Croco不亏才会盈ⁿ

Mag Space 文字版 #Mag #赔率 #胜率 #复利 #纪律 notion.so/Mag-Space-2026…

这阵子高密度学习，昨日的DUSK和今天的TAO，操作非常稳，心态和动作都很稳。感谢 Mag 开 Space 孜孜不倦指导～

“Don't shut yourself off from the world.” “When you shut your door and darken your room.” Every Problem Contains the Seed of its Own Solution - Dr Norman Vincent ... youtu.be/Mu-OEdxo0z8?si… 来自 @YouTube

在追求期望值最大化过程中，当能够驾驭胜率的时候，要在寻找高赔率上下功夫；当赔率达到限制的时候，要在规避失败率上下功夫。而实际操作中，给前者的比例感要绝对的高

Mag 讲的有句，场外体系是对“随机应变”的概率化刻画，很有启发

【期望值的几何形态】 把单次博弈的期望值公式稍微变形一下：单次期望 E = P ×Q - (1 - P)×1，化简后：E = P×(Q + 1) - 1。现在，可以构建一个“矩形”：矩形的宽（X轴）：是胜率 P。矩形的高（Y轴）：是单次赔率加上本金，即 (Q + 1)。此时，矩形的面积 S = P×(Q + 1)。期望值 E= 矩形面积 - 1。 那条连续的蓝线（盈亏门槛曲线），代数公式是 Q = (1-P)/P，化简后其实就是 P×(Q + 1) = 1。这在几何上意味着：那条蓝线，是所有“面积刚好等于 1 的矩形”的右上角顶点的连线。 如果处于蓝线下方（粉色衰败区），矩形面积小于 1，扣掉 1 之后，期望值 E < 0，系统失血。相反，如果处于蓝线上方（绿色生存区），矩形面积大于 1，扣掉 1 之后，期望值 E > 0，系统产生正向复利。我们追求的终极目标，就是让这个矩形的面积（即期望值）尽可能地大，最好趋近于无穷。 【为什么 Q（赔率） 的影响具有绝对统治力？】 如果要在二维坐标系里把一个矩形的面积撑到最大，会发现这两条轴（两个变量）面临着完全不同的物理定律： X 轴（胜率 P）的“<1的诅咒”：无论多么努力，X 轴的宽度被死死锁在了 0 到 1 之间。就算穷尽心力、动用最顶级的算力，把胜率从 0.6 提升到了极限的 0.9……对矩形宽度的拓展也极其有限，且越往右推，遇到的阻力（摩擦成本）越大。依靠横向拉伸来增加面积，是有绝对数学天花板的。 Y 轴（赔率 Q）的“无限空间”：Y 轴的高度没有任何物理限制。它可以是 1、10、10000。当横向拉伸徒劳无功时，唯一的破局之道就是向上做垂直拉伸。

E（单次）= P✖️Q-（1-P）✖️L (P=胜率，Q=盈利倍数，L=亏损倍数，E=单次收益）（注：0<P<1, Q>0）且，E(单次收益)须>0 E（长期）={1+[P✖️Q-（1-P）✖️L]}ⁿ （n为执行次数）

@magicube121 简明扼要！秒懂了

@ychpsy 没怎么复杂 胜率乘盈亏倍数 减去失败率乘亏损倍数 这样就不乱了

Mag，我在这里卡住了 我们推导下： 就单次看的话， 公式1: 期望值（净值）=胜率✖️平均盈利-（1-胜率）✖️平均亏损 如果在公式中加入赔率（赔率=平均盈利/平均亏损） 那就相当于给公式1的“=”号两边均除以“平均亏损” 于是得到公式2: 期望值（相对值）=胜率✖️赔率-（1-胜率）✖️1 公式2中，第二个✖️号后面的1，也就是个相对值了，或许可以理解为1个单位的成本 这样来看的话，期望值似乎有两个公式

