MGsniper

@NullOreo_ 对的..或者是自己预期有大幅度的回踩，结果5日均线都不踩就继续了...然后算下来，发现做T收入不如持有...😂 然后就开始反思，不应该在强烈看好基本面的时候，全仓做T，不留底仓，这样就从早期投资者变成踏空者了。

@gsniper_m 有时候这种超买指标会修复得很快，所以你知道他要跌，但是不知道他跌到哪里，再入场时大概率也不如第一次入场时成本低

技术分析是短视的，这是优点也是局限

@ShanghaoJin 老孙是日本韩裔😂。我能理解老孙，我最近发现某游戏老角色的cosplay服因为绝版，溢价很厉害，我自己忍不住收了很多套，然后出租，但是供需失衡很难长久，一些cos服厂商已经开始复刻了，一旦现货涌入市场，溢价就会被压缩，直到恢复二手折价的状态。老孙在赌AI算力的长期紧缺。

我以前觉得韩国人赌性最大 现在看来～在日本人面前啥也不是 bloomberg.com/news/articles/…

@NullOreo_ AI就是外包了可以量化的工作，但是判断和决策，还得人主观上来处理。 甲方（人）对接乙方（AI）：你先拿个方案看看…不对不对，这不是我想要的效果，你再改改…这个需求你没考虑到…加一下…

无论怎么做AI harness，AI的产出物仍然需要大量的人工trim，这个环节几乎是我现在工作/开发中耗时最多的

@NullOreo_ 😂川子时代，什么奇怪的事情都习惯了。今年1月底，金银史无前例的gamma squeeze，好像都是上个时代的事情了。但是今天，纳指大盘RSI(7)站上93，再涨半周，差不多就要看是类似光通的软着陆小回测，还是金银大跳水了。

霍尔木兹海峡重新对商船开放了 皆大欢喜 我来卖一点仓位庆祝一下

@NullOreo_ 😂是的，我去年和饼干佬前后脚关注到陶氏化学，但我是被推到新闻说，化工怎么要完蛋了，陶氏化学要裁员啥的。结果，饼干佬说要买…我一点都不敢碰。结果，真就涨了一个多季度。

@gsniper_m 二级市场都是先信卖给后信，先与后的中间就是预期差啦

当一家公司的基本面优秀、叙事清晰、财务路径也比较容易建模时，市场往往更容易形成高度一致预期。 此时如果估值已经反映了大部分乐观情景，后续要求股价继续大幅上行，就需要公司拿出超预期的兑现。 二级市场本质上交易的是预期差。 像XXX这样的优质公司，市场通常已经充分认识到它的优秀，市场已经提前计入了大量乐观预期，那么即使公司本身依然很好，股价上行空间也会比较有限。 评论区说一下XXX是什么

@NullOreo_ 我倾向于认为美国对伊朗的地面军事行动，只要顺利展开，就是靴子落地，这个时间点越来越近了。当然，也是有风险的，👴就是进展不顺利…死很多人，还没有确保航道安全。我预备优先买nvda，QQQ。

市场平时是多因子定价系统，极端情况下因子权重会失衡，表现为情绪与流动性主导 Fear&Greed已经到10了，去年4月最低到过3，11月到过5，快到短期的击球区了 配合自己做的MECS，已经接近三年窗口内一个比较底部的位置 再结合NAAIM反弹，我认为当前这些信息可以表明一些问题了

@NullOreo_ 饼干佬这波化工timing太牛了…穿越了一个季度的风风雨雨。 我最近全美债，睡大觉，天天一觉醒来，看着市场大跌，很爽。不知道下周一是不是继续之前的规律，即周一亚盘恐慌之至，美盘反转，周二诱多，周三横，周四周五恐慌下跌。😂

回顾了一下在DOW的入场点 已经过去将近80天 现在非常接近原本设定的目标位了

@NullOreo_ 虽然有点玄学，但我还是认为，今年走势和去年高度相似，我估算了下伊朗战争一阶段完全收敛的节点，大概也是2~3周时间，还是4月的第二周左右。 我今天在EMA50的位置重新建仓了EWY，除此以外，没有做任何加建仓操作。下周一亚盘继续恐慌，美盘不出意外还是会空头回补，周而复始，直到波斯湾航行安全

