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最近 Robinhood 生态的讨论热度依旧居高不下，越来越多资金开始重新关注生态内具有潜力的项目。在这样的市场环境下， $Juggernaut 的表现也逐渐进入不少人的视野。 经历了一段时间的回调之后，目前的价格相比前期已经冷静了许多。对于长期关注这个项目的人来说，这种调整未必是坏事，反而给了市场重新定价和吸筹的机会。很多真正有潜力的项目，往往都是在情绪降温之后慢慢完成筹码交换，而不是一直保持高速上涨。 从目前来看，Robinhood 生态仍然拥有不错的话题性和用户关注度。如果后续生态继续扩张，新的资金持续流入，那么市场很可能会重新挖掘那些社区活跃、叙事完整且具有辨识度的项目。相比追逐已经涨幅巨大的热门标的，提前布局那些仍处于价值发现阶段的项目，或许更值得关注。 当然，短期行情始终会受到市场情绪影响，没有任何项目会 路上涨。但真正决定 个项目未来高度的，除了价格之外，更重要的是社区活跃度、团队执行力以及生态发展的节奏。如果这些因素能够持续保持积极变化，那么市场给予更高估值也只是时间问题。 对于Juggernaut 来说，现在或许还不是最热的时候，但也正因为如此，它依然保留着更多想象空间。接下来只要 Robinhood 生态继续保持热度，再配合更多曝光、合作以及资金关注，未来依旧值得期待。 投资最难的往往不是追涨，而是在市场还没有形成 致预期之前保持耐心。接下来会不会迎来新的行情，让市场自己给出答案。 0xD7321801CAae694090694Ff55A9323139F043B88

@WallStreet0Name 价值投资比想象中难多了

MRVL，黄仁勋6月2日说这是下一家万亿美元市值的公司。 价格已经完全跌回去了，想布局几个长线股票拿着 现在这家公司还有希望成为万亿市值的公司吗？ 懂得大哥讲讲

@Jason23818126 很有新意，期待后面的表现！

又找到一个挺适合 A 股玩家的开源投研项目：TradingAgents-Astock 我最明显的感受是，它很懂 A 股，不管是数据源、分析角色，还是 T+1、涨跌停这些交易规则，都做了本土化适配 数据源这块 mootdx、东财、新浪、腾讯财经、同花顺等都能直连，基本不用折腾 API Key 龙虎榜、解禁、资金流、行情这些 A 股常用信息，也都放进了分析链路里 它里面有 7 个 Agent 分析师，包括政策、游资、解禁这几个角色，会把这些变量一起纳入判断，整体更贴近 A 股语境 我觉得比较有意思的是它的“多空会议室”机制： 多头和空头会先各自拆逻辑，再互相对账，最后给出一个更接近实盘思路的方案 输出时还会考虑 T+1、涨跌停这些 A 股交易规则，不是那种脱离市场机制的空泛分析 项目有 Web UI 和 CLI，不写代码也能跑起来 模型侧支持 DeepSeek、MiniMax、通义、Claude 等多个大模型 如果大家平时喜欢做 A 股研究，想找一个开源、免费数据源、偏自动化的投研框架，可以看看这个项目： github.com/simonlin1212/T… 仅做开源项目分享，非投资建议

@Rocky_Bitcoin 老套路了，先讲故事，再砸盘，最后机构低位慢慢拿货

离了大谱，摩根士丹利对美光的预测报告！ $MU 我一开始以为自己数错了，百万美金作为单位，26年+27年，美光总营收可达到4588亿美金，目前美光市值才1万亿，相当于市值的45%，利润率89%，离谱啊！ 感觉 #AI 半导体下跌，外国投行比散户还紧张，已经彻底疯了，数字都开始画大饼了！😂 我给大伙算一算，什么概念，因为26年前三季度营收已经出来了，如👇图2，相当于26年Q4要达到939亿美金，才能实现26年1729亿营收的预测值，现在富途综合多家的数据，给的Q4预测值为507亿，相当于，大摩的预测要高出基准85%。 明年27年全年要达到2859亿是什么概念，相当于每个季度要平均保持715亿美金营收。真的疯狂啊！ 假如大家都按这个数据📊给AI存储估值，的确现在便宜到遍地是黄金，但遍地黄金，为啥还会跌的这么惨呢？🤔

