Acey Chioa

@agudianjinshou @qq1244865997 @WChuang1234 哥，合百上市前真的还有机会么。。要破前低6.18的话是不是得止损了

@qq1244865997 @WChuang1234 上市前跑了呀

先明确核心数据：原定计划募资295 亿元，最终定价 8.66 元，实际募资579 亿元，超募近 284 亿；若全额行使绿鞋（超额配售）总募资可达666 亿，发行静态市盈率308.92 倍，远超存储行业均值 76 倍、可比公司均值 134 倍，交易所已专门提示估值过高风险。 一、对长鑫存储自身：本质是强利好 1. 拿到无还本付息的低成本巨额资本金 IPO 募资属于股权融资，不用还债、无利息压力，相比银行贷款、定增融资成本极低。 原定 295 亿仅够完成产线升级、DDR5 工艺迭代、HBM 研发三大基础项目；超募多出的近 300 亿资金，可用于： 加速扩产、新建晶圆厂，抓住 DRAM 涨价周期抢占全球份额； 加码 AI 刚需 HBM 高端存储研发，缩小与三星、海力士代差； 收购上下游企业、绑定设备材料供应链，强化国产 DRAM 唯一龙头壁垒； 补充现金流，抵御存储行业强周期下行时的亏损压力。 2. 机构主动高报价，代表产业资金极度认可行业景气度 存储当前处于超级上行周期，长鑫 2026 上半年预告净利润500~570 亿，单日盈利近 3 亿，机构愿意抬价抢配，本质是看好国产存储替代 + AI 算力存储长期空间，公司行业地位得到资本背书。 3. 缓解扩产资金压力，摆脱地方政府单一输血 此前长鑫主要依靠合肥国资持续投入，上市大额募资后资本结构更健康，自主扩张能力大幅提升。 二、整体大逻辑：为什么超募会影响影子股 发行定价更高、总市值大幅抬升 原本募资 295 亿，最终募资近 580 亿，估值直接翻倍式上修，所有参股股东账面浮盈被动大幅增加，这是影子股最核心利好底层逻辑。 三、对 A 股存储上下游产业链：整体利好，分两条主线 1. 直接受益：长鑫供应链（设备、材料、封测、硅片） 募资大头用于设备采购与产线建设，会直接拉动订单： 半导体设备：北方华创、中微公司等刻蚀 / 薄膜 / 清洗设备厂商； 光刻胶、电子化学品、特种气体、硅片：南大光电、沪硅产业、江化微、华特气体等； 封测配套企业，同步受益扩产需求放量。 2. 存储同行（兆易创新、江波龙、佰维存储）：情绪利好但有分化 长鑫上市会强化板块情绪，带动存储板块短期脉冲；但长鑫自身产能大幅扩张后，未来会直接在 DRAM 原厂端和海外巨头竞争，下游存储模组厂长期竞争格局会更卷。

@agudianjinshou 这些会削弱前面影子股的炒作情绪吧？

长鑫科技明日申购 六家险资持股市值或超千亿元 美团、腾讯等现身豪华战配名单 格隆汇7月15日｜据21财经，国产DRAM存储芯片龙头长鑫科技(688825.SH‌)明日(7月16日)开启科创板申购。公告显示，长鑫科技本次发行价格为8.66元/股，发行总规模为579.19亿元(超额配售选择权行使前)。长鑫科技本次发行最终战略配售数量为16.67亿股，占初始发行数量的24.93%。值得关注的是，人保财险、中国人寿、中邮人寿、泰康人寿四家险企分别获配约1154.73万股，对应获配金额均约为1亿元，限售期均为18个月。 一批产业链公司以及合作伙伴现身战配名单，包括半导体等上游企业和手机、汽车、云计算等下游客户。半导体产业链公司有澜起科技、西安奕材、拓荆科技、安集科技、通富微电、中微公司、屹唐股份、沪硅产业、华勤科技等。 下游企业则有传音科技、武汉壹捌壹零企业管理有限公司(小米科技)、TCL科技、蔚来、深圳三快网络科技有限公司(美团)、上海灏裕信息科技有限公司(腾讯)、杭州阿里云飞天信息技术有限公司(阿里云)、中兴通讯、奇瑞。

