Bernard Soulez

LE TSUNAMI DES VOITURES ELECTRIQUES CHINOISES : BIENVENUE EN ECONOMIE DE GUERRE ! 📅10 mars 2025 🕕à partir de 18h 🏢Mines Paris-PSL Jacques Leger, @DavidBaverez, Marc MORTUREUX, @PFA_auto, @StephMarchand60, @pourleco 👉 Pour en savoir plus et s'inscrire lnkd.in/dsaWevRv

Jensen Huang a lâché une bombe lundi. Pas sur les GPU. Pas sur l'IA. Sur Taiwan. Et ça vaut plus que n'importe quel earnings call cette année Le 17 mars, interrogé sur la géopolitique, le CEO de NVIDIA a été d'une clarté rare. "Je crois à 100% que pendant encore très longtemps, NVIDIA et le monde entier continueront de dépendre de Taiwan." Jensen a mis Taiwan et Israël sur le même pied. Deux régions à risque géopolitique élevé. Deux régions où NVIDIA est engagé à 100% sur le long terme sans condition. Des milliers d'employés dans chaque pays. Des centaines de fournisseurs critiques à Taiwan. Une supply chain mondiale dont Taiwan est le nœud central. Sur la demande américaine de rapatrier 40% de la production de semi-conducteurs taïwanais aux États-Unis, Jensen a été direct : c'est extrêmement difficile. TSMC construit bien en Arizona. Mais la demande mondiale en puces explose simultanément. Chaque nouvelle fab construite aux États-Unis ne fait que répondre à la croissance globale. Elle ne réduit pas la dépendance à Taiwan. Elle s'y ajoute. Ce que Jensen a dit entre les lignes est encore plus important. Taiwan n'est pas remplaçable parce que ce n'est pas une question d'usines. C'est une question d'écosystème. 68 ans de savoir-faire accumulé. Des centaines de fournisseurs spécialisés à 30 minutes les uns des autres. Des ingénieurs formés depuis l'enfance dans cette culture industrielle. Ça ne se délocalise pas avec un chèque et un permis de construire. Le CEO de la société la plus valorisée au monde vient de dire que Taiwan restera le centre du monde technologique pour une très longue période. C'est le meilleur argument d'investissement à long terme sur les actions taïwanaises que vous entendrez cette année.

On peut détester Trump et vouloir la chute des Mollahs, détester Netanyahou et vouloir la sécurité d’Israël, détester la guerre et vouloir une Europe puissante, suivre les réseaux sociaux et utiliser son cerveau. Le simplisme est le socle sur lequel se dresse le totalitarisme.

En poussant Le Pen, à « l’heure de vérité »  le 13 février 1984 Mitterrand divisé durablement la droite . La gauche est en train de s’unir même si c’est pour défendre ses emplois de politiciens professionnels. Elle peut diriger le pays tout en étant largement minoritaire .

A massive textile factory in Xinjiang operates without a single human worker Five thousand looms run around the clock under the control of AI and robots. This is not an exception but China’s new standard: automation speeds up production, lowers costs, and makes Chinese industry almost independent of human labor. The United States focuses on advanced research, developing AI for medicine, biotechnology, and science — but in manufacturing, China is adopting technology faster. If Beijing secures its advantage, its influence on global trade will grow, and American industry will come under even greater pressure, despite tariffs and Trump’s plans to bring manufacturing back home.

Thierry Breton et quatre autres européens interdits de sol américain. Imaginer une seconde que cela va en rester là serait naïf. L'iA et le numérique vont immanquablement devenir le principal thème d'affrontement entre USA et Europe, tant ces technologies sont appelés à être des facteurs de puissance (et d'impuissance) à moyen terme. Deux attitudes : l'une consiste à s'aligner sur l'extrême droite et les idiots utiles de Musk et consort, l'autre consiste à patiemment reconstruire une autonomie stratégique. Le chantier est immense et c'est aussi pour cela que seule l'échelle européenne permet d'envisager d'y parvenir dans le temps long. lemonde.fr/pixels/article…

💥 Pourquoi une crise financière majeure se profile ? 💶 Les déséquilibres actuels et les tensions économiques pourraient engendrer des bouleversements majeurs selon @jattali.

Présidentielle - Le loup de la pub Intermarché l’emporterait au second tour devant Jordan Bardella legorafi.fr/2025/12/16/le-…

Buzz déjà mondial pour cette magnifique pub pr Intermarché. Un conte de Noël d’animation conçue par une agence de Montpellier, Illogic Studios. Je fonds

La vitesse à laquelle le marché de l'IA se reorganise est tout simplement impressionnante et peut s'observer au travers de la distribution de tokens/utilisation des API. Merci @vchampain pour le visuel !

