ASSBAG

@JukkaLepikko Private valuaatiot ei kestä päivänvaloa. Koska osakkeita ei voi myydä niin ainoa suunta on ylös päin. Melkein kaikki tekki IPOt mitä tuli 2025 romahti 60-80%

OpenAI:ta sanotaan tekoälybuumin heikoimmaksi lenkiksi. Yhtiö keräsi juuri $122 miljardia uutta rahoitusta. Se on historian suurin rahoituskierros - yli 4 kertaa suurempi, kuin millään muulla yhtiöllä aikaisemmin. Valuaatio $852 mrd. Heikoin lenkki on aika vahva.

@JarmoFriman Myynti vai osto paikka 🤔

Tämä huhu sai riemun repeämään.

@aleabitoreddit Interestingly Rasberry Pi didn't take any margin hit from memory prices yet.

Bruh wtf... Everyone was doubting me on $RPI, calling it a "Meme Stock"??? I literally projected 48-55% forward revenue growth and backed it up with fundamentals. While all the analysts were saying 14-17% and news outlets were saying "Meme Stock"?? And they updated $RPI to 58% projected Y/Y growth after earnings. Spot on and vindicated like $AXTI. Especially when I projected 3-4X industry growth estimates. Now $RPI is at ~19x-23.8x fwd p/e, with revenue acceleration due to OpenClaw.

@leivoks Jos BTC ei elvy, niin jompikumi tulee pettymään MSTR bull tai STRC holder.

Nyt kun katsoo osakemarkkinoiden epävarmuutta ja pientä alamäkeäkin niin taannoin tekemäni Strc-sijoitus vaikuttaa koko ajan paremmalta. Huomenna kilahtaa taas pääomanpalautukset tilille.

@vontuchman Se että jenkit vaatii Irania avaamaan salmen tarkoittaa ettei heillä ole voimaa tällä hetkellä avata sitä itse. Jotain arvioita oon kuullu että pelkästään joukkojen kokoaminen salmen avaamiseen veisi 3-4kk puhumattakaan itse sodasta.

Epätoivoiselta ja Iranin sotaan kyllästyneeltä kuulostaa maailman mahtavimman maan johtaja tässä twiitissä (alla). Ei mielestäni nyt näytä siltä, että salmi saadaan ainakaan lähipäivien aikana avattua, eli shortit pysyvät auki. Trumpin lausuntojen uskottavuus on kokenut ison kolauksen tämän konfliktin aikana ja kommunikaation laatu heikkenee koko ajan. Oma näkemykseni on myös se, että Trump ei tule tuhoamaan Iranin siviili-infraa, kuten tässä uhkailee. Uskon että se olisi strateginen virhe. Erityisesti suolanpoistolaitosten tuhoaminen voisi johtaa humanitaariseen kriisiin ja lisäksi Iran voisi kostaa tuhoamalla naapurimaiden vastaavia laitoksia. Qatar, Kuwait, Bahrain ja Yhdistyneet arabiemiraatit ovat sitäpaitsi selvästi riippuvaisempia suolanpoistosta kuin Iran. Trump on mielestäni ajanut itsensä nurkkaan, eikä pääse sieltä ulos kuin maavoimien avulla. Ja se on sitten pitkä operaatio se. Ihan vertailun vuoksi: Iran noin viisi kertaa suurempi kuin Suomi ja 4500 kertaa suurempi kuin Gazan kaista. #pekka

@RealJimChanos short?

65% of that “free cash flow” ($224M in LTM) was from equity issuance (Share-Based Compensation). Shares outstanding were up 9% Y/Y last quarter. And of course there is net debt of over $300M at $PTON, not net cash. No position, but this is a disingenuous framing.

@Mr_Derivatives Imagine being able to short that VIX! 🤑

What the $VIX (had it existed) looked like on Black Monday October 19th 1987. With all the circuit breakers in place now, we will likely never see something like a 172 VIX. But fun little historical visual.

@aleabitoreddit European markets are having a really bad week + it doesn't help that there were large insider sales recently.

I just bought ~.5%-1% of $SIVE as a company. I said their future CW laser chokepoint is grossly mispriced. And I put my money where my mouth is. Especially when they're the confirmed light source for Jabil, $MRVL Celestial, O-Net, and other hyperscalers.

