Wall Street Rüzgarı

Interesting how it works Elon puts up his own money, rounds up the absolute best AI talent on the planet, leverages every connection he has to secure serious resources, and launches OpenAI in 2015 as a pure non-profit explicitly created to develop AI for the benefit of humanity, with zero profit motive and open research Then the “team” decides they want the bag They push Elon out, take control, and quietly flip the entire thing into a for-profit machine All while preaching the same sanctimonious lines on repeat: “We’re still mission-driven!” “AI for the good of humanity!” “We’d never abandon our principles!” The ultimate betrayal: Elon got zero equity. Not a single share. He funded it. He built the foundation. He got nothing while they turned his non-profit into their personal cash cow This is the level of betrayal and hypocrisy we’re dealing with And for the record.... this lawsuit doesn’t put a single penny in Elon’s pocket. Any win goes straight back to the non-profit to restore the exact mission he founded

2026 stratejime yeni bir pozisyon eklemesi yapıyorum: 19/ On altıncı maddede belirttiğim gibi Fed bu yıl faiz indirim döngüsüne girecek. Bu da nominal faiz oranlarını düşürecek. Diğer yandan on yedinci maddede bahsettiğim Trump'ın "büyük ve güzel" dediği vergi indirim paketleri ve teşvikleri piyasaya para pompalayacak. Bu mali genişleme doğası gereği enflasyonisttir. Burada ise şu risk oluşuyor, eğer faizler düşerken enflasyon aynı hızda düşmezse (veya artarsa) reel getiri negatife döner. Tarihsel olarak bu ortamlarda da para değer saklama aracı olan emtialara altın, petrol vb. kaçar. İşte bu risk, (her ne kadar bu seneden umutlu olsamda) beni unutulan enflasyon kalkanlarını konuşmaya itiyor. Çünkü özellikle son bir haftadır OpenAI cephesinden gelen haberleri ve Nvidia, Avgo, oracle, Microsoft gibi openai sepeti diyebileceğimiz hisselerin price-actionlarını beğenmiyorum. Daha da ötesi, borsada dünkü hareketlerde pek hoşuma gitmedi. (XLE etf'ini takip edenler fark etmiştir.) Bu nedenle portföye 2026 özel bir hedge mekanizması inşa etmeye karar verdim. Bunlarda altın veya gümüş değil. (Her ikisi hakkında da boğayım hatta altını 4.400 küsürden tether gold olarak hedge portföyüme aldığımı da paylaştım orası ayrı) Şayet enflasyon ve devalüasyondan korunma dünyası takdir edersiniz ki sadece altın ve gümüşten ibaret değil. Herkes enflasyon veya devalüasyon denince refleks olarak altına koşuyor. İkinci maddede belirttiğim gibi ons altın beklentimi koruyorum, ancak masada paranın asıl büyüğü piyasanın ESG baskılarıyla yıllardır cezalandırdığı ve yatırım yapmaktan korktuğu enerji ve emtia tarafında duruyor. Buradaki tezim, piyasanın henüz yeni fiyatlamaya başladığı bir enerji süper döngüsüne dayanıyor. Olay hem enflasyondan korunmak hemde 13. maddede bahsettiğim AI harcamalarının fiziksel darboğazlarına yatırım yapmak. Veri merkezlerinin elektrik şebekelerine getireceği yükü ve jeopolitik riskleri düşündüğümde enerji şirketleri olası bir enflasyonist yüksek devalüasyon ortamında bana altından çok daha stratejik bir fırsat olarak görünüyor. Altın madencileri artan enerji maliyetleri yüzünden marj baskısı yerken, petrol ve gaz şirketleri bu maliyet artışının bizzat satıcısı konumunda. Yani enflasyonist senaryoda madenci maliyetle boğuşurken enerji kasasını dolduruyor. Tercihim bu yüzden net. Peki neden endüstriyel petrol ve fosil yakıt enerji şirketlerini birer anti enflasyonist varlık olarak görüyorum? Enflasyon sepetinin en ağır kalemlerinden biri enerji olduğu için, fiyat artışları teknoloji şirketlerinin maliyetini şişirirken enerji devlerinin kasasını doldurur. XLE mesela tarihsel olarak enflasyon verisiyle en yüksek pozitif korelasyona sahip sektör. Ek olarak piyasa son zamanlarda yüksek çarpanlarla gelecekteki olası büyümeyi fiyatlarken enerji sektörü tarihi iskontolarda. Olası bir piyasa düzeltmesinde köpüğü alınmış fiyatlarıyla aşağı yönlü riski güvenlik marjıyla sınırlar. Bu tezi oynamak içinse radarımda XLE, VDE, XOP ve OIH tarzı etf'ler var. Etfdb sitesinden energy equities kategorisine bakılabilir. İkinci oyun planım ise direkt etf içi hisseleri araştırmak olacak. Exxon ve Chevron mesela radarımdaki ilk iki isim. Ayrı tweet çıkınca bu maddeyi biraz uzatmıştım oldum ama özetle 2026 hedge planlarım arasına fosil yakıt enerji isimleri anti enflasyonist isimler olarak ekleyeceğimi söyleyebilirim. korkularım yersiz çıkar ve hedge portföyüm yerinde sayar ve ana portföyüm x2-3 'leri getirmeye devam eder. Lakin korkularım yerli ise, bu bana ana portföyde maliyet düşürecek nakit akışını sağlar. Tabi bu tezi sadece bir fikir olarak alın, kendi analizlerinizi yapın kafanıza yatmadığı müddetçe aksiyon almayın. --- SPK’nın yayınlanmasını istediği uyarı: Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri , mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bu sayfada yazılanlar sadece kişisel görüşlerdir. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle bu hesapta yer alan bilgi ve yazılara dayanarak yatırım yapılmamalıdır.

Biraz fazla yüklenmediniz mi adama? Sonuçta oda insan yanılabilir yani hemen suçlayıp yerden yere vurmasak mı acaba?