Marty Drom

Two Sigma的AI负责人，年薪大概100万美元这个级别，最近公开讲了他们这个600亿美元规模的基金，到底怎么用大语言模型来预测市场价格。 这人之前在谷歌干了12年，后来离开加入Two Sigma，从零开始搭建AI团队。三十分钟的分享，把华尔街最神秘的量化基金怎么用AI这事讲得挺透。 这家基金从2001年到现在，二十多年没亏过钱。所以他们的思路，确实值得听听。

今日美股总结：周三三大核弹同时引爆——英伟达财报只是其中一颗 明天下午1点，20年期美债拍卖。下午2点，FOMC会议纪要公开。盘后4点，英伟达财报。三个事件在24小时内会师，市场双向波动的弹性已经被拉到较高水平。 债市在说什么。 30年美债收益率今天升至5.19%，创19年来新高。市场正在重新定价未来的降息路径，花旗将对冲基金下一阶段目标锁定在5.5%。 中国持有的美债单月再降6%，降至6520亿，为2008年以来最低。川普今天也首次公开承认，中东冲突带来的输入性通胀正在让降息前景变得更加复杂。市场对“higher for longer”的担忧正在升温，需要持续关注。 机构现金水位触及低点。 美银全球基金经理调查显示，机构平均现金留存跌至3.9%，接近历史低位。这意味着机构的边际买入能力有限，市场对负面消息的缓冲空间也在收窄。 大盘结构：宽度在修复，但波动率中枢正在抬升。 今天价格站上20日均线的个股比例从35%回升至44%，50日均线广度维持在50%上方。市场宽度正在平坦化，整体结构暂未出现系统性恶化。 但有一个被低估的风险信号值得重视——标普500隐含相关性指数今天跌至23%的历史低位。这意味着资金高度集中在英伟达等少数权重股，很多中小盘和非AI个股其实仍在持续阴跌，指数的坚挺更多依赖少数龙头支撑。历史上每当该指标跌破25%，往往意味着板块轮动开始接近极限。 VIX 5月合约今天完成结算，做市商开始向6月合约迁移仓位，未来一个半月隐含波动率中枢可能继续抬升。市场接下来或逐步从“板块轮动”切换到“更高联动性”的阶段。 标普$732是当前关键支撑，周二最低探至$732.25后守住。$737.60是近期阻力。若$732失守，下一关注区域在$728。 半导体：杠杆ETF的机械性放大效应 MU等半导体股近期的大幅波动，有一部分来自结构性资金流，而不仅仅是基本面变化。 目前全美与芯片相关的杠杆ETF总规模已接近1000亿美元。费城半导体指数单日波动超过2%时，会触发量化机器人和ETF再平衡机制，带来数十亿美元级别的机械式追涨或抛售。这也是为什么半导体板块的波动，很多时候会明显大于基本面本身的变化。跌幅被机械性放大，并不完全代表长期逻辑发生改变。 软件股：短线蜜月期暂时降温，但趋势结构仍在。 IGV今天收跌0.99%，ServiceNow和CrowdStrike高开后回落，前高附近开始遇到阻力。 但从图形结构来看，IGV的inverse head and shoulders已经基本形成，理论目标仍在$105附近，可能短期几周到，也可能几个月到。当前更像突破后的正常回踩确认，这是技术面比较健康的过程。 RSI 62，MACD金叉维持，Stoch RSI 88偏高，短期可能继续震荡消化，但中期趋势暂未破坏。$89-$88.59附近依然是值得重点观察的支撑区域。 资金从软件股短线流出，更多是英伟达财报前的仓位调整，而不是软件基本面突然发生变化。过去两年机构在软件股上的仓位和预期已经明显出清，目前更像重新定价阶段。 黑石联合谷歌250亿算力协定：行业逻辑开始分化。 华尔街日报披露，黑石集团联手谷歌组建一家总规模250亿美元的AI算力资产管理平台。谷歌负责TPU芯片群与分布式系统架构，黑石提供资本，目标2027年前交付500MW净算力。 伯恩斯坦随后指出，黑石和谷歌这类重资产巨头直接下场，可能会对“纯租借GPU、依赖算力转租赚差价”的中间商商业模式形成定价压力。Applied Digital今天跌8%，CoreWeave同样承压，IREN也受到情绪波及。 但从结构来看，IREN目前Higher low、Higher high的趋势仍未被破坏，$50以下更像突破后的正常回踩区域。其核心资产仍是确定性的电力与并网能力，而不只是单纯GPU转租，这与部分纯算力中间商并不完全相同。 真正需要持续跟踪的，是未来几个季度算力租赁价格是否会受到竞争压力，以及管理层如何应对。50以下是长线天赐的低吸机会。 英伟达财报：双向风险并存。 过去7次财报中，有5次发布后首个交易日下跌。上次财报后4个交易日累计跌幅达到14.64%。当前期权市场已经定价了约±8%的波动空间，市场对“好结果”的预期并不低。 估值层面，按照2027财年远期盈利30-40倍PE测算，目标区间大致在$230-$320之间。当前$222附近仍处于历史估值区间内相对合理的位置。 如果财报后出现Sell the News，$205-$210会是我重点观察的中期配置区域。如果指引明显超预期，则需要关注$230上方Call墙带来的压制。 方向最终还是交给市场决定，财报前控制仓位依然是相对稳健的做法。 明天的剧本总结： 20年期美债拍卖若明显高于5.2%，科技股短期可能继续承压；FOMC纪要若释放偏鹰信号，市场对降息路径的重新定价可能进一步加剧。而英伟达财报若指引达到甚至超出900亿，短期即便出现Sell the News，也未必意味着长期逻辑结束。 牛市没死，但真正好的价格，往往需要耐心等。 #英伟达 #美股 #AI投资 #软件股 #FOMC #BondMarket #IGV #MarketStructure

