furkan

#ISMEN 53 milyar TL gibi komik bir piyasa değeriyle fiyatlanıyor. Gelecek seçim döneminde parasal gevşemede ; Döviz kuru yükselişi ,faiz indirimi ,kredi musluklarının açılması gibi etkenler birleşince ;piyasa değeri kadar net kâr bırakacaktır yıllıkta. Bu şans 10 yılda bir gelir

@AbdullahDengur Ben 10 yıl bileşik getiri yapmayı düşünüyorum. Kısa vade düşünmüyorum ısmeni. Ama tedirgin olacak hiç bir şey yok. Dava da bir çok taraf var ısmen ana davalı değil . Ceza alsa bile çok küçük bir tutar düşer ismen e o da etkilemez . Bu fiyatlar ısmen için kesinlikle fırsat. YTD

@AttackFurkan Ben bugün 36 TL den aldım ama ??? Sonra yedirdin oldum okuduklarımdan Yarın satmayı düşünüyorum.. varmıdır bilgi/tavsiye verebilecek bir arkadaş

#ısmen İsmen in sadece komisyon geliri elde eden bir aracı kurum zannedilmesi ve jeopolitik , siyasi krizlerden dolayı kelepir fiyatlara düşüp fırsat vermesi sebebi ile bütün portföyümü bozup Tek hisse gırtlak dolusu #ısmen e girdim. Artık Tek hisse #ısmen deyim. YTD

@tamgazdou Aynen öyle oldu , eyvallah 👍

@AttackFurkan Furkan sen orma, kutpo o tarz 3-5 hisse topluyordun bu piyasa seni de değiştirmiş radikal kararlar almışsın. umarım bereketli olur dostum.

@leylahanimcim @Mr_Poor_TR Faaliyet raporlarına bakabilirsiniz…

@AttackFurkan @Mr_Poor_TR ismen sadece aracı kurum. karıştıtıyorsun bence

@FA_thewhisperer Bekleriz hocam , ne krizler gördüm para çıkarmadım borsadan hiç . %100 borsa devam.

@AttackFurkan Cok iyi risk, alinabilir bir risk, belki de alinmasi gereken bir risk. Isler yolunda giderse, portfoyunu 2 level yukari tasir. Ama bekleyebilecek misin bakalim?

@ugur400635 Uzun vade büyük resimde ısmen , astoru cebinden çıkarır

@AttackFurkan 1 yıldır İsmendeydim arada al satlarla lot arttirdim ama gitmiyor gecen ay astor aldim yuzde 80 getiri.

@BlentUla17 Ne güzel işte ucuza toplama fırsatı verdi temettülerle de beraber.

@AttackFurkan İyi halt ettin 2 yıldır 50 ile 40 lira arasında gidip geliyor.

@SsopranoOo Ismen, bir kaç yıllık trade hissesi değil ömürlük hisse. Bileşik getiri ile mucizeler yaratır.

@AttackFurkan 1 senedir tasidigim ismeni bugun maliyetine verdim kulliyen zarar

@kunkatji 58 milyar TL piyasa değeri çok ucu kaldı . 120 tl ye bile gider

@AttackFurkan Ne bekliyorsun 80 tl mi olacak 😅

@AydKlc52 Gider

@AttackFurkan Faiz düşmedikçe gitmez #ismen.

@CHarputluoglu 58 milyar TL piyasa değeri benim için bebek şirket kıvamında.

@AttackFurkan Cok ucuz olduğunu kim söyledi

@serkanyavuzcann Komisyon dışı gelirler çok baskın hocam . Komisyondan çok diğer gelirleri çok elzem. Midas ın etkisi sinek ısırığı kadar olur ısmen için. Büyük oyuncular zaten kurumlarla bedavaya yakın komisyonla çalışıyor , Midas galan etkilemez piyasa yapıcıları. Ky hacimi sınırlı…

Burada sinyaller çok önemli. Günümüzde İşmeni ben Charles Schwab - Robinhood ilişkisiyle yakın buluyorum. Midas bir tehlike sinyaliydi zaten düşüşün bir etkeni de bu. Yorumlarda da söylendi zaten aracı kurum olarak gelirleri çok yüksek. Schwab, Robinhood'un gelişiyle komisyon gelirini sıfıra indirdi. Kullanıcıya da geniş bir yatırım ekosistemi sundu, güveni ve varlık yönetimindeki gücünü arttırdı. İşmende bir varlık yönetim şirketi. Yenilebilir enerjiye, ilaç sektörüne doğrudan yatırım yapıyor ancak bunları arttırmalı, güven konusunda bir sorunu yok ancak müşterinin varlığını tutabilmeyi başaran, geniş bir ekosistem kurması gerekiyor.

