GentleMild

ไม่เริ่มตอน 19 แล้วจะเริ่มตอนไหน? ช่วงนี้ตลาดหุ้นเต็มไปด้วยความผันผวนอย่างหนัก บางคนพอร์ตก็ติดลบไปหลายสิบเปอร์เซ็นต์ จนเริ่มถอดใจและคิดว่าตลาดมันคงจะลงต่ออีก ​แต่สำหรับผม... ตอนนี้ตลาดเริ่มแสดงให้เห็นถึง โอกาส มากขึ้น เพราะ​หุ้นพื้นฐานดีหลายตัว เริ่มมีราคาที่น่าสนใจ หุ้นบางตัวราคากลับไปอยู่ในระดับใกล้เคียงกับปีก่อน หรือมีค่า P/E อยู่ในระดับต่ำคล้ายกับช่วงที่เกิดวิกฤต และแน่นอนว่า ผมแบ่งไม้ในการซื้อ ผมจะไม่ใส่หมดมือ แต่จะเก็บกระสุนไว้รอช้อนหุ้น เผื่อกรณีที่ตลาดยังปรับตัวลงต่อ เพราะในตอนนี้ สถานการณ์ต่างๆยังไม่แน่นอน เราไม่สามารถคาดเดาอนาคตได้ แต่เมื่อผมเห็นโอกาสเข้ามาอยู่ตรงหน้า ผมก็ไม่อยากปล่อยให้หลุดมือไป และเมื่อวันที่ตลาดฟื้นตัว เราจะรู้เอง ว่าการตัดสินใจในวันนี้ จะคุ้มค่าแค่ไหน ​🚨 DYOR, NFA โพสต์นี้ไม่ใช่การชี้ชวนลงทุน เป็นเพียงมุมมองและกลยุทธ์ในการลงทุนเท่านั้น ตลาดหุ้นมีความเสี่ยง ควรศึกษาข้อมูลและพิจารณาให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

Citron Short $AAOI- The anti-$LITE Two weeks ago $AAOI was $85. Today it's $140. $3.5B in market cap added on a random press release. This stock should trade back to $85 once the roulette wheel stops spinning (which would still put it above consensus) Let's be clear about something. Citron is not an AI bear. Long $GLW, the fiber backbone every hyperscaler buys more of regardless of which architecture wins. Respect $LITE, Nvidia's chosen partner with real profits and real backlog. GLW is reasonable. LITE is expensive. AAOI is delusional. And the customer tells you everything. LITE's anchor is Nvidia , $2 billion invested directly into their supplier, booked solid through 2028, balance sheet that could fund a small country. AAOI's anchor is Oracle , 30,000 layoffs, $100 billion in debt, negative free cash flow, and a flagship data center expansion that just fell apart over financing. One company picks winners. The other is desperately trying not to be a loser. ONE NUMBER ENDS DEBATE!! Nvidia at its peak as THE monopoly in AI chips with $200 billion in annual profits peaked at 40x forward earnings at the height of AI bubble euphoria. And Nvidia earned that multiple with 75% gross margins, monopoly pricing, and no real competition. AAOI trades at 112x forward earnings, nearly three times peak bubble Nvidia, with 31% gross margins, heavy capex, one customer, and zero pricing power. To justify 112x you need Nvidia-like margins. AAOI has commodity hardware margins that are one Innolight price cut away from making their already imaginary path to profitability a permanent moving target. You are paying beyond monopoly multiples for commodity economics , backed by the most leveraged, most financially stressed customer in the hyperscaler food chain. Could write pages about the Amazon warrants and the execution risks and accounting but why confuse an obvious story. Expensive has a defense. Delusional does not.