@dutyge 我一直在想国人非常推崇的刘备其实完全没有契约精神，他不还荆州背叛刘彰才当的皇帝，亲信外戚还背叛他，但是看了这个论点感觉这个西方的契约精神和弱肉强食的社会达尔文主义没啥区别，刘备一直都有可以掀桌子的实力。

契约精神，在中国能不能树立起来？

@bboczeng Michael Burry还做空英伟达呢，老登都一样

这位投资大师（自称invest guru）不仅踏空了NVDA，踏空了英特尔，踏空了存储，他甚至踏空了所有AI 2024年就认为英伟达是个泡沫，要腰斩了 能做到这一点，甚至在错误的道路上坚持三年 也算是很厉害的 可能他们这种“老钱”，就是硅基文明所必将淘汰的那一批吧 😓😓😓

@CryptoPainter 大决战三部曲

反派演的太好，让人觉得心疼... 上一个这类角色还是灭霸... 现在就想看一个反派最终战胜主角团的故事，求推荐！

长鑫存储扩产的设备供应链全景 长鑫现在合肥两座、北京一座，三座12英寸厂。合肥一厂11万片月产能，二厂8万片，北京厂7万片，加起来接近30万片，全部满产。两年涨了三倍，2024年初差不多10万片，2025年底冲到28到30万，2026年目标稳在30万。按晶圆片数算全球DRAM占比已经接近15%，但按销售额算只有3.97%，片数堆上来了，单价还在追赶。 工艺端，G4在16纳米已经量产，DDR5良率从2024年底的80%升到现在的90%区间。G5对应15纳米，2026年底量产。HBM2去年下半年就上了，比外界预期提前两年，主要供华为昇腾910。HBM3的前段晶圆产能主要在合肥和北京现有基地内部腾出来，目标月产6万片，约占30万片总产能的20%。后段的堆叠和封装由上海新建的HBM封测厂承接，2026年底投产。 产能还在继续扩。上海新厂分两期，Phase 1产能10万片，2027年初量产，Phase 2同样10万片，2028年初量产。加上现有的30万片，远期产能目标是奔着50万片以上去的。华为也在建一条10万片规模的产线，专门配合长鑫做昇腾系列所需的HBM3和LPDDR5X，2026年下半年开始全面量产。 IPO募资295亿，DRAM技术升级拿了130亿，量产线升级75亿，前瞻技术研发90亿。多家券商纪要提到其中约200亿会直接变成设备采购订单，叠加2024年712亿的存量Capex节奏，是国产设备厂未来两年最确定的基本盘。 长鑫正在进行的大规模扩产，设备采购需求非常可观。每个品类的国产化进展差异很大。 光刻是最大的对外依赖，国产化率连5%都不到。主力机器是ASML的NXT:1980Di，每小时出275片，覆盖到16纳米节点，目前还能正常采购。被荷兰管制的是NXT:2050i及以上，每小时295片，2023年9月起要许可证，2024年1月起对华许可基本停发。修正一个流传很广的说法，275到295片是1980Di到2050i的代际跳变，不是1980系列内部的迭代。长鑫往15纳米以下走，这道墙绕不开。上海微电子的28/14纳米DUV还在攻关，光刻这一环短期无解。 刻蚀占设备投资25到30%，是国产化最深的核心工艺。北方华创的ICP在长鑫产线上市占超过50%，中微的CCP介质刻蚀机做到50比1以上深宽比，专门用于HBM的TSV深硅通孔。但存储节点100比1深宽比的极端工艺，孔洞必须互相平行规整，任何偏差直接砸良率，Lam和东京电子在这个区间仍然是主力。 