@JarmoFriman Aika paljon vahinkoa saattaa olla jo tapahtunut. reuters.com/business/energ… france24.com/en/france-conf…

Mielestäni markkinoilla suhtaudutaan nykyiseen geopoliittiseen tilanteeseen jotenkin liian kevyesti. Lähi-Idässä on menossa ennennäkemätön ohjusparveilu ja pommitus. Yli 10 valtiota osallistuu sotaan. Fossiilisten infra on isosti kaputt. Pahimmassa tapauksessa kaksi kriittistä salmea on pian suljettu. 🔥 Venäjän öljyinfra vapisee Ukrainan iskukyvyn kasvettua. 💥 Kiina pullistaa hauistaan. Laineet vaikuttavat kohta "kaiken hintaan". Öljy, kaasu, jalosteet, urea, rikki, helium, sitten muovi, lannoitteet, ruoka, just name it. Osakkeet ovat pääosin, että nah. Tuleeko isompi säikähdys, jos Iso Diili ei putkahda esiin tällä viikolla?

@Alexsei88 Myin pois 😅

Largo panttaa Q4 tulostaan. Tuli mieleen, että yrittääkö Largo saada jotain sopimusta vielä ennen tulosjulkaisua maaliin ja siksi tässä kestää, vai onko tulos niin huono, että sen julkaisua venytetään mahdollisimman pitkään. Itse veikkaan molempia. 😅 #Vanadium $LGO

@aleabitoreddit I'm interested to hear your opinion on ARM and QCOM.

$ARM announces new AI chip called "AGI CPU" According to Arm, the company "Expects it to add billions in annual revenue". - 136 Neoverse V3 cores, built on $TSM 3nm process - Custom-built for "agentic AI" workloads with OpenAI and $META as lead customers. $AMD and $INTC have recently received a tailwind from enterprise CPU shortage. You might be wondering: Does ARM Solve the Shortage? Architecturally, yes. Physically, no. Main beneficiary is $TSM, but this is a large tailwind for $ARM moving forward as they pivot from licensing.

@JuhaVaris 321 ceo on vanha kone Wizz airille. Wizz aikoo vaihtaa koko laivueen 321 neo malliin.

Samaan aikaan kun Finnair ilmoittaa ostavansa käytettyjä Airbus-koneita, niin puolalainen Wizz Air kertoo myyvänsä omat vastaavat pois... Sieltäkö Finski hankkii ne...?

@vontuchman *Trump haluaa sodasta eroon, mutta on epäselvää onnistuuko se. Onko tässä mitään uutta? 🙄

Mitä tässä oikein sanotaan? 1. Trump väittää, että Yhdysvallat ja Iran ovat keskustelleet sodan lopettamisesta. Iran on kuitenkin kiistänyt väitteen. 2. Energiainfraa kohtaan ei hyökätä viiteen päivään. Kyse ei siis ole täydellisestä tulitauosta. Iran on myös ilmoittanut, että Hormuz pysyy suljettuna. Ja Israel on tänäänkin toteuttanut iskuja Teheranissa. Trump on tänään Fox-kanavan haastattelussa todennut, että diili Iranin kanssa voisi tapahtua vielä tällä viikolla. Samalla jalkaväkeä ollaan siirtämässä alueelle, lieneekö Kharg-saaren valtaukseen valmistautumista? Tilanne on sijoittajan kannalta haastava. Fog of war. #pekka

@vontuchman Samaa uskon itse myös. Puolijohteet on isossa painossa omassa salkussa, mutta nuo ovat riskit mitä on mielessä.

@455BAG Ei ole CRWV tai ORCL tällä hetkellä salkussa. Mutta luulen että selviävät. Eihän ainakaan Nvidia halua, että chippiostojen takia yhtiöt joutuisivat selvitystilaan.

