10BaggerPortfolio

Finalizamos 2025 con un +81% de rentabilidad para una anualizada del 59% en los primeros tres años y medio de proyecto. Lo mejor para mí no está en los números, sino en el enorme apoyo que he sentido de todos/as; mucha gente buena. Muchísimas gracias y a por un fantástico 2026🔔🎉

Crecimientos del +22% en el segmento que importa, programa de recompras por +15% de la capitalización, repetidas compras de insiders. A menos de 7x FCF con márgenes brutos superiores al 80% y caja neta🇺🇸 El primer valor que realmente me ofrece margen de seguridad en este entorno de incertidumbre IA entra a cartera hoy. No es una posible víctima, es un posible beneficiario. Publicación con pequeño racional hoy a las 17h📘 y tesis en 10-14 días.

Imagínate que solo hubiesen o muy guapos o muy feos. Que no existiesen los guapos, algo guapos, feos, normales, del montón. Pues eso es X finanzas, cada uno quiere llevar su opinión al extremo porque de no hacerlo su ego no se juega nada. Y paradójicamente es lo contrario a la inversión, donde todo va de escala de grises. No hagas caso a sentencias que se muestren totalmente seguras

📘Lo que publico hoy no lo vas a encontrar en X ni en presentaciones de $ASTS. Los 3B de suscriptores que comunica la compañía no son reales. El número que importa es mucho menor, y entender por qué es lo que separa una tesis de un titular👇 La directiva ha dado guidance de mil millones para 2027. Puede que se queden cortos si consideramos cómo han llegado hasta ello. No se puede modelizar lo que todavía no existe. Hoy te explico dónde estamos realmente y calculamos precio objetivo a 2 años. 🔗 en bio

En el caso que presentaré mañana $ASTS puede valer el triple a 2 años vista. Yo sólo he estimado opex y puesto múltiplo a lo comentado por la directiva. La tesis va mucho más rápido de lo esperado.

La publicación de hoy✍️es gratuita con excepción de caso particular de cartera. Creo que es importante en un momento como este y que puede ayudar. Espero que después de leerlo celebres cualquier caída de mercado y tengas capacidad para convertirla en oportunidad. Enlace en bio

✍️La paradoja de la IA que no me deja dormir tranquilo. Como usuario con conocimiento 0, la eficiencia es real (adjunto captura), pero mi conclusión como inversor me inquieta.👇 Estamos ante una transferencia masiva de valor: de la fuerza laboral humana a los beneficios corporativos inmediatos. Pero hay un problema: ¿Quién va a consumir si el sistema purga a 40.000 empleados de golpe como en Block (40% de la plantilla total)? Esto nos dice que no estamos ante una evolución lenta y como cabría esperar, sino ante una ruptura. En el corto plazo (2-4 años) veo tres realidades: Inversión récord sin generación de caja. Riesgo de paro estructural acelerado. Shock de demanda. La "abundancia" llegará, pero el despedido de ayer no será pintor experimental mañana por la mañana. Los mercados descuentan el éxito de la IA, pero ¿descuentan el coste social de la transición? ¿La burocracia de los estados y sus períodos son compatibles con el cambio que se propone desde hoy? La renta universal no aparecerá hasta después de que los principales gobiernos reconozcan un cambio de paradigma. Lo que para un magnate tecnológico es un año para un político pueden ser ocho. Como inversores, solemos celebrar la expansión de márgenes por eficiencia. Pero, ¿en qué punto la eficiencia de unos pocos destruye el mercado direccionable de todos? PD: Obviamente, la captura es un prototipo que carece de la robustez de un software profesional. Mi punto no es la herramienta, sino el proceso: hemos comprimido semanas de trabajo en minutos. Esto nos lleva a un nuevo orden: la hegemonía de la visión sobre la ejecución. En este escenario, el éxito no vendrá de la especialización extrema, sino de la capacidad de sintetizar información y hacer las preguntas correctas. El valor real residirá en la creatividad y la cultura general. La IA sería el músculo y nosotros el cerebro. Me encantaría leer tu opinión, y más aún si tienes una visión positiva de cara al mercado en estos próximos 1-4 años.

En la actualización📘 de hoy te explico en profundidad los resultados de $tea.ax $tea y por qué creo que son un auténtico peligro para cualquier inversor bajista en la compañía. Retornos estimados superan el 25% a 4 años excluyendo dividendos.

