Benz

2.2K posts

Benz banner
Benz

Benz

@Benz_G_24

Inversor de largo plazo en oportunidades asimétricas

Katılım Mayıs 2023
113 Takip Edilen447 Takipçiler
Benz
Benz@Benz_G_24·
$AMZN está siendo investigado por la FTC por establecer un precio de reserva oculto en las pujas de los anunciantes. Este precio de reserva actúa como un mínimo que el anunciante debe pujar para que su anuncio aparezca. Sin embargo, ese precio mínimo está oculto al anunciante, y este cree que su anuncio no aparece porque otro anunciante a pujado más fuerte. Considero que existe una clara desalineación de intereses entre Amazon y los minoristas. Los minoristas quieren minimizar el CAC. Mientras que Amazon busca maximizar el Take Rate (el porcentaje que toma de la venta de un producto) Amazon utiliza su posición monopolística para extraer la máxima renta del anunciante, llevándolo a pagar lo máximo antes de que decida dejar la plataforma. Amazon no tiene intención de maximizar el ROI por anuncio. De esta manera, considero que jugadores como $CART que no compiten con lo anunciantes por ventas, están bien posicionados en la nueva ola del retail media, donde el gasto publicitario se dirige a maximizar el retorno marginal por anuncio, y estos son guiados por datos.
Bloomberg@business

Amazon is facing a possible lawsuit from the US FTC that may lead to billions of dollars in civil penalties, over claims the e-commerce giant mislead advertisers, according to sources bloomberg.com/news/articles/…

Español
0
0
3
434
Benz
Benz@Benz_G_24·
@MDBBolsa Siempre que leo alguna llamada de ganancias o conferencia sólo se viene a mi mente las hipótesis del libro de "El Dilema del Innovador" Creo que $LMND encaja perfectamente como ejemplo de la teoría de Clayton
Español
1
0
4
286
Miguel Dabán Baines-MDBbolsa
Miguel Dabán Baines-MDBbolsa@MDBBolsa·
Este finde hablaremos de $LMND Sus conferencias son 🐐 Y ojo a las afirmaciones que sueltan y luego defienden cómo: Los seguros son la industria más susceptible de ser disrumpida del planeta. Nuestra hipótesis fundamental es que la tecnología puede generar una ventaja en costes. Una ventaja en costes genera una ventaja en precios. Una ventaja en precios genera un fuerte crecimiento.
Miguel Dabán Baines-MDBbolsa tweet media
Español
2
1
44
2.8K
Pepsi
Pepsi@pepsi·
How do you prefer your Pepsi? can, bottle, fountain, or other
English
3.2K
170
2.3K
586.2K
Benz
Benz@Benz_G_24·
@TheRealBirnbaum @DrTomsLens Buying at those levels requires a high level of conviction derived from many hours of study and monitoring. Studying and thinking about a company daily is a low-reward exercise in the short term, but it generates asymmetrical opportunities in the long term.
English
1
0
2
40
Dr. Tomislav Marinovic
Dr. Tomislav Marinovic@DrTomsLens·
$HIMS and $DUOL bears can be as dumb as they want, but the fact is that anyone who bought $HIMS at $15 and $DUOL at $90 is outperforming the market big time from those levels. $HIMS is up 78%, $DUOL is up 36%, while Nasdaq is up about 13%. Sometimes outperformance is as simple as muting dumb people in real time. (Not investment advice.)
English
2
0
14
2.1K
Christian Darnton
Christian Darnton@CMDarnton0·
Give me some high quality stock recommendations? I have cash - looking to deploy it. But only when I find a great opportunity.
English
70
1
28
17K
Benz
Benz@Benz_G_24·
La robotización de la última milla hará caer el coste a una fracción. Considero que este escenario es muy alcista para $CART $CART domina el sector de la alimentación de compras grandes, +113$ por pedido. La entrega en drone no sirve para este cometido, pero sí para SKUs de último minuto. Más conveniencia, menos fricción, más demanda. Esta tecnología es crítica para aumentar la experiencia de usuario en la alimentación e incrementar la penetración de la venta online.
Wing@Wing

We are expanding our @Walmart drone delivery network to seven new metro areas, from San Diego to Philadelphia. Residents will soon get eligible items delivered to their yard in as fast as 30 minutes. Visit wing.com/news/wing-and-… to learn more. 📦🪽