@_FORAB AI 对 HBM 的需求还在持续释放，选择赴美 ADR，对国际影响力和融资能力都是加分项。

该来的还是来了。彭博爆料，三星电子已与部分银行进行初步讨论，考虑赴美完成 ADR 上市计划。 知情人士透露，此前三星曾研究过该计划，最终选择放弃，但是近期竞争对手 SK 海力士，已成功赴美上市，并募资 265 亿美金，让三星获得了重新推的动力。

@yijiangren Oracle 应该也是 SaaS 领域的龙头之一吧？

甲骨文：为什么跌到今天这个地步 从今天开始建仓 $ORCL 慢慢买 截至昨天收盘，甲骨文股价跌到131.54，单日下跌6.47%。 而在去年9月10号，收盘价一度达到324.63。 十个月时间，接近60%的市值蒸发。 其实，甲骨文最近公布的业务数据很好。 2026财年第四季度，甲骨文营收达到192亿美元，同比增长21%；云业务收入99亿美元，同比增长47%；其中最受关注的云基础设施OCI收入达到58亿美元，同比增长93%。 给大家解释一下财年的概念：甲骨文的财年截止日是每年 5月31日。 所以 2026财年是2025年6月1日—2026年5月31日 2026财年第四季度大约是2026年3月—5月 公司尚未确认的剩余履约义务，也就是RPO，已经达到6380亿美元。 一家云基础设施收入接近翻倍、订单排到几百亿美元之外的公司，为什么会跌成这样？ 答案藏在另一个数字里：556.63亿美元。 这是甲骨文2026财年的资本开支。 上一财年，这个数字只有212.15亿美元。一年时间，资本开支增加了超过一倍。甲骨文预计2027财年的净资本开支还将进一步达到约700亿美元。 甲骨文过去是一家很容易理解的公司。 数据库、软件授权、企业应用，每年向大公司收订阅费和维护费。客户迁移成本很高，收入稳定，利润率高，也不需要每年投入巨额资金建设厂房。 这种公司最迷人的地方，就是轻资产和持续现金流。 AI改变了甲骨文 为了接下OpenAI、Meta等客户的大型云计算合同，甲骨文需要提前采购英伟达GPU，建设数据中心，获取土地、电力、网络和散热资源。 合同还没有完全转化为收入，钱已经先花出去了。 2026财年，甲骨文经营现金流达到319.77亿美元，看起来依然非常强。但扣除556.63亿美元资本开支以后，自由现金流变成了负236.86亿美元。 一年前，它的自由现金流缺口还只有3.94亿美元。 这就是甲骨文股价下跌的第一个原因：它正在从一家收软件费的现金牛，变成一家替AI公司垫资建设数据中心的总包商。 增长速度更快了，商业模式却变重了。 软件收入每增加一美元，通常不需要再建设一座机房。 云基础设施收入每增加一美元，背后可能对应新的GPU、服务器、土地、电力、融资成本和折旧。 因此，市场关注的重点已经从“OCI增长多少”，转向“这些收入最终能留下多少利润”。 第二个问题是债务 截至今年5月底，甲骨文短期和长期借款合计约1295亿美元，较一年前增加近370亿美元。2026财年，公司通过高级票据、贷款及其他借款募集了约461亿美元，同时还发行了强制可转债。 接下来，甲骨文计划继续通过债务和股权融资约400亿美元，其中包含此前宣布的200亿美元股票发行计划。 也就是说，甲骨文现在的AI扩张，越来越依赖外部融资。 微软、谷歌、亚马逊也在疯狂建设AI基础设施，但它们拥有庞大的现有现金流和现金储备，可以更多依靠自己赚钱进行投资。 甲骨文没有这么厚的家底。 同样是投入AI，一家公司花的是自己赚到的钱，另一家公司需要不断发债、融资和增发股票，风险完全不同。 