Salib Efendi🔻

Tebrikler. 👏👏👏👏 #FileninSultanları

⏳ #MASFN Dağıtım Sonuçları Bekleniyor! ​Dağıtım sonuçları henüz açıklanmadı, muhtemelen yarın sabah netleşecektir. Gelir gelmez tüm detayları anında sizinle paylaşacağım dostlar. 👁️‍🗨️ ​#MASFN #HalkaArz #BIST $MASFN

@yatirimyuzdelik Eyvallah.

@salibefendi paylaşımlarını beğenerek takip ediyorum, halka arzlar için yazdıklarını değerli buluyorum. #bist #quick #masfn #meten #albtn #karcl #bewen

Keyifli bir hesap, en azından gerçek duygusunu paylaşıyor. Bahşiş de almıyordur halka arz reklamı icin.

@yatirimyuzdelik iyi bisey değilmiş

@salibefendi Yok hocam. İki hesaptan toplam 200 lot aldım.

2026 yılında halka arzlar ortalama %78,5 gibi kuvvetli bir getiri sağladı. ​🏆 Zirvedekiler (Performans Şampiyonları): • #ZGYO : %291 • #SVGYO : %271 • #NETCD : %213 • #EMPAE : %183 • #BETAE : %130 ​📉 Diğer Uçtaki Kaybettirenler: • #AAGYO : -%31 • #EKIM : -%27 • #SSAAT : -%18 • #SOHOE : -%17 ​💡 Bu Tablodan Çıkarılacak 3 Rasyonel Ders: 1️⃣ "Sektör" Değil, "Şirket" Seçimi: Hem en çok kazandıranlarda hem en çok kaybettirenlerde GYO’ların olması, sadece sektöre bakıp hisse almanın yetmediğini, iskonto ve bilanço kalitesinin belirleyici olduğunu gösteriyor. 2️⃣ Görünmez Maliyet (Fırsat Maliyeti): %290 prim yapan tahtayla eksiye geçen tahta arasındaki devasa uçurum, "Her arza girip tavan serisi bekleyeyim" ezberinin sermayeyi kilitleyebileceğini kanıtlıyor. 3️⃣ Değerleme Disiplini: Arz fiyatının gerçekçi belirlenmediği ve taze nakit yerine yüksek borç kapatmaya odaklanan şirketlerde piyasa eninde sonunda faturayı kesiyor. ​Halka arz seçimi yaparken temele mi bakıyorsunuz, yoksa ayrım gözetmeksizin hepsine başvurmaya devam mı? 👇 ​#HalkaArz #BIST100 #Borsaİstanbul #Yatırım #Borsa #ZGYO #AAGYO

@yatirimyuzdelik Çok fazla almamışsindir inş

@salibefendi Umarım 🙏🏻

@yatirimyuzdelik küçük yatırımcı zarar etmesin de

@salibefendi Bu hafta #albtn ne yapacak merak ediyorum. Umarım 1-2 tavan alırız 😅

⚡ Küçük Bir Desteğinize Talibim! ​Hesabı büyütürken amacımız popülarite peşinde koşmak değil; rasyonel, tarafsız ve ayağı yere basan analizleri daha fazla gerçek yatırımcıya ulaştırabilmek. ​Sayfanın algoritmada öne çıkması ve erişiminin açılması adına sıkı takipçilerimden son gönderiler için güçlü bir Retweet (RT) & Beğeni desteği bekliyorum. 🔁 ​Desteğini esirgemeyen tüm dostlara teşekkürler, birlikte büyümeye devam! 🚀 ​#BIST #Borsaİstanbul #Yatırım #Borsa

4. Şirketler mi Azaldı, Yoksa Ezberler mi Bozuldu? ​Uzun vadeli tutulacak şirketler azalmadı; sadece "hisseye nikah kıyma" devri bitti. ​Uzun vadeli yatırımcılık; bir hisseyi alıp 10 yıl gözünü kapatmak değildir. Şirketin yatırım hikayesi, sektörel talebi, küresel rekabet gücü veya makro dinamikleri bozulduğunda oyundan çıkmayı bilmektir. Trendi, emtia fiyatlarını, faiz iklimini ve küresel talebi okumadan sadece "FK'sı düşük, temettü veriyor" diye hisse taşımak, analitik yatırımcılık değil; geçmişe duyulan duygusal bir bağlılıktır. ​Piyasada ayakta kalanlar; FOMO peşinde koşup tavan kovalayanlar da değil, eski şablonlara hapsolanlar da değil. Makro döngüleri okuyup, temel analizi güncel trendlerle birleştiren rasyonel yatırımcılardır.

