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大家好，这里是美股投资网，这是我们官网的新号，之前大号因为老马思克的原因，已经被清空，请大家重新关注我这个新号！ 官网 tradesmax.com $MU $SPCX

$MRVL Seeking Alpha 给Marvell 强烈卖出 Strong Sell 评级，目标价$165，较当前$275有约40%下行空间。尽管Marvell在数据中心、AI网络和定制芯片领域业务优质，但股价已过度透支AI利好，即使乐观假设也难以支撑当前估值。 分析师认为市场对AI收入增长的预期过于激进，而Marvell的传统业务(如运营商、企业网络)仍面临压力。此外，竞争加剧和客户集中度风险被低估。当前价格已反映未来数年乐观情景，风险回报比极差，建议做空或买入看跌期权。 和黄仁勋称 Marvell 是下一个万亿美元市值公司形成对立，你到底听谁的呢？ 光通信家族 $LITE $COHR $NOK $AAOI $AXTI #美股

【瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年】 瑞银最新行业调研显示，2026年下半年存储芯片价格上行空间进一步扩大。DDR合约价格预期被上调：2026年第三季度环比上涨32%（此前预期17%），第四季度上涨18%（此前12%），在第二季度已大幅上涨67%的基础上继续走强。NAND同样上修，预计第三季度环比上涨30%，第四季度上涨12%，延续强周期表现。 分析认为，DRAM行业供需将至少持续紧张至2028年上半年。2027年芯片需求增长约36.2%，明显高于供给增长的19.3%，缺口难以弥合，供需失衡程度达到过去30年罕见水平。若不考虑下游库存回补，2027年供需缺口甚至将从2026年的-8.1%进一步扩大至-13.6%。 整体来看，本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年。行业收入预计2026年达9920亿美元，2027年升至1.76万亿美元。但主要风险在于下游客户承受能力，尤其是大型云厂商可能需要持续通过资本市场融资以支撑相关投资支出。 $MU $SNDK $WDC $STX $NVDA #美光

下周光通信板块要反弹了吗？ $LITE $COHR $GLW $NOK $POET $AAOI $MU $SNDK

AI光通信产业链最重要的材料瓶颈之一的InP（磷化铟）衬底，全球能够大规模量产高品质InP衬底的公司 $AXTI 宣布与 Coherent Corp. $COHR （一家宾夕法尼亚州注册公司）签署了一项《主开发与供 应协议》 该协议自2026年6月25日起正式生效。 根据协议，双方将就符合约定规格的6英寸磷化铟（Indium Phosphide，InP）晶圆衬底开展大规模开发与供应合作。AXT将向Coherent供应这些产品，协议初始期限为三年。 根据协议内容，AXT承诺将在2026年至2028年期间，扩大其位于中国北京工厂的6英寸磷化铟晶圆衬底制造产能。 同时，AXT承诺向Coherent提供双方约定数量的生产能力（产能承诺，Capacity Commitment）。 作为交换，Coherent将向AXT支付2,228.85万美元（22,288,500美元）的预付款（Prepayment）。 新闻 investors.axt.com/Investors/fina…

今日AI选股 $FLY 29美元提醒买入

$CRCL 稳定币暴跌 ，巨头结盟推出竞品稳定币 (Open USD)，Visa、Stripe 等超过 100 家金融和科技巨头宣布联合成立一个名为“Open Standard”的新合资企业，并将发行名为 Open USD 的新型美元 稳定币。

$SPCX SpaceX期权成交50万份，持仓结构偏向看涨，交易员看涨期权买入量远超看跌，本轮股价反弹受两大利好推动，一是其收购移动运营商传闻，二是 $BKLB Rocket Lab与铱星达成并购，卫星通信板块市场情绪大幅升温，多数期权合约将于周四到期。 #期权

2026年全球AI净利润池约6370亿美元 美国占49%（英伟达一家2070亿） 韩国占35%（三星和SK海力士）。 美国反垄断诉讼实为争夺AI资源控制权。 #三星 $MU $NVDA $AMD $GLW

$MU 美光大跌，因 $AAPL 苹果计划采购长鑫存储芯片产品，花旗称此举重塑行业认知，将长鑫从国产替代厂商定位为全球第四大可信DRAM厂商，该信任信号沿产业链传导，带动上下游封测，设备板块迎来估值重估机会。 唯一能阻止苹果这样做的只有特朗普了，取决于白宫是否被游说成功 $SNDK $NOK $GLW $SPY