@Mr_Poor_TR Cironun %20 si komisyon geliri. 80 değil. Varlık yönetiminden , portföy yönetimine , yatırım ortaklığından girişim sermayesine , turizm de de pozisyon aldılar Tatilbudur la , daha sayamadığım bir çok iştiraki. Anhyt güzel hisse ben paramı 2 ye katlayıp çıkış yapmıştım anhyt da.

@AttackFurkan Gelirlerinin %80-90 arası o aracı kurumdan geliyor yalnız. Asıl soru midasta komisyonsuz yatırım yapılabilirken kim neden işmen aracı kurumunu kullansın? İşmenin altın çağı çoktan geçti. Anadolu hayat gibi ileride devlet desteği alabilecek sağlam iş modeli olan şirketlere bak.

“Gerçek yatırımcı dalgalanmayı memnuniyetle karşılar.” “Kısa vadeli dalgalanmalara tolerans göstermek, uzun vadeli beklentilerimizi artırır.” — Warren Buffett

@Ilker28677Ilker Pay satışını normal karşılayıp olumlu düşünmek istiyorum. Firma başarılı ilerliyor mühim olan bu . Kötü ihtimaller olursa tekrar değerlendiririm. Ama bence pozitif…

@AttackFurkan Patronları sıkıntılı biraz

#FORTE Takasta ; Citi ve Emeklilik fonlarının alımda olması çok pozitif. Milsoft gibi kritik bir Kamu şirketini satın almaları büyüme motorunu hızlandıracaktır. Hızlı büyüyen ve geleceği fiyatlamamış smallcap bir firma var karşımızda. nakit akışı ve katma değeri çok yüksek…

@Hisse_PhD #FORTE sıradan yazılım şirketlerinden farklı. Birçok iştiraki ile beraber bir teknoloji Holdingi . Mükemmel bir hisse. önümüzdeki dönem bilançolarla 10x potansiyel mevcut . YTD piyasanın gözden kaçırdığı bir firma…