7月9日，标普将甲骨文信用评级从BBB下调至BBB-，距离垃圾级信用评级只剩一级。 标普给出的理由很直接：甲骨文不断扩张的AI基础设施业务，正在削弱它原本稳健的商业风险结构；评级机构此前低估了这场扩张需要投入的资金规模。 这次降级非常关键。 过去市场担心甲骨文债务太高，只是一种估值层面的担忧。 现在，信用评级机构已经开始正式给这种风险定价。 第三个问题，来自OpenAI 去年9月，OpenAI与甲骨文达成了一份规模约3000亿美元、为期五年的云计算合同，预计从明年开始执行。 这份合同一度把甲骨文股价推上历史高点，也让市场相信，甲骨文已经成为AI时代最重要的算力基础设施提供商之一。 但随着时间推移，投资者开始问另一个问题： OpenAI真的能支付这么多钱吗？ 3000亿美元意味着平均每年约600亿美元。 这个金额远远超过OpenAI目前的收入规模。 即使OpenAI未来继续高速增长，这仍然是一份需要大量外部融资才能完成的合同。 于是，甲骨文出现了一个非常奇怪的风险结构：它需要先借钱、盖数据中心、采购GPU，再等待一家本身仍然需要不断融资的AI公司支付云服务费用。 只要OpenAI融资节奏放缓、模型效率提升导致算力需求下降，或者合同执行进度出现变化，甲骨文承担的压力都会明显增加。 这也是为什么6380亿美元RPO看起来很牛逼，却没有立刻让市场放心。 RPO代表已经签约但尚未确认的收入，它提供了很强的业务能见度，但它不等于已经进入银行账户的现金。 这些订单要真正转化为利润，还需要数据中心按期建成、电力接通、GPU到位、客户持续履约，以及机房保持较高的使用率。 订单越大，甲骨文需要提前垫付的资金也可能越大。 甲骨文现在面临的，恰恰是这种“订单越多，现金流压力越大”的阶段。 所以这轮下跌，并不代表市场认为AI需求不存在。 市场真正质疑的是三件事： 甲骨文需要先投入多少钱，才能赚到这些收入 这些收入能够带来多高的利润率 客户最终有没有能力履行如此庞大的合同 截至昨天，甲骨文市盈率已经回落到约23.6倍，表面上看并不贵。 问题在于，对于一家自由现金流为负、信用评级距离垃圾只剩一级、还需要继续发行股票和债券的公司，传统市盈率已经无法完整反映风险。 甲骨文当然也没有走到绝境。 它仍然拥有全球最重要的企业数据库生态，企业客户迁移成本极高；OCI收入接近翻倍，说明它在AI云市场确实获得了真实份额；6380亿美元RPO也意味着，只要这些合同顺利执行，未来收入增速仍然可能非常惊人。 真正的拐点，需要观察几个信号。 资本开支能不能在700亿美元附近见顶 自由现金流缺口能不能开始收窄 OpenAI等大客户能否提供更多预付款，并按计划转化订单 甲骨文的信用评级能不能稳定下来 只要这几个问题出现改善，甲骨文可能会迎来非常猛烈的估值修复。 但在此之前，它已经不能再被简单地当成一家传统软件公司。 它更像一张高杠杆的AI基础设施期权。 AI需求越强、机房利用率越高、客户履约越顺利，这张期权的价值就越大。 融资成本上升、数据中心延期，或者OpenAI的支付能力受到质疑，甲骨文的股东就需要承担更大的波动。 甲骨文跌到今天这个地步，跌掉的并不是它的数据库，也不是OCI的增长。 跌掉的是市场曾经赋予它的确定性。 曾经的甲骨文，先赚钱，再分红。 现在的甲骨文，先借钱、盖机房、买GPU，然后等待AI时代兑现承诺。 问题从来不是甲骨文有没有拿到订单，人家有订单 真正的问题是，在这些订单变成现金之前，甲骨文还需要付出多大的代价

