Ido Sum

@mrstephendeng Very much looking forward to go deeper and ideate soon. No expectations for a 'holistic solution' for everything - more of an invite to keep thinking out loud and together. Speak soon!

@mrstephendeng Thanks for the above, and as said, it's at best trying to shake the conversation and try reflect together on what might be done differently. Agree on the fact that 20-30 years ago and now differ not just on 'timeline' but also on some more foundational aspects.

Interesting perspective by @ido_sum, prev. Partner at African VC TLCom. One of Africa's largest at $300m in AUM. I agree with a lot here. > Fund sizes should be strategically small <$50m and built for more local exit windows. > African tech needs to define its competitive archetypes incl. a geopolitical category of what Ido calls resource security, but what I am starting to call 'strategic industry.' > Equity cannot do it all - it'll take debt, state, and other instruments built to the continent's unique S curves. That said, here's where I'd push back: > I do not believe another 20 years is the only way through given how tech is shifting in the next decade. Africa's opportunity set comes at a unique time and there's too much of sense of 'longtermism' here. > I believe his global ecosystem comparisons leave much to be desired with it comes to stark differences in statecraft and industrial policy. > I believe Africa as the global 'impact sink' needs to be honestly addressed. There's narrative overhang here and incentives are unaligned with ecosystem progress. In other words, I do not believe that we are early, I do not believe we aren't broken. I do believe that things are fixable and that there are near-term wins in the pipeline. Link in comments.

We often compare Africa’s tech ecosystem to the US 2025 playbook. But the data says we’re closer to US ’80, Israel ’95, India ’05 — and that’s not a bad thing. That’s how ecosystems grow. If you care about Africa’s next decade, this one is for you 👇 idosum.substack.com/p/early-not-br…

@ItamarP @CapArtichoke חתך האוכלוסיה הזה לרוב צריך הלוואות קטנות ומהירות וזה שוק לא קטן בכלל, וזה שיש להם סוג של סושיאל גרף זה משמעותי.

@ItamarP @CapArtichoke לצד זה הצמיחה של cash app מהירה יותר מSquare. לא מכיר את מבנה העלות וה value prop שם מספיק לעומק. אם משמש כארנק המרכזי ללקוחות צעירים, יש אופציה להיכנס לקרדיט גם שם (הם התחילו עם borrow ).

שאלה מה היתרון התחרותי של $SQ על פני פלטפורמות תשלום/סליקה אחרות, אם יש כזה? מה מבדיל אותה והופך אותה למעניינת? ארטישוק סבור שהמשקיע הממוצע ואפילו יותר מהממוצע לא בהכרח יודע לענות על השאלה. כמובן שיש יותר מתשובה אחת וכולן סובייקטיביות, אבל יש משהו ספציפי שאני מחפש לקרוא.

@CapArtichoke התמחור (המבנה שלו בלי עלות קבועה לטרנזקציות in person) יכול להיות משמעותי בשווקים מתפתחים אם ילכו אי פעם לכיוון כזה. נראה שהפוקוס נשאר על עסקיים קטנים פיזיים קודם כל, אבל מנסים להתחרות על מוצר יותר רוחבי עם wedge של סליקה (squareup.com/gb/en/compare/…)

@CapArtichoke דרך איך שהם מציגים את עצמם, פוקוס חזק על עסקים פיזיים קטנים (יתרון מחיר משמעותי בטרנזקציות קטנות של 5-6 דולר ומטה), ואינטרגציה עם פוקוס חזק על מסעדות, דוכני אוכל, וכל מה שמעודד loyalty - כלומר פתרון יותר הוליסטי לעסקים קטנים שחשוב להם הקשר עם הלקוח ויש להם אופרציה פיזית.

@shimrizzz תודה שלרגע אחד הזכרת שאולי כן יש תקווה. תודה שהתעקשת להיות קודם כל בנאדם. אני בטוח שהוא גאה בך ובכם מלמעלה... 💔♥️

