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@ArtofSpecuycky 看来应用层是最大泡沫

1999年先涨CPU，后来涨路由器，最后涨光纤——AI正在走同一条路 科技牛市从来不是一次性定价的。 1990年代那轮，市场花了整整十年，不断发现下一层瓶颈，不断重新定价。每一次定价，都是一轮新的机会。 现在的AI，正在走同一条路。 1990-1995：PC时代 市场逻辑很简单：每个人都会拥有电脑。 最强的是Intel、Microsoft、Dell。CPU就是整个科技产业的核心。 对应今天：NVDA第一阶段，2023-2024年的故事。 1995-1997：互联网商业化，市场发现电脑需要连接 Windows 95、Netscape、AOL出现后，市场意识到：原来电脑之间要连接。 网络设备需求爆炸，Cisco、Lucent、Nortel开始上涨。 瓶颈从CPU转向router、switch、network infrastructure。 对应今天：AI从GPU转向networking、scale-out、interconnect。这一步正在发生。ANET、MRVL、ALAB、CRDO。 1998-1999：市场发现真正的瓶颈是带宽 互联网流量爆炸，大家突然发现：数据根本传不动。 于是全世界开始疯狂铺fiber、DWDM、optical transport。 最疯狂的阶段来了——JDS Uniphase、Corning、Ciena、Juniper开始parabolic move。 对应今天：optical、CPO、SerDes、DSP、scale-up networking。市场开始意识到真正的瓶颈不是compute，而是data movement。 LITE、COHR、CIEN和NOK。这一层正在被重新定价。 1999后期：即使有网络，还是缺数据中心 市场再一次发现：physical infrastructure不够。 Equinix、Exodus、Global Crossing开始最后一轮疯狂。 市场从数字世界重新回到物理世界。 对应今天：电力、冷却、数据中心、并网。算力工厂需要的不只是芯片，还需要土地、电力、物理空间。 2000最后疯狂：应用层 基础设施都炒完后，万物互联网化。Yahoo、Amazon、Qualcomm、eBay最后疯狂。 市场逻辑变成：互联网会改变一切。 对应今天：AI agents、robotics、physical AI、autonomous economy。这一层还早，但会是最后最疯狂的阶段。 映射到今天的时间线。 2023-2024：GPU/Training → NVDA、AMD 2025：Networking/Interconnect awareness → ALAB、MRVL、ANET、CRDO 2026：Optical + Scale-out + Power bottleneck → LITE、COHR、IREN、VRT、power infra 2027+：AI Application/Agents/Robotics/Physical AI → software + embodied AI + autonomous economy 还有些重要的部分比如说存储之类的，没提到不代表不重要。 这也是我过去几个月推荐顺序背后的逻辑。 第一步推了连接层——MRVL、ALAB。AI瓶颈从算力转向互联，这两个卡在最难绕开的位置。 第二步推了基础设施层——IREN、Oracle。物理资产开始被重新定价，算力工厂需要电力和数据中心。 第三步是应用层——CRM、NOW、MSFT、SNOW。AI基础设施建好之后，真正的变现层是企业软件。这一层现在筹码最干净，叙事正在反转。 TSLA如果你把它看成physical AI的代表，它属于第四阶段最后爆发的那类资产。 历史上最夸张的阶段，往往发生在市场意识到：原来整个基础设施都不够的那一刻。1999年的答案是光纤。2026年的答案可能是：电力、连接、和企业软件。每一层瓶颈被发现，都是一轮新的机会。 #AI基础设施 #光互连 #半导体 #数据中心

@jekindsww @DoctorMbitcoin 就是，跌透了再买才是价值投资，他这叫高位接盘

@DoctorMbitcoin 白酒和价值投资四个字有啥关系….

五粮液已经跌了六十个月了😅价值投资几乎是普通人唯一的致胜之路，但这条路很难走，难到普通人需要付出妻离子散的代价 所以说认定价值投资，就一定要努力创造稳定现金流💸 否则，很难走下去