Borsada "İyi şirketi al, arkana yaslan, torunlarına kalsın" ezberi, enflasyonun yüksek, küresel döngülerin hızlı ve makroekonomik dengelerin kaygan olduğu dönemlerde ne yazık ki sermayeyi eriten bir tuzağa dönüşebiliyor. ​Bu tabloyu ve arkasındaki mantığı birkaç analitik başlıkla aşağıda açıklayacağım. ​#BIST100 #Borsaİstanbul #UzunVadeliYatırım #TemelAnaliz #Borsa #Temettü #Yatırım #FinansalOkuryazarlık #THYAO #KCHOL #SISE #FROTO #BIMAS

3. Görece Ayrışanların Ortak Özelliği Ne? ​Holdingler (KCHOL, SAHOL): Portföy çeşitliliği sayesinde tek bir sektöre bağımlı kalmadılar. Net Aktif Değer (NAD) iskontolarının kapanması ve bünyelerindeki nakit/banka/enerji dengesini iyi yönetmeleriyle öne çıktılar. ​THYAO: Pandemi sonrası küresel yolcu ve kargo talebindeki patlamayı arkasına alarak döngünün pozitif tarafını yakaladı. ​EKGYO: Yüksek enflasyon ortamında stokundaki arsa ve gayrimenkul portföyünün yeniden değerlenmesiyle (asset repricing) varlık bazlı prim yaptı.

2. SISE, FROTO veya TCELL Neden Geride Kaldı? ​Bu şirketler kötü şirketler olduğu için geride kalmadı; sektörel ve makro döngülerin yanlış tarafında kaldıkları için reel getiri üretemediler: ​Sanayi ve İhracat Devleri (SISE, FROTO, CIMSA): Avrupa’daki talep daralması, küresel navlun/enerji maliyeti dalgalanmaları ve reel kurun baskılandığı dönemlerde marj erimesi yaşadılar. Otomotiv veya cam gibi sanayi kolları doğası gereği döngüseldir (cyclical). Döngünün zirvesinde "uzun vadeli yatırım" diye giren biri, yıllarca o döngünün dibini ve tekrar dönmesini beklemek zorunda kalır. ​Telekom (TCELL): Düzenlenen tarifelerin enflasyonun gerisinde kalması ve yüksek ARPU (kullanıcı başı ortalama gelir) artışlarının gecikmeli yansıması marjları baskıladı.

1. "Al ve Unut" Değil, "Al ve Takip Et" ​2000-2018 arası dönem; küresel olarak düşük enflasyonun, ucuz sermayenin ve görece öngörülebilir büyümenin hakim olduğu bir yıldı. O konjonktürde BIST 30’un temettü devlerini alıp beklemek nispeten çalışan bir stratejiydi. ​Ancak son yıllardaki yüksek enflasyonist ortamda statik temel analiz çöktü. Bir şirketin harika bir geçmişinin olması, önümüzdeki 3 yılda enflasyonu yenebileceği anlamına gelmiyor. Şirketin fiyatlama gücü (pricing power), girdi maliyetlerini müşteriye yansıtma hızı ve nakit üretme kabiliyeti hesaba katılmıyorsa; yapılan şey temel analiz değil, geçmiş verilere bakarak geleceği falcılıkla tahmin etmektir.

BIST100'ün en istikrarlı temettü ödeyen şirketlerinin dağıtım alışkanlıkları: ​🗓️ Çoğunlukla 2 Taksit Ödeyenler (Nakit Akış Esnekliği Yüksek): #TUPRS , #FROTO, #TCELL, #BIMAS ,#TTRAK ​🗓️ 1-2 Taksit Arasında Dengeleyenler: #TOASO ​🗓️ Çoğunlukla Tek Taksit Ödeyenler (Yıllık Blok Temettü): #EREGL, #ISDMR, #ENJSA ,#AYGAZ, #AKSA,#AKCNS, #CIMSA,#DOAS ​📌 Analitik Bakış: Yüksek temettü verimi tek başına "iyi şirket" demek değildir. Sürdürülebilirlik için Dağıtma Oranı (%50-80 arası idealdir) ve Serbest Nakit Akışı (FCF) mutlaka kontrol edilmelidir. ​Sizce Borsa İstanbul'un temettü disiplini en güçlü şirketi hangisi? 📈 ​#BIST #Temettü #Borsaİstanbul #Yatırım #BIST100

Yükseliş dalgalarında "bu defa farklı" algısı oluşturularak hikaye satılır. Rasyonel uyarılarda bulunan, risk ve değerlemeye dikkat çeken sesler ise "eski kafalı" veya "fırsat kaçırtan" ilan edilerek linçlenir. Ancak piyasa eninde sonunda gerçek rasyolarına döner. Bilanço kalitesi, nakit akışı ve borçluluk hesabı sorulmaya başladığında ise faturayı ne yazık ki trenin en son vagonuna binen küçük yatırımcı öder. ​Borsada sürdürülebilir başarının sırrı en çok kazandıran hisseyi aramak değil, sermayeyi koruma disiplinini her şeyin üstünde tutabilmektir. Popülariteye ve gürültüye değil, bilançoya inananlar fırtına dindiğinde oyunda kalmaya devam eder.