לפני שנה בֶּדִיוק המקום הכי יפה, הכי מלא שמחת חיים ותקווה – הפך לגֵיהִינום. ברגע אחד הֵבנו את המשמעות של לבד: מחזיקים את יַדית הממ"ד ביד אַחת וסכין מטבח בְּיד שנייה, בלי אוכל, בלי מים, מנסים להרגיע את הילדים, להבטיח להם שיהיה בסדר… בינתיים העדכונים בטלפון מספרים על עוד יישוב שנִכבש, עוד בית שנשרף, עוד שכן שנרצח… שישים וארבעה מֵחברי כפר עזה נרצחו ביום הארור הזה, בהם חבריי הטובים ביותר. תשעה עשר חברי קיבוץ נֵחטפו, בהם אלון, אחי הקטן והַאהוב. זה היה יום בלי צבא, בלי מדינה, יום שבו כל מה שהיה לנו, הוא עצמנו – האזרחים. קוראים לַזה הפקרה. במקום שנעמוד פה רֶבבות מֵעם ישראל יחד, אנחנו עומדים פה וּמְחכים לאזעקה, במקום שתוקם וַעדת חקירה ממלכתית שתחקור את המחדל, אנחנו שואלים את השאלות בעצמנו בלי לקבל תשובות. אין דוגמה אישית, אין חזון, אין מנהיגות אין קבלת אחריות. הסיפור של אלון הוא סיפור הפוך! זה הסיפור של הדור שלי, שלנו! הדור שלנו: ישרֶאלים בעלי תושייה, אומץ וקור רוח. 65 שישים וַחמישה ימים היו הוא וַחבריו - יותם חיים וסמאר טלאלקה בשבי, בִּתנאים לא אנושיים: בלי אוכל, בלי מים, תחת עינויים ואיומים, בסוף הם כתבו מילה אַחת על סדין לבן - הצילו. זה לא עזר להם. במשך חמישה ימים הם חיפשו את האור, אבל לצערי, הוא נמנע מהם ברגע האחרון. אלון אחי פעל בניגוד לכֿל אינסטינקט בֶּסיסי, הוא יזם והוביל, לא פחד לטעות, לא פחד להאמין. הוא ניווט במשך חמישה ימים בלב שכונה מופגזת בעזה בלי שאף אחד חשב שזה יכול להיות גם בתנאים הקשים ביותר, גם כשאין סיכוי, אלון, כמו אלון, האמין וּפֿעל לסוף טוב. במותו אלון ציווה לנו את הדרך, את האור, את התקווה. אני מאמין שמתוך ההריסות והחורבן, מתוך התופת, קם כאן דור חדש. דור שמאמין בנו, בחברה ישרֶאלית מתוקנת וּמְאוחדת, דור שמאמין ברוח הישרֶאלית. דור שישקם את ההריסות ויבנה כאן מדינה טובה יותר, ערכית יותר, מדינה שבה רודפים את האמת, מקדשים אותה ולא מרפים ממנה. מדינה שנשענת על ערְבות הדדית, שעושים בה הכול בשביל החברים שלנו, עושים הכול בשביל להחזיר מא֫ה ואֶחד 101 חטופים וַחטופות, שנמצאים במנהַרות חמאס. מדינה שנהיה גאים לגדל בה את הילדים שלנו, מדינה משגשגת לעם היהודי וּלְכֿל מי שקשר את גורלו אלינו. אלון אח שלי גיבור, תודה שהראית לנו את הדרך, תודה שהִצבת את הסטנדרטים. אנחנו לא נרפה עד שנתקן, אנחנו לא ננוח עד שנבנה. אנחנו הדור שייצא מההריסות, מהשואה, מֵהתופת ויגשים את הֶחזון הציוני הֶחדש. כשזה יקרה אדע שדרכו של אלון הופכת לִמְציאות. קומו! עם ישראל חי.

@mrstephendeng @Benji_Fernandes @TheDFSLab @NALAmoney Congrats to all of you guys. Inspiring journey so far, and excited for what's coming!

As we celebrate with @Benji_Fernandes and his team today, I wanted to reflect a bit on @TheDFSLab & @NALAmoney's 8 year partnership to this point. We often see fundraises but less about the ups and down to each of these milestones. Onwards. medium.com/dfs-lab/1-buil…

@EshelGeffen יש חומר כתוב בכל מני מקומות, לא התעמקתי, נתקלתי בצלילה לתחום באפריקה. הייתי בודק לעומק מרג׳ין, יציבות לקוחות גדולים ואיזה חיבורים ישירים יש להם בשווקים הגדולים שלהם (ומה ה overlap עם ריילס של בנקים / חברות אשראי). מניח שיירכשו בסוף, אין לי שמץ באיזה מחיר / פרמיה :)

@EshelGeffen הם מחפשים רוכש (ג׳נרל אטלנטיק בעלי מניות גדולים), סביל שלאחת מחברות התשלומים הגדולות שתרצה פריסה בשווקים מתפתחים בהם ריילס של ויזה / מאסטרקארד בחלק מהמקרים מחזיקים נתח שוק קטן יחסית (פחות כרטיסים בשימוש). דיגיטציה של תשלומים צומחת בחלק מהשווקים האלה מאוד מאוד מהר.