薄膜沉积占约25%，品类分得细。PECVD做绝缘层，PVD做金属互连，ALD做电容器的高k介电层。拓荆科技的PECVD已经批量进入长鑫DDR5和LPDDR5产线，北方华创的PVD覆盖铝铜溅射和氮化钛溅射。但DRAM电容器核心的高k ALD设备，应用材料和ASM的位置很难动，拓荆的ALD在验证爬坡中还没有大规模上量。整体看PECVD和PVD的国产化率高一些，ALD最低。 CMP只占设备投资5到7%。华海清科占国产CMP装备销售90%以上份额，12英寸Universal-300已经导入长鑫。新变量是中微4月29日刚过会的收购杭州众硅，6抛光盘架构是国际首创，效率比主流4盘方案高一截。国产CMP从单点供应正式进入双供。 清洗国产化率30到40%，盛美上海的SAPS/TEBO兆声波清洗覆盖FinFET和DRAM的16到19纳米制程。热处理40到50%，北方华创立式氧化炉打头，激光退火端莱普科技两年内国内市占从3%涨到16%，跟长鑫和长存共同开发匹配DRAM工艺的设备。这几个环节已经跑通了。 最薄弱的三个环节是量测检测、涂胶显影和离子注入。量检测国产化率个位数，KLA全球占51到54%，精测电子进了长鑫12英寸产线，中科飞测也在部分环节往里切，但高端光学检测和电子束检测差距仍然明显。涂胶显影国产化率仅4%，东京电子在大陆市占超过90%，芯源微是唯一量产替代，目前只在封装端站住了，前道关键层还进不去。离子注入同样个位数，万业凯世通累计交付40多台。弹性最大的三个环节，也是短期内最动不了的三个环节。 长存三期产线2026年一季度国产设备占比首次过50%，目标100%。长鑫设备国产化率已突破45%，但仍低于长存三期产线的水平。根源在工艺。DRAM的电容刻蚀和光刻精度对先进DUV的依赖远高于3D NAND。NAND可以靠堆层数绕过光刻瓶颈，DRAM要正面硬刚，结构性差异，跟意愿无关。 外部约束在收紧。4月22日美国众议院外交事务委员会投票通过了MATCH法案，路透社称之为"国会史上最大规模的半导体出口管制立法审议"。法案把长鑫、中芯国际、长江存储、华为、华虹一起列入covered facility，禁止ASML的DUV浸没式光刻机对长鑫出口，禁止盟国为既有设备提供维保，要求荷兰和日本在150天内对齐美方规则。主要推手是美光。一旦通过，NXT:1980Di这条最后的灰色通道就堵死了。长鑫本身还没进BIS实体清单，但设备进口其实早就在2022年10月那波18纳米以下DRAM工艺限制的笼子里。 45%的国产化率意味着长鑫在两条腿走路，海外设备保良率，国产设备保供应链安全。MATCH法案的压力反而在加速这个进程。长鑫每往国产设备多切一个百分点，对应的就是北方华创、中微、拓荆、华海清科、盛美这些公司实打实的订单增量。上海新厂分两期共20万片的增量产能，加上现有产线的持续技术升级，未来两到三年国产设备厂面对的是一个确定性极高的需求窗口。 从更长的时间尺度看，长鑫的扩产不只是一家公司的资本开支计划。它每走通一个工艺节点，整条12英寸国产设备平台就多一次被验证、被复用的机会。刻蚀和CMP已经证明了这条路径，薄膜沉积和清洗正在跟进，量测和涂胶显影是下一个要啃的硬骨头。这个验证循环一旦转起来，国产设备的竞争力会以远超线性的速度积累。

