@t_blom one driver not touching the wheel is a demo, not a financial. $TSLA has been “almost full self driving” since 2019 — the unsolved part is liability, not the driving.
English
老柯拆美股 Cut the Hype
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老柯拆美股 Cut the Hype
@CutHypeStocks
不喊单，只拆逻辑。美股·现金流·戳叙事泡沫 | I read the cash flow, not the hype
انضم Eylül 2022
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I’m astonished more people aren’t raving about Tesla’s full self driving.
I no longer need to drive my car.
The only time I take control is to back into my garage because it’s down an awkward ramp.
English
@oguzerkan controlling the buildout means writing the capex checks first. the tape is pricing $META $AMZN $MSFT as spenders and waiting to see who actually earns a return on it.
English
How does this make sense?
$META, $AMZN and $MSFT are underperforming S&P 500 for the past 5-year period.
These are the companies controlling the AI buildout and poised to get the biggest payoffs going forward.
If we believe AI will work, their current valuations are a crime.
English
@yuyy614893671 点阵图说不加息、逐步降息，利率市场却在price in升息——该信哪个？沃什拿掉前瞻指引，市场失去的不只是方向，是被压了十几年的波动率本身。
中文
@PeterLBrandt most “mother of all top” patterns since 2009 just became the next higher low. $MSFT rolls over when earnings estimates turn, not when a neckline breaks.
English
Will this become the mother of all head and shoulders patterns and spell the beginning of a significant correction in U.S. tech and AI stocks? $MSFT
Just asking.
Stunted right shoulders can be all the more negative
English
@StockSavvyShay “hundred-year flood” lets $AAPL pin a price hike on suppliers. the pricing power now sits with $MU and Hynix — real question is how much consumers absorb before demand bends.
English
Tim Cook says $AAPL will raise prices as surging AI-driven memory & storage costs from $MU, Samsung & SK Hynix make absorbing the increases “unsustainable.”
Cook called chip shortage “a hundred-year flood” & said price hikes could hit Macs and iPads before the iPhone 18 launch.
English
隔夜 Reddit 美股情绪仅 +0.03，贴着中性线——别被热度骗了。
$SPCX 独占 21.9% 声量近乎屠版，情绪却为 -0.09：讨论最多，态度反而偏空。
$GOOGL 与 $NVDA 同为 7.1% 声量，但 +0.20 对 -0.02，市场态度天差地别。
声量是注意力，不是方向。#美股 #Reddit情绪
中文
@TradexWhisperer once a single AI rack pulls 100kW+ vs ~10kW for legacy gear, power is the real cap — efficiency at $MU and $TSM starts mattering more than raw flops. compute you can't power ships no revenue.
English
$MU $DRAM $TSM just flagged a major shift in AI chip design priorities. Energy efficiency is now more critical than raw compute power. Surging electricity demand from AI applications is forcing the entire industry to rethink the equation.
This is not a future trend. It is already the buying criteria.
By next year every major procurement decision will have one non negotiable requirement. The new chip must be more energy efficient than what it replaces. No exceptions.
SOCAMM will be huge next 5 years.
Micron was first to this with SOCAMM. Built for energy efficient AI inference at scale.
I've spoken.
Trade Whisperer@TradexWhisperer
$MU In the race for AI dominance, ultra-efficient low-power DRAM will be the ultimate winner for power-hungry data centers. Micron pioneered this revolution through a five-year collaboration with $NVDA, developing LPDDR5X-based SOCAMM and the advanced SOCAMM2 modules. 2/3 lower power vs. equivalent DDR5 1/3 the physical size for denser, more efficient racks Can cut real-time AI inference time-to-first-token by > 80% This cements Micron's leadership in low-power server DRAM, delivering massive energy savings, higher capacities, and better performance amid exploding AI demand.
