a significant portion of its holdings days ago, 25% lower. Ask yourself why. Because they know the cycle is approaching a peak, and they're not waiting for the bell. The market is pricing SanDisk like it's $NVDA. There's one problem: NVIDIA has a moat. SanDisk sells a commodity. We've seen this movie before 2008, 2012, 2018. It's never different this time. Memory is a cycle, and cycles peak. Samsung has a 30-year history of choosing market share over margins. They wait for pure-plays like SanDisk to get comfortable at 50% gross margins, then flip the switch. But this time it's worse. Every $SNDK bull should read attached article Samsung just told the world they won't sell anything under 50% margins and they're moving their best chips into the same premium SSD market SanDisk calls home. They're not just the capacity gorilla anymore. They're going after SanDisk's best customers with cheaper, newer technology. And the only thing keeping supply tight right now? Samsung's temporary yield problems in another product line. That bottleneck has an expiration date. With double the capacity of the 2018 peak waiting in the wings, this "shortage" is a supply mirage that can vanish in a single earnings call. Hockey shout-out: Shorting $SNDK is skating to where the puck is going. By the time the cycle normalizes, this stock will already be much lower. technetbooks.com/2026/02/samsun…

@TracerZas 又懂完了，华尔街来了都得叫你一声哥。华尔街吃饱了撑了花钱买一堆量化机器，直接看你帖子不好吗

半导体还没有跌到位，但还会有最后一波爆拉，估计下周会见底，然后开始拉升，存储和半导体至少还需要做个双底或者新底。爆拉之后我所有的半导体和存储都会止盈。 闪迪我在等1350-1400进场，mu是825到850，dram在51-53，nbis在165-175，mrvl在200-210，soxx在510-515。我会上杆杆，现在全部仓位都是正股

@itsjcmerlo scam

These are my 2 week metrics If your new here, I’m 100% full ported in my portfolio $500k in $MUU $MU is set to reach 1.1k+ by EOM and I plan on capturing that volatility like a Ash Ketchum I also threw $20k onto $VIVO which has a big chance of announcing $CBRS or maybe even $MSFT in the next weeks. This is a lottery play NFA

@dasu1017769 @jheioff 集美滚回小红书

@jheioff 说实话，你这个名字就给我觉得你不是一个真实的人，而是一个低劣的骗子。一个大男人，冒充女人

Gate 马上就要“赢”了。 不是赢在证据，不是赢在真相，也不是赢在风控没有问题。 而是赢在拖时间。 拖到大家的注意力过去，拖到热度下降，拖到受害者精疲力尽，拖到一个被盗 170 万美元的人，一边承受损失，一边自己整理证据、报警、联系 Tether、联系律师、公开隐私家庭视频自证清白。 他们把自己从直接责任者，包装成“协助者”。 他们不谈平台风控是否失效，只强调“用户没及时联系”。 我想把我的经历留在这里： 如果你把交易所当钱包，等真正出事时，你可能会发现，平台最擅长的不是保护你，而是让你自己证明自己不是骗子、不是黑客、不是活该。 Gate 可以继续拖。 但我也会继续公开。 这不是一条维权推文。 这是一个真实案例： 一个九年老用户，把 170 万美元放在平台，平台安全流程出事后，最后由用户自己承担全部代价。 各位自己判断，自己的脚应该往哪里走。

@Oscarccg3 晒空单，为什么你不想赚钱？

这一轮我赌 AI 泡沫会破，不是因为 AI 是骗局，而是预期边界基本到头了。 逻辑链很简单： 1. AI 带来高估值。 2. MAG7 的高估值支撑高 Capex。 3. 高 Capex 养活整个 AI 产业链。 当 AI 的投资回报率（ROI）开始低于市场预期，或者 Capex 增速放缓，整个资本循环就会反转。 MAG7 不是给存储打工，而是 MAG7 的 Capex 养活了整个 AI 产业链。 一旦龙头开始减少投入，AI服务器、GPU、HBM、存储、代工、设备等整个上游产业链的订单都会开始放缓，利润率下降，市场也会提前重新定价。 金融交易的是未来。当市场发现未来没有想象中那么好，估值就会先崩，而利润往往是之后才开始下降。 让子弹飞一会儿的话大概是Q4或27年Q1。

@yantanzhang 舔狗应得的

天津大学男生自曝帮女生搬行李后别说买根冰糕和饮料了，连句感谢都没有（帮男生搬有雪糕吃，有饮料喝，被帮忙的男生也都非常积极地感谢） 更离谱的是事后帮忙的男生竟然被那些不需要帮忙搬行李的女生以“擅自进入女宿舍，侵犯隐私”为由挂到了网上。 这些女生认为自己没有在此次事件中没有获得任何帮助，反而被侵犯隐私、是被打扰正常生活的受害者。 明明是女生内部分歧，却让帮忙的男生夹在中间成了小丑，被挂的男生表示以后只帮男的，女的就算了。

@Gate_vanrio 怎么又是这个性别惹的祸？

大家的批评和建议，我们一条条都看到了，感谢大家的监督，再次向大家说声抱歉🙏 这份说明尽可能把更多实情同步给大家，后续我们会用行动来改善。

@Gate_zh 少招点集美吧，集美真是蠢蠢的

@ZionFromZero “落地企业ai项目”，别扯了，神童永远只在高中暑假，现在有几个企业落地ai项目？这些神童进公司了怎么就只会蒸馏别人家的模型了？

看到不少暑假工去江浙沪打工，真的感叹家长的认知决定了孩子的后半辈子 有的孩子18岁已经开始用codex做项目，开始研究ai ，开始落地企业ai应用 有的家长只会让孩子去饭店 去工厂，让劳务中介和工人羞辱

@shawnus88896948 这是短线吗还是中长线

$qqq 调整完成。大盘弱转强 转势了 看多