@ychpsy 公式还是错的 平均亏损如果为一 意味着错误就失去了全仓

昨晚做梦居然梦到这个公式😄 刚检查一遍发现昨天写的确实不对 E= {1+[P✖️Q-（1-P）✖️1]}ⁿ 注：0=0 中括号内的[P✖️Q-（1-P）✖️1]代表每次盈利 因此中括号前的1代表基数 要让 E 无限增大（E趋近于∞），P✖️Q - (1-P) > 0，化简后得出 P✖️(Q+1) > 1。 这意味着，“胜率与赔率的组合”必须达到极高的门槛例如， （如果胜率P = 0.9，赔率 Q必须大于 0.12） （如果胜率P = 0.8，赔率 Q必须大于0.25） （如果胜率P = 0.7，赔率 Q必须大于0.43） （如果胜率P = 0.6，赔率 Q必须大于0.67） （如果胜率P = 0.5，赔率 Q必须大于 1） （如果胜率P = 0.4，赔率 Q必须大于1.5） （如果胜率P = 0.3，赔率 Q必须大于2.4） （如果胜率P = 0.2，赔率 Q必须大于4） （如果胜率P = 0.1，赔率 Q必须大于9） （如果胜率P = 0.05，赔率 Q必须大19） （如果胜率P = 0.01，赔率 Q必须大99）。