English
@AsiaFinance “唯一安全赛道”这六个字本身就是风险信号。存储是典型的周期股，所有人都觉得它最安全的时候，往往就是周期见顶的时候——$MU 的股价已经price in了一个不会结束的上行周期。
中文
$TSLA 昨天被减仓80%。三个原因：1)木头姐都在抛售，我们不能替马斯克站岗；2)AI特别是储存，几乎是唯一安全赛道；3)一位资深牙医私下说，他的中高档客户，宁愿忍受牙痛，也舍不得花钱了…美联储今年降息渺茫，美股大跌，但蒸馏我们帐户的顶级交易员，还在逆势上涨，特别是 $HOOD 是有基本面的反攻！
中文
@ripster47 @TENETTRADEGROUP real question isn't today's gap-down fade — it's whether $MSFT cloud growth is decelerating. an $ORCL headline is a one-day driver, not the thesis.
English
$MSFT 💡
Rode clouds all day
Software was weak today, and then $ORCL bearish news for $MSFT made it A+ Short
Plan in premarket was simple: Bearish bias
Multiple 200% for option traders and 20$/share
Setup: Gap Down Fade
System : Ripster Clouds
Live Guide: @TENETTRADEGROUP
English
@Speculator_io a list where everything's already up 120-208% tells you what worked, not what to buy. $NVTS +208% is the rearview mirror — the move you can see is the one you missed.
English
Nvidia is literally telling you what power semis to buy:
$NVTS Navitas +208.40%
$2454 Mediatek +207.59%
$STM STMicroelectronics +172.97%
$FLEX Flex +136.30%
$POWI Power Integrations +125.94%
$2308 Delta Electronics +122.16%
$AOSL Alpha & Omega Semi +117.70%
$ON ON Semiconductor +110.14%
$IFX Infineon +104.29%
$VRT Vertiv +89.69%
$TXN Texas Instruments +74.52%
$MPWR Monolithic Power +62.68%
$GEV GE Vernova +56.25%
$ADI Analog Devices +54.05%
$ABBN ABB +43.26%
$3665 BizLink +37.05%
$ETN Eaton +28.96%
$2301 LITE-ON Technology +27.66%
$SU.PA Schneider Electric +20.78%
$SIE Siemens +14.29%
Lin@Speculator_io
This is Nvidia’s list of partners for next-gen 800V power architecture. $NVTS Navitas Mediatek Delta Electronics $STM STMicroelectronics $AOSL Alpha & Omega Semiconductors $FLEX Flex $POWI Power Integrations $ON onsemi $IFX Infineon $VRT Vertiv $TXN Texas Instruments $MPWR Monolithic Power $GEV GE Vernova $ADI Analog Devices LITE-ON Technology $ABBN ABB BizLink $ETN Eaton $SU Schneider Electric $SIE Siemens Innoscience
English
@PhyrexNi 2026的降息预期这次被抹掉，不过是中位数被一两个点推过去的事——点阵图从来不是承诺，是票委们的猜测，过去十年它自己打脸还少吗。真正定方向的是后面的通胀数据，不是这张图。
中文
和预期一样，利率没有改变。
重点是点阵图。沃什果然没有提交自己的点阵图，19名委员，只有18个点，所以预计是沃什没有提交。
从显示来看本次的点阵图更偏紧缩一些，2026年降息一次的预期被取消了。
川普应该会很失望，不过从目前的走势来看也算是正常，而且还有九月，如果通胀真的能下降，九月应该还有机会出新的点阵图，甚至可能在第四季度降息。毕竟第四季度是中期大选了。
不过 2027年 降息一次的预期到是被保留下来了，这个数据和三月的一样，说明美联储还是认为到 2027年 通胀会下降的，当然这还早了点，但 2026年 的数据可能会让市场失望。
接下来就看沃什的讲话了，从目前的趋势来看，点阵图公布后标普和纳指都有小幅度的下跌，市场的预期略微有些悲观，就看沃什会不会说出一些能提振市场的言论。
我个人估计沃什大概率是中性偏鸽一些，然后能稍微稳住市场，不知道我的预期是不是正确的。
2点30分的记者招待会咱们再见。
Phyrex@PhyrexNi
