Ricky Investments

SpaceX ya supera los 1.8 TRILLONES de valuación en el mercado pre-IPO de Hyperliquid 🚀 El catalizador: Anthropic (los creadores de Claude, la IA que uso) anunció alianza con SpaceX para escalar su capacidad de cómputo. IA + Espacio en una sola jugada Voló +10% en el día Para los que no conocen: en Hyperliquid podés tradear tokens pre-IPO de empresas que todavía no salieron a bolsa Básicamente el mercado cripto ya le está poniendo precio a lo que podría ser el IPO más grande de la historia

Se aproxima el IPO más grande de la historia -> SpaceX 92% de probabilidades de que suceda antes del 1 de Agosto 🚀 ¿La salida de SpaceX será el techo del mercado o iniciará un ingreso masivo de capital al sector tech? Yo creo que nadie está preparado para lo que viene

🔥 "Betting Against Beta" El paper que rompió el CAPM y explicó matemáticamente cómo gana Warren Buffett Frazzini y Pedersen (AQR Capital + NYU + Copenhagen Business School) publicaron esto en 2014 en el Journal of Financial Economics. 86 años de data, desde 1926 hasta 2012 Testearon la estrategia en acciones US, 20 mercados internacionales de equities, bonos del Tesoro, corporate bonds, futuros, FX y commodities La teoría del CAPM dice que a más riesgo (beta), más retorno esperado. La realidad muestra lo contrario: las acciones de bajo beta tienen mejor retorno ajustado al riesgo que las de alto beta ¿Por qué? Porque la mayoría de los inversores (pension funds, mutual funds, individuos) no pueden apalancarse fácil, entonces compran high-beta para tener más exposición. Eso infla el precio del high-beta y deja al low-beta barato La estrategia es simple: comprás acciones low-beta apalancadas hasta beta 1 y vendés en corto acciones high-beta desapalancadas hasta beta 1. Eso es el factor BAB Los números son una bestia: - Sharpe 0.78 en US equities (1926-2012), casi el doble que value - Sharpe positivo en CADA uno de los 4 sub-períodos de 20 años - Funcionó en los 20 mercados internacionales testeados - Sharpe 0.85 en bonos del Tesoro - Retorno positivo en TODAS las clases de activo Lo más interesante: en un paper hermano ("Buffett's Alpha", 2018), los mismos autores agarraron 30+ años de Berkshire Hathaway y mostraron que el alfa de Buffett se vuelve estadísticamente insignificante cuando controlás por BAB + Quality Berkshire opera con leverage de 1.7x usando el float de seguros como financiamiento ultra barato. Sharpe de Berkshire: 0.79. Casi idéntico al Sharpe del factor BAB Buffett no es magia. Es BAB + Quality + leverage barato Link al paper en el primer comentario.

Hoy hablamos de las 4 megacaps de la IA y su CapEx volando $AAPL acaba de publicar su earning Q2 FY26. Y juega un juego completamente distinto Mientras los otros van a gastar US$725 billones en CapEx 2026, Apple bajó el suyo 28% YoY Te lo explico sencillo 👇

🔥 "The Best Strategies for Inflationary Times" Campbell Harvey (Duke) y el equipo de Man Group analizan 95 años de data para responder UNA pregunta: qué REALMENTE protege tu plata cuando la inflación se descontrola 8 episodios inflacionarios desde 1926 en USA, UK y Japón. La conclusión incomoda a casi todos los que se dicen "inversores defensivos" Lo que comenta el paper: 1) Las acciones perdieron -7% real anual y los bonos largos -8% real anual durante los regímenes inflacionarios. El "stocks for the long run" se cae cuando la inflación pega 2) El oro: 13% real anual durante inflación, pero apenas -1% real fuera de ella. Sirve como hedge específico, no como store of value perpetuo. Mucho menos mágico de lo que el marketing te vende 3) Commodities: 14% real anual con hit rate del 100%. Funcionaron en los 8 episodios sin excepción. Las energies arrasaron con 41% real anual 4) El campeón absoluto es TREND FOLLOWING all-asset: 25% real anual durante inflación, hit rate del 100%. Ganó plata real en CADA UNO de los 8 episodios desde 1926. La estrategia más confiable que existe para proteger poder adquisitivo 5) Crypto no tiene historia suficiente para evaluarlo. Los autores discuten el caso teórico pero la data no alcanza para conclusiones robustas Lo que creías que era hedge (acciones, oro pasivo, bonos) no funcionó. Lo que realmente protegió fueron las estrategias activas, sobre todo trend following sistemático Link al paper en el primer comentario

Actualizo el Bot LIVE trading de cripto para Polymarket que creé con Claude $POLY Lleva +$177 en 16 días con un capital inicial de $500 -> 78% win rate -> Profit factor de x2.1 -> 45 trades total / Racha actual de 6 wins Aprendizaje de esta semana: Dar de baja XRP ya que por mal orderbook (baja liquidez) estaba siendo un -EV (en realidad positivo, pero muy malo en comparación con la monstruosidad de BTC y SOL) y volví a incorporar a ETH ya que haciendo análisis de su situación, era mejorar el velocity del trigger y mejoró el EV sustancialmente Sigo probando y testeando. Hasta no llegar a 1000 trades no planeo incrementar capital Lo importante -> Parece existir edge real