The Researcher

بعد إن قامت أملاك Amlak بتصفيه أغلب أصولها، تراكم لديها كمية هائله من السيوله أقدرها في حدود 190 فلس سيوله لكل سهم، اضافه إلى أصول عقاريه باقيه بقيمه 25 فلس لكل سهم، وتلك هي حالة استثنائيه نادره جداً، أغلب أصول الشركة سيوله نقديه ! والآن ماذا سوف تفعل الشركة بكل هذه السيوله الضخمه، من الواضح أنها لا ترغب في العودة لتمويل العقار, لأنها قامت بتصفيه محافظ التمويل العقاري لديها بخساره نترقب إجتماع مجلس الإداره يوم الأربعاء ؟

تأثير الزلزال على بناية من 10 طوابق أقوي كثيراً من بناية طابقين ! وذلك هو الفرق الأساسي في تأثير الحرب على السوق السعودي والسوق الإماراتي الزلزال ضرب السوق الإماراتي وهو قرب قمه 20 سنه، ولكن السعودي كان قرب قاع 3 سنوات من السهل على المتداول إن يتخذ قرار الهروب عندما تكون المحفظه ربحانه، ولكنه أصعب جداً عندما تكون أغلب الأسهم تحت سعر الشراء، لذلك التأثير على السوق الإماراتي كان أعنف كثيراً من السعودي إحذر من السوق عندما يحقق قمم جديدة، لأن أخطار التصحيح الحاد ترتفع، ليس فقط بسبب قوه المؤثر الخارجي، ولكن لأن السوق يكون جاهز للتصحيح، يعني يكون الكثيرين لديهم أرباح، ومحتارين بين جني الأرباح أو الطمع في المزيد طبعاً هناك إختلاف أخر أقل اهميه، وهو نسبه ملكيه الأجانب في السوق

هذا الأسبوع قد يتوفر أرامكو Aramco حول 23.3 SR، أراه مناسب للإستثمار سنه أو أكثر، مخاطر قليله، وأساسيات السهم من أرباح وتوزيعات مستدامه أفضل من أغلب أسهم ادنوك ربما السهم الوحيد في مجموعه ادنوك، والذي أره أفضل من أرامكو هو سهم ادنوك للغاز، مع إحتمالات تحقق هدف الشركه بمضاعفه الإنتاج بحلول 2028 توزيعات أرامكو الحاليه 0.33 كل ربع تمثل 5.7% من سعره، بينما الأرباح الصافيه تمثل 6.6% تقريباً، أنا أرجح إن تعود أسعار البترول للإرتفاع بعد سنه حول $75, وترفع أرامكو التوزيعات قد لا تعود إلى 0.48 SR كل ربع (مثلما كانت تدفع كل ربع منذ الطرح), ولكن أعتقد ترتفع إلى 0.4 SR فقط، لتمثل في هذه الحالة  6.8% عائد نقدي على السعر الحالي إن تحقق ذلك, سوف ينعكس فوراً في إرتفاع السهم بنفس النسبه 21% إلى مستويات SR 28.5 نعود لهذه الكتابة بعد سنه لنقارن

السهم هبط 10% تحت سعر الطرح وأصبح مغرياً، سوف اشتري كميه صغيرة السهم هبط 10% اضافيه، سوف اشتري بباقي السيوله السهم هبط 10% اضافيه ..لابد إنه القاع.. فرصه لا تتكرر.. بيع ذهب الحرمه 🤣 السهم وصل نصف سعر الطرح .. وقف خساره سريع لإنقاذ ما تبقي من المحفظه 😢 أنسي سعر الطرح، وقيم السهم فقط بناء على أرباحه التشغيليه المستدامه، والنمو المتوقع والتوزيعات، فقد يكون القاع مازال بعيد

طلبات Talabat الارباح المتوقعة لعام 2024 حوالي 1400 مليون درهم (6.3 فلس للسهم)، ربما تنمو إلى 8 فلوس في 2025 التوزيعات المتوقعه لعام 2025 = 6.4 فلس للسهم اتوقع سعر الاكتتاب سيكون 1.2 درهم على مكرر أرباح 18، وبذلك يكون تقييم الشركة (23 مليار سهم) على 27 مليار درهم أي ضعف قيمه شركة طيران العربيه، أو 5 أضعاف قيمه مصرف عجمان القيمه الدفتريه للسهم 6.3 فلس، وهو ما صرفه عليها مؤسسي الشركة من البدايه (تقريباً 4 فلوس للسهم ) من جيوبهم حتى اوصلوها إلى الربحيه، إضافة إلى جميع الأرباح المحتجزه والتي لم يتم توزيعها يعني ببساطة الشركة ليس لديها أصول غير الشهره قصه نجاح ممتازه، ومثال جيد للأفكار الخلاقة، فهل عندك فكره جديدة ؟ الآن عليك إن تفكر وتقرر .. ما هو مستقبل الشركة على المدي المتوسط والطويل ؟ هل تستمر في النمو السريع ؟ ماذا لو دخل منافسين أقوياء مثل اوبر ؟؟ هل ممكن تنخفض الأرباح بعد الطرح ؟

سوف يغير الذكاء الإصطناعي AI تماماً من مهمه المحلل الفني ووسيط التداول تماماً أصبحت تلك البرامج قادره على تمييز النماذج والشموع وكل أساليب التحليل الفني، وهي ليست فقط تعطيك إشارات الدخول والخروج، بل يمكنها إيضاً إن تقوم بالتداول التلقائي الفوري نيابة عنك حالياً في السوق الأمريكي فقط، ولكن طبعاً غدا في كل الأسواق والمنصات تعطيك ألإختيار، إما إن تستخدم البرامج العديده المطوره مسبقاً بمقابل مادي، أو تحدد أنت العوامل التي على اساسها يتخذ البرنامج قرار الشراء أو البيع نيابة عنك وبذلك سوف تتغير تماماً مهمه المحلل الفني، من إعطاء إشارات الدخول والخروج على أسهم محدده، إلى تطوير برنامج بإسمه يصلح لكل الأسهم، يضع فيه كل علمه وخبرته ويؤجره للمتداولين على المنصه، وبذلك يصبح السوق مجرد منافسه بين تلك البرامج ويكون النقاش في المجلس. هل الأفضل هو برنامج عبد الله المشهور عالمياً، أم إن برنامج سعيد تكلفته الشهريه أقل، وتحصل منه على نتائج مشابهه😅 إما الوسيط التقليدي فهو يندثر، بالضبط مثل وسطاء حجوزات السفر في الثمانينات والتسعينات، وكانوا بالألاف ثم اندثروا بعد عصر الإنترنت طبعاً أنت تفكر الآن، إن ذلك نوع من الخيال العلمي ولكن أنا متأكد إن هناك إيضاً، من سوف يقفز الآن فوراً على الإنترنت، ليبحث عن المنصات والبرامج حتى يستحضرها إلى بلده أولاً إختتم بالجمله التقليديه: التي أكررها من سنوات طويله، من يرث تجارة أبيه ولا ينتبه للمتغيرات من حوله، يصبح يوما ليجد اعماله أفلست