Thiago Borges

@jlbraga @jlbraga estou começando a olha a tese de Smart Fit , me corrija se eu estiver errado, empresa com alavancagem controlada, 2000 academia na América Latina, essa 2000 academia se tornam uma barreira de entra por que, para vc copia o negócio da Smart Fit vai custar muito dinheiro.

Me ajudem:

a vida é dura

→ O investidor brasileiro versus o investidor global olhando o mesmo país. Dois investidores. O mesmo Brasil. Carteiras opostas. Investidor A é brasileiro. Cresceu vendo crise atrás de crise. - Acha que o país é "perdido" - Vê dólar como salvação e Brasil como punição - Tem medo do governo, do fiscal, do clima político - Resultado: subexposto ao próprio país e ao mundo que está vindo Investidor B é estrangeiro. Olha o Brasil de fora, sem o trauma cotidiano. - Vê reservas de minerais críticos - Vê matriz energética limpa em escala - Vê maior reserva de água doce e maior potencial agrícola do planeta - Resultado: começa a montar posição estrutural enquanto o local vende A grande diferença está nos 30 anos de cicatrizes que distorcem o preço justo do ativo. A grande ironia do nosso mercado: a tese altista mais consistente sobre o Brasil hoje vem de fora.

Nenhum adversário conseguiu derrotar Lula. Exceto um. Ele mesmo. Rejeição: 48%. Recorde da carreira. Maior que Flávio. Maior que qualquer candidato. Segundo turno: empata com TODO MUNDO. Flávio. Caiado. Zema. 59% dizem que ele NÃO merece reeleição. Não é a direita fazendo isso. É o governo dele. 80% das famílias brasileiras estão endividadas. Recorde. 81 milhões de CPFs negativados. Recorde. Juros do cartão de crédito: 425% ao ano. Em 2021 era 330%. 30% da renda da família vai direto pra pagar dívida. Não sobra pro mercado. E as empresas? 8,7 milhões de CNPJs negativados. 2.466 empresas em recuperação judicial em 2025. Recorde. 2026 vai ser pior. O governo gasta pra se eleger. R$300 bilhões fora da meta fiscal. Carga tributária de 35,1% do PIB: recorde histórico. A conta? Selic a 14,75%. A mais alta em 20 anos. No governo dele. Lula tá usando a máquina pra ganhar votos. Mas a máquina tá esmagando quem vota nele. Família quebrada. Empresa fechando. Cartão estourado. Nome sujo. O governo Lula é o maior inimigo do candidato Lula. A eleição de outubro não vai ser sobre quem o Brasil quer. Vai ser sobre quem o Brasil aguenta menos. Se Lula perde teremos o maior bullmarket da história do Brasil… Se prepare… brucebarbosa .com.br

Gringo colocou R$67 bilhões na bolsa brasileira em 2026. Em 3 meses e meio. Mais do que em 2024 e 2025 SOMADOS. Ninguém previu isso. Nenhum economista. Nenhum analista. Nenhum gestor. A bolsa bateu 200 MIL pontos. No governo Lula. Com Selic a 14,75%. Com guerra no Oriente Médio. Com eleição daqui a 6 meses. Ninguém. Previu. Os dados que ninguém quer que você veja: Gringo hoje é 61,5% da bolsa brasileira. Era 58% em 2025. Tá subindo. Pessoa física caiu pra 11,3%. Fundo local caiu pra 23,8%. Só em janeiro entraram R$12,3 bilhões de fora. Metade do ano inteiro de 2025. Em abril, R$14 bilhões em 10 dias. Morgan Stanley projeta Ibovespa a 250 mil. +25% ainda. Brasil foi a MELHOR bolsa do primeiro trimestre de 2026. Do MUNDO. E o brasileiro? Vendendo. Fundo de ação brasileiro tem saída líquida há meses. Gente resgatando pra comprar renda fixa a 14%. Vendendo Petrobras a R$30 pro americano. Vendendo Vale a R$60 pro europeu. Vendendo banco pro árabe. Sabe quanto Petrobras pagou de dividendos nos últimos 3 anos? Mais de R$400 bilhões. Quem recebeu? Os 61,5% que são gringos. Brasileiro trabalhou, pagou imposto, financiou a estatal. Gringo comprou barato. Recebeu os dividendos. Agora vende no topo. É assim que o Brasil funciona. O brasileiro vende na baixa achando que vai cair mais. Compra na alta achando que vai subir mais. Sempre do lado errado. Morgan Stanley diz 250 mil pontos. Quando chegar lá, o brasileiro vai entrar. No topo. Pra vender o quê? Pro gringo que já vai tá saindo. Histórico do capitalismo brasileiro: o nativo produz, o estrangeiro lucra. 200 mil pontos. No governo Lula. E o brasileiro nem percebeu. O gringo não tem informação secreta. Tem disciplina. Compra quando tá barato, vende quando tá caro. Só isso. Pra fazer o mesmo, você precisa entender o jogo antes de entrar nele. brucebarbosa. com.br

