Roberto Chamorro

📝 Por qué no invierto en OPVs (y por qué este año voy a tener que repetirlo mucho) en ABIERTO y con versión en audio 🎧 Porque en los próximos meses vais a leer titulares con SpaceX, OpenAI y Anthropic saliendo a bolsa. Puedes acceder al artículo desde mi perfil ☝️enlace en Bio

@robchamo Booking vale el doble tranquilamente

@ID_Research_ No me gusta decirlo así tan claro pero si es así …

$BKNG $ADBE $PYPL Puedo tener razón o no en mi tesis, pero yo puedo esperar años. Con Google esperé cerca de 3 años hasta que el mercado la puso en una valoración más acorde a lo que yo veía en el negocio. Quizás vosotros solo esperáis unos meses o un trimestre. En Adobe puede que no nos den la razón hasta dentro de 3 años… o quizás directamente estoy equivocado y mi tesis no era correcta. Por eso es tan importante tener criterio propio. Leer mucho, formarse, escuchar opiniones diferentes y ser crítico. Pagad blogs, no el mío necesariamente, pero sí contenido de calidad que os ayude a pensar mejor y a entender cómo funcionan los negocios y los mercados. Invertir es entender por qué haces cada cosa y lo que para mí funciona lo mismo para ti no.

@Seeking_Profits Luego lo lees

@robchamo Yo quiero ver que proceso lógico te lleva a valorarla positivamente.

Sé que muchos estáis esperando mi tesis de $PYPL en abierto 🔓 ,se que la queréis destrozar… queda poco… muchos esperando para darme fuerte.

U.S. NAVY RESTARTS GUIDING SHIPS THROUGH THE STRAIT OF HORMUZ:WSJ

Y no hagais lo que yo hago. Yo invierto en negocios donde puedo ver valor hoy, aunque quizá el mercado tarde uno, tres o cinco años en reconocerlo. No tengo prisa. Y, además, me puedo equivocar. No sería la primera vez ni la última. Por eso es importante que cada uno haga su propio análisis. Cada vez que veáis una empresa que yo comente, pensad cómo encaja en vuestra cartera, en vuestra gestión activa, qué peso tendría y qué sentido tiene para vuestra situación personal. Igual para uno es un 1%, para otro un 10% y para otro directamente no encaja. Todo depende de vuestra tolerancia a la volatilidad, vuestro horizonte temporal y vuestra situación financiera. Yo invierto acorde a mi perfil, mi experiencia y el tiempo que tengo por delante. Tened criterio propio y sentido común al invertir.

Acabo de añadir posiciones a $UBER en estos momentos es mi segunda posición en mi cartera de gestión activa. Está cotizando en torno a 13x veces flujo de caja libre. Habrá que ajustar el pago en acciones, claro, pero tampoco parece algo descontrolado, especialmente viendo que sigue creciendo a doble dígito y ya está recomprando acciones. Además, hablamos de un mercado potencial enorme, con una posición competitiva muy fuerte y negocios como movilidad y delivery que personalmente me encantan. Os mandaré un artículo más completo con todo esto, pero aquí hay tema interesante. No es una recomendación de inversión cada uno que haga su análisis.

@Jespabe En esto estoy de acuerdo

@robchamo Es el daño a la imagen de la marca.

$RACE A ver, no os hagáis líos. Ferrari va a vender todos los coches. Los clientes de Ferrari no están obligados legalmente a comprar los modelos que se les ofrecen, pero la realidad es que muchos saben que, si rechazan ciertas asignaciones, posiblemente no vuelvan a recibir las más exclusivas en el futuro. Y muchos de ellos tienen 4, 5 o incluso 8 Ferraris en el garaje. Este se ofrecerá a unos pocos clientes seleccionados y esos clientes lo comprarán. Luego decidirán si venderlo o no en el mercado secundario, pero los coches se van a vender igualmente.

📝 open.substack.com/pub/robertocha…

📝Empresas infravaloradas. Porque es muy diferente valorar una empresa a PER x15 que a PER x30, aun siendo exactamente la misma empresa, con los mismos beneficios, los mismos ingresos y la misma posición dominante. La diferencia en precio puede ser de un 100% simplemente por sentimiento de mercado. Enlace en el primer comentario.

@javipcsi Todo en mi blog

@robchamo No vendiste?

En abierto 🔓 luego os llega la mejor tesis de $PYPL que podéis leer o escuchar sin duda. En invirtiendoME ✉️

@AccionEAFI Es horrible para $RACE, pero esto es un añadido… Los futuros beneficios de Ferrari no dependen de su coche eléctrico… gracias a Dios.

Esto no puede ser real 😳 El primer EV de Ferrari $RACE por la módica cifra de 640.000$ Cuando dije que no me sentía cómodo con la valoración por la ENORME partida de I+D que estaban activando cada año (FCF real mucho más bajo que Bº Operativo)... ahora me reafirmo en ello

@idafegonzalez Si si entiendo lo que dices @idafegonzalez pero tú ves un Ferrari por la calle y se te cae la baba … ves esto por la calle y piensas que es un Dacia

Si no quieres, no lo compras. Nadie te obliga. Pero entonces asumes las consecuencias: probablemente tendrás menos posibilidades de que Ferrari vuelva a ofrecerte otro modelo en el futuro. Y si rechazas ese privilegio, quizá luego no tengas acceso a futuras ediciones limitadas o a coches que sí te interesen de verdad.

Diría que esta frase resume a la perfección la tesis de inversión en $RACE: "Te puede gustar más o menos, pero lo importante es que no te lo puedes comprar." No hay más. Esa es la tesis.

-4% $RACE 🔴 Con razón

Son todos unos Traders?? Madre mía

Es horrible para $RACE, pero esto es un añadido… Los futuros beneficios de Ferrari no dependen de su coche eléctrico… gracias a Dios. -7%🔴