Selçuk

Micron $MU şu an klasik bir çip döngüsünde değil, doğrudan AI altyapısının merkezinde konumlanmış durumda. Bellek artık “commodity” değil, darboğaz. Bu da fiyatlama gücünü ve kârlılığı ciddi şekilde yukarı taşıyor. Q2 sonuçları bunu net gösterdi: gelirde tarihi sıçrama, marjlarda patlama ve nakit akışında rekor. Üstelik Q3 beklentileri daha da güçlü. Yani momentum zirve yapmış değil, hâlâ hızlanıyor. Hikayenin kalbi ise HBM. AI tarafında talep o kadar güçlü ki 2026 kapasitesi tamamen dolu, 2027-2028 şimdiden konuşuluyor. Bu da bize şunu söylüyor: Bu döngü klasik yarı iletken döngülerine benzemiyor, daha yapısal bir talep var. Risk var mı? Var. Bu iş doğası gereği döngüsel. Talep kırılırsa en sert düşenlerden biri yine bellek olur. Çin ve capex tarafı da ayrı risk başlıkları. Ama işin kritik noktası şu: Piyasa hâlâ Micron’u eski gözle fiyatlıyor. Yani döngüsellik. ~7x forward çarpan, bu büyüme ve kârlılık için hala ucuz. Yani hikaye ile fiyat arasında bir kopukluk var.

$NVDA Kırılım var, HH için 198 üzeri takip edilmeli. Havimler güzel.

Bu arkadaş kim, iddiaları doğru mu bilmiyorum ama geçenlerde milliyetçi bir arkadaş, “ACM bana ‘Ben Atatürk’ü seviyorum ama kitlem linçler diye o konulara girmiyorum’ dedi” diye anlatmıştı. Kabaca bir baktım, gerçekten Atatürk’le ilgili konulara hiç girmemiş. Ayrıca Erdoğan’ın mezhepçi bölücüleri tokatlaması bunu baya tedirgin etmiş. Bunların mahalleden ama bununla kavgalı biri geçenlerde, “Saddam gibi saklanıyor, o konudan üzerine gidin” diye mesaj attı. Uğur Güzel de aynısını söylemiş. İddialar birbirini destekliyor. Videodaki diğer iddialar ise gerçekten çok korkunç…

🔥 Jahrein’in tutuklanma anına dair görüntüler paylaşıldı.