@PhyrexNi 倪哥，最近韩国散户是不是在从股市撤出来买加密？感觉这是不是加密近期走强的重要原因？

刻一个几乎没有翻过的舟 — 中期选举年美股的历史规律 还有不到四个月就是中期大选了，我在 2022 年就写过中期大选和风险市场的关系，可惜现在找不到了，但不影响我重新再刻一次这个历史上几乎没有翻的舟，就是中期大选和风险市场的影响。 第一个数据： 从 1930 年以来，如果全年出现超过 10 个单日涨跌超过 2% 的交易日，标普 500 平均全年回报只有 -1.2%。但如果这类大波动日不超过 10 个，平均全年回报可以达到 19.4%。 第二个数据： 1930 年以来的 24 次中期选举周期中，从选举年 12 月到次年 3 月 标普 500 平均上涨 7.2%，中位数上涨 7.9%，其中 21 次上涨、3 次下跌，上涨概率达到 87.5%。 所以总的来说，中期大选往往是有利于风险市场的，华尔街之前就统计过中期选举年的标普 500 年内平均最大回撤约为 19%，其他年份约为 13%，从中期选举年低点向后一年平均涨幅约为 32%。 也就说明中期选举年可能会回调的幅度较大，但中期选举以后的反弹会更加激烈。 @Gate Crypto、美股、港股、韩股、黄金、CFD、预测市场一站交易

最近又重新关注了一下 $NEST，相比市场上很多依靠短期热度吸引眼球的项目，它更让我关注的是整个生态的发展方向，而不仅仅是价格表现。@NestUSD 随着链上金融不断发展，市场开始更加重视那些真正具备实际应用场景的项目。一个项目能否持续吸引用户，关键还是在于产品是否不断迭代、生态是否持续完善，以及社区是否保持活跃。 目前来看，NEST 依然在不断推进生态建设，社区讨论也保持着不错的活跃度。虽然市场热点每天都在变化，但真正持续建设的项目，往往更容易在新的市场周期中获得更多关注。 对于长期投资来说，短期波动并不是最重要的，真正值得关注的是团队是否一直在做事、产品是否持续更新，以及生态是否不断扩大。如果这些基础能够不断积累，未来的发展空间依然值得期待。 接下来我会继续关注 NEST 的后续进展，也期待它能够随着生态成长，释放更多潜力。 CA: 68Nq68CrtLVpyvK5Un7UADiNczaGf39hBbj3diRsYj6D

@Michael_Liu93 这次多亏了 CRCL，避开了不少风险

我觉得这波存储崩盘前还是给了挺多信号的，除了所内费率已经很夸张了，几家hyperscaler股价提前撑不住了之外，我觉得最明显的一个就是“龙二和杂毛“的补涨到崩盘过程，这个逻辑在之前3月开始的几次空白银的交易里聊过，可以看下面这个帖子。 可以看看白毛股神喊的那个Sive，6月20号左右就开始崩了，现在离高点已经跌去了70%，还有诺基亚等等，都是炒预期没实际落地的“杂毛”标的。 板块炒作的传播路径是：龙头 → 龙二 → 龙三 → 杂毛补涨 见顶时则反过来：杂毛先死 → 龙三崩 → 龙二崩 → 龙头调整 BTC和以太坊如此，Meme如此，贵金属如此，AI也是如此，都是交易群体行为的具象化罢了。

@artinmemes 看来这周又得熬夜盯财报了

本周美股7.13财报周，大银行定调子，台积电+阿斯麦决定拐点是否将至，万众期待极其重要！ 我的重点关注如下： 周二（7月14日） 盘前 $JPM 摩根大通（美股银行龙头，财报风向标） $C 花旗银行 $BAC 美国银行 $WFC 富国银行 $FAST Fastenal 工业周期标杆 $ERIC 爱立信（类似诺基亚的夕阳红） 盘后 $AEHR 半导体设备小盘网红股 周三（7月15日） 盘前 $ASML 阿斯麦（全球光刻设备绝对龙头，半导体核心权重） $BLK 贝莱德（全球最大资管，资金流向风向标） $MS 摩根士丹利 投行龙头 $JNJ 强生 医药防御龙头 盘后 $UAL 联合航空 航空周期代表 周四（7月16日） 盘前 $TSM 台积电（代工龙头，半导体核心标的） $GE 通用航空 高端制造标杆 $UNH 联合健康 没落的医疗龙头 $ABT 雅培 医疗器械龙头 $PLD Prologis 仓储REIT龙头 盘后 $NFLX 奈飞 流媒体全球龙头网红 $ISRG 直观医疗 手术机器人赛道龙头 Q2财报季总算开始了，你准备call哪个 本条由 @bitget_zh 赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」