@Karavandaborsa Teşekkür ederim 🙏

Çok haklı bir analiz, kontrolmatik hissesinde, Sasa da Hektaş ta vişne maden ve benzeri bir çok hissede insanları uyaran güzel hesaplar o dönemde linçlendiler. Her dönem aynısı olacak ama doğru insanlar gördüklerini yazmalı. @BorsaLover Takipteyim sizi, emeğinize sağlık.

📊 #QUICK (Quick Sigorta) Halka Arz İncelemesi: Güçlü Bilanço vs. Yönetişim İskontosu ​📌 Halka Arz Mimarisi: • Piyasa Değeri / Arz Büyüklüğü: ~37 Milyar ₺ / ~3,7 Milyar ₺ (76,60 ₺) • Sermaye Yapısı: %100 Sermaye Artırımı (Ortak satışı yok ❌) • Fon Kullanımı: %100 Özkaynak güçlendirme (Prim üretim kapasitesini doğrudan artıracak solvensi desteği). ​📈 Finansal Performans (Kantitatif): • Net Kâr: 2023 (4,9M ₺) ➔ 2024 (6,1M ₺) ➔ 2025 (10,7M ₺) • 2026/03 Net Kârı 2,1 Milyar ₺ seviyesinde. Finansallar ve kârlılık rasyoları oldukça kuvvetli. • Sunulan %25 iskonto, fiyattan ziyade hisseyi adil değerleme (fair value) seviyesine getiriyor. ​⚠️ Yönetişim ve Risk Tarafı (Kalitatif): Şirketin finansallarında hiçbir problem yok. Ancak Maher Holding bünyesindeki #MHRGY pay geri alım sürecinde yaşanan lot satışları, piyasada ciddi bir güven/yönetişim riski yarattı. Finansal okuryazarlık açısından güçlü bilançoya karşılık "yönetim iskontosu" eklemek gerekiyor. ​(Mahmut Erdemlioğlu'nun 2014'te ayrıldığı Erdemoğlu Holding/SASA ile bir bağı bulunmamaktadır). ​💡 Oyun Planım: Bilanço mükemmel olsa da, sermaye piyasalarında "güven" en temel parametredir. Finansal verilerin gücü ile yönetişim tereddüdünü tartarak talep toplama gününde son kararımı vereceğim. ​(Yatırım tavsiyesi değildir. Bilanço ve izahname verilerine dayalı rasyonel analizdir.) ​#QUICK #HalkaArz #BIST100 #Borsaİstanbul

📊 #BEWEN (Bewen Enerji) Halka Arz Analizi ve Rasyonel Değerlendirme ​📌 Temel Veriler: • Arz Büyüklüğü: 3,84 Milyar ₺ (80M Lot @ 48,10 ₺) • Sermaye Artırımı / Ortak Satışı: %70 / %30 ​⚠️ Bilanço ve Fon Kullanım Raporu Ne Söylüyor? 1️⃣ İlişkili Taraf Borçları (%40): Arz gelirinin %40'ı ana ortaklar (Elawan Energy & Beyçelik Holding) ve grup içi borçların kapatılmasına gidecek. Bu durum kurumsal yönetişim açısından "şirketi büyütmekten ziyade holding finansmanını rahatlatma" görünümü sunuyor. 2️⃣ Yatırım (%55): SABAŞ, BAK Enerji ve YGT santrallerinin kapasite artışına ayrılmış. 3️⃣ Marj Sıkışması: 2026/3Ç'de satışlar artmasına rağmen net kâr 225 Milyon ₺'den 137 Milyon ₺'ye (-%39,1) gerilemiş durumda. Ana sebep: Yüksek borç yükü ve finansman giderleri. ​💡 Karar: Yüksek borçluluk ve ilişkili taraf borç ödemeleri nedeniyle rasyoları zayıf bulsam da; kasanın borç ödemesiyle finansman yükünün azalacak olması ve arz azlığı nedeniyle portföye eklemek üzere katılım sağlayacağım. ​(Yatırım tavsiyesi değildir. Bilanço ve izahname verilerine dayalı analizdir.) ​#BEWEN #HalkaArz #BIST100 #Borsaİstanbul