@cashflowdog בסביבת ריבית כזו לא בטוח... יכול להיות גם למשהו אחר שיוכל ״לאכול״ חלק מהאפסייד / מרג׳ין של AI (בהנחה שלא הכל ילך ל NVDA), אבל כמה מאות מיליונים שיחפשו בית יכולים לייצר מצבים מעניינים...

@ido_sum אמממ… אולי אג״ח, fly to safety

הטנטרום על אנבידיה מתקרב לסיומו. מתי וכאשר החברה תרמוז ואפילו רק תגהק בתוצאות שלה. מה שיעיר את הדובים ושאלות לגבי עומק הביקושים וכו׳, הכיוון יהיה מטה. לאור משקלה הרב במדד, אני רק שאלה👇🏻 כמה יירד המדד ? להגנתה, נגיד שהיא מתעלה על עצמה כל פעם מחדש, כך שאין דובים 🐻 באופק 👀.

@RozOded אני צריך ללמוד יותר כנראה :) פעילות הפינטק בניגריה משמעותית מאוד, אם כי אני לא סגור ב 100% על מבנה הבעלות (הנק היא שייתכן שלא כל ההכנסות מפעילות הדפדפן / פרסום).

@ido_sum לא מדויק. הם מאוד מנסים לפתח ולהגדיל את נתח השוק שלהם דווקא במדינות מערביות כרגע. הוציאו את גרסאות one ו gx שמיועדות בעיקר למשתמשים מערבייים. במובייל באמת עדיין רוב המשתמשים במדינות מתפתחות.

כמו כל הפינטוויט גם אני מתלהב מ $OPRA, זולה ואולי נראה רוח גב מה iOS DMA. אבל הורדתי את הדפדפן לראות מה הסיפור והאמת לא התלהבתי, משום מה ווידאו באתרי ספורט לא ניגנו ול AI שלהם לוקח נצח לענות. מחקתי אחרי יומיים. מישהו באמת משתמש בדפדפן הזה?

@thejewishtroll @hamenateah למרות שבתיאוריה הפוטנציאל שם, סבלה מניהול גרוע לאורך שנים, הבנה בעייתית של הניואנסים בשווקים השונים (ההנהלה בצרפת), מודל עסקי מפוזר להחריד וחוסר יכולת להשיג עומק באף שוק. ניסו להתפקס קצת, אבל כמי שעובד ומשקיע בטק באפריקה מ - 2006, אני חושב שהסיכוי לצמיחה מהסוג הזה שם קלוש.

@hamenateah דיסקליימרים: - אני בגדול מהמר יותר על תעשיה ואיזור, לא מבין גדול בניתוח פיננסי של חברות פשוט הולך על החברה הדומיננטית בתעשיה ואיזור שלדעתי מובן מאליו שזה ענין של זמן שיטוס (כמה זמן זה כבר שאלה קשה -יש הסטוריה של פרשיות שחיתות חשודות - איזור מושחת עם המון סיכונים באופן כללי

יש לכם מניה בתיק שאתה יכולים לראות אותה עושה 100× בעשורים הקרובים? בתיק שלי אני לא רואה אחת כזו, אולי לכיוון ה-10× אם כן, שתפו. ראוי לציין שאם החברה לא חברה קטנה אין כמעט סיכוי שמצב כזה יקרה...

@yewiedewie Always a pleasure to spend time 🙏

Ido doesnt know it but he made me super comfortable just by being calm and by my side on the panel we just had @ido_sum 🫶

End / 11 #AfricaVC is never boring. #2024 is gearing up to be the year of many key #realisations, we need to embrace it together, share and learn from each other, and make it a better ecosystem coming into 2025... #VCinAfrica @TLcomCapital

10/11 upside dreams, which #founders (and #VCs) are not great at selling. So good time to re-adjust frameworks on that as well. Yet, for those who will survive and more so grow (in USD), this could be the year in which they position as the true long term winners of our time... >>

Post a few (VERY) #turbulent weeks (or months...) in #African #Macroeconomics, and more specifically in #Nigeria with the #Naira losing value at an unheard of pace, a few pre-weekend #Reflections on #AfricaTech from past weeks... 🧵>>: