Vivien | Alphabourse

🔎 Le 13 mai 2025, une action Sandisk (SNDK) valait 42 $. Aujourd’hui ? 1452 $ 📈📈📈 Est-ce qu’un investisseur particulier pouvait anticiper cette hausse extraordinaire ? Quels étaient les risques à l’époque ? Et maintenant ? Quelques éléments de réflexion dans ma newsletter de la semaine ⤵️

@JulienTechInvst Exactement la réflexion que je me suis faite en lisant les posts et commentaires... "non mais 1500 € de précaution ça suffit, j'ai un gros salaire pour remettre rapidement de côté pis sinon je vends mes actifs" j'ai mal à ma gestion des finances

Quand je vois certaines réponses à mon post sur l’épargne de précaution et ça, je me dis qu’il faut qu’on aie un vrai krach. Là les gains ont été trop rapides et trop faciles. Un krach avec licenciements de masse, même si c’est tout sauf souhaitable, ça ne fera que du bien pour rappeler que rien n’est garanti et qu’on ne place en bourse que l’argent qu’on est prêt à bloquer sur minimum 10 ans ou prêt à perdre

@Tino_Bourse Les trades ont été bons mon cochon 🐷 😆

@AlphaBourse_ Je cherche une coloc si ca te dit ?😅

Déclaration d'impôts enfin terminée Moralité : n'actez pas vos PV en bourse 😆

🔎 Chris Hohn est un des "super-investisseurs" dont j'aime en général beaucoup la stratégie, un portefeuille concentré sur quelques entreprises au moat incroyable Mais même les meilleurs ne sont pas exempt de "boulettes" ⤵️ ▫️au Q3 2025, Chris vend Alphabet $GOOGL quand l'action cotait entre 120-132 $ ▫️au Q1 2026, il revient dessus, prix d'achat entre 273-315 $ PS : Chris Hohn est loin d'être mauvais : son fond a réalisé près de 19 Mds $ en 2025

@beez_invest Oui 🥲

🚨 Aujourd’hui, jour des impôts, j’ai assez repoussé ⏳ ! Vous avez déjà fait vôtre déclaration ? Ça vous a pris combien de temps ⏱️ ? (Ne me déprimez pas)

💎 Chuck Akre gère plus de 6 Mds $, avec 19 lignes en portefeuille Au trimestre dernier, Chuck a allégé : 🔸Mastercard $MA 🔸Brookfield $BN 🔸Visa $V 🔸Moody's $MCO 🔸O'Reilly $ORLY 🔸AirBnB $ABNB Chuck a acheté ou renforcé : ▫️Fair Isaac $FICO ▫️ServiceNow $NOW ▫️SalesForce $CRM ➡️ Surpris de certaines ventes (Visa et Mastercard notamment), et intéressant de voir que même lui s'intéresse aux entreprises censées disparaitre à cause de l'IA... 👀 Vos avis sur ces mouvements ?

@FlasheurInvest Bravo pour les 30k en un an, ça va vite 🚀 Ici presque aux 10k, on avance régulièrement et c'est ça le plus important 🙂

On le sait probablement tous, mais construire une communauté sur Twitter est extrêmement difficile, surtout dans le domaine de la finance. Aujourd’hui, j’ai la chance d’approcher très bientôt de la barre symbolique des 30 000 abonnés sur mon compte en seulement 1 an de travail acharné. Et honnêtement, je vous remercie énormément pour cette force au quotidien 🙏🏼 Sachez que cela n’a jamais été facile pour moi de trouver du contenu intéressant à publier chaque jour, tout en travaillant en banque en alternance, en terminant mon Master Finance à l’école, en recherchant également un nouveau poste pour la rentrée et en essayant malgré tout de garder une vie sociale à côté. Mais au final, cela prouve surtout qu’avec de la régularité, du travail et de la passion, tout peut évoluer très vite. Et justement, j’avais une véritable question à vous poser : Quels sont selon vous les comptes français qui mériteraient beaucoup plus de visibilité dans les domaines de l’éducation financière, du stock picking, de l’investissement ou encore de l’économie en général ? 🤔💬 N’hésitez pas à les mentionner en commentaire, cela permettra peut-être à beaucoup de personnes de découvrir de nouveaux profils intéressants 🤝🏼

@HeyFlorent Curieux du coup, t'as bossé chez qui si c'est pas indiscret ? (en MP si tu préfères)

Let's go! J'ai bossé pour des boites qui l'utilisent, ceux qui disent que ça va être remplacé par l'IA ne comprennent rien au secteur. Depuis la grosse chute de prix, je suis ultra bullish. Surtout pour connaitre les contraintes et besoins du secteur. 5% du PF et je renforce sur chaque palier à chaque grosse baisse.

