Petit Rentier@PetitRentier
🇫🇷 EssilorLuxottica $EL est à -33 % depuis son point haut fin 2025 ⚡️
Les corrections de cette ampleur sont rares sur le leader mondial de l’optique, qui détient ~25% des parts de marché 🥇👓
📊 P/FCF actuel : ~26x
💰 Rendement du dividende : 1,9 %
✅ Pour rappel, le groupe contrôle toute la chaîne de valeur de l’optique :
1️⃣ Fabrication de verres correcteurs (Varilux, Transitions, Crizal…) vendus aux opticiens
2️⃣ Conception et production de montures via des marques propriétaires comme Ray-Ban et Oakley, ainsi que via des licences de luxe (Prada, Versace, Chanel…)
3️⃣ Distribution directe au consommateur via un vaste réseau d’opticiens, chaînes de magasins et e-commerce (dont ~18 000 points de vente détenus par le groupe)
🇫🇷 Essilor bénéficie également de tendances structurelles favorables 📈 :
• Vieillissement de la population (davantage de troubles de la vision) 👴
• Explosion de la myopie due à l’usage massif des écrans (de 30% de la population mondiale aujourd’hui à 50% en 2050) 📱
• Lunettes devenues un accessoire de mode (plus seulement un outil médical)😎
• Essor des lunettes connectées 👓
🤝 Essilor a d’ailleurs signé deux partenariats stratégiques avec Meta pour développer les lunettes connectées Ray-Ban Meta et Oakley Meta, un véritable succès commercial avec 7 millions de ventes en 2025 🔥
🎯 Je trouve que le prix actuel est raisonnable pour ouvrir une ligne sur mon PEA. Il est très probable que je passe à l’action dès demain 😉👀
👉 Possédez-vous EssilorLuxottica en portefeuille ? Êtes-vous intéressé au prix actuel ? 🤔💬