@Kenntnis22 北京市市长吴晗也是被满门抄斩，中国真是苏联的好学生

“苏联耗尽英雄气，俄乌尽是鼠辈出”——苏联什么时候也跟“英雄气”扯上关系了❓你们苏联余孽，还真特么有创造力🙃 以下是知乎用户 @托卡马克之冠 被禁止转载的历史知识： 要提苏联的英雄气，那就不得不说一件在国内相对冷门的事，三场莫斯科审判。 三场莫斯科审判是斯大林在1936年开始为了对付政敌而发起的三次作秀式公审，该审判历时三年，到1938年第三次莫斯科审判结束后为止，这三场审判被认为是大清洗的高潮和终结。 这三次公审大致是这么个流程：审判前先把人抓起来，一顿拷打，拷打的具体手法基本上就是渣滓洞白公馆那一套，通过拷打强迫当事人认罪，认罪就停手，不认罪就打到你愿意认罪为止。 认罪后让你出庭，念事先准备好的认罪稿，法官例行公事的走完流程，然后给当事人判刑。 审判的主要对象是和斯大林有矛盾的布党成员和外国的布尔什维克，其中不乏布党早期的主要领导人，有些人在布党内的资历不比列宁低。 比如格里高利·索科利尼科夫，此人在国内不算知名，但他在布党的咖位相当高，有多高呢，说一条你们就明白——他是共青团的创始人，用日式说法可以说是元祖级共青团员。 他长期负责和列宁一起给布党党报写社论，很多所谓的列宁文章实际上出自他之手，有些文章是他写之后列宁修改审定后发表，是布党内除列宁本人外的第一笔杆子，他还是布党第一届政治局委员，还是苏俄对德投降的《布列斯特合约》的签署人。 他曾经当任过财政人民委员，也就是苏俄的财政部长，是第一个推行列宁新经济政策的执行者，此外他还是苏联卢布事实上的缔造者，他创造的货币体系一直沿用到苏联垮台。 他因为反对斯大林而被捕，后来在1937年在被迫认罪后被送上第二次莫斯科审判的法庭，并被判处十年徒刑后关进大牢，1939年，斯大林派内务部策划了一场谋杀，指使监狱里的其它犯人在残酷毒打后把他杀死于狱中。 这充分显示出了苏联的英雄气。 还有一个特别能彰显苏联英雄气概的人是尼古拉·穆拉洛夫，此人是元老级苏共军人，他是俄罗斯帝国军队中最早投靠布尔什维克的人之一，他是布党内极少数亲自参加过1905年俄罗斯革命的成员，这场革命列宁本人都只是写了几篇文章打了打嘴炮，并没有亲自参与。 他最著名的事迹是在十月兵变时率军攻占电台，控制了传媒系统，向全国公布“革命消息”，是阿芙乐尔一声炮响广为人知的重要推手，为十月兵变的成功立下汗马功劳。 内战期间，他是莫斯科军事管理区司令，相当于禁军统帅，同时还是农业人民委员部副委员，是布党的征粮或者说抢粮工作的主要负责人，是列宁臭名昭著的粮食摊派制的主要执行者，红军手里的每一块面包，都是他的手下去一刀一枪抢来的，要没他去俄国的广大农村清乡扫荡抢粮，红军自己就得饿死。 因为他支持托洛茨基，被斯大林记恨在心，在第二次莫斯科审判中被迫认罪后被判处死刑，随后立即执行。 此人的一生可以说把苏联的英雄气概体现的淋漓尽致。 另外既然提到了1905年俄罗斯革命，那还有一个人便不得不提，卡尔·拉狄克。 此人是共产国际早期的主要领导人，曾任共产国际书记，他同样也是极少数亲自参加过1905年俄罗斯革命的布党成员，还因此坐过牢，他是当时布党对外输出革命的主要负责人之一，在德国共产党的创立过程中起过主导作用。 他和中国关系非常密切，布党早期的对外形象非常好，极具欺骗性，因此国民党在广东改组后和布党走的很近，一度是共产国际的参与党派之一。 当时国民党派遣大批人员前往苏联，由苏联为国民党培养政工干部和政治理论学者，为了培训这些学员，苏联建立了一所学校，叫中国劳动者孙逸仙大学，因国父绰号孙中山（很多人不知道，孙中山实际上是个绰号，不是本名，本名是孙文，字逸仙，孙中山是皇汉先驱章太炎为他取的绰号），因而该校也被称为莫斯科中山大学，而拉狄克就是该校校长，相当于政治上的黄埔军校。 该校培养出来的学员几乎每一个都在后世如雷贯耳，随便举几个例子： 设计师，建丰同志，一片云，一片叶，冯洪国（冯玉祥之子），邵志刚（邵力子之子），董必武，林伯渠，徐特立，何叔衡，杨之华，施静宜，赵一曼，左权，其中一片云还是建丰同志的同桌。 中山大学名义上是一所学校，但实际上被视为苏共负责中国方面工作的内部机构。 就这种咖位的人，同样在1936年被捕，1937年被送上第二次莫斯科审判的法庭，随后被判处10年徒刑，1939年在劳改营干苦力活的时候，被斯大林以索科利尼科夫的相同手法处置，被一群受内务部指使的囚犯残杀。 可见苏联真是太英雄辣。 