@agudianjinshou 我合百：华安的持仓是2:1，还是太贪合百低位了，唉

@AceyChioa 我继续等待看看

华安证券这里磨吧，把10左右的筹码磨完再说突破。 后面去加密货币市场看看他们赌长鑫存储多少了

@agudianjinshou @suup9mw 眼看着时间越来越短，是不是要在某个点得止损了

@suup9mw 今天都拉不起来，我都说它垃圾了，希望毕竟小，不能说没有，除非情绪好转，还有那个盘前合约大涨这俩因素

@agudianjinshou 合百阴跌比合肥城建跌停后拉起来吓人多了，跌得反而更多、更没人拉

合百集团里面的资金真的脏透了，零售+长鑫都带不动，真垃圾啊。 感觉有的资金已经提前避让科技，又去拉创新药去了。

@agudianjinshou 现在有点不清楚是否要等长鑫开盘了，合百这种的没几个交易日可以再往上拉了呀

长鑫存储发行价超预期了 长鑫科技市值在A股排名第28 长鑫科技公布了公司科创板IPO发行价为8.66元/股。而长鑫科技在行使超额配售选择权之前，发行后总股本6688088.6077万股，据此计算，长鑫科技市值为5791.88亿元，若顺利上市长鑫市值在A股排名第28。

@jimisenlin66474 为什么中国巨石是利空呢

中报看似预增，实际利空的票:先导基电、中国巨石、苏州固锝、士兰微、天娱数科。

@Bffsf366131 @agudianjinshou +1

@agudianjinshou 可惜合百仓位是华安两倍

华安证券没辜负我，今天新高了，把刚拿的分红都加进去了，稳住啊

@agudianjinshou 哥合百走成这样，柚子会不会直接不来玩了，只搞合肥城建

韩国KOSPI指数大跌8%，报6875.79点。SK海力士跌超13%，较历史高点回落近40%，总市值跌破9000亿美元。三星电子跌逾9%。 全看量化的脸色就好了，进入赌博行情了，继续下杀，一起死。 今天是我觉得做T成功率非常高的一天，商业航天一日游，韩国那边大盘不行，华安证券果断做T。 唯一比较例外的是合肥城建里面量化少很多，那里反而好很多，但是情绪太差了，合百集团都根本不跟了。

@agudianjinshou 华安证券竟然两长都持股

长江存储更新了辅导工作进展。公认的龙头是养元饮品，华安证券业因此受益，可能就短期一日游的消息刺激行情。相关概念股放下面了。 证监会官网显示，于7月10日更新长江存储IPO辅导工作进展情况报告（第一期）。中信证券、中信建投两家券商合计派出31人组成辅导团队，本期辅导期为2026年5月19日至6月30日，通过现场尽调、组织集中授课、专项问题沟通等多种辅导方式开展辅导工作。下一阶段将从2方面展开辅导工作：一是就工作中发现的问题及时协调各中介机构与公司沟通讨论，研究确定规范方案，督促辅导对象认真落实整改要求。同时，辅导工作小组将持续督促公司完善公司治理和内部控制制度，提高公司规范运作水平；二是督促公司深入理解发行上市、规范运作等方面的法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务。

@agudianjinshou 稳！！跟着哥学

@AceyChioa 我为啥动，也许我涨的更好呢，哈哈

多少资金疯狂涌入啊，感谢长鑫存储 半导体产业链涨势扩大 多只ETF封涨停 半导体产业链日内涨势持续扩大，半导体设备ETF易方达（159558）、半导体设备ETF华夏（562590）、芯片ETF汇添富（516920）、芯片ETF广发（159801）等纷纷涨停，另外十余只半导体主题ETF涨超9%。