@leto_bao 感觉你最近被不少人盯上了，评论区风向都变了

今天上点干货，解释一下我为什么6月底从SK海力士换仓到 $MU 下图是我量化工具箱里的一个关于存储的最重要的指标：存储杠杆率 口径是五大存储标的当前杠杆 ETF 的交易额和正股的交易额的比值。其中两家韩国的公司我拆成了韩国市场和全球市场的指标，着重反映韩国散户的杠杆率。 我最近半个月也一直在说，这波存储下跌不是 AI 泡沫，完全是杠杆造成的。这也解释了为什么这一波下跌 SK海力士回撤 37%，三星回撤30%，而 $MU 只回撤了 22%，$SNDK 回撤 24%。杠杆越大，回撤越大。因为杠杆 ETF 自带追涨杀跌属性，会放大正股跌幅。杠杆 ETF 占比越高，对跌幅的放大效果越大。 为什么周五 SK Hynix 杠杆率大幅下降？因为新上了 ADR，拉高了分母。光看 KR 市场，其实并没有降很多。 什么时候可以加仓？如果你足够激进，至少要等杠杆率出现明显下降趋势，如果你很保守，至少要等到杠杆率回落到5月份，甚至和 $MU 和 $SNDK 持平。 所有数据我都将免费公布在 Discord 群，每天开盘前定时发布，用于大家辅助决策。

@Michael_Liu93 我观察了一下，淘宝内存还在涨，真是两头都难受

重温一下。 现在抄底存储只做反弹，已经深套的话有反弹一定要跑。 如果你已经被存储股低PE的叙事洗脑，记得去看这篇：“炒存储股本质上就是在炒存储商品价格” x.com/michael_liu93/…

@0xtonixie 这波分析挺扎实，数据看得很仔细

我目前对海力士的极端支撑判断，依然放在150万韩元左右，对应价约为1000 USD 原因不是基本面，而是杠杆。 2026年3月初，韩国全市场信用融资余额约31.7万亿韩元，4月底突破36万亿，6月一度升至38.5万亿韩元的历史高位，下图列了海力士过去4个月的信用融资余额 海力士的杠杆更夸张。3月10日信用融资余额只有1.99万亿韩元，7月6日已经升至5.30万亿，四个月增长约163%。截至7月10日仍有5.22万亿韩元，仅比历史峰值下降1.6%。也就是说，即使股价已经单日暴跌15%，融资盘依然没有明显离场，甚至可能还有资金在下跌中继续加杠杆抄底。 那么，什么价格可能完成出清？ 海力士此前高点接近300万韩元。跌到150万，相当于回撤50%；跌到100万，相当于回撤约67%，按照近期汇率约对应650—975美元。 如果大量高位资金使用的是2—3倍杠杆，那么这样的跌幅已经足以触发大规模追加保证金和强制平仓。2倍杠杆在标的下跌50%时，理论本金接近归零；3倍杠杆甚至在下跌三分之一左右时，就可能遭遇严重清算。 所以我认为，100万—150万韩元不是海力士的基本面目标价，而是高位杠杆可能被大规模清退后的潜在支撑区间。 但价格不是唯一标准。真正的底部，还需要看到海力士信用融资余额从目前5.2万亿韩元，持续回落至3万亿—3.5万亿以下，同时融资抄底停止、未结算赊购款下降。 现在只是股价开始杀杠杆，捏好自己的底仓，博弈资金尽情的享受大波动行情吧。

