i am back

战争折价结束，油价开始大跌，短期供需补库存，长期下降通道，多头尽快投降。这些早在3个月就已经预测并实操投资策略分享 IPO抽水结束， $SPCX 下一步怎么走意味着什么投资机遇？前期调整，为何我一直说“钢铁泡沫，健康回调，结构性买入” 今天周报深度延续上周“会当临绝顶”的下一句“一览众山小” Free分享，颗粒度更精细的投资策略/仓位指南/买入点位分析 见订阅者专享 教育分享，新订阅者，阅读Article专栏的“订阅指南”

有很多人担心美伊战争走向，特别是订阅者，我早就明确，战争已经结束了。最好的最全面解读和预测在我一系列的时间线分析。 刚发完帖子，特朗普如期而至。“轰炸取消，多方会谈交易尽快达成”。空头不死也要扒层皮

如何在市场波动下利用周报深度分析和股票个股的估值去投资？$NVDA案例分析 提醒一下订阅者 周报深度和单只公司估值文章，是两套框架。 周报讲的是短期策略，市场热度、资金拥挤、技术/事件博弈、油价通胀地缘冲击。 这些变量会让一只好公司短期跌很多。 但估值文章讲的是中长期定价锚。 他回答的不是今天涨不涨，而是这个公司在未来几年到底值多少钱，它的现金流、竞争优势和定价权有没有被市场完全理解。 $NVDA 今天跌到 200附近，已经进入 200 关键支撑区。 短线看，200 能不能守住，205-206 能不能重新站回，是盘面修复的核心。 倒车接人大概率在什么价位，风险赔率更合适，如何看短线技术指标博弈看article或订阅 中长期看，如果你认同 Agentic AI 时代英伟达是 AI 工厂系统核心价值标的 那么这种价格被所谓宏观和情绪压下来的时候，反而是用估值锚做判断的时候。 短线波动是噪音。具体看订阅的周报深度6月的背景分析 但估值锚，是你在市场不舒服的时候，敢不敢下手、敢不敢补仓的依据。 真正的认知差，不是在涨的时候喊看多。 而是在价格被压、情绪恐慌的时候，知道自己到底买的是什么。 具体从主页进，看时间线的订阅者分析。其他案例同样如此，半导体。当然仓位策略和投资策略在周报中都明确提示解读了。

恭喜中签SpaceX的投资者最苦恼的是开盘要不要卖，135每股1.8万亿市值还能涨多少？ 当然二十年前早起押注Musk走来的投资者都发了大财，100倍PS上市 那么留给IPO投资者有多少鱼尾？开盘肯定大涨高开，追不追，卖不卖，给你这种IPO投资估值指南。 SpaceX当然是好资产，开盘估计涨20%突破2万亿 靠的当然不是他的盈利和收入，是首日交易的稀缺性，毕竟看起来盘子大，开始流通的只有不到800亿，因为上市初期因为原始股很多锁定的限制和层次。 而且从供需角度，考虑到很多指数，对冲，养老金机构配置被动买入估计在150亿左右。 所以，对整个市场来说，巨型 IPO 确实可能有资金占用和提前卖出效应。但对 SpaceX 自己的上市初期股价来说，低流通盘加指数买入，可能反而造成供需偏紧。 它的供需结构是分阶段，上市初期筹码少，指数买盘集中，容易供需偏紧。几个月后解禁供给上来，市场开始消化估值和卖压。 从历史规律看，IPO第一波炒的是故事，第二波杀的是估值，第三波才定价真正的商业质量。这个逻辑可以收藏应对所有IPO。 具体的颗粒度更细的估值和策略见订阅者专享。

如果一个全世界最懂制造业、最懂供应链、同时也最懂中国的企业家，在财报会上反复强调是什么，你听懂那一句，就会改变你的交易框架。 马斯克说的不是产品是风险：地缘政治被系统性低估，所以必须在美国建本土 FAB。 这意味着什么？交易策略范式潜在机遇哪里？ 世界正在从“效率最优”切换到“生存最优”。一旦进入生存范式，冗余不再是成本，而是溢价来源。 半导体里这条逻辑最直观的投影就是 Intel。你不需要相信它会赢，只要承认它在这个范式下拥有“不能归零”的系统性选项。 这个是英伟达黄仁勋的背书，如果读懂可能性的交易策略？这就是凸性交易的核心：可以重复使用的“非对称型交易”的思路框架和交易策略 when where why how 去捕捉这种不讲理的回报？ $INTC $NVDA $TSM 框架策略见回复 🔽 Free for subscribers