@agudianjinshou @ovfyfqjH3G6000 哥为什么一直说看 3 板，怎么判断的哇

@ovfyfqjH3G6000 可能先看3板那里吧

忘记了一个事情，买合百集团的兄弟还会收到分红的大红包，今天是登记日，明天就是分红除权日

@agudianjinshou 哥，进了点华安，你感觉它受大盘和证券板块影响大么？

妈呀，本来刷回视频休息下，现在看了一眼，大盘又炸了，华安证券又又又经典炸板了，韩国股市跳水了，早上韩国吹加息的风，但是前面韩国股市还挺好的呀，离谱

@MMMusol 没看到新闻哇

@agudianjinshou 这个担忧有点夸张了………A 股就很少有破发的情况吧，更别说这种举世瞩目的票

再看了各种消息后，确实感觉长鑫存储想并入 2026 半年报数据，增厚招股书业绩，抬高发行估值 反正目前市场预期这样，那资金就按照这样做 注册稿只更新到 2026 年一季度，公司此前已经预告：2026 上半年归母净利润500~570 亿，半年报数据会比一季报更有说服力。 如果现在直接发意向书，只能沿用一季报数据；等 7 月中下旬半年报审计定稿后再披露招股意向书，能把半年报装进发行文件，机构询价时会给出更高发行价，295 亿募资能足额甚至超募，避免大盘波动导致募资缩水、发行破发。 这是大股东（合肥国资、大基金）最核心的诉求：国有资产最大化资本化收益，不是越快上市越好，而是卖个好价钱。

@agudianjinshou 关键是量级太少了，估计这个消息对产业影响不大

碳酸锂相关产业链先别慌，美国来救你了，短期也可以进去喝口汤，强势就多喝点，不强势就快点跑 纸面纳入战略储备：中、日、欧盟、韩、美全部早就做了，不是新鲜事； 国防部主导、专门服务国防安全的大额实物碳酸锂长期收储招标：美国这次是历史第一次，这是消息核心利好逻辑； 据澎湃，当地时间7月2日，美国国防部后勤局（DLA）发布招标公告，计划通过一项为期五年的固定价格合同采购电池级碳酸锂，用于补充美国国家国防储备。这是美国首次将锂纳入国家国防储备的大规模采购行动。根据招标文件，本次采购总量上限为1.6167万吨电池级碳酸锂，合同最高金额达3亿美元。DLA将于7月17日前接受投标，计划向技术方案符合要求且报价最低的供应商授予合同，最低保证采购金额为100万美元

@freearkshaw 不知道什么时候才能出现涨价，其他方向都是涨价，碳化硅还在止跌企稳

@freearkshaw 港股被套惨了……

【天风新材料】天岳先进调研纪要核心要点20260704 1. 产能与出货规划：2026年整体出货目标为70万片，上海临港厂区基础设施已建成，扩产仅需增添设备，当前长晶环节稼动率已拉满。公司规划2026年产能突破100万片，长期目标为全球市占率超30%。 2. 产品结构与价格：6英寸产品进入收尾阶段，价格已触底；8英寸产品出货快速增长，收入占比超40%，长协价约6000元，毛利率稳定在30%以上，市占率已达50%；12英寸产品处于小批量交付阶段，单价在大几万至十几万元区间。 3. 下游需求与应用：新能源汽车仍是最大应用场景；AI服务器/数据中心为2026年需求元年，应用于GPU散热、服务器电源及光模块，未来空间广阔。此外布局特高压输变电（P型衬底）及AR眼镜（半绝缘透明衬底）等新兴领域。 4. 行业竞争与优势：相比海外对手Wolfspeed，公司8英寸产品在成本、良率及量产进度上具备优势，毛利率为正。出口收入占比约45%，产品性价比优于海外厂商。公司已绑定全球功率器件头部客户，技术壁垒与客户粘性高。 5. 财务与经营展望：2026年产品价格相比2025年大幅降价趋势已止稳，公司通过工艺优化持续降本。预计2026年大概率实现盈亏平衡或盈利，核心原材料（碳粉/硅粉）以国产供应为主，扩产无明显瓶颈。