🚨 Achat du jour Ouverture d’une petite ligne sur Veeva $VEEV 4 actions à 157$ À peine 1.5 % du portefeuille pour l’instant ➡️ J’ai l’entreprise en watchlist depuis longtemps, le prix actuel me semble correct et sous-valorisé. Sans aller dans le détail, à 20x les FCF (SBC prises en compte, non négligeable ici), et une croissance du CA attendu à 13 % en 2026, on est sur des niveaux au plus bas depuis… bah depuis toujours Evidemment on n’investit pas en fonction des ratios passés mais les perspectives futures de Veeva me semblent solides. Et par pitié, ne venez pas me dire qu’ils seront remplacés par l’IA 😄 On parle d’affaires réglementaires et de protocoles cliniques expérimentaux confidentiels… Bonus : je suis un ancien utilisateur et j’ai pu « tester le produit » ✅ D’autres actionnaires par ici ?

@valentin191803 @Frenchie_ @JulienTechInvst @Div_Croissant @GregInvestFr @TheValueTrade @IQInvestFR @bihan35 @beez_invest @elpistollero_

@Frenchie_ Tellement de compte il y a @JulienTechInvst @Div_Croissant @GregInvestFr @AlphaBourse_ @TheValueTrade @IQInvestFR @bihan35 @beez_invest et le meilleure pour la fin personnellement @elpistollero_

Quels comptes français mériteraient davantage de visibilité en stockpicking ?

@Frenchie_ Oui, je suis un gros égocentrique 🥰

@beez_invest Principalement ChatGPT, il faudrait que j’essaye la version payante de Gemini je pense

❓Je suis curieux : vous utilisez quelles IA en ce moment ?

Newsletter 100 % gratuite ➡️ alphabourse.substack.com/p/sandisk-3500…

🔎 Le 13 mai 2025, une action Sandisk (SNDK) valait 42 $. Aujourd’hui ? 1452 $ 📈📈📈 Est-ce qu’un investisseur particulier pouvait anticiper cette hausse extraordinaire ? Quels étaient les risques à l’époque ? Et maintenant ? Quelques éléments de réflexion dans ma newsletter de la semaine ⤵️

Phase 5 : je ferme Qui suis je? 👇

@jarodjmnz On va se marrer quand ils vont annoncer +13 % de croissance du CA au prochain quarter 😄 (je n'y crois pas) (mais quand même ce serait beau)

