先知调研

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看了一下Trump讲话原文，主要目的是中期选举临近，批评民主党的选举操控，为自己的选举改革法案【《拯救美国法案》】造势，然后把中国当成靶子，假想敌，披露了文件，但未提报复手段。影响比较中性。from华泰政策

摩根士丹利预计 DRAM 合约价增速预计在 2026 年四季度见顶，随后同比增速可能出现大幅下降，也就是再像之前那样出现一年涨四倍的情况很难了，而存储公司的估值 (未来 12 个月预期市净率) 有待重估。

鹏辉能源高管继续打call储能，表示下半年户储和工业储能订单满到吐

A股玄学主线：西游记 猴哥 昭衍新药 +10%板 猪哥 龙大生物 +9.84%板 白龙马 万里马 +20%板 沙和尚 沙河股份 +10%板 西天取经 西域旅游 板

传：中际旭创给了景旺电子msap大单60e

路透：文件显示，中兴通讯等中国企业获准购买英伟达 H200 芯片 据相关文件及两位知情人士透露，电信设备制造商中兴通讯(000063.SZ)旗下子公司及另外两家中国企业，成为最新一批获得美国批准、可向英伟达(NVDA.O)和超威半导体(AMD.O)采购先进人工智能芯片的实体。 中兴和服务器制造商Maginfra 已获准购买英伟达的 H200 芯片，而云计算公司金山软件(3888.HK)的子公司珠海横琴云享智盛网络科技则获准使用一些与 H200 竞争的超威半导体芯片。 消息人士称，部分中国云服务公司近期已告知合作伙伴和客户，他们可能很快就能获得 H200 芯片，这表明中国监管部门的进口审查取得了一定进展。

澜起科技涉嫌传统定价，被韩国调查

彭博：苹果获准在中国推出基于阿里巴巴技术的 iPhone 人工智能工具 该系统将阿里巴巴集团控股有限公司的通义千问 AI 整合到了 iPhone 体验中。 中国国家互联网信息办公室周三将苹果的生成式 AI 服务列入新获批供应商名单，一同获批的还有华为技术有限公司和小米集团等本土公司的产品。阿里巴巴一位发言人表示，通义千问 AI 将在中国区 iOS、iPadOS 和 macOS 系统上提供，支持文字和图像识别与生成功能。

彭博：黄仁勋称 Vera Rubin 进展顺利，否认延迟传闻 黄仁勋在东京谈论英伟达如何助力日本主权及物理 AI 的雄心时表示，Vera Rubin 硬件正按计划实现“巨大”的产量规模，不过他并未详细说明时间表。此前，研究公司 SemiAnalysis 本月表示 ，由于制造连接电子模块的专用电路板遇到困难，英伟达的下一代 AI 服务器机架系统已被推迟。 这些报道“不属实。Vera Rubin 已经在生产中了。巨大的产量即将到来，”这位英伟达首席执行官在周三一场开发者活动的间隙对记者表示。 负责出口管制项目的特朗普政府官员证实，在获得华盛顿批准后，已有少量英伟达 H200 人工智能芯片发往中国客户。在英伟达于 2024 年底推出 Blackwell 系列之前，H200 是市场上性能最强的人工智能芯片。 黄仁勋表示：“我们实际上还没有开始大规模发货。”

彭博: 消息称中际旭创70亿美元香港上市计划接近获批 放行将为中际旭创最早于本周向香港交易所寻求聆讯铺平道路。 路透社此前报道 ，旭创科技计划最早于 7 月中旬在香港上市，募资规模最高可达 70 亿美元。

还是那句话，时间会证明猴模块。 短期缺小猴，长期缺母猴，永远缺香蕉。 站在猴里，相信猴！成为猴！ 😂😂😂

东山精密 公司老板昨天上海晚上饭局意思是几千万美金的光模块被偷了，核算去看确实影响2亿+的利润，后续或有保险的补贴。扣除索尔斯去看其他业务，同比略增环比略降，属于正常经营情况。

字节已和供应链沟通27年预计订购100万台CPU服务器，对应3000亿Capex，其中20万颗海光CPU【26年字节CPU 约50万台/600亿Capex】。 目前字节内部讨论合计27年Capex总计有望达1万亿。 国产超节点Q3开始大规模交付，今年超节点合计出卡预计60万卡渗透率30%【明年国产超节点预计出卡300万卡，渗透率预计将达45%】。

仕佳光子8% 重点更新：业务进展加速，最佳布局点 #光芯片业务进展加速，70/100mw CW已进入批量供货阶段，爬坡加速，7月产能环比翻倍，#核心大客户积极锁定公司产能来解决物料紧缺，27年产能超亿颗，100G eml、300mw CW客户验证进展顺利。 #CPO用DFAU近期有显著变化，DFAU通过客户验证开始批量出货。客户给出很大指引，公司爬产顺利，明年有望增厚大量利润。 #公司几大业务线齐头并进，珍惜错杀的光器件龙头，最佳布局位置

韩国紧急救市突发消息： 韩国财经部、金融委员会、韩国银行、金融监督院已全面进场维稳。目前已经要求各大资管公司提交市场降波动整改方案，全方位收紧杠杆乱象，核心瞄准本次波动核心单股杠杆ETF

传：东山精密今晚出业绩