A股⭕ 铭股论道

10.30 继续进

【碳化硅】天富能源：碳化硅+算电协同+股东增持

可以进

x.com/i/status/20550… 涨停

两市的成交量依然维持在3.36 万亿的高水准，市场热度没有下降的迹象，单日回调不能说明什么，保持耐心再看看。

300945 进了 14.8

市场成交量充沛，最近一直有资金在试盘金融科技和非银金融，不过效果一般。原因可能是，有些人担心国家队随时借这个板块调控市场，看到上涨就抢先跑路。但是，不管怎么样，单日成交金额 3 万亿元的时代，这个板块值得跟踪。AI 修整后，锂电、航天、机器人、算力、芯片（包含存储）都会有机会，就看节奏了，行情无忧

x.com/i/status/20521… 603986

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从盘面来看，科技股仍然领涨，并且内部轮流接力，从存储到算 力，连软件和互联网也在补涨，所以昨天恒生科技指数大涨 3%。 4 月以来市场连续上涨，现在点位又不低，有些人开始担心和恐高。完 全可以有信心一点，不要过去被 PUA 久了，见不得上涨，害怕上涨。 首先，现在全球主要经济体的股市都在不断历史新高。韩国股市最近 3 天涨了 15%，日本股市昨天大涨 5.5%。人家涨很多年了都不怕，我们这 才涨多少，又有什么害怕的。 其次，从基本面看，我们经济已经在企稳，具有支撑股市继续上涨的基 础。昨天，离岸人民币兑美元升破 6.8，创近 3 年新高。人家外国人比 我们自己很多人，都对我们经济更有信心。 第三，从技术面角度，现在指数很像在走第五浪。第五浪属于主升浪， 无论幅度和时间，都可以有些期盼。再加上，现在市场量能很健康，单 日成交已经上了 3 万亿元台阶，“有量就有价”，也能给人底气。 无非是，操作上要稍微注意节奏：涨太多的就别再去追了，如果原来有，正在趋势上，再拿拿可以。

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内：业绩真空期，题材概念活跃； 外：美股科技引领； 中美：5 月中旬特朗普访华； 天时地利人和，应该积极点。 趋势新高的 AI 硬件，国产芯片和这个夏天量产的特斯拉机器人，都值得关注。

休息

【CPU】中国长城： CPU+OpenClaw+商业航天+AI 服务器+液冷

假期期间，最重要的事情是川普访华消息。如无意外，川普将会在本月14 日正式访华。目前市场并未对此充分定价。这将会是五月份市场最重要的驱动力。假期期间，市场的主角依然是和 ai 相关的半导体。随着Q1 半导体企业业绩密切披露，韩国股市创新高。五月之后，市场催化因素将明显发生改变。市场可能会对高油价带来的利空，重新开始定价。 #股票

【算力】智微智能：算力租赁+一季报增长+人形机器人+AI PC

周二还有两件大事值得关注： 第一件是，最高层召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。大方向没啥问题，会用好用足宏观政策，深入挖掘内需潜力，加快建设现代化产业体系。还提到了要稳定生猪价格。 第二件是，OpenAI 首席财务官发布警告，说如果公司收入增长不够迅速，可能无法支付未来的数据中心合同费用。现在美国不少头部科技公司，都靠 AI 高速发展的预期推着股价，利空传来后，甲骨文、AMD 和英伟达股价晚上开盘大跌。 这提醒我们：科技业绩虽好，但股价已经贵了，既要担心业绩波动又要担心叙事变化；消费股价虽低，但业绩确实还要等待更争气，暂时也是急不来。

【国产 AI】华丰科技：DeepSeekV4+昇腾 950 超节点

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