Forte Bilgi İletişim Teknolojileri (#FORTE) için son iki bilanço sadece ciro büyümesinin ötesinde, şirketin savunma bilişimi, kamu dijital altyapısı ve siber güvenlik gibi stratejik alanlarda daha görünür bir ölçeğe geçmeye başlaması olarak okunmalı. 2026 ilk çeyrekte satışlar 991,7 milyon₺ seviyesine çıktı. Geçen yıl aynı dönemde satışlar 321,6 milyon₺ idi. Yani ciroda yaklaşık %208 büyüme var. Brüt kar 152,9 milyon₺, esas faaliyet karı 36,7 milyon₺, FAVÖK 65,4 milyon₺ ve net kar 9,6 milyon₺ olarak gerçekleşti. Geçen yıl aynı dönemde 44,3 milyon₺ net zarar varken, bu çeyrekte kara geçilmiş olması önemli. Bu tabloya çarpan gözüyle baktığımızda ise; 2,4 F/K, 8,7 FD/FAVÖK ve 2,3 PD/DD seviyelerinde görünüyor. Piyasa değeri yaklaşık 6,2 milyar₺, net borç ise 1,7 milyar₺ civarında. Yani piyasa şirketi hala tam oturmuş yüksek karlı savunma yazılımı gibi değil, büyümenin kalıcılığını test edilen bir şirket gibi fiyatlıyor. Ama FORTE’de asıl mesele zarardan kara döndü cümlesinden daha büyük. Şirketin büyüme alanları doğrudan savunma sanayi, kamu bilişimi, siber güvenlik, kritik altyapı ve dijital dönüşüm başlıklarına temas ediyor. Bunlar klasik yazılım işlerinden farklıdır. Çünkü bu alanlarda bir kez sisteme giren şirketler, sadece proje teslim eden değil aynı zamanda bakım, destek, entegrasyon, güvenlik ve süreklilik sağlayan teknoloji ortağına dönüşebilir. Özellikle Türksat üzerinden Hazine ve Maliye Bakanlığı merkez teşkilatı ve bağlı/ilgili kuruluşların e-Devlet hizmetlerine yönelik proje dikkat çekiyor. İhalenin KDV hariç bedeli 1,53 milyar₺ seviyesinde. Bu kapsamda yazılım, donanım, network, yardım masası, iletişim merkezi ve siber güvenlik altyapısının kurulumu/işletimi bulunuyor. Ayrıca 699 bilişim personelinin 1 yıl süreyle istihdam edilmesi planlanıyor. Bu ölçekte bir iş, FORTE’nin kamu dijital altyapısındaki görünürlüğünü artırıyor. Savunma sanayi tarafında ise Milsoft Yazılım Teknolojileri üzerinden Savunma Sanayii Başkanlığı ile KDV hariç 3,384 milyon $ tutarında proje sözleşmesi bulunuyor. Bu sözleşme FORTE’nin savunma bilişimi tarafındaki konumunu daha önemli hale getiriyor. HAVELSAN ekosistemiyle temas eden iş birlikleri ve TSK/kamu bilişim altyapısı referansları da bu çerçeveyi destekliyor. Savunma sanayinde dijitalleşme hızlanıyor. Komuta kontrol sistemleri, askeri yazılımlar, veri güvenliği, siber savunma, kritik altyapı güvenliği ve kamu sistemlerinin yerli çözümlerle desteklenmesi önümüzdeki yılların ana başlıklarından biri olacak. FORTE bu alanlarda daha fazla iş alabildiği ölçüde, mevcut ölçeğine göre finansallarda etkisi daha hızlı hissedilebilir. Şirketin küçük-orta ölçekli yapısı burada önemli. Büyük savunma projeleri dev şirketlerde sınırlı etki yaratırken, FORTE ölçeğindeki şirketlerde ciro, FAVÖK ve net kar üzerinde çok daha görünür sonuçlar doğurabilir. 2026 ilk çeyrekteki satış sıçraması da bu etkinin ilk güçlü örneklerinden biri olarak öne çıkıyor. Ama burada kör pozitiflik doğru olmaz. Proje bazlı gelir yapısı çeyrekler arasında dalgalanma yaratabilir. Ciro büyürken FAVÖK marjı, net kar kalitesi, borçluluk ve nakit akışı mutlaka izlenmeli. Özellikle Net Borç/FAVÖK’ün yaklaşık 1,9x seviyesinde olması henüz rahatsız edici bir eşik değil ama büyümenin finansman kalitesi açısından takip edilmeli. FORTE’de takip edilecek ana eşikler ise; Savunma ve kamu projeleri yıl içine yayılacak mı? Siber güvenlik gelirleri düzenli hale gelecek mi? Ciro büyümesi FAVÖK ve net kara kalıcı yansıyacak mı? Kamu ve savunma referansları yeni sözleşmelere kapı açacak mı? Özetle FORTE’de hikâye sadece güçlü gelen ilk çeyrek değil. Hikaye; savunma bilişimi, siber güvenlik ve kamu dijital altyapısında ölçek büyüten şirketin, aldığı işleri kalıcı kârlılığa çevirip çeviremeyeceğinde yazılacak. Bu dönüşüm sürerse FORTE, yalnızca küçük bir bilişim şirketi değil, savunma ve kamu teknolojileri ekseninde büyüyen stratejik bir yerli teknoloji oyuncusu olarak değerlendirilebilir.

#FORTE Son 1 yıldaki Backlog hacmi 4 milyar TL Yıllık cirosunun 3 katı Özkaynaklarının iki katı Yaptığı işten kazandığı faaliyet kâr marjını %200 iyileştirmiş Savunma sekterönden katma değerli kamu şirketi Milsoft’u satın aldı. Pd/dd :2,29 f/k:2,38 Fd/favök:8,71 Fiyat:93

@Dr_alikerem Üretim tesisi yok Suriye’de , ancak distribütörler aracılığı ile satışları devam ediyor. Suriye merkezli Fuarlara katılım sağlıyorlar . İnşaat ihalelerinden ziyade yerel müşteri kitlesine ürün satıyorlar şimdilik. Pastadan Aslan payını başka küresel firmalar alıyor Suriye’de

@AttackFurkan Ama Suriye ile ilgili hiç bir aksiyonları yok, nasıl olacak #klkim Burnumuzun dibi, harika bir pazar ama şirket bu konuda derin uykuda görüntüsü veriyor.

#KLKIM Kalekim’in en büyük ihracat pazarı; (2025 ihracat hacminin %76’sı Irak’tan geliyor). Yeni faaliyete geçen Irak’taki başarıyı şimdilik sınırlı satış hacmi olan Suriye’ye taşırlarsa ,orta ve uzun vadede 33 Tl den maliyetlenenler 150 Tl den satabilir Bu dipnot kendime YTD