@Mimiwftt 市场需要这样的良心建议，现在太容易脑子一热梭哈了

【天哥说】 高位科技股，尽量不要去参与短线利好博弈。 当前市场最大的风险，并不只是情绪波动，而是宏观流动性预期的变化。一旦美债危机进一步发酵，全球风险偏好会迅速下降，资金会优先回流低估值、高股息、强信用方向。届时，国有资产体系很可能启动“护盘模式”，资金会明显向保险、券商、银行等权重板块集中。 这种环境下，高位科技股往往是最危险的区域。 因为高位题材本质上依赖的是情绪溢价、增量资金接力，以及市场风险偏好的持续提升。一旦外围风险升级，游资撤退、量化减仓、融资盘踩踏会同步出现，高位股极容易出现“瀑布杀”——前一天还是涨停核心，第二天就可能直接低开深水，没有流动性承接。 策略上建议： 第一，降低高位追涨频率 尤其不要因为盘中突发消息、利好传闻去无脑打板。很多短线利好，本质只是资金借消息出货。 第二，控制仓位，优先防守 市场进入高波动阶段后，现金本身也是一种仓位优势。 第三，关注低位权重与避险方向 如果美债风险持续升温，银行、保险、央国企红利资产、黄金等方向，反而可能成为资金避风港。 第四，做交易节奏，而不是情绪信仰 高位股最大的风险，不是买不到，而是跌下来根本卖不掉。 市场真正危险的时候，往往不是没人看多，而是所有人都觉得“还能再涨一点”。 短线情绪可以很热，但资金永远先考虑安全性。

@Aires_777 @wjf110 2L就160度了。

@wjf110 ？？？？？那我买1升，就是80度的酒？

酒瓶上写的 8%vol 可不是 8° 的酒 它代表的意思是，每100毫升中，含有八毫升+纯酒精。 500毫升相当于40度的酒。

@BreakingAlert_ 不是，中方有送东西给美狗吗？

登上空军一号离开北京之前，美国代表团把中方送的所有东西——礼品、徽章、纪念品，一件不留——全扔进了垃圾桶。没有任何中国来源的东西上飞机。 整个访问期间，代表团成员的私人设备全留在国内，全程用的是干净的一次性手机。 这不是外交礼仪，这是反间谍操作——说明华盛顿对北京的信任度，你们自己判断。

@tun2049 @_FORAB 这个？像不

@_FORAB 马斯克旁边的大佬是谁？

今晚国宴交流会最忙的，当属马斯克了 不光苹果 CEO 库克，跟他合影 连小米雷军都主动跑来要自拍

@qiushuiqiushui @_FORAB 曹德旺儿子

@sanhuyanxishe 没大普微？

存储芯片+先进封装，核心公司梳理（附名单） 存储芯片 存储芯片属于半导体集成电路的核心品类，是专门用于存放、记录、保存数字数据、程序代码、指令信息的芯片，相当于电子设备的数字记忆仓库。 兆易创新：存储芯片龙头，全球唯一一家在NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM和MCU领域均排名全球前十的集成电路设计公司。 德明利：在全球存储卡、存储盘等移动存储领域拥有一定市场份额，国内少数具备全链路服务能力的存储解决方案提供商。 澜起科技：全球领先的无晶圆厂集成电路设计公司。全球内存接口芯片市占率第一，PCIe Retimer市占率第二。 佰维存储：国内少数同时掌握NAND Flash、DRAM存储器研发设计与封测制造的企业，存储器市占率居前。 江波龙：全球第二大独立存储器企业及中国最大的独立存储器企业。公司与长江存储、长鑫存储续签长期供货协议，库存180亿元保障UFS4.1等高端产品2026年持续放量。 香农芯创：公司主营电子元器件产品分销，拥有SK海力士、MTK、AMD等原厂授权。子公司海普存储已量产企业级存储。 同有科技：国内最早上市的专业存储厂商，国内少数精准布局从主控芯片、固件算法、SSD硬盘到闪存存储系统全产业链的厂商之一。 普冉股份：国内重要的存储器芯片供应商之一，公司的主营业务是非易失性存储器芯片的设计与销售，NOR Flash、EEPROM销售额均进入全球前六。 协创数据：公司在SSD产品上具备完整的产品线。在智慧存储业务方面，公司积极进入算力服务器存储及自研存储芯片业务。 朗科科技：公司主营SSD固态硬盘、DRAM内存条、嵌入式存储、移动存储等全品类存储产品，并计划以数据存储主业为根基向算力产业链延伸，已与科研院所及产业链企业合作。 聚辰股份：领先的集成电路产品的研发设计和销售企业。公司目前拥有存储类芯片和混合信号类芯片两条主要产品线。 北京君正：公司专注于集成电路芯片的设计与研发，主要产品包括存储芯片、计算芯片和模拟与互联芯片。SRAM、DRAM、NORFlash产品收入全球居前。 东芯股份：公司是一家专注于中小容量存储芯片的设计企业。国内少数能够同时提供NANDFlash、NORFlash、DRAM等存储芯片完整解决方案的厂商。 先进封装 先进封装指通过倒装焊、晶圆级封装、2.5D/3D堆叠、Chiplet等新型互连与集成技术，突破传统封装的性能瓶颈，实现芯片高性能、高密度、小型化、低功耗的封装方式。 长电科技：世界第三、中国大陆第一的芯片封测龙头。公司2026年固定资产投资预算约100亿元，重点投向2.5D/3D先进封装产线及主流封装产能扩张，应用领域聚焦运算及汽车电子。 通富微电：全球集成电路封测领先企业之一，AMD最大的封测供应商。公司现已掌握了SiP、FC、TSV、Bumping、Fan-Out、WLP、3D等集成电路先进封装技术。 华天科技：中国大陆前三、全球第六的半导体封装测试公司，掌握chiplet相关技术。 盛合晶微：全球领先的集成电路晶圆级先进封测企业。半导体制造中段与先进封装领域的核心供应商，核心业务包括中段硅片加工和芯粒多芯片集成封装。 深科技：国内最大的独立DRAM内存芯片封测企业，近年来持续发展先进封装测试技术。全资子公司沛顿科技封装技术包括 wBGA/FBGA 等，具备先进封装 FlipChip/TSV 技术（DDR4 封装）能力。 太极实业：太极半导体开发FCBGA、DDR FC BOC等先进封装工艺，实现16D高堆叠产品量产及32D技术突破，形成DRAM与NAND全品类后工序服务能力。 晶方科技：公司专注于集成电路先进封装技术服务，在晶圆级TSV先进封装技术领域，公司具备显著领先优势。 甬矽电子：公司专注于中高端先进封装，产品均为中高端先进封装形式，包括FC类产品、 SiP类产品、BGA类产品等。