Previsões sobre eleições depois de ouvir os melhores analistas do meio. 1. Caiado e Zema ganham terreno. A população tem anseio por uma terceira via (em sentido estrito, sei que não surge uma terceira via). Mas não será como Tebet, Alckmin ou Marina no passado. A população também não quer um outsider. 2. O PT esperou o período de desvinculação de Tarcísio para começar a atacar Flávio. 3. Indecisos confundem Flávio com o irmão dele, Eduardo, do episódio dos Estados Unidos. 4. A sensação de perda do poder de compra não vem só do endividamento. Vem também das bets. 5. A transferência de renda perdeu potencial de gerar votos. 6. Programas como o Desenrola podem gerar mais votos do que o fim da escala 6x1. O PT vai apostar nisso. 7. A inflação da guerra e seu impacto nos alimentos vão dar ainda mais combustível para os candidatos de oposição. 8. Os juros mais altos decorrentes da guerra, idem. 9. Violência doméstica e saúde são temas que aparecem muito entre as mulheres. Violência urbana, entre os homens. 10. A população ressente-se da falta de consumo de status, da picanha, do avião, do celular.

NTN-B Principal: o ativo que pode entregar muito mais do que o “carrego” aparente Olha essa tabela do Safra que eu estou deixando aqui! Retorno esperado em 1 ano (horizonte curto) já está na casa de 11,3% a 12,9% nominal, dependendo do vencimento. Mas o que realmente chama atenção é a sensibilidade ao fechamento da curva. Se a curva de juros reais cair só -50 bps → B2045 entrega +9,9% extra Se cair -100 bps → +20,6% Se cair -200 bps (cenário de melhora fiscal ou corte mais agressivo) → +44,6% em apenas 1 ano na B2045. Quanto mais longa a duration, maior o efeito convexidade. A B2050 é a mais recomendada para isso: 59% de upside se a curva fechar 200 bps. Resumo rápido: B2026 → mais conservadora, duration curta, menos volatilidade B2040/B2045/B2050 → duration longa, alto carrego real + potencial explosivo de marcação a mercado se o cenário fiscal melhorar ou o Banco Central entregar mais corte Em um ambiente onde o fiscal ainda gera ruído, mas o carrego real continua atrativo, as NTN-Bs longas estão oferecendo uma das melhores assimetrias do mercado brasileiro hoje. Quer proteção contra inflação + potencial de ganho de capital relevante? Aqui está o ativo. Qual vencimento você está olhando?

Sobre o golaco da Allos ontem FII de Malls com tx de adm e gestao justas, parceiro forte e alinhado (Kinea), possibilidade de trazer pra dentro ativos de fundos de pensao emitindo cotas. Ja larga com cap rate e dvd mensal melhor do q ja tem por ai. Pode ser FII de 10 bi mole.

Datafolha de hoje. Lula empata com TODO MUNDO no segundo turno. Flávio Bolsonaro: 46% x 45%. Caiado: 42% x 45%. Zema: 42% x 45%. Em dezembro Lula tinha 51% contra Flávio. Hoje tá perdendo. Mas o número que importa não é esse. É a rejeição. 48% dos brasileiros NÃO votam no Lula. De jeito nenhum. Nem a pau. A maior rejeição da pesquisa. Maior que Flávio. Maior que Caiado. Maior que Zema. Maior que todos. Sabe o que isso significa? O Brasil não tá dividido entre direita e esquerda. Tá dividido entre quem vota no Lula e quem vota em QUALQUER UM menos no Lula. Caiado? Serve. Zema? Serve. Flávio? Serve. Aldo Rebelo? Serve. Cabo Daciolo? Serve. 54% dos brasileiros nem sabem quem é o Caiado. E ele já empata com o presidente. Não conhecem o cara e preferem ele. Não é que o Flávio tá forte. É que o Lula tá fraco. Não é que o Caiado convenceu. É que o Lula desconvenceu. Não é que a direita cresceu. É que metade do país quer qualquer coisa, menos mais 4 anos disso. Quando o eleitor vota em "qualquer um", o nome importa menos. O cansaço importa mais. E faltam 6 meses.

