Builder

Jensen Huang just told Silicon Valley it’s fighting on the wrong floor. Every boardroom in tech is locked on the same question. Which model wins. OpenAI or xAI. GPT or Claude. Grok or Gemini. Trillions moving on that bet alone. Huang zoomed out and showed them the whole building. Huang: “AI is actually essentially a five-layer cake.” Energy at the bottom. Chips above it. Cloud above that. Models next. Applications on top. Five layers. One war. Everyone crowded onto the fourth floor. Huang: “This is where most people think AI is.” He was pointing at the model layer. Every pitch deck. Every valuation. Every founder story. All packed onto one floor. One floor below the finish line. Three above the foundation. The middle of the building. Huang: “At the bottom is energy.” Not data. Not parameters. Not talent. Power. You cannot out-code the grid. You cannot train a frontier model with a press release. The smartest model on Earth still needs a dumb turbine spinning somewhere. The smartest engineers alive are building on top of someone else’s silicon, inside someone else’s cloud, powered by someone else’s electricity. They own nothing beneath them. Huang: “This layer on top ultimately is where economic benefit will happen.” Healthcare. Finance. Manufacturing. The only floors where AI actually meets money. Every dollar of real value lives at the top. Every physical constraint that decides who gets to play lives at the bottom. The model sits in between. Squeezed from above and below and owning neither end. Silicon Valley is burning hundreds of billions to build plumbing for somebody else’s economy. The basement decides if it runs. The penthouse decides if it pays. The companies building models think they are building the future. Huang just told them they are the middle layer in someone else’s cake.

이란 사태로 전기차와 신재생에너지가 다시 한 번 강하게 부각될 가능성이 높아 보입니다. EU는 이미 화석연료세 대비 전기세를 대폭 인하하는 정책을 통해 산업계의 전기 전환을 적극 유도하고 있습니다. 특히 독일과 프랑스는 최근 산업용 전기요금을 화석연료 대비 30~40% 낮추는 추가 조치를 발표하며, 화석연료로부터의 구조적 탈피를 본격화하고 있습니다. 미국에서도 물류 비용 상승이 누적되고 있습니다. 트럭 운송사와 물류 기업들의 최근 실적 발표에서 디젤 연료비가 전체 비용의 35~40%를 차지한다는 점이 반복적으로 강조되고 있으며, 이는 곧바로 상품 가격 상승으로 이어질 전망입니다. 최근 이란발 유가·가스 가격 급등은 1970년대 중동 오일쇼크와 유사하게 사람들의 에너지 인식에 깊이 각인될 가능성이 큽니다. 당시 오일쇼크 이후 원자력/LNG 수입이 본격화됐던 것처럼, 이번 사태도 장기적으로 에너지 전환의 강력한 모멘텀이 될 수 있습니다. 특히, 전기차: 고유가로 인해 운영 비용 우위가 더욱 명확해지면서 소비자와 fleet(물류) 수요가 동시에 증가할 전망 신재생 + ESS: 가정용·산업용 태양광과 ESS 설치 수요가 가속화될 가능성이 높음 결론적으로, 이번 이란 사태는 단기적인 유가 충격을 넘어 에너지 전환의 구조적 모멘텀을 강화하는 계기가 될 것으로 보입니다. 전기차, 신재생에너지, ESS 관련 움직임을 면밀히 지켜봐야 할 시점이 아닐지.

일론 머스크 (Elon Musk): “누군가가 사회에 유용한 일을 하고 있다면, 저는 그것이 좋은 일이라고 생각합니다. 세상을 바꿀 필요까지는 없습니다. 사람들이 가치 있다고 느끼는 일을 하고 있다면—단순한 게임이든, 사진 공유 기능의 작은 개선이든—많은 사람들에게 조금이라도 도움이 된다면 그것으로 충분하다고 봅니다. 인류의 미래에 가장 큰 영향을 미칠 가능성이 있는 것에 대해 말하자면, 가까운 시일 내에는 AI가 아마 가장 중요한 요소라고 생각합니다. 그래서 AI가 올바른 방향으로 발전하는 것이 매우 중요합니다. 저는 지금 가장 중요한 것은 AI에 대해 연구하고, 그것이 훌륭한 미래로 이어지도록 만드는 것이라고 생각합니다.”

Eu acho que Elon Musk fez mais pelo mundo com essa tradução automática aqui no twitter do que muitas décadas de diplomacia.

🚨 Elon Musk's view on manufacturing: "SOMEBODY HAS TO DO THE REAL WORK" 🔥 "Some people have an absurd view of the economy as a magic thing that just produces stuff. They think goods and services magically come from somewhere, and if somebody has more stuff than somebody else, it's because they took more from this magic source of stuff. Now, let me break it to the fools out there. If we don't make stuff, there's no stuff. If we don't grow the food, process the food, and transport the food...there's no food. Medical treatments, getting your teeth fixed, everything. There's no stuff if we don't make stuff. Some people have become detached from reality. This notion that the government can just send checks out to everybody and everything will be fine is not true-obviously. You can't just legislate money to solve things. If you don't make stuff, there is no stuff. The whole machine could grind to a halt. Technological progress is not inevitable. It's not some kind of abstract concept. Humans make technology. If we don't do it, it will not happen. There's an overallocation of talent in finance and law, especially in the United States. Too many smart people go into finance and law. This is both a compliment and a criticism. We should have fewer people doing law and finance and more people making stuff." Manufacturing used to be highly valued in the United States. These days it hasn’t been as much, which I think is wrong. Making cars is an honest day’s living, that’s for sure. Making anything or providing a valuable service like good entertainment, good information—these are valuable things to do. I’ve got mad respect for the makers of things."

🇮🇱🇱🇧 Planned talks with Israel are reportedly sparking major tensions inside Lebanon. Lebanese Parliament Speaker Nabih Berri is pushing back hard, saying Lebanon should not negotiate while under fire. PM Nawaf Salam just postponed his planned trip to the US over the worsening security situation at home. Protests are growing in Beirut against any direct talks with Israel, while Hezbollah and Amal are urging calm, warning that internal divisions could be exploited right now. Source: Al Jazeera

테슬라는 전기차/에너지 > 자율주행 > 옵티머스 > 우주로 가는 역사상 어떤 기업도 보지 못한 상당한 네러티브가 있고 매우 구체적으로 시행 중이다. 올해는 이 대서사를 위한 의미있는 현금 창출이 기대되고, 최근 스페이스X와의 합병 및 주주들의 동의를 위해서는 자율주행의 Cash Flow가 절대적으로 필요하다. 이점에서 네덜란드 FSD 승인은 상당한 의미이다. 주주들은 적정 현금흐름으로 그 실체성이 드러날때, 우주라는 또 하나의 서사(즉 스페이스X와의 합병)이 대해 경제적/심리적 저항이 덜할 것 같다는 생각이다. 생각보다 긴 시간 프레임에서 지켜보고 동행할 기업이다

Narrative now: institutional adoption Narrative in 6 months: agentic adoption