打乱你的交易节奏，量化交易是如何让技术面分析失效！ #量化交易

根据高盛（GS）的预测，到 2035 年，全球约 30% 的人形机器人零部件将来自韩国。 韩国的人形机器人供应链，将在未来的人形机器人量产浪潮中扮演至关重要的角色。 原因在于，韩国深厚的汽车制造产业积累，正在快速转化为人形机器人核心零部件——尤其是执行器（Actuator）——的生产优势。 简单来说，执行器就是人形机器人的“肌肉和关节”。 它负责模拟人体肌肉和关节的运动。 目前，执行器约占整台人形机器人物料成本（BOM）的 50%，是最核心、也是价值最高的部件之一。 韩国在执行器领域具备天然优势，因为执行器所涉及的技术与汽车产业高度相似，例如电动助力转向系统（EPS）、制动系统，以及自动驾驶相关执行机构等。 高盛指出： “多家韩国汽车零部件制造商已经利用自身技术积累，成功跻身中国以外机器人关键执行器供应商的第一梯队。” 因此，如果从人形机器人产业链上游寻找投资机会来看： 韩国很可能将成为中国以外人形机器人产业最重要的核心零部件供应基地。 与此同时，韩国不仅在人形机器人领域占据优势，在AI产业链中也拥有不可替代的地位。凭借 SK 海力士（SK hynix） 和 三星电子（Samsung Electronics） 在高带宽内存（HBM）和先进存储芯片领域的领先优势，韩国已经是全球AI算力基础设施的重要支柱。 美股投资网获悉，未来，韩国有望同时掌握两条关键赛道： AI时代的“存储中心”——依靠HBM和先进存储芯片供应全球AI数据中心； 机器人时代的“执行器中心”——为全球（尤其是非中国）人形机器人厂商提供关键运动控制部件。 这意味着，韩国不仅是AI产业链不可或缺的一环，也有望成为未来全球人形机器人供应链中最重要的战略节点之一。 $TSLA $RR

美光和苹果爆了！ 我不太确定这是不是美光 CEO 的原话，如果是的话，真的是非常糟糕的言论。 $MU 竟敢得罪苹果，不怕苹果跑去和SK海力士合作？ 难道美光找到新客户了？ $AAPL

高通（Qualcomm）并不是简单进入AI数据中心市场，而是在打造一套可以覆盖"云+端"所有AI设备的统一计算架构。真正值得关注的，不是AI250，而是High Bandwidth Compute（HBC）未来能够复制到数十亿终端设备。 $QCOM 美股投资网下面分几个层面解读。 ✅一、什么是 HBC（High Bandwidth Compute）？ 传统AI芯片（例如NVIDIA GB200、AMD MI400）的架构： GPU │ │ HBM Memory GPU和HBM虽然封装在一起，但本质仍然是两个不同Die。 数据需要不断： HBM ↓ Interposer ↓ GPU ↓ Tensor Core ✅AI训练最大的瓶颈其实就是： Memory Wall（内存墙） 不是算力不够，而是GPU一直在等数据。 而高通提出的是： LPDDR ========== Compute ========== 直接把Compute放到Memory下面。 数据移动距离缩短。 意味着： 更低延迟 更低功耗 更高Bandwidth/Watt 所以Investor Day里提到： Bandwidth per Watt达到HBM的6倍。 这里注意： 它不是说： 比HBM带宽高6倍。 而是： 每消耗1W电得到的带宽提高6倍。 这是两个完全不同的概念。 ✅二、为什么不用HBM？ 因为HBM根本不能进入手机。 HBM的问题： 很贵 很厚 功耗高 封装复杂 一个HBM Stack： 价格几十美元甚至更高。 手机根本放不进去。 所以： 手机一直使用： LPDDR5 LPDDR6 未来LPDDR7 ✅高通现在的思路就是： 保留LPDDR，但把Compute做到Memory下面。 于是： 不用HBM， 也能获得接近HBM的数据访问效率。 字数有限，完整内容登陆官网 tradesmax.com

美光暴涨后，市盈率PE几乎没变，涨幅全部来自盈利！ $MU 市盈率（P/E Ratio）的计算公式非常简单：PE =股价 (Price)/每股收益 (Earnings) 通常情况下，一个股票如果暴涨，分子（股价）变大，如果分母（盈利）不动，PE 就会飙升，这就叫“估值扩张”或“吹泡沫”。但美光的情况是：股价翻倍的同时，它的盈利（分母）也翻了几乎同样的倍数。 美国银行半导体分析师Vivek Arya表示，AI正在把存储行业从周期股变成结构性成长行业。美光等公司的上涨主要来自盈利增长，而非估值泡沫。 美股投资网获悉，随着HBM制造难度提升、三大厂商严格控制供给、AI需求持续爆发，存储供需紧张有望延续，因此分析师认为，没有存储就没有AI，存储行业仍有重估空间。 $SNDK

谷歌AI人才流失真正原因：IPO前的股权诱惑 谷歌近期接连痛失多位顶尖AI研究员，包括Gemini项目的 Jonas Adler 和 Alexander Pritzel，他们双双跳槽至Anthropic。外界常将此解读为对谷歌AI战略的否定，但更底层的逻辑其实非常“硅谷”——钱，更准确地说，是IPO前的股权。 在市值超4万亿美元的谷歌，员工拿的是限制性股票，涨幅可期但空间有限。而跳槽到Anthropic或OpenAI这类即将IPO（预计2026-2027年）的创业公司，意味着能以极低成本获得大量早期股权。一旦上市，财富可能呈数倍乃至数十倍增长。 典型案例是诺姆·沙泽尔：2021年离开谷歌创立Character AI，三年后谷歌花27亿美元将其“买回”，他个人获利数亿美元；如今他又转投已秘密提交IPO申请的OpenAI，再次押注下一轮暴涨。 顶尖AI人才嘴上说着“构建未来”，但现实是，谁能在未来分到更大的股权蛋糕，谁就能留住他们。对于谷歌而言，这不仅是技术竞争，更是一场关于“预期回报率”的财富博弈。 $GOOG $GOOGL