既然问题提到了乌克兰，那还有一位重量级人物必须要提一下，格奥尔基·皮达可夫，他是布党乌克兰支部的缔造者，乌克兰共产党总书记，乌克兰布党政府的主席，一定程度上可以被视为是苏联历史上重要的政治山头，第聂伯河帮的创始人（勃列日涅夫即该山头的一员），另外他还是苏联经济事实上的掌舵者。 他最重要的事迹是领导了基辅的布党起义，随后成为乌克兰苏维埃执委会主席，苏共对乌克兰的统治是他一手缔造的，他后来就任国民经济委员会副主席，事实上主持日常工作。 他同样在第二次莫斯科审判中遭受拷打后被迫承认罪名，随后被枪决。 说到乌克兰，还有一位非常有趣的人物也值得一说，伊萨克·阿布拉莫维奇·泽连斯基。 他是乌克兰现总统泽连斯基的远亲，当时是布党中央委员会书记处书记，莫斯科第一书记，这个咖位有多高，毋庸多言。 他的有趣之处除了他的家系外，还有一点，他当时是莫斯科食品人民委员，负责莫斯科的粮食供应，著名布党政宣片《列宁在1918》中有一句著名台词“面包会有的，牛奶也会有的，一切都会有的”，说的是莫斯科的缺粮问题，这个问题后来是他负责解决的，他要是没法解决这个问题，就没有面包和牛奶，列宁只能坐着他的劳斯莱斯银魅喝西北风去，他后来还当任过全联盟消费合作社中央联盟主席，换言之，是苏联所有商店的总店长。 1938年，他在第三次莫斯科审判上被判死刑，随后枪毙。 这些还是在国内知名度不算高的布党元老，至于其它死于三次莫斯科审判的，还算比较知名的布党元老更是不胜凡举，比如加米涅夫，季诺维也夫，布哈林，李可夫，还有一些是布党的地方大员，比如瓦西里·沙兰戈维奇，他是白俄罗斯第一书记，阿克玛尔·伊克拉莫夫，他是乌兹别克斯坦第一书记，伊万·巴卡耶夫，他是全俄特别委员会东南边疆区全权代表。此外还有一些人是苏联各部门的负责人，比如阿尔卡基·罗森格尔茨，苏联外贸负责人，米哈伊尔·切尔诺夫，苏联农业负责人，格里高利·格林柯，苏联金融负责人，弗拉基米尔·伊万诺夫，苏联木材产业负责人。 就连高尔基的秘书彼得·克留奇科夫也在其中。 以上所有人都在被严刑拷打，残酷折磨后被迫认罪，随后被以各种方式处死。 其中加米涅夫特别值得一提，身为苏共元老的加米涅夫是个硬骨头，他被抓起来后死扛着拷打就是不认罪，斯大林的走狗，特务头子叶若夫使尽各种手段逼他认罪，基本上就是渣滓洞白公馆那一套，但就是没法让他松口。 叶若夫万般无奈，于是最后使出一招，拿他的软肋威胁他。 加米涅夫有两个儿子，一个在当兵，一个在上中学，此外加米涅夫还有个弟弟，斯大林派人明确告诉他，要么认罪，要么整死他全家，但只要他认怂，就放他一马，也不动他全家。被人戳到软肋了，加米涅夫无奈，只好认怂。 然后加米涅夫被送上第一次莫斯科审判，他在法庭上念事先准备好的供词，念完之后按程序被判死刑，本来加米涅夫还心存幻想，以为斯大林会按照承诺赦免他，结果想不到斯大林食言而肥，马上下令执行死刑。 和加米涅夫一起被处死的季诺维也夫也很有意思，他一辈子自诩唯物主义者，结果在被押往刑场的时候哭喊着求饶，对押送他的军警低声下气的哀求“看在上帝的份上，求求你打个电话给斯大林吧。”甚至试图去亲吻军警的鞋子以求宽恕。 最骚的是斯大林在处死加米涅夫后还不罢休，还把加米涅夫的老婆，前妻（托洛茨基的妹妹），俩儿子，外加加米涅夫的弟弟和弟媳全毙了，做到了字面意思上的满门抄斩，罪名是意图谋杀斯大林。 要知道列宁的哥哥亚历山大是真的试图刺杀沙皇未遂，最后沙皇也只处死了他本人，没有牵连其家人，沙皇但凡有布党一半狠劲，后来的历史就没列宁什么事了。 顺便一提，第一次莫斯科审判的时候，斯大林手下那个杀人如麻的特务头子雅戈达都看不下去了，眼看那么多布党的老同事被挨个整死，雅戈达脊背发凉，于是去向斯大林求情，原话是：请您宽恕他们吧，我为您修了两条运河。 天真的他还以为自己能靠着一点工程项目的功劳来换老同事们的一条命。 眼看手下的狗心软了，不听话了，震怒的斯大林立即解除了他的职务，换上了令人闻风丧胆的“恐怖侏儒”叶若夫来接手审讯工作，叶若夫的残暴和狠毒给整整一代俄国人留下了心理阴影，雅戈达本人则被叶若夫推上了第三次莫斯科审判的被告席并被处死，罪名还是老一套的意图谋害斯大林。 我就很想说一句，你们布尔什维克罗织罪名的时候能不能想点新花样，别老是这一招好不好，全苏联要真有那么多人想杀斯大林，斯大林还能活到50年代？ 顺便一提，为了满门抄斩的时候障碍更少，苏联在1935年还出台了法律，规定年满12岁就要负完全的刑事责任，加米涅夫被斯大林杀全家的时候，他那个还在读中学的小儿子刚好满12岁。 你苏联可真是天底下一等一的英雄好汉。