Huomenta sijoittajat. Tässä ajatuksiani markkinoista viikon alkuun tuoreeltaan. 🌄 Koronnoston todennäköisyys Fedin seuraavassa kokouksessa jo 14,5%. Mitä korkeammaksi tuo nousee, sitä suurempi on sodan aiheuttama jännite markkinoilla ja sitä suurempi rekyyli on odotettavissa jos Iranin tilanne jollain tavalla ratkeaisi. Jos Iran ja USA yllättäen sopisi rauhasta, niin odottaisin noin 5% nousua jenkkimarkkinoilla. Suojausten nopeasta purusta ja shorttien likvidoinneista johtuen ehkä hetkellisesti enemmänkin. Skenaario ei varmasti juuri kenenkään mielestä vaikuta kovin todennäköiseltä tällä hetkellä. Oletan kuitenkin itse yhä, että Trump haluaa lopettaa sodan niin nopeasti kuin mahdollista, joten mikään ei ole mahdotonta. Onko mahdollista, että viikonloppuna nähty Trumpin ukaasi voi olla yritys käynnistää neuvottelut? Mielestäni pörssi ei vielä ole laskenut niin paljon, että olisin itse kaksin käsin rohmuamassa osakkeita, vaan positiointini on yhä varovainen. Toisin sanoen salkkuni efektiivinen osakepaino on suojausten takia hyvin alhainen. Ja vaikka sota loppuisikin, niin pidän tekoälyn nopeaa yleistymistä merkittävänä uhkana maailmantaloudelle, työttömyyden nopean kasvun ja merkittävän deflaatioriskin takia. Eli kuten olen aikaisemmin täällä kirjoittanut: kun tekoälyn avulla korvataan työntekijöitä, niin tavaran ja palveluiden kysyntä laskee, samalla kun hintoja on kustannussäästöjen ansiosta mahdollista laskea. Työttömyyden kasvu ja deflaatio aiheuttaisi merkittäviä koronlaskupaineita, joten tämän teorian mukaan pitkän duraation velkakirjat voisivat olla varsin hyviä sijoituksia. Niiden arvohan nousee, kun (pitkät) markkinakorot laskee. Meneillään oleva konflikti aiheuttaa kuitenkin (pitkittyessään) stagflaatioriskin, mikä ei tietenkään velkakirjojen arvoon suotuisasti vaikuta. Osakkeet, velkakirjat, kryptot ja jalometallit ovat laskeneet huipuistaan merkittävästi. Maailma on siten ainakin paperilla köyhtynyt valtavasti viimeisen parin kuukauden aikana ja luulisi että sekin vaikuttaisi kulutukseen melko laajasti. Yritän itse pysytellä syklisistä yhtiöistä erossa, poikkeuksena toki puolijohdesektori, joka on yhä ylipainossa. Kulta on mielenkiintoinen seurattava myös. Se oli erittäin hyvä turvasatama viime vuoden tariffisodassa, mutta tässä konfliktissa se on ollut surkea. Hinta lähestyy jo 200 päivän liukuvaa keskiarvoa, mikä voi vielä osoittautua varsin hyväksi ostopaikaksi. Itse ostin nyt aamulla lisää, eli (jokseenkin poikkeuksellisesti) alensin sijoituksen keskihintaa. Ei sijoitussuosituksia. Millaisia ajatuksia muilla? #pekka

SMCI lähes -30% tänään. Salakuljetussyyte USA:ssa, Nvidian kamoista luvatta Kiinaan. 🟥🟥🟥🟥🟥

@Mr_Derivatives $SMCI is a potential value trap?

$SMCI topped pretty much the date it joined the S&P500 almost exactly two years ago. Stock dropped 80% since if you factor today’s massive drop. Time to boot it from the index? Especially given multiple account scandals in the past and now the co-founder getting arrested.

@teroterotero Hyvä jakso! Erityisesti kiinnosti miten jenkki kuluttajalla menee.

I am deeply touched by getting more than 220 000 listeners for my “America’s Dark Future” episode of Sijoituskästi podcast. That’s 8% of Finland’s working age population. Can’t say this humbles me because it DOESN’T. But it touches me.

@tonihintikka @JukkaLepikko Varmaan tulee tonttiin -80% Taiwanin valtaus yritys vaatisi kuukausien valmistelut, se ei tule ihan puskan takaa. Tosin kauppasaarto saattaisi myös olla mahdollinen.

@455BAG @JukkaLepikko Entä jos Kiina hyökkää Taiwaniin?

Jensen selvensi eilen analyytikoiden Q&A-sessiossa maanantaina tehtyä "biljoonaennustetta". Nyt se todella räjäyttää tajunnan! 🔥 Biljoonan ohjeistus vuoden 2027 loppuun mennessä sisältää: - Ainoastaan Blackwell ja Rubin alustojen nykyiset tilaukset Ohjeistus ei sisällä: - Seuraavien 21 kuukauden aikana saatavia tilauksia Blackwell ja Rubin alustoille - Groq LPU -myyntiä - Standalone CPU -myyntiä - Storage system -myyntiä - Bluefield DPU -myyntiä - Rubin Ultra -myyntiä - Gaming, Automotive yms. liiketoimintasegmenttien myyntiä Jensen sanoi, että lisäämällä pelkästään oletetun Groq LPU -myynnin, ohjeistus olisi voinut olla 25 % korkeampi, eli 1,25 biljoonaa. Lisäksi Rubin Ultran toimitukset alkavat oletetusti H2/2027, ja kontribuoivat vuoden 2027 myyntiin selvästi. Analyytikoiden konsensus Nvidian liikevaihdolle vuonna 2027 on 469 miljardia. Osakekohtaisen tuloksen ennuste on 10,81 dollaria. Kun yrittää ynnätä yhteen noita Jensenin ohjeistuksesta pois jättämiä rivejä, hyvin konservatiivisestikin on päädyttävä alalaidalla 600 miljardin liikevaihtoon. Se tarkoittaisi noin 14 dollarin osakekohtaista tulosta. Ja se taas tarkottaisi, että Nvidiaa saa ostettua pörssistä 13 P/E-kertoimella ensi vuoden tuloksella. @Weketor @vontuchman