写在美联储六月议息会议前 周四凌晨两点就是美联储六月的议息会议了，首先利率是不会变的，既不会增加也不会减少，仍然维持在 3.75% 。 其次在凌晨两点会公布点阵图，这次的点阵图非常重要。 优先看 2026年 的利率调整预期，如果是小于 1 次，那么对于市场的情绪并不友善，毕竟 3 月点阵图的时候还是预期 2026年 会降息 1 次的。 如果是等于 1 次，那就说明和 3 月的预测符合，美联储会认为霍尔木兹海峡打开后油价能下降，所以可以遵循之前的态度，但这和上边的小于 1 次的政治结果很像。就是川普的铁杆在美联储少数。 但如果是大于 1 次，那么对于市场就是利好了，说明两个情况，一种是美联储的官员认为接下来通胀会得到控制，美联储可以采用乐观的方式进入宽松，或者是川普一派占据了优势，但这种可能性并不大。 其次看 2027年 的利率调整预期，3月的时候也是预测的降息一次，同上如果能大于 1 次的话说明美联储对于通胀下降还是较为乐观的，但如果是 1 次或者小于 1 次，市场可能就会比较纠结了。 最后就是沃什的讲话了，我个人预期今天沃什会处于中性偏鸽一些，因为川普需要的最起码也是给出宽松的可能，如果沃什和鲍威尔一样保持中性偏鹰的态度可能会对川普非常不利，尤其是沃什的首次亮相，应该会给川普一份过的去的答卷。 当然不需要非常的“舔”川普，维持中性，维持看数据是非常正常的，但只要在中性的情况下适当的透露出一些准备宽松的态度，就会被理解成中性偏鸽了，这次的答记者问可以会有很多记者问愚蠢的问题。 先听听再说吧，我仍然会做全程翻译直播。 #Bitget 来了就是VIP！Crypto、美股、CFD，全球先机一站布局
中文
@shanaka86 140x sales and losing money vs Tesla's 15x with a real profit — yet the premium migrates to the pricier name. a week-old listing has no record to discipline that multiple.
English
Tesla is 17% below its record high. SpaceX, public for less than a week, is already up 50% and worth $2.65 trillion. Same founder. Same dream. The market just spent the week moving the premium from one to the other.
For ten years, Tesla was the only liquid way to own Elon's impossible future, the autonomy, the robots, the AI, the mission, even when the thing you believed in had nothing to do with cars. Then SpaceX went public, and the optionality that sat trapped in one ticker found a cleaner home. Space, Starlink, defense, xAI, the compute, and now Cursor.
So those two moves are not a mirror. SpaceX more than erased Tesla's drop, because the premium is not cancelling out. It is migrating to the newer, higher-convexity vehicle.
The part that matters for Tesla holders is subtler. The flows do not show the money leaving for SpaceX. They show the story leaving. Tesla trades at fifteen times sales and turns a real profit. SpaceX trades at more than 140 times sales and loses money. The premium is moving toward the expensive one anyway.
Tesla used to be the flagship of everything Elon. This week it became one ship in the fleet.
The piece works out which vehicle ends up carrying the premium.
English
@TradexWhisperer $110.5B and '4 years early' are the tell, not the flex — pulling demand forward is how every semi cycle front-loads its top. record months tend to print right as it rolls over.
English
Monthly Semiconductor Sales.
April just hit $110.5 billion in a single month. Annualized, that is $1.3 trillion, a milestone that came 4 years early.
Once again. AI doesn't give a fuck about rates, some retard's put positions, war & oil. It waits for nothing.