Español
0
0
1
215
Benz
Benz@Benz_G_24·
@MDBBolsa @daschreiber Yo utilizo la web earnings hub, pero voy a tener que contratar de nuevo seeking alpha. Que webs y/o medios de información usas?
Español
0
0
0
30
Benz
Benz@Benz_G_24·
Me encuentro estudiando la intervención de $LMND en la Morgan Stanley US Financials Conference 2026. En la primera pregunta, @daschreiber explica por qué $LMND va a ganar en el largo plazo debido a una ventaja de costes por diseño de infraestructura. Antes voy a contextualizar. El sector auto y hogar experimentó un shock inflacionario post-pandemia que disparó los costes de reparación. Las aseguradoras reaccionaron congelando la adquisición de clientes y persiguiendo el aumento de las tarifas ante los reguladores. En 2025, se hacen efectivas las subidas de primas y las cuentas financieras de las aseguradoras se sanean, devolviendo la rentabilidad al sector. Este escenario da paso a lo que el analista de Morgan Stanley denomina una tendencia de ablandamiento. La inflación de costes está contenida, las primas alcanzan un punto de equilibiro y la subida de precios se frena. Así nos encontramos con una industria en desaceleración del crecimiento. Sin embargo, $LMND lleva 10 trimestre acelerando el crecimiento. $LMND demuestra que está jugando a otro juego diferente que al de las aseguradoras tradicionales. $LMND es una empresa tecnológica que vende seguros. Posee una infraestructura que elimina dos lastres del sector: sistemas informáticos heredados (no interconectados) y canales de distribución basados en redes de agentes físicos. @daschreiber describe perfectamente como la infraestructura tecnológica de $LMND le proporciona una ventaja de costes, esta una ventaja de precios y esta un mayor crecimiento. La industria del seguro es precio sensible. Por lo tanto, posee una curva de demanda muy elástica. La ventaja en costes se transforma así en un mayor crecimiento. Y esta ventaja se acentúa en escenario bajistas, ya que los presupuestos de los clientes se encongen y se vuelvan aún más sensibles a los precios. Por lo tanto, el mayor crecimiento de $LMND viene sustentado en una ventaja estructural de costes derivada de una infraestructura tecnológica, difícilmente replicable a corto plazo por las aseguradoras tradicionales, porque tendrían que desmontar el negocio por completo en el corto plazo y esto sería doloroso para los dividendos de los accionistas. Esta ventaja de infraestructura se detalla en las métricas de crecimiento donde $LMND triplica su IFP en los último años mientras su beneficio bruto los hace x10 y su masa de empleados decrece a su vez. El coste medio por póliza decrece a medida que el volumen de negocio aumenta. $LMND está ampliando así su ventaja en costes frente a las aseguradoras tradicionales. Lemonade está jugando a un juego diferente.
Español
1
4
32
4.3K
Benz
Benz@Benz_G_24·
$HIMS y $DUOL parecen lo mismo, pero no pueden ser más diferentes. $HIMS usa la IA para predecir $DUOL la usa para crear contenidos La IA predictiva le da una ventaja injusta al propietario de los mejores datos y crea un efecto red. Mejores predicciones atrae más clientes, más datos y crea mejores predicciones. Los datos de $HIMS son rivales. Es decir, un paciente comparte sus datos de salud con una sola compañía. No son datos disponibles e ilimitados. Son únicos, irreplicables y rivales. No hay incentivos para estar en varias plataformas de salud a la vez, sólo en la que mejor predice. La IA que crea contenidos se encuentra en un escenario muy diferente. Esta a disparado la oferta y la calidad del contenido creado haciéndolo abundante e indistinguible, eliminando capacidad de fijación de precios entre los oferentes, como es el caso de $ADBE y $DUOL. Su capacidad de crecimiento es directamente inversa a la capacidad de fijar precios, dicho por el CEO de $DUOL, o crecen o monetizan, no pueden hacer las dos cosas a la vez. Son escenarios muy diferentes que el mercado aún no ha logrado diferenciar.
The Psycho Analyst@TheRealBirnbaum

$HIMS and $DUOL are obvious asymmetric bets to any who have studied the businesses and aren’t biased one way or the other. I can understand those who pass. In no way is there a case for probable downside from here.

Español
0
0
3
436
Benz
Benz@Benz_G_24·
@MDBBolsa @daschreiber La de Morgan Stanley estoy aún con ella, no puedo avanzar al ritmo que quiero, y la de Sandler no he podido encontrar la transcripción aún. Pero si, todas las conferencias y llamadas de ganancias de $LMND son información de calidad para inversores largoplacistas.
Español
1
0
2
134
Benz
Benz@Benz_G_24·
Un producto no necesariamente debe ser el mejor o el de mayor rendimiento para dominar un mercado. Un producto sólo debe ser lo suficientemente bueno para conseguirlo. La IA hace que casi cualquier producto de producción de contenidos esté a la altura de lo que el usuario demanda. Según las llamadas de $META, las campañas publicitarias se realizan casi al 100% con sus productos de producción de contenido. El problema para $ADBE no es de rendimiento de producto o perfeccionamiento del mismo. Su problema es de precio, ya que han surgido múltiples productos que alcanzan las expectativas de los consumidores y por lo tanto para estos no tiene sentido pagar un premium por un producto superior. Este es un escenario de disrupción claro. Por lo tanto, considero que $ADBE puede seguir mejorando su ya superior producto, pero $ADBE no puede seguir cobrando un premium por ese producto. El inversor en $ADBE debe entender que este está perdiendo capacidad de fijación de precios.
Christian Darnton@CMDarnton0

If I were an Adobe shareholder, I would want to understand one key thing: what proprietary data does Adobe actually have, if any? This matters because the AI risk becomes much more serious if Adobe does not have a meaningful proprietary data advantage. Proprietary data is critical because it allows a company to fine-tune its models and products in a way competitors cannot easily replicate. Without that, Adobe becomes far more exposed. That said, Adobe has likely fine-tuned its products to a very high degree, making them more intuitive, powerful, and useful for end users. In software, users tend to gravitate toward the product that best fits their workflow. However, I am not sure that this alone is the kind of moat I would want to rely on long term.