Adobe est pour moi l’action qui représente le mieux la FUD des marchés actuellement. 20 % de croissance des EPS, 12 % de croissance des revenus YoY en réaccélération par rapport à l’année précédente, des marges qui continuent de grossir grâce à un headcount stable et un revenu IA qui reste faible mais grossit rapidement. Une entreprise leader de son marché, avec une renommée mondiale et des équipes entières entraînées à l’utiliser de manière professionnelle. Mais Adobe est dans l’œil du cyclone. Le marché estime que trois bear cases principaux liés à l’IA viendront probablement mettre un coup aux bénéfices d’Adobe : - l’IA générative remplacera une bonne partie de la création artistique et réduira le marché de logiciels comme Adobe ; - le nombre de personnes utilisant ces logiciels sera beaucoup plus faible grâce aux gains de productivité de l’IA ou des agents IA, sans compensation par de nouveaux postes et projets. Le business model est donc très risqué ; - la valeur des logiciels en général est largement abaissée, les barrières à l’entrée étant réduites par les outils de codage agentique comme Claude Code ou Codex. Les concurrents auront donc plus de chances de manger le goûter d’Adobe dans les prochaines années. Le marché valorise actuellement Adobe à 10x ses free cash-flows annuels. Il price donc une baisse de ceux-ci sur les prochaines années. Le management d’Adobe reste confiant, mise fortement sur les buybacks et donne de nombreux indices laissant penser que la peur est en grande partie injustifiée. Adobe possède une grande variété de logiciels et de standards dans de nombreux domaines créatifs et bureautiques. Ses clients sont en grande partie de très grosses sociétés habituées à acheter leurs suites entières depuis des décennies, avec des employés formés et habitués à les utiliser. Même si pour des moldus comme nous le prix peut sembler élevé, pour ces entreprises ces coûts sont largement marginaux et ne constituent pas une priorité dans une optique de réduction des OpEx. Cependant, l’argument de la baisse de croissance du headcount à long terme, qui se transformerait en baisse de croissance pour Adobe, me séduit. Mais même ici, cette baisse pourrait être compensée par plus de création et donc plus de besoins. Rien n’est joué d’avance et, de toute façon, ce que le marché price ici, c’est vraiment une collapse à 2-3 ans. Il y a des risques, mais je pense que le marché sous-estime l’inertie et ne voit que les risques, inhérents à beaucoup de boîtes dans notre économie – certainement plus prononcés ici – sans regarder les potentiels bull cases. Ce qui est intéressant avec Adobe, c’est que tout le monde se chie dessus et je n’y fais pas exception. Si on demande son avis au connard moyen, il dira : « Oui, ça paraît bien. À 10x les FCF pour 20 % de croissance des BPA, le risk-reward est très bon même si le risque est élevé. » « Alors pourquoi tu n’investis pas ? » « Je sais pas, je le sens pas. J’ai du mal à être bullish dessus et à garder une action sur laquelle il y a tant de négativité à long terme. »

@ALeaument - confond système OS et logiciel - donne des estimations d'économies au doigt mouillé (là c'est même carrément tout le bras trempé) - oublie la valeur temps de l'argent : 500 M € d'aujourd'hui ou d'il y a 20 ans ? Antoine (Léau) ment

En passant sous Linux et en développant son propre logiciel de rédaction des procédures pénales... la gendarmerie a économisé 500 millions d'euros en 20 ans ! À l'inverse, en 10 ans, la police a dépensé 257 millions chez Capgemini pour un logiciel inutilisable. Vive le libre !

lol, bon pas grand chose ne va : - gros biais (il l'avoue) en faveur du dropshipping - comparaison de 2 activités qui n'ont rien à voir - il dit avoir maintenant du capital qu'il veut faire travailler et... le met dans des robots trading 💀 Conclusion : faut lui faire découvrir l'investissement (long-terme)

Bourse ou dropshipping ? Votre choix et pourquoi ? #finance #ecommerce #economie #finance Un avis ? @AlphaBourse_ @decdero @investisavecari @matteoinvest @NicolasAlfonsi @IguanoDeLaBolsa @ArteR_Trading @Frenchie_ @ApprendEnsemble youtu.be/SYtlzmN5w6I?is…

⚠️BREAKING: *EBAY REJECTS A $56B TAKEOVER OFFER FROM GAMESTOP, CALLING THE UNSOLICITED BID 'NEITHER CREDIBLE NOR ATTRACTIVE' $EBAY $GME

Two very different businesses : trusting the management to allocate capital efficiently through a "fortress of cash" ; or trusting the management to use well (and not over-use) their pricing power by being factually a monopoly I'm on FICO personally : the regulatory changes will actually be beneficial for them, since now they cannot be accused of being a monopoly ; more important, the choice of the score is not driven by its price but by its pertinence for those really using it : investors in MBS all across the world, who want to have score that has been used during all sorts of macro environment for 30+ years

I am about to make an important decision for my portfolio 🧐 I’m thinking about swapping $FICO for $BRK.B I still think FICO is a great business, but I don’t like the current regulatory environment. What concerns me most is that growth is mainly coming from price increases (especially in the Scores segment), and I find it difficult to fully understand the moat of the SaaS business. My choice is focused on the durability of the business. The most important for me. Berkshire would be also a great diversification. What do you think?