@yuqiyong 辐射世界观的耶路撒冷

90年前狂砸4900万美元，胡佛大坝究竟是怎么修建的？#科普知识

但斌今天分享的视频爆了，14分钟讲清楚光模块 押注美股相信光板块的，都值得看一看

@Balder13946731 上海力士是A股哪只票啊，代码给一下球球了

由于全民炒股，不能做空和疯狂的杠杆，再加上海力士和三星疯狂的分红，据传闻韩国公交车都没人坐了🌚 中国房价涨10倍花了20年，韩国股市涨10倍只花了一年。

Claude Code 从 2.1.36 版本开始，会在每个 API 请求的系统提示词开头，加入含随机 5 位十六进制 cch 字段的x-anthropic-billing-header内容。 由于第三方 API 将其视为普通提示词计算缓存 key，cch 每次变化会导致缓存命中率归零，引发 token 消耗暴涨、推理变慢。 真不做个人啊。。。

经过我最近这段时间坚持不懈地 vibe coding/working，可以明确告诉大家，GPT 5.5 在多个维度实战层面暂时超越了 Claude 4.7... 尤其是数据分析和编程能力方面，新一代的 ChatGPT 简直不要太能打。 我日常做美股投研的时候，GPT 5.5 给出的分析，很少出现数据和逻辑方面的幻觉问题。 相比起来，Claude 4.7 显然有些降智，甚至不如 4.6 版本，最近几次查到的数据甚至是去年的，幻觉问题有点严重... 在写代码方面，OpenAI 的 Codex 相比起 Claude Code，更像是一个全自动智能 Agent。把需求描述清楚之后，它可以从产品文档，到 UI 设计，到写代码，再到最后的测试，都独立完成。做个 MVP 产品，基本不太需要人为介入。 ChatGPT Plus 还有一个优点，就是量大管饱，同样 20 美元，不会像 Claude Pro 一样经常出现限流。 但 ChatGPT 最大的短板还是说人话的能力，我还是能明显感觉到 AI 味儿很重，没有 Claude 有灵性，如果未来这一点有很大提升的话，ChatGPT 就是首选了。 现在大家可以花 20 美元订阅一下 ChatGPT 了，体验体验 GPT 5.5 和 Codex 的能力，绝对会让你惊艳。