English
@hanking66 “反正都能涨回来”这句话，2000年和2021年车上的人也都说过。沃什放鹰和川普喊话的拉锯不是新剧本，真正烧cpu的不是该听谁，是你的仓位扛不扛得住听错的那一次。
中文
一个拼命签字谈协议，一个拼命放鹰要加息！华尔街的服务器cpu要烧掉了，涨也不是，跌也不是，真的尬住了。🤣🤣🤣
这到底听谁的啊？我感觉沃什讲完话，川普马上要接着讲话了……
算了，多看少动，以不变应万变，我不操作了。你们玩吧，反正都能涨回来。不搞心态了
Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。
美股仙人@hanking66
黄毛喊涨，沃什放鹰，一个是大统领，一个美联储是天，两个人的话都要听，所以股票现在尬住了的😅 Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。
中文
@ArtofSpecuycky 这套版图我信，但NOK的老问题从来不是缺故事——Bell Labs的专利和光通信叙事讲了十年，卡的是把它变成经营利润和自由现金流。Infinera的InP整合先加的是资本开支和整合风险，现金是后面的事。市场没反应，可能是记性好。
中文
最近NOK一直上下震荡，给还在车上的朋友充充信仰
过去两年，NOK收购了Infinera补齐光通信版图，AI和Cloud订单开始兑现，AI-RAN、数据中心互联、相干光这几条线都进入收获期。我之前提过的InP瓶颈问题，Infinera收购带来的自有InP晶圆能力，正好对冲了供应链紧张的风险，这是垂直整合最直接的好处。
最近有个新闻，我觉得挺重要的，但市场目前还没什么反应
Nokia宣布要把宾夕法尼亚州Allentown的半导体测试和先进封装产能扩大十倍，专门用于AI网络的光子芯片，新增产能预计在Q3末实现商业化交付。这笔投资被纳入了40亿美元的美国投资计划。
为什么这件事重要？
全球只有不到2%的半导体先进封装发生在美国，而Nokia拥有美国少数几个能够完成光子芯片封装的工厂之一。这意味着AI时代最重要的基础设施之一——光互连，正在往美国回流，而Nokia已经提前站在了这张牌桌上。
但这只是第一层逻辑，第二层逻辑是Bell Labs
晶体管、信息论、UNIX、通信卫星，都诞生在这里。Nokia在2016年收购阿尔卡特朗讯的时候，把Bell Labs一起收入囊中。
今天的Bell Labs依然拥有超过26000个专利家族，8000多个5G核心专利，超过250个授权客户。它现在在布局的方向是6G、量子安全网络、Private Wireless、国防网络，以及我最看好的方向 Physical AI。
真正的AI系统是GPU、存储、软件、能源和网络组成的一台超级机器。网络慢了，算力就会闲置。网络堵了，再贵的GPU也发挥不出价值。今天网络连接的是GPU集群。明天连接的会是机器人、无人机、工厂、自动驾驶、国防系统，以及整个物理世界。
市场还没给上面提到的所有叙事完全定价
我愿意把时间放到未来一年甚至五年去看。现在缺的不是故事，是一份能证明成长正在兑现的财报。财报出来之前，股价震荡和盘整都很正常。如果业绩持续验证这个转身的逻辑，现在的盘整就是下一轮上涨前的蓄力。
说实话，这种转型股最考验的是耐心。市场会反复质疑，会用震荡洗掉没有信心的人。真正的大行情不是所有人一起赚到的。市场奖励的不是最聪明的人，是看对之后还能坚持的人。逢低加仓，不是逢低割肉。
中文
@BroBean88 “AI缺什么就买什么”听着像逻辑，其实是把轮动当护城河——24年GPU、25年HBM，缺口换个主角你就得换次仓，这是追势不是赔率。制度资金托的是指数权重股，不是你接力买的那批二线。
中文
顺大势，AI 缺什么，我们就买什么。
未来五到十年，你的每一笔投资都应该先问一个问题，这个标的跟 AI 有没有关系。
不是说不跟 AI 相关的就不能买。是两个超级大国同时把国运级别的资金导向同一个方向的时候，
这个方向上的资产会获得一种非常罕见的优势：持续的、制度性的、跟情绪无关的资金流入。
401k 不会因为推特上有人喊泡沫就停止。养老金不会因为纳指某天跌了 3% 就赎回。
同样两只股票，一只在 AI 产业链上，一只不在。遇到回调的时候，AI 那只底下有制度资金在接，跌了会有人自动买。不在 AI 上的那只没有这层缓冲，跌起来全靠散户自己的信仰撑着。
长期来看谁的赔率更好不用我说了吧。
但光知道买 AI是不够的，AI 这条链太长了，从芯片到存储到光通信到电力到冷却到机器人到应用层，十几个环节，每个环节几十家公司。你不可能全买。
我自己用的一个方法，AI 缺什么就买什么。
24 年缺 GPU，英伟达一家吃掉了所有的资本开支红利。25 年 GPU 不那么缺了但存储跟不上，HBM 缺口十五年最严重，美光起来了。
今年存储在扩产但光通信成了瓶颈，Marvell 和整个光模块板块起飞了。现在大摩说数据中心一半项目因为没电而卡住，电力基建开始被资金发现。
资本开支的钱像水一样从上往下淌，先灌满一层才溢到下一层。我们要做的不是猜水最终流到哪，是看清楚水现在正在灌哪一层，然后站在那一层等着接。
目前这一层是什么？光通信和电力。英伟达锁死了激光器产能，AMD 在抢剩余供应，Eaton 被写进了 800V 白皮书，变压器交货排到一年以后。这些环节的供需缺口是确定的，不是猜的。