Hoy lanzamos el modelo de $tea.ax $tea. Publicación abierta al 80%. Un modelo conservador basado en 7% de crecimiento orgánico (vs 15% objetivo de la directiva) que, aun así, arroja rentabilidades notablemente altas gracias a su capacidad de reinversión⚙️

Ese es el tema, Miguel. Yo tengo números pre GLP1 que, unido a lo que sabemos hasta Q2 de 2025, arrojan resultados positivos para el core ex-GLP1. La diferencia es que no habrías crecido al 70% y al 60% respectivamente en 2024-2025, sino a lo mejor al 30%, 25% y dejando un 20% para 2026, donde tenías todas las nuevas verticales para reacelerar por encima del 20%. Con este plan, todo era visible y pocas críticas podían haber. El problema es lo que comentas, aunque yo hay algo que no me atrevo a criticar porque sinceramente no sé cuál va a ser el resultado. Creo que la directiva entraría en GLP-1 como elefante en cacharrería no por los ingresos en sí, que ademas afeaban márgenes y WC, sino para venta cruzada de usuarios. Aquí faltan datos presentes y sobre todo a futuro para saber si la estrategia fue la correcta. Yo personalmente prefería un 20% durante 5 años que un 30% con GLP-1, y a pesar de que tuvieras que escalar más lento. Pero entran tantas variables -competencia, first-mover...- que es difícil tener clara una visión si no estás viendo los números que ve la directiva. Luego hay segundas derivadas, y te pongo un ejemplo que me podría responder la propia directiva: el boom de GLP1 que la llevo a 70$ permitió diluir, lo que luego permitió adquirir y, en última instancia, abrir nuevos y futuros verticales. ¿Habría sido posible reacelerar en 2026-2027 sin ese múltiplo desorbitado que permitió todo aquello? En definitiva, ha llegado un punto en que me resulta complicadísimo tener una opinión clara al respecto, pero no descarto para nada que la historia esté más viva que nunca a pesar de todo lo reciente.

Si fuera accionista de $HIMS Estaría muy cabreado con este tío Sobre todo porque la tesis que tenían sería la correcta Pero las ansias de 💸💸 a c/p la ha reventado Hims no es sólo una compañía de GLP-1, aunque han actuado como tal A ver el daño reputacional en el resto del negocio

Nueva tesis publicada: $BMI Badger Meter💧 Tienes el 60% de ella en abierto✍️

@snmart Venía celebrando que el spot de la SB fuese sobre plataforma integral, y hoy las miradas vuelven a GLP1

@10baggerproyect ¿Por qué no te gusta? A mí me preocupa volatilidad por temas legales. Además de que está subida en premarket confirma que siguen viendo a $HIMS como una empresa de weight loss, ignorando las demás verticales.

No me gusta la noticia de hoy sobre $HIMS. Dicho esto, conviene recordar que Deb Autor, miembro del Consejo, no es “solo” ex comisionaria de la FDA; 👇 Es además CEO de Healthcare Innovation Catalysts, una firma de advisory estratégico en regulación sanitaria que asesora a compañías de digital health, startups y plataformas DTC. En la práctica, no vende cumplimiento básico, sino criterio sobre qué permite hoy la regulación, qué tolera el regulador y qué es razonable esperar que permita mañana. Eso es anticipación regulatoria, no compliance.

Tras un +185% en apenas 7 meses, hemos recortado $vyt. Desde que abrí la tesis para todo el público subió otro +40%. Magnífico negocio que se quedará como fondo de cartera en espera de otra oportunidad. Desde ayer tienes un repaso completo a la cartera con el 60% de la misma en abierto

Hoy $sofi da un guidance de ingresos para 2026 de 4,65M, por los menos de 4,3M que esperaba el mercado cuando escribí esto. También han aumentado guía de EPS hasta los 0,6$. Nadie está ejecutando tan rápido y de manera tan óptima como @anthonynoto

La última tesis comienza bien. Si crees que te la has perdido, para nada. Veo un compounder para muchísimos años: Ingresos: +21% respecto estimaciones🟢 EPS: +26% respecto estimaciones🟢 Guidance: Actualizado al alza🚀

$elix $elix.l 🚀Valores que van solos

Te imaginas que alguien no perdió el 100% de su inversión por hacerme caso?

Nueva tesis publicada✍️. No va de hype, va de infraestructura. Una compañía en plena transformación, posicionada para liderar uno de los sectores más críticos y grandes del futuro. CAGR estimados superiores, con holgura, al 20%

Este viernes publicamos una tesis de más de una hora ✍️ sobre una compounder poco descubierta, con enorme valor terminal y una transformación operativa excepcional. ¿Quieres recibirla gratis? 👇 ADIVÍNALA Dime qué ticker crees que es. Si aciertas, te escribiré por privado para pedirte tu email y enviártela el día de la publicación. Las pistas: 🟢Crecimiento de ingresos superior al 26% anualizado en los últimos 4 años 🟢CEO fundador 🟢Líder del sector 🟢Múltiplo menor a las 25x 🟢Directiva muy underpromise, pasando desapercibida

Más importante que la rentabilidad es intentar comprender de dónde viene. Publicación completamente FREE, en donde siempre✍️💡