跌吧，把资产价格都打下来。现在持有大量现金的人一定很愉悦

@NullOreo_ 😂我今天把最后一点TSEM卖了..但它竟然还能涨..光通太猛了。TSEM成了我今年第一支翻倍股。除此以外的话，我全线且打且退，跌到支撑小买一点，空头回补就卖一点。今年每周几乎都是周三横，周四恐慌，周五继续，周一盘前至暗时刻，开盘反转，周二空头回补，诱多。如此反复了两个月了😂

我们在大方向上的把握一直是在正确的道路上，对于整体市场，其实看空很久了。 收紧叙事、利率路径、通胀方向都是没有错的。 虽然短期内oversold了，但是超买超卖指标在极端环境下可能说的反而是“趋势的强度”，现在的超卖会有一定迷惑性。 市场结构没有修复，纵使反弹预计也不会持续太久，某些情况下后续可能还会出现一个Sell Climax。 市场平时是多因子系统，极端状态因子的相关性会趋近于 1（correlation clustering），大部分资产同涨同跌，因为驱动力坍缩为单一变量——情绪/恐慌。 所以这个阶段可以盯紧Fear & Greed Index。

@NullOreo_ 我现在是且打且退的策略，75%的美债一直没动，只拿确定性强的存储，半导体设备，储能和燃气轮机，铜铀钨，还有我对TTWO信心强，拿了TTWO，在场内有持仓，跌下就买入，反弹就部分获利，把成本价不断拉低。我目前唯一高位加仓的就是钨矿股，因为钨价格现在天天涨。

如果美军和伊朗在霍尔木兹海峡陷入缠斗，那通胀趋势就比较危险了，看油价无法快速回落，中枢已经拉高。 现在美国既无法从中东轻松抽身，也不能快速制胜，结果就是不得不陷入中长期的持久消耗。 利率下不来，股市和利率对抗会比较吃力

@NullOreo_ 推特现在改版后，已经算是比较激励有效内容的了。不过，公共领域的部落化不可避免，现在兜兜转转，价值讨论，又回到了个人博客/私域的模式了。 我自己已经不在公域发表内容了，很敬佩所有仍然愿意在公域分享真知灼见的大佬，🥹比如饼干佬。

我们的社交媒体传播机制，不是优先奖励最准确的观点，而是优先奖励简单、刺激、立场鲜明的观点，所谓狭义的“偏激的观点”。 令人遗憾的是，当今社会上存在大量粗糙、失衡、极端的话语，甚至我们如今已经大范围地抛弃了思考而陷入了精神的被动，我们似乎不可挽回地失去了“爱智”的氛围，公共讨论已经高度向部落化倾斜。

@NullOreo_ 是的，我上次在其他博主评论区看到有网友提到这个，然后我去比对了一下，也让AI总结了一下，基本上都是大的要来了。👴静观其变了，我真觉得和24-25年同期高度相似。在四月第一二周会有个阶段性说法。周末以色列炸油田和海水淡化工厂给我搞悲观了，说明战争无法速胜了。

看了一下近年SPX周K收盘价跌破EMA20的次数，极少。 现在再次发生了。

@Vivian193299 周五半导体，都跌到布林下轨了，asml已经跌破上升通道了。消费防御，工业设备也都类似。我倾向于认为，和去年同期会高度类似，igv已经跌完，其他板块达到类似跌幅后完成调整。大盘跌至五年均线左右完成探底。原油日k rsi已经严重超买，但我倾向于从100上方，看局势发展，开始做空。

当前市场处于2025年4月"关税恐慌"以来最极端的看空状态。VIX Mix连续37个交易日看空、读数仅5%，VIX恐惧价差处于历史99%分位，VIX对SPX下跌的放大倍数达4.8倍——这些都是罕见的极端信号。虽然SPX距高点仅跌3.5%，但波动率市场已定价远超当前跌幅的风险。中东冲突叠加信用市场裂痕，构成双重下行催化剂。历史上类似极端读数既可能标志底部、也可能是加速下跌的前奏，方向取决于地缘局势演变和政策层面是否介入干预。