Gemini我求求你该不要用memory的时候就不要用

@whyyoutouzhele 没有提稀土吗？mp今天跌了这么多

白宫发布特朗普与习近平会谈成果： • 扩大美国企业进入中国市场的准入 • 中国增加对美国的投资 • 加强打击芬太尼流入美国 • 中国扩大对美国农产品的采购 • 霍尔木兹海峡必须保持开放航行 • 中国反对霍尔木兹海峡军事化及收取通行费 • 中国将购买更多美国石油，以降低对霍尔木兹海峡航线的依赖 • 双方一致认为，伊朗不得拥有核武器

@axzamyzed 湖南腊肉

@zhangjiachen123 老美来的人好没排面啊

用GPT做了川普访华海报。

@skyguoCypherium 还有被秦国忽悠瘸了的楚国

战国七雄 一开始是G7 后来也成了G2 东方的齐国和西方的秦国 历史正在重演

我把Coinbase溢价指数、Binance USDC/USDT 汇率，以及Glassnode上的RMMPC，作为观察美元购买力的三大核心指标。 RMMPC可以反映美国区（蓝线）和亚洲区（红线）这两大主力市场在一段时间内对BTC的驱动力。哪根曲线更高，就代表哪个区在BTC的价格行为中更占主导性。 我们可以看到，从2月27日以后，大多数时间都是蓝线更高，也就是说，这段时间主要是美国投资者在推动BTC的价格。 然而从前天开始蓝线和红线位置出现了反转。这种交叉互换的形态通常都意味着美国主力资金的主导性开始下降。用小伙伴们更好理解的话来讲就是：美资撤退，亚资接盘。 不过从过往的数据来看，即便蓝红反转，也并不是立即下跌。行情会有一定惯性，往往还能维持一段时间。 再往后就要看美资是否能重新介入，以及亚资还可以撑多久。最坏情况就是引发阶段性回调。但我个人认为无需担心，健康的回调反而是完成“熊/牛转换”的必要条件。 （引文中提到：如果3条全符合，那么BTC可能就要涨不动了。目前2处于中性，1和3符合条件。）

@Moningmeng 第一集应该是阎婆惜啊

2026年我停止支付的10样东西，因为AI让它们免费了。 每一样都曾花过真金白银。收藏此列表——今年至少能省$2000。 1. ChatGPT Plus ($20/月) 替代品：Claude免费版 + ChatGPT免费版 + Perplexity。三个叠加使用。你会得到比任何$20计划更强的AI工作流。 2. Adobe Photoshop ($23/月) 替代品：Photopea。完整的浏览器版Photoshop。支持PSD文件。有广告，但$5/月可移除或直接忽略。 3. Adobe Premiere Pro ($23/月) 替代品：DaVinci Resolve。免费版本剪过《沙丘》和《奥本海默》。好莱坞级别，$0搞定。 4. Notion付费计划 ($10/月) 替代品：AppFlowy。Notion替代品，你的数据存在本地机器。本地优先。开源软件。 5. Notion AI / Roam Research ($16/月) 替代品：Obsidian。无限笔记。自2026年起个人和商业用途免费。你永远拥有的本地文件。 6. Calendly ($15/月) 替代品：Cal.com。功能比Calendly还多。可白标。个人用户免费。 7. Zapier ($30/月) 替代品：n8n。400+集成，原生AI节点，在$5服务器自托管时无限工作流。 8. Midjourney ($30/月) 替代品：Fooocus。下载到生成Midjourney级别图像只需三步，在你自己笔记本上运行。 9. ElevenLabs ($22/月) 替代品：ElevenLabs免费版本。每月10000字符足够做播客片头、旁白和短配音。大多数人永远不需升级。 10. Cursor Pro ($20/月) 替代品：Cline + Claude免费版。VS Code中的AI编码代理，用自己的API密钥或免费模型。 最疯狂的部分： 加起来。每月$209。每年$2500。 消失了。被免费工具替代。 2026年最宝贵的技能不是使用AI。而是知道停止为什么买单。 保存此内容，别忘了。 100%免费。永久有效。