Voilà ce qu’il faudrait commencer à expliquer aux Français et à nos députés en terme de prestations, cotisations, déficit et gain par année de décalage. C’est un calcul très simple qu’ont fait tous nos voisins européens et qui montre qu’il faut partir à la retraite à 67 ans.

Le thème de mon dernier papier dans les Echos concerne ce qui pourrait se passer après l'éclatement –hypothétique à ce stade– de la bulle de l'IA. Ca tombe bien, je sors d'une conférence en Asie où nous avons largement débattu de cela. Quelques observations qui semblent intéressantes : - Plusieurs analyses concordantes montrent que la presque totalité de de la croissance du PIB américain vient de l'IA – Jason Furman Harvard, Schroder, etc. Cela signifie que sans ces investissements, les USA seraient techniquement en quasi-récession, mais aussi que l'IA n'entraîne pas (encore) le reste de l'économie. En soit, ce n'est pas inquiétant, sauf en cas d'explosion de la bulle avec une économie qui pourrait rentrer fortement en territoire négatif. - L'amortissement des GPU se fait sur des durées incroyablement courtes, de l'ordre de 12 à 18 mois, parfois même moins, suscitant une grande avidité des investisseurs, un facteur évident de renforcement du risque de bulle. Plusieurs analyses observent –aux USA– que les RFQ pour les datacenters sont faits en triple voir en quadruple. Il y a probablement une forte surestimation du nombre réel de projets. - L'unité de mesure en IA est désormais le GW de GPU. Un gigawatt c'est en gros une tranche de centrale nucléaire. C'est beaucoup. En France, c'est l'équivalent de la consommation de 1,3 millions de personnes moyennés sur l'année. Les états-Unis concentreraient presque 100 GW de nouveaux projets de datacenters IA, soit 1/5ème de la consommation élec. du pays. - Pour faire bonne mesure, en France Xavier Piechaczyk, le DG de RTE, a annoncé avoir contractualisé pour 30GW d'accès pour des datacenters d'IA. A l'échelle du pays, c'est considérable et si ça se réalise vraiment, ça va durablement affecter l'organisation du grid électrique français (à priori surtout dans les Hauts de France et dans l'île de France). - Il y a des niveau de valorisation totalement absurdes. En premier lieu pour Tesla, dont Musk expliquait encore récemment que "ce n'est pas une entreprise qui fabrique des voitures mais une plateforme Saas" et que le robot Optimus et les revenus des véhicules autonomes vont prochainement composer 90% des profits. Le problème est que le patron de la division de véhicules autonomes vient de partir chez Meta. On pourrait penser que c'est pour un salaire+stocks plus important. Ce n'est pas le cas car il a accepté une diminution de revenus. En second lieu Palantir qui vaut 200 à 300 fois ses revenus, ce qui est évidemment absurde. Voir également les interessantes déclaration de Yann Le Cun sur les robots humanoïdes. - Le sujet c'est l'Europe. Comment éviter une contagion d'une explosion de bulle qui semble désormais difficilement évitable ? L'Europe est en retard et en toute vraisemblance, un éclatement de la bulle y serait aussi prononcé qu'ailleurs, alors qu'il faudrait plutôt continuer à investir lorsque le marché ralenti.

L’humanité n’ira bien que quand elle aura réussi à vaincre trois extrémismes.

@barriere_dr Voir ce rapport qui détaille problèmes, causes et solutions : longterme.org/2025/06/%f0%9f… Cc @babgi @laurentguimier @bruno_fuchs

Une petite video de 2 mn qui vous explique pourquoi la tqxe Zucman coulera meme les plus belles entreprises ; qu’Alexandre Ouzille me dise ou j’ai faux !

il y a seulement quelques heures, je postais un message alertant sur les risques de crack dans le domaine de l'IA. Depuis -c'est a dire dans l'après-midi- le FT a publié un papier au ton alarmiste, observant que nous seulement toutes les conditions pour qu'apparaisse ce crack sont réunies mais que de surcroît le contexte des marchés financiers et le contexte politique rendent tout cela encore plus fragile. c'est ici (paywall) on.ft.com/41TKMlP

RT @babgi: Le parallèle de la situation actuelle dans la technologie avec ce qui s'est passé en mars 2000 est assez frappant. Nombreux sont…

LLMs vs. GenAI vs AI Agents vs. Agentic AI in one chart

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Conclusions du sommet d’Anchorage : (1) Poutine pense que la victoire militaire est à portée de main et refuse donc tout compromis, (2) Trump veut se dégager du conflit à tout prix (3) Aux Européens de décider du sort de l’Ukraine et de la sécurité de leur continent.

La remise à plat des procédures, ne peut-elle pas venir des membres du conseil constitutionnel eux-mêmes ?