Español
0
0
1
143
Benz
Benz@Benz_G_24·
Los métodos más avanzados de los competidores de $LMND para determinar qué tipo de conductor eres es ver tu estado civil, tu género y tu nivel crediticio. Será tan evidente en unos años.
Español
0
0
5
219
Idafe González
Idafe González@idafegonzalez·
@CapitalFaktory Hay un punto de valoración en el que uno se plantea hasta entrar 😂 ¿$ADBE a 5x beneficios? Ojito…
Español
3
0
9
1.9K
Noely D. Méndez- Capital Faktory Research
Noely D. Méndez- Capital Faktory Research@CapitalFaktory·
$ADBE bate estimaciones de ingresos y beneficios y también expectativas del guidance para el Q3 y año completo. El CFO se va, el mercado responde con un -6% antes de resultados y otro-7% tras reportar.
Noely D. Méndez- Capital Faktory Research tweet media
Español
26
5
149
22.4K
Benz
Benz@Benz_G_24·
Cuando la marea baja, se ve quien nada desnudo, Warren Buffett.
Benz@Benz_G_24

Me encuentro estudiando la intervención de $LMND en la Morgan Stanley US Financials Conference 2026. En la primera pregunta, @daschreiber explica por qué $LMND va a ganar en el largo plazo debido a una ventaja de costes por diseño de infraestructura. Antes voy a contextualizar. El sector auto y hogar experimentó un shock inflacionario post-pandemia que disparó los costes de reparación. Las aseguradoras reaccionaron congelando la adquisición de clientes y persiguiendo el aumento de las tarifas ante los reguladores. En 2025, se hacen efectivas las subidas de primas y las cuentas financieras de las aseguradoras se sanean, devolviendo la rentabilidad al sector. Este escenario da paso a lo que el analista de Morgan Stanley denomina una tendencia de ablandamiento. La inflación de costes está contenida, las primas alcanzan un punto de equilibiro y la subida de precios se frena. Así nos encontramos con una industria en desaceleración del crecimiento. Sin embargo, $LMND lleva 10 trimestre acelerando el crecimiento. $LMND demuestra que está jugando a otro juego diferente que al de las aseguradoras tradicionales. $LMND es una empresa tecnológica que vende seguros. Posee una infraestructura que elimina dos lastres del sector: sistemas informáticos heredados (no interconectados) y canales de distribución basados en redes de agentes físicos. @daschreiber describe perfectamente como la infraestructura tecnológica de $LMND le proporciona una ventaja de costes, esta una ventaja de precios y esta un mayor crecimiento. La industria del seguro es precio sensible. Por lo tanto, posee una curva de demanda muy elástica. La ventaja en costes se transforma así en un mayor crecimiento. Y esta ventaja se acentúa en escenario bajistas, ya que los presupuestos de los clientes se encongen y se vuelvan aún más sensibles a los precios. Por lo tanto, el mayor crecimiento de $LMND viene sustentado en una ventaja estructural de costes derivada de una infraestructura tecnológica, difícilmente replicable a corto plazo por las aseguradoras tradicionales, porque tendrían que desmontar el negocio por completo en el corto plazo y esto sería doloroso para los dividendos de los accionistas. Esta ventaja de infraestructura se detalla en las métricas de crecimiento donde $LMND triplica su IFP en los último años mientras su beneficio bruto los hace x10 y su masa de empleados decrece a su vez. El coste medio por póliza decrece a medida que el volumen de negocio aumenta. $LMND está ampliando así su ventaja en costes frente a las aseguradoras tradicionales. Lemonade está jugando a un juego diferente.

Español
0
0
1
122
Benz
Benz@Benz_G_24·
@_MarketBehavior Te devuelvo la pregunta, aprender idiomas para qué? Aprender para qué? Autodesarrollarte para qué? Es la misma respuesta para $META
Español
1
0
0
35
🟢 BehavioralEdge 🟢
🟢 BehavioralEdge 🟢@_MarketBehavior·
Como quien no quiere la cosa... sin objetivo? Puedes poner algún ejemplo real que haya pasado alguna vez? No lo veo. Es difícil de por sí que una empresa grande pueda con una empresa de capacidades extraordinarias demostradas focalizada en un área específica. P.e. Spotify vs. Amazon o Apple.
Español
1
0
0
10
Benz
Benz@Benz_G_24·
$META está desarrollando superinteligencia para permitir a sus usuarios alcanzar todas sus metas. $META es un competidor directo de $DUOL en el largo plazo.
Español
2
0
2
381
Benz
Benz@Benz_G_24·
@_MarketBehavior La competencia en una consecuencia, no el objetivo.
Español
1
0
0
13

Keşfet

@MDBBolsa @pepsi @Instacart @TheRealBirnbaum @DrTomsLens @CMDarnton0 @daschreiber @elonmusk