@NullOreo_ MG每天都在关注原油价格和伊朗发动袭击的日次数与实际战果。目前，伊朗的袭击能力正在不断递减，但油价拉出了抛物线。（不会又是韩国人在拉吧）。股市预计和去年同期会走出极度类似的走势。硬件工业消费补跌到igv相同的幅度，差不多就阶段见底了。

几乎所有人都在为下跌买保护的时候下跌还会不会到来？过去的下跌很多是有先兆/苗头，做空者一般是被先兆警示而提前就开始做空动作，后面追空的交易者，Put IV的溢价决定了他们不会有很好的胜率与盈亏比，获利的难度自然也更高

@NullOreo_ 🤡最朴实的商战

hhhh我真绷不住了

@NullOreo_ 服了，一觉醒来，又反弹回6800了，个股上，按ma50与布林下轨低接的挂单都是只差一点。igv最近逆势反弹很猛，不过我只有涨得少的msft，amzn和ttwo，担心反弹不破布林上轨，先获利减仓了。 能源危机是一个不错的低吸机会，大概会反弹一大波，然后后半年炒作信贷恐慌，怎么和去年这么同步？

SPY 680是有大量OI的Put wall，VRP也几乎在60D顶点，SKEW是已经新高了。 直到3/20，三大指数SPY QQQ IWM仍然是负gamma环境 市场对下行非常恐惧，波动会很大，期限结构倒挂，近端PUT比远端更贵，市场情绪已进入极端环境。 运气好的话，我们就在这里停住，运气不好的话，下一个possible支撑在SPY 665，我觉得这种情况发生的概率可能在20-30%

@tig88411109 😂为了避免心理压力击溃认知信心，我会在空头回补时，部分获利了结，向上突破失败也部分获利了结。 当然，战胜恐惧，主要靠基本面调研和交易纪律，还有美债压舱石。在关键支撑买入，不在抛物线圆顶追涨。调研营收和负债，和未来至少一年的盈利展望。有增长和增速，再弱的走势，早晚再次上涨。

在你觉得天都要崩的时候，回头看看根本不是个事儿。 不用说11月份的大跌恐慌过眼云烟 就是前2周极端5-6西格玛的历史小概率事件软件SaaS血流成河，现在都全面反弹 不要被情绪操控，关注核心的变量和模式 人生已经赢在起跑线了 大部分所谓末日，不过是时间拉长后的一朵浪花 真正的投资纪律，本质上是在对抗这种时间错觉 不需要跟着现实中每个新闻头条疲于奔命，要看到什么事噪音什么是结构变化 大多数人输在第一层，看不懂财务估值，基本的商业模式；更大多数人是在第二层，被情绪接管大脑，这某种程度上也是理解“技术指标”重要性，毕竟现在博弈如果有一个锚，你会金融行为心理学来解读。 人不怕跌，是怕看不懂的跌、至少短期随机性有一个“技术图表k线图”能貌似合理解释。 人生是活久见的，波动是常态，失控才是风险。价格会修复，认知一旦塌了才是真的亏损。 记录一点思考 #投资哲学

@tig88411109 🥳支持老师！老师对最近油气恐慌和半导体回撤的分析都很棒。😂我最近也刷到各种认为美国陷入越战式泥沼，能源价格失控，然后高位追涨原油或者追空半导体的大V，涨了看涨，跌了看跌，实在忍俊不禁。

要珍惜专业人士中文分享内容，网上社交媒体中文大多挂着什么投资talk之类的都是可能在读国内学生还没读过基本的金融和财务知识，即便考过CFA一级我都说你智商在线，对于世界认知可能还在小道消息和头条报道上。还在各种阴谋论和搬运消息上。华尔街的卖方机构当然自己有目的高盛大摩之流天天吹牛100油价不知道背后多少多空单。真正的买方机构都有自己的核心算法和分析，也有自己的信息/卫星/数据来源，当然现在好处在于AI大模型似乎磨平的认知差异，实际上还是幻觉，信息不重要大量ai生成信息也不重要，重要的是专业人士人类积累几十年的心态和独立跨行业的思维/判断/和校验，还有愿意在x上分享出来，让人看到和批判。我每一篇Article和推文时间线都是验证，不是胜率真理而是赔率和情景推演思维。