@Vanessa196641 哈哈哈 摘要只是一部分哦

@ychpsy 最近我都睡得早，直接来看你的摘要了😄

Mag Space 部分内容1 【行动力本身就是最大的壁垒】 “关于我们的这个数学期望值。只要是你的数学期望值打正，以及你的执行力——也就是数学期望值的 N 次方——整个这个，是你最后得到的最终的大结果。这个公式事实上解释了很多关于我们在操作中，什么事情是更重要的这一点，通过数学公式我们有个更直观的理解。 那事实上呢，从数学公式上讲，是从数学期望值的这个里面来出发，我们可以从这个公式的各个字母来理解。那事实上，从一个更宏观的、更文科脑的这个角度，我们去理解这样的事情。很多人没有办法理解一件事，就是事实上，一个人的行动力等于其能力，而不是一个人的想法等同于其能力。 一个人的行动力其实非常非常的重要，这个事大家从很多地方其实都有听过，但是你们没有意识到什么样的行动才是真正重要的。就包括，很多人认为啊，所谓的一个人有能力，或者是一个人他脑子里面提前胸有成竹是他行动的前提，其实恰恰错了。很多时候，这其实是对他缺乏一个执行力的掩饰。因为行动跟能力事实上是不可拆分的。如果说你没时间去做、没时间去行动，是因为没有能力去腾出时间；然后没机会做，事实上是没有能力创造机会；然后或者说没意愿做，是没有能力。也就是说，你会发现其实你所有的这种借口，本质上，也就是没有能力。如果说你没有办法腾出时间的话，那就说明你本来就不具有这个行动的能力；如果你本来就没有办法去创造机会，也就说明你没有这个能力；包括你没有拥有这个意愿，那也是没有这个能力。 举个例子，就比如说，去年，可能有一个比较重磅的科技界新闻，就是所谓的字节豆包，然后出了一个手机，豆包手机。当时无非就是给它一个更底层的权限，然后让这个豆包手机，可以让我们语音直接给它下命令，然后可以操作、做很多很多事。然后这个新闻一出呢，很多人就开始嘲讽呀，包括很多的大厂呀，大家都在讲说：“哎，事实上其他的手机厂商也完全能做到，任何一个手机厂商和任何一个大厂都能做到。” 但是很多人没有想到的是，这个东西事实上被豆包、被字节给做出来，本身这已经说明了该公司已经具备了让它在此时此刻出现的能力，这已经是一个巨大的壁垒跟护城河了。而不是说其他公司就可以站在旁边，直接就是站着说话不腰疼地说：“我有能力做，只是我不想做；我有能力做，只是我懒得做。”这些其实都说明，他的整个的、他的能力就是不够，他的能力就是不够。 我们可以设想历史上所有伟大的产品，事实上历史上所有比较不错的、改变整个人类工业和整个人类消费习惯的一些重大产品。你比如说 iPhone 刚出的时候，难道那个时候诺基亚没有能力去真的做出来吗？就这种触屏手机，在当年难道除了苹果……光我知道的比如当年的很多厂商，包括台湾的有几家，他们都有能力做出来很不错的触屏手机。但是他们没有能耐在那个时间点、那一刻，真的把这个东西推向市场做出来，而且形成那样的市场轰动。那这个先机就是被抢了呀！这个先机被苹果抢了，这本身就是巨大的能力。 这个能力本身就已经很难替代，而且是一个巨大的壁垒和护城河。你其他的公司、其他人，你想要在那个时间点、在那个位置、在那样的环境下达成那样的结果，你可是要付出很多努力的。不仅你要打通中间所有的链路管理环节，而且你要准备所有的备料，设计要完美无缺，中间包括品控，包括所有的环节，包括你的品宣，你都要准备到位，你才能在那个时间点做出那个产品。而不是直接站在旁边一讲：“我有能力做出来，只是我不做罢了。” 结果，人家做了第一代之后，马上人家（苹果）不会在做了第一个产品之后就等着你呀，他会不停地迭代，会不停地收集市场新的反馈。他收集的这个新反馈，以及在上一代品控中所积累的大量知识，会成为他接下来搞第二代产品不可替代的护城河。这个经验是非常非常宝贵的。而绝对不是很多人认为的：“你第一代产品我明明也能做，只是我懒得做而已。”后面你会发现差距拉得越来越大，等到后来已经变成参天大树了，整个生态体系都已经建立起来了。那个时候你再说这种事已经来不及了，人家的生态已经闭环，生态都已经建好了。 所以就是所谓的“想做但还没开始”中的这个“想”，其实是对意愿的幻觉，是对意愿的幻觉。绝对不是真实的。意愿不是自由选择的一个心理状态，它是你的生理跟外部环境综合作用的产物。你要知道包括在公司的层面，从你自己作为一个创业者、老板，你有意愿，到这个基层落地，到中间财务把整个环境搞定，包括利益之间的冲突全部搞定，包括员工的厌恶、员工的拖延——这层层的阻碍。你冲破了所有的一切，最后落实到在那一刻、那个时间点、那个环境下做出那样的产品，这已经形成了巨大的行动壁垒跟护城河了。行动本身就是护城河，而且是最大的。它超出了所谓的你的技术执行力，超出了所谓的你的技术积累，超出了你所谓的脑子里面“胸有成竹”的那个“竹”是什么样子。 所以，就是包括我们做这个交易，包括我们日常生活中做投资，道理是一样的。你可以用很小的仓位，你可以用很小的位置、很小的一点仓位，哪怕就是……我说的极端一点，哪怕用 1U。你真实地在实践一件事情，实践你的想法，它就远远胜过你有一个想法但你却不做。 所以假如说你对行情真的有一个你自己的判断，或者你对某个方法论体系，真的有一个自己的见解，你认为这个方法论靠谱，你应当勇敢地尝试，千万不要去拖延。但是前提，我们要尝试，绝对不是说就把全仓上了，这个是大错特错。我们一定要用能接受的最小的一个成本去做。只要它能够反映出这整个的这个链路和成果确实有用，能让我们积累到经验，这个壁垒就已经大得不得了了。而绝对不是所谓的我们要第一单就看到盈利，不是的，而是为了验证我们的想法，为了验证我们的交易体系是不是靠谱。 