@WooNiko80738 @YangYcat @DoctorMbitcoin 闻到白酒味道都想吐🤮

@YangYcat @DoctorMbitcoin 这么问，如果我今天请你喝茅台 你会开心么

国内两位美股投资大佬portfolio 谁能笑到最后 这次我押注但斌 错过AI和区块链会错过一个时代✊

@artinmemes 周期而已，这也要抢？公司赚钱了会分给你一毛？

140年最强厄尔尼诺，五月开始已经有人在布局 橡胶 棕榈油 咖啡 白糖 小麦 玉米 大豆 火电 制冷 煤 有色 啤酒

@Jora_Futurama @LSX0008 这种图AI可以生成几百张

@LSX0008 这种图出来的时候是不是a股要大跌了

中国开始全民炒股了！包括KTV妹儿和我！

@qkl2058 2013年的安卓机手势密码不是秒破？

有个31岁的中国男人，送外卖的，一个月挣400美元。他口袋里有部三星手机，里面躺着一个钱包，存着150枚比特币。按现在的价格，大概1500万美元。 2013年他设了一个图案密码，后来想不起来了。整整12年，他每晚都对着手机试着画那个图案。 每天白天骑车送面挣小费，晚上回家坐桌前，又画满一张纸的图案组合。还是不对。 有人拍了他12秒的手部特写，就是又一次尝试解锁的画面。发到B站，配了一句：12年了，还在试。别弄丢你的密码。视频一周80万播放，评论区都在说，这人这辈子算废了。 几乎每条评论都是这个调调。除了一个人。 一个叫gabagool22的用户，在视频底下留了一句话："我没有他的密码。我有86.8万美元，零密码。"附了一个钱包链接，然后就消失了。 大多数人划过去了。少数人点了进去。 gabagool22。86万8862美元利润。28620次预测。2025年10月注册。 那个揣着150枚比特币的外卖骑手，花了12年试一个图案密码。他视频底下留言的那个人，把Claude指向同一枚比特币，让它在4个月里猜了28620个不同的"数字"，每一个都猜对了。 评论区直接变成了破案现场。有人把原视频放慢到0.5倍找线索，有人把那个钱包丢进公共浏览器，贴出利润曲线：前两周平的，然后直线拉上去。 进场价2到10美分，单笔兑付几千美元。28620条记录，没有一个是亏的。 最大一笔盈利4696美元，来自某个周二早上的15分钟窗口。 跑的也不是单台电脑，是一个机器集群。多台机器同时扫不同的15分钟窗口，叠在一起覆盖全天24小时，不带停的。整个过程不需要任何密码。 那条12秒视频80万播放，gabagool22那条回复的截图被传了200万次。 外卖骑手还在送面。三星手机还锁着。每个晚上还在画那些错的图案。而那条评论背后的钱包，每隔15分钟还在进钱。 一个人顶着1500万美元在雨里送面条。另一个人写了一个脚本，让5美元变成5000美元——每周二自动来一遍。 手机里的那个钱包更大。笔记本上的那个，才是唯一能打开的。