两个国家的养老金同时涌进 AI，水量只会越来越大。你需要搞清楚的就是哪一层还没被灌满，然后在那里等着。
等水淌到你脚下的时候，你不需要做任何判断，只需要站在那里就够了。
Bean哥@BroBean88
国家要拿你的钱去梭哈 AI 了？ AI 军备竞赛的规模已经大到私人资本撑不住了，必须动用国民储蓄这个最深的池子。 两百年前英国中产的储蓄是铁路的战略预备队， 六十年前美国纳税人的钱是登月的战略预备队， 今天你的养老金就是 AI 的战略预备队。 今天陆家嘴论坛，证监会主席吴清说了两件事。 第一，科创板第五套标准扩大到 AI 大模型，亏钱的 AI 公司可以上市了。第二，引导养老金、保险资金加大股权投资。 我看到这条消息的时候没有第一时间想到 A 股，想到的是一个更大的东西。 人类历史上每一次大规模基础设施建设，最后都是靠国民储蓄来买单的。 19 世纪英国修铁路，钱从哪来的？英国中产阶级的储蓄。当时铁路股票是最流行的投资品，牧师、教师、寡妇把一辈子攒的钱投了进去。泡沫破的时候很多人血本无归，但铁路修成了，英国成了全球贸易的中心。 20 世纪美国修高速公路，钱从哪来的？联邦税收，本质上还是老百姓的钱。阿波罗登月，冷战军备竞赛，全是纳税人的钱在支撑。 每一次国家级别的基建，最终的资金来源都不是企业利润，不是风险投资，是普通人的储蓄和税收。因为只有这个池子够大，大到能撑起一个改变世界的工程。 AI 走到了同样的节点。 美国上班族每个月工资条上扣掉的那笔退休金，经过 401k → 纳指 → 英伟达微软谷歌 → AI 基建这条链路，最终变成了英伟达的 GPU 订单和微软的数据中心。 中国今天把这件事摆到了台面上。亏损的 AI 公司可以上市融资，养老金保险资金被引导入场。直接告诉你：这笔钱要进 AI。 是两个超级大国同时意识到了一件事：AI 军备竞赛的规模已经大到私人资本撑不住了，必须动用国民储蓄这个最深的池子。 看到有人说我的养老金是不是战略预备队。这句话是玩笑但不是夸张。
中文
@StockSavvyShay promising to 'deliver 2%' while dropping forward guidance is the tell — commitment minus a stated path is just a press release. markets price plans, not adjectives.
English
Fed Chair Kevin Warsh said the Fed has both the commitment and capability to deliver 2% inflation, adding “That’s exactly what we will do.”
He also said inflation is primarily determined by monetary policy and reiterated that the Fed has dropped forward guidance.
Shay Boloor@StockSavvyShay
The Federal Reserve unanimously left rates unchanged at 3.50% to 3.75% in its first policy decision under Chair Kevin Warsh.
English
@StockMarketNerd Micron's 0.24 PEG reads 'cheap' only because the denominator is growth off a trough — estimate trend +500%, Sandisk +1300%. PEG always makes a memory-cycle peak look like value.
English
@Beth_Kindig if HBM is 63% of the BOM and rising, pricing power is migrating from the chip designers to the memory makers. whoever owns the bill of materials tends to own the margin.
English
HBM was estimated to account for 63% of AI chip component costs at Nvidia, AMD, Google and Amazon in Q4, up from less than 52% in Q1 2024, per Epoch AI, with it expected to take higher share in 2026.
$NVDA $AMD $GOOG $AMZN $MU
English
@xiaomustock 海力士利润是 $MU 两倍、市值却一样，这差价首尔早就摆在那，全球基金买得到。ADR 只是换个柜台，不是给利润重新定价。“打提前量”现在满屏都是——人人都想提前，就没有前可提了。
中文