Quarta-feira. Brasília. Lula encara o microfone e diz: "não decidi se vou ser candidato." Pausa. Presidente. 6 meses pra eleição. Não decidiu. Tradução: as pesquisas internas tão um horror. E olha o cardápio que ele tem pra apresentar: Banco Master explodindo. STF até o pescoço. Esposa do Moraes com R$129 milhões do banco. Toffoli com resort de R$400 milhões. Vorcaro delatando. CPMI do INSS. Lulinha, o filho do presidente, no meio do escândalo. R$6 bilhões surrupiados de aposentado. Janja com rejeição maior que a do marido. Cada viagem internacional vira meme. Cada fala vira crise. Endividamento das famílias em recorde histórico. 78% dos brasileiros devendo. 30% com nome sujo. Empresas quebrando em ritmo recorde. Recuperação Judicial batendo todos os números desde 2005. Americanas, Casas Bahia, GPA, Raízen. Uma por semana. CDI a 15%... economia desacelerando. Dívida subindo sem parar... Combustível subindo. Inflação subindo. Esse é o cardápio do Lula pra reeleição. E ele falou a verdade: "só lanço se tiver algo novo a apresentar." Não tem. E o mercado já leu isso há semanas: Bolsa: 196 mil pontos. Máxima histórica. Dólar: R$5,07. Mínima do ano. Estrangeiro: maior fluxo de capital da história em janeiro. O gringo tá comprando Brasil com desconto apostando na troca de governo. Sabe quem tá vendendo? Você. 90% em renda fixa. Comprou dólar a R$6,30 com medo. Resgatou fundo de ação no fundo do poço. Em 15 meses a bolsa subiu 57%. E agora vem o segundo round. Se Lula desistir, perder, ou se a oposição vencer com ajuste fiscal crível: o CDI cai pra 6% em 2 anos. R$2 trilhões parados na renda fixa vão procurar pra onde correr. Esse dinheiro vai pra bolsa. Não tem pra onde mais ir. O maior bull market da história do Brasil tá a 192 dias. Mas só pra quem tiver posicionado ANTES. Depois do resultado já era. O preço já subiu. O gringo já comprou. Você fica de novo do lado errado da mesa. Vai assistir mais essa da arquibancada? Prepare-se... brucebarbosa .com.br

Com EUA forte como nos últimos 17 anos, ninguém olhava Brasil. Agora com EUA incerto, começam a olhar. É a minha teoria da piscina olímpica, quem acompanha meus comentários sabem. Essa vai ser a 3a onda do fluxo. A turma que está agora fazendo a lição de casa sobre Brasil.

Presidente do Brasil, Lula conta dos conselhos que deu a um ministro da Suprema Corte — a quem chama de “companheiro” — sobre o caso do Banco Master: “Veja, eu disse ao companheiro Alexandre de Moraes —eu vou dizer para vocês exatamente o que eu disse para ele: É o seguinte, você tem uma biografia histórica desse país com o julgamento do 8 de janeiro. Não permita que esse caso do Vorcaro jogue fora a sua biografia. Primeiro porque você não estava advogando no seu escritório há quase 15 anos, você foi secretário da Justiça, você foi ministro do Temer, você estava fora. Mas a sua mulher estava advogando? Diga textualmente que a “minha mulher estava advogando, minha mulher não tem que pedir licença para mim, ela faz as coisas. Eu só prometo que aqui na Suprema Corte, caso da minha mulher, eu me sentirei impedido de votar em qualquer coisa.”

Acima de 50 pede pra sair

ahahahahahahahahahaha

Rápido, direto ao ponto, mas só li verdades: zerohedge.com/the-market-ear…

Por curiosidade, teve guerra esse mes?

Dados atualizados do Banco Central do Brasil mostram que a inadimplência está aumentando no país e em fevereiro bateu 5,24% para pessoas físicas, o maior nível em 14 anos. Dado para pessoas jurídicas é menor. A taxa de juro em nível restritivo por muito tempo está cobrando um grande preço da sociedade, que além de endividada está inadimplente, alavancada e enforcada pelo serviço da dívida. Quase 1/3 da renda do trabalhador é gasta com juros da dívida.

@cckeleti Brigado

@sommelier564 Bberg, uso ele. Porem pra vcs pfs mto caro

Parece que tem gente que gosta de comprar S&P futuro na sexta feira prevendo que na segunda o mercado e pra cima. Ultimas 4 semanas deu certo, no minimo curioso, no maximo.......

💠 BHIA3, SOJA3, VAMO3, RAIZ4, MOVI3, RAPT4, GMAT3, SIMH3, MGLU3, E MBRF3 TÊM MAIS DE 20% DO FREE FLOAT VENDIDO A DESCOBERTO! O short interest (SI) mediano do Ibovespa subiu para 6,2%, enquanto as posições em aberto diminuíram para R$ 155,3 bilhões desde nosso último relatório. ▪ XP também citou: AZZA3, BEEF3, CSNA3, HAPV3, HAPV3, MGLU3, PRIO3, RAPT4, TTEN3, VAMO3 como ações para ficar de olho. 🔗 Leia o relatório completo: nomos.to/LUHiuwOzw #Análises #XPI #TradeNews