所以你只要用你能接受的最小仓位，然后去实践你的想法，然后在验证中得知下一步该怎么改进，这中间就是一个巨大的反馈。这已经比任何其他的操作都要好。尤其是比所谓的，天天看着别人做单，看到别人，“买了那个币”，或者别人做了潜力区你不敢做，别人对冲了你不敢对冲。那这个就是所谓的，看到别人拿到大结果了，你只能在旁边干看着，然后说：“哎，其实我也懂，我只是懒得做罢了。” 那为什么你不做呢？这个就是……尤其像上个周末我所说的，前面的正反馈循环体系，这个括号里面的正期望值，也就是所谓的“胜率乘以赔率（平均盈利），减去失败率乘以平均亏损”。这个括号里面的值一旦打正，并且如果说它又是稳定的——你平时正常试，十次有九次基本上都是稳定的了——那你为什么不加大你执行的力度呢？ 如果你最后没有拿到结果，那你不能从任何事情上找原因，那就是你自己执行力的原因，没有任何别的可能。而执行力本身就是最大的壁垒，没有别的壁垒比执行力更大了。事实上上周我为什么说最后那个 N……N 次方是最重要的？因为即便你前面那个括号里面什么都没有，哪怕是个负值、一个非常大的负值，但是你可以用极小的仓位去尝试呀！你可以用很小的成本去验证你的想法呀。直到它打正，你再用稍微加大的仓位去试。你可以用很小的仓位验证你的想法，直到整个交易体系变成一个正期望值。你在急什么呢？我们人生有这么漫长的岁月，三万天，哪怕你现在用了一万天，还有两万天，每天我们都可以尝试大量的次数，有什么可担心的？ 所以就是，为什么上周我说最终的那个 N 是最重要的。因为那个 N，尝试次数的大量量变，才能让你在经验中迭代出质变。迭代出质变，就能优化前面括号里面的三个要素：包括你的胜率，包括你的赔率，包括你的平均亏损。 所以，最终落实下来，还是执行力的问题。当然，我们不是乱执行，而是在前面这个括号里的期望值还没有稳定的时候，我们都用很小的仓位去试，最小的哪怕是 1U，哪怕是 0.5U，我们夸张一点。只要你不停地反馈出最后的结果，无非最后试出来的百分比是确定的呀。我们一样能验证出来我们整个的想法是不是正确。 所以最终归根结底，最终、最终、最终，最重要的还是那个 N，也就是你的执行次数、迭代次数、反馈次数，以及最后复盘的次数，这个 N 是最最重要的。所以为什么我会跟大家讲说，不管在任何行业，包括在币圈，你们的 N 特别关键，尝试的次数特别重要。很多人不敢做，你完全可以干！但是你要把你的尝试仓位缩到极小极小，直到它稳定。这个有什么可难的呢？就是这么简单。 所以包括这中间，当然了，最后你能拿到真正的交易体系，你的整个交易体系能够达到一个很高的正期望值（也就是前面括号里面的值），那需要你付出很多的努力。我自己的话是用了很长很多年才达成。大家可以看到，我的交易体系，你们在世界上任何其他地方，包括去问 AI、问各种人，你们都找不到第二家。因为我的这些交易体系，完全是我自己发明的。包括我在数据里面的迭代，包括给大家带来的场外指数什么的，很多都是借鉴了我在医疗领域常用的一些数据归纳方法。 把医疗里的数据归纳方法运用到金融里面，我觉得我是头一个。华尔街，包括什么日本的这些金融圈，我没有看到任何人有这么做过，没有。所以这是我独一档的发明，场外指数体系是我独一档的发明，包括我的对冲体系。包括我后面会给内参的学员们布置的两套关键战法，这两套战法都是没有任何人能想得到的、想都不敢想的：一套高胜率战法，一套高盈亏比战法。尤其是高盈亏比战法，这个是任何人想都想不到的。 所以这个体系都是我用大量的时间、大量的反馈、大量的尝试次数最后得出来的结论。我可以把这个直接拿出来给你们用，这个没有问题。大家自己也可以直接翻我推特里面过去的长篇文章合集，你们可以在里面发掘出很多东西，帮助你们去做对冲，帮助你们去杜绝错误的交易思想。尤其是比如说……你们开杠杆的情况下，为什么不能去抄底？你们尤其很多人如果是第一次听我的 Space 的话，建议去翻翻那篇文章。哪怕只读那一篇文章、只读那一篇文章，我觉得都会对你们产生巨大的帮助。 因为太多的币圈人是从抄底开始的了。总是觉得跌了这么多，我该买了，太多人就是亏在这一点上。所以你们哪怕是把那篇文章找出来读懂了，都会对你们有巨大的帮助。其次，你们可以去搜我的长篇推文里关于对冲的那几篇，以及关于场外指数等各种其他应用的那几篇。我的这些长文基本上把很多的内容都给大家涉及到了，所以大家都可以去自由地发掘你们的金矿。这个对大家都是开放的，大家自己去找就好了。 所以综合以上，今天所强调的无非就是给大家讲了执行力的重要性。执行力只要达到一定的交易次数，最终一定会得到相应的结果。但在尝试的过程中，在前面括号里的期望值还没有稳定的时候，我们要用极小的仓位去试。这样才能……不把我们整个的本金给拖累，这个就不多讲了。在没有稳定的时候你贸然上大仓位，那就是不智，就是不智。所以千万不要说看到我让你们加大尝试的次数，就上了全仓不停地试，然后试没了。肯定不是这样的，一定要等你的交易体系彻底稳定。如果你的交易体系一直稳定不了，一直没有办法拿到一个可靠的结果，那你也可以跟我私信交流一下，我可以帮你看看哪些地方能指点一下，这个都好说。” “人生有三万天，你有什么好急的？用大量的、低成本的尝试，把你的交易体系从负期望值打磨成正期望值，这才是真正的关键。” 很酷！

@magicube121 准备把游泳也纳入运动范围

唉 可惜一条生命 上次space专门提到老人健康的杠杆点在踮脚，其他都很难在收益和损耗平衡上与踮脚相比 跑步对心肌的负担和整体氧化及炎症水平的上升都是一个盈亏比很差的运动 年轻人可以多游泳来替代掉跑步 老人只要多踮脚 控糖 抗中风 防摔则都兼顾到了，对心肌的影响则几乎可忽略不计，接下来只要执行好次数n就够了 正期望值盈利的杠杆点结构体现在我们生活的方方面面