@HYF98334204 广东叫东瓜茶

小时候的味道，90后都喝过吧？

@aiwangupiao 这些都是AI输出的

AI硬件十大细分赛道，四大龙头全盘点（仅科普，非推荐） ​一、CPO（光互联）：中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技 ​二、PCB（印制电路板）：胜宏科技、沪电股份、深南电路、鹏鼎控股 ​三、液冷：英维克、大元泵业、飞龙股份、新朋股份 ​四、芯片：海光信息、沐曦股份、摩尔线程、中兴通讯 ​五、电源：阳光电源、科华数据、泰豪科技、中恒电气 ​六、存储：佰维存储、江波龙、兆易创新、香农芯创 ​七、封装：长电科技、通富微电、华天科技、中微公司 ​八、铜缆高速连接：立讯精密、胜蓝股份、兆龙互联、鼎通科技 ​九、AI服务器：浪潮信息、工业富联、紫光股份、华勤技术 ​十、铜箔：诺德股份、中一科技、嘉元科技、铜冠铜箔

@zenainoah @jianling_maher @Nicebabycat 这样的人不会因为强奸而入狱，会是其他原因

@jianling_maher @Nicebabycat 如果强奸犯是身材高大的社会人，自带气场呢？

我同学是武汉的狱警，他给我讲了下所里犯人的地位排行： 1.背着命案的谁也不敢惹 2.身材高大的社会人，自带气场 3. 企业家或者生意人，有钱 4.小啰啰以小偷小摸，偷拍猥亵，寻讯滋事为主的一类小罪(通常一年之内) 5.鸭子、嫖客 6.50岁以上老人，基本上融入不进去 7.强奸犯

@jianling_maher @Nicebabycat 因为强奸入狱最丢人。

@Nicebabycat 强奸犯为什么地位低

@AvocadoLiu @BQnanqiao 高利贷本来就是不合法的啊，还法务。有本事放高利贷就要承担收不回本金的风险。

@BQnanqiao 当网贷公司的法务是吃干饭的啊

网贷的终极阳谋？ 早几年流行撸网贷，说白了就是高利贷。 举个例子：打2000元借条，实际只转1000，却要还2000。 有个哥们一口气在多个平台撸了30多万。我问他，对方真起诉怎么办。哥们说，让对方出示转账记录。 你说借我2000，就拿2000的转账记录，拿不出来，只有借条。 借款没实际发生，借贷关系不成立，我不用还。 如果拿1000的转账记录，配2000的借条， OK，证据链完整!我直接报警告你高利贷看谁先怂。 提供了，你进去；不提供，我不还。

@EvaCmore @xiaoxiaomiduo 支付宝什么垃圾，你美国买纳斯达克是用paypal买？

@xiaoxiaomiduo 真的很难

我才知道支付宝已经限制普通人买纳斯达克100指数了，刚进入看确实限制了。 还是web3好，有很多参与美股的方式。 晚上吃饭，问了个财富密码：买英伟达股票，你们怎么看？目前下手的股票就只有Circle。

@MridulaGuh52218 @momoGZ0412 看来那个被打的素质跟你一样在下水道。

@momoGZ0412 外卖员都是低端人口，三无人员。素质是非常低的

总以为外卖员好欺负，一凳子砸头上ko 了！后面那几下看得真爽！

@aiwangupiao 傻逼，估计只有你不知道吧，还大多数

大部分人都不知道自己现在的对手盘是谁！！ 是量化啊！ 你短线对的过机器？ 就连一些短线私募和公募都搞不过量化，散户更别想了！ 这就像，你一个业余选手，上台和机器人pk，结果是什么一目了然。 私募和公募呢？顶多算一些职业选手，但站在不知痛觉和恐惧的机器人面前，也毫无办法，甚至人家机器人还能毫秒级算出你的习惯，以及做出应对反应。 醒醒吧~ 不过，量化也有弱点，弱点就是它们没有长线的深入逻辑，以及长期价值，说白了，就是远见！ 还有就是，量化一般都是玩小盘股为主的，炒作概念为主的，避开它们！