ANG (Rouen)

@yehangshe 快快快

两天用了10B token 奥特曼的恩情还不完✋😭🤚 性能大幅提升的Nightwatch即将上线

@Corsica267 乌老师空了写写substack 介绍介绍思路^_^

@rouen00007 别买了😂，我为了感谢当初那几位，把现在的funding member价格拉高了。东西看到了不会用也不行啊。

给那些当初支持我的人扔了一个漂流瓶，希望你们可以收到。这是我独家的感谢。

@Corsica267 @168X_Fortune tql，再跟着claude 学一遍🤓

非常感谢@168X_Fortune 的采访，给了我一个瞎逼逼的机会。对我的思路感兴趣的朋友还是可以拔冗阅读一下，这次也是有机会讲的比较多。

@Angbadada 强👍

@Corsica267 坏了，看到的时候晚了

解释一下思路，为什么我坚持在空NQ。 昨天CPI数据不好，市场推迟加息。根据这个弱CPI，大约可以得知PPI也不会强。甚至说，绝大多数人都在等着今天出数据以后做多。于是问题就来了。 在昨天的弱数据之后，夜里的十年期真实利率和三十年期真实利率各自又破新高。说明两个问题。首先，一个数据带来的降息推迟或取消无法影响长端真实利率的定价；其次，在有弱PPI的预期之下，长端价格依旧新高。双重证明了资金问题无法靠降息解释。 于是，到了今天盘前，NQ在努力的减仓，一度把价格打下去了。但是数据一出，价格暴涨，利率也狂跌。问题在于，在已经确定加息推迟或者有可能取消的前提下，十年期真实利率跌出了两个降息的价格，三十年期真实利率跌出了至少一个降息的价格。明显是错误定价。有一群还没有习惯新联储的也没有想明白情况的傻逼债市交易员做了错误的定价，以为市场现在是利率问题，而不是久期问题。瞬间造成了巨大的利率错配。 如果市场真的相信了PPI可以再帮NQ涨一波的话，不好意思，如我所说，宏观主题错配。轻则涨上去以后套住人跌下来，重则资金过热，之后再拉高利率。 大F那句话怎么说的来着。一切马前炮。谢谢大家。

@KevinWthPochita 👍

个人网站v2已更新! 这次以prism作为设计核心，并尝试融合了一些lightshards这个名字本身的词义👇 light-shards.com (Lightshards已屈服于fable5，本次更新没有手写一行代码，被迫加入ai slop大军 😭)

@Corsica267 乌老师建个群吧｡°(°¯᷄◠¯᷅°)°｡

有没有什么聊天群的拉我。好无聊。

@Angbadada 这还是有很多多头相信Ellison 是川普铁杆盟友，不然不知道还会跌多少

@yehangshe nb nb

烧了20B token的全网最强Gex工具即将上线 谢谢大家

@jakevin7 在杭州+1

深有同感，我也想在杭州找人 coffee chat

@yehangshe 去年刚用 opus 4.6 的时候真是吓到了

太对了 所以很难说fable5有多好用多厉害的人到底有没有用过真正的opus4.6

@Angbadada 昨天 equities 和 0dte背离 卖压超强，也不知道咋消化的

@Angbadada Ang姐多讲讲🥹

@Corsica267 substack 用户来催更了😀

一群臭韭菜。懒得写东西了。

@yehangshe 如果能再加个 将spy暗盘价格转换成 spx 的数值标识到 spx 的 chart 上就更好了

@rouen00007 还真是有道理的，我来研究看看哦

昨天 $SPY 的Dealer Gex十分清晰，暗池和压力和Dealer 负gamma墙的存在，尝试突破失败就一路向下，做市商在下跌过程无法有效hedge，只能被动的一边跌一边卖。 Dealer Gex和暗池的配合简直完美。 U know it If U learn 谢谢大家😎

@yehangshe 感恩群主

@Corsica267 多发，爱看

老是被吐槽太懒，以后争取周末做短的复盘和展望。 我的交易思路是做多做空资金状态，不会每天追新闻和点位；除非资金状态发生变化，否则多数时候不会频繁调整。除此之外刷刷日内期货。 对于下周，看多但是不追高。情绪有所放松，仓位没有那么拥挤。然后下周明面上有三件事： 1. 和平协议是否能够签订落地，我不知道，也不准备做。 股市本身早就对油价脱敏了，包括与之带来的物价和通胀。边际恶化减弱。所以协议本身不在我的观察之中。 比较有趣的是签订协议的消息出来以后，真实利率明显下跌，美元相对保持，证明事件比较有力的降低了风险溢价，但没有降低美元作为避险、大总结算和跨国投资的需求。所以我前一段时间的看法暂时还没有被证伪。 整体上事件对经济的走向影响要晚，大家先交易美元下滑，然后美元慢慢滑下去，不冲突。油价同理。有兴趣可以保持观察东南亚国家货币。理论上会观察到对美元的购入（本币下跌）、对黄金的购入（储备价值）、对大宗储备的调整。但三件事不会在下一周内立马发生。包括对流动性的释放作用。以及那边钱多了，这边抢的更厉害，支持科技板块上涨。 2. 周一的长债结算。 个人意见是不应该击穿，因为击穿除了资金面紧张之外，还需要仓位拥挤和叙事不明确。现在三者都有改善。 一样是短期和长期的影响。如果周一是因为盘中资金面紧张出现插针，dip可以买。长期的话，下周出美债的购买数据。虽然是后视镜，但是可以回测过去几个月海外央行和私人买家是如何应对财政缺口加大、油价暴涨的资金挪用、以及美元信用问题。借此可以推测各国到底如何理解美元和美债，并理解未来黄金和美元走势。会很有意思。 如果他妈的击穿了，那市场承受能力相对资金价格弱到了一定地步，认知框架要做出一点调整了。观察真实利率、美元、VIX 是否同时重新上行。 3. Warsh。 不认为会击穿。宏观上来说，没有什么动作余地。交易上来说，市场相对有所预计。但我的祖训是FOMC之后先停两天不要乱动，市场当天的理解是及时性的，第二天调仓，第三天才出结果。真的要避，那就只避这个。资金要动，动的话利率就要跟着动。不要把短时的影响认为是长期趋势。 综上所述，真实利率还有下行空间，只是受到流动性事件、避险和靴子没落地的持续性影响。可能最后保持在2-2.12之间。美元也不会那么快彻底下来。 其他几个观察到的东西： 1. 经济真的没有那么弱。增长不错，就业不错，消费不错。多出门走走，暑期情绪意外的好。房价一边跌，一边开单越来越多。这不是一个典型衰退前的体感环境。 2. Shwab给了一个有趣观点，认为企业营收会继续有好的增长，但是市场会根据需要回调一点增长预期。是一个非常不合逻辑但实际有效且会发生的事情。被动收入考虑加一点公司垃圾债，不要太短不要太长的，盈亏比值得。看法很有意思。 3. 整体上还是在往一个资金面收紧的方向走。货币基金的扩张和流向是可以做出确认的。包括利差缩紧，BB公司债的向上。所以更加确认了这是一个绝望的行情，只能向上。利空只有流动性利空。 Anyways。我发现我自己默认更多人知道的东西，并不是那么有效的被分享了。以后争取多发点东西。