最近在关注 Robinhood Chain 生态时，发现 $4663 的讨论度正在不断提升。随着生态逐渐发展，越来越多项目开始进入大家的视野，而那些能够获得社区持续关注的代币，也自然成为市场讨论的焦点。 对于链上项目来说，真正重要的不只是短期价格波动，而是背后的生态是否能够持续成长。如果 个生态不断吸引开发者、用户和资金加入，那么其中优质项目往往也会迎来更多的发展机会。 目前来看，Robinhood Chain 仍然处于不断扩展阶段，市场对整个生态的关注度也在持续升温。在这样的背景下，4663 获得了不少社区讨论，越来越多投资者开始将它加入自己的观察名单。无论是社区活跃度还是市场热度，都展现出不错的发展潜力。 当然，任何项目最终都需要时间来证明自身价值。短期行情可能会受到市场情绪影响，但长期来看，真正决定项目高度的仍然是生态建设、社区共识以及持续发展的能力。 如果 Robinhood Chain 后续能够继续扩大影响力，生态不断完善，那么 4663 也有机会随着整个生态共同成长。对于关注新生态发展的投资者来说，这无疑是 个值得持续留意的项目。 CA: 0xd4052415613B34Af236024B895574c467f65b6dD

@DtDt666 这段时间没定投了？

1/SK 海力士今天韩股开盘暴跌，肯定会让很多人慌。 尤其今晚美股才开盘，市场会自然联想到： 美光会不会跟跌？ SanDisk 会不会被砸？ 整个存储是不是到头了？ 我觉得不能这么简单下结论。 单看一天的走势，很容易误判。 真正要看的是： 这是情绪杀估值，还是基本面真的变了。 2/这轮存储最大的问题，是前面涨得太顺了。 AI 训练需要 HBM。 AI 推理需要 DRAM。 数据中心扩张需要 SSD。 英伟达新芯片继续吃高带宽内存。 这条逻辑没错。 但股价涨到一定程度后，市场一定会开始问： HBM 还能紧多久？ DRAM 价格还能涨多久？ 云厂商 CapEx 会不会放缓？ AI 算力投入什么时候转成利润？ 所以海力士暴跌，不一定是市场否定 AI。 更像是市场在重新审视存储的定价。 3/存储行业有个很残酷的特点： 涨的时候，大家把它当成长股。 跌的时候，大家又想起它是周期股。 前面讲的是 HBM 缺货、涨价、英伟达供应链。 一旦市场开始担心供需松动、客户砍单、产能释放，估值就会立刻被压。 这就是存储和纯软件公司的区别。 它再先进，本质上也绕不开周期。 所以这次下跌，不是完全没有道理。 市场是在把“AI 溢价”里过热的部分先挤掉。 4/但我不认为现在就能说存储到头。 原因很简单： 目前还没看到 HBM 需求被真正证伪。 只要英伟达、云厂商、大模型公司还在继续扩 AI 数据中心，HBM、DRAM、企业级 SSD 的长期需求就还在。 真正能证明存储见顶的，不是股价跌一天。 而是这些信号： HBM 订单开始松。 DRAM 合约价开始回落。 云厂商 CapEx 下修。 库存重新堆起来。 美光、海力士、三星开始给出保守指引。 如果这些没有出现，那更像是高位筹码松动。 5/今晚美股开盘，重点看三个方向。 第一，美光。 美光是美股里最直接的 DRAM/HBM 标的。 如果美光只是跟随低开，但没有放量破位，说明市场还在消化情绪。 第二，SanDisk、Western Digital 这类存储链。 它们更容易受板块情绪影响。 第三，半导体 ETF 和英伟达。 如果只是存储跌，英伟达和 SMH 扛住，说明问题集中在存储估值。 如果整个 AI 硬件一起跌，那就是更大的风险偏好回撤。 6/我现在对存储的看法是： 长期主线还在，短期波动会非常大。 这条线已经不是低位无人问津的时候了。 现在的存储股，里面有太多 AI 预期、机构仓位、动量资金和估值溢价。 所以它会涨得猛，也会跌得狠。 但真正要判断是不是到头，不能看一天韩股。 要看后面财报、订单、价格和 CapEx。 海力士暴跌，不等于存储周期结束。 它更像是在提醒市场： AI 存储已经从“讲故事阶段”，进入“验订单阶段”。 接下来，谁有真实需求、真实价格、真实利润，谁才能留下来。

@daweifs 热度挺高的，值得研究研究

老韭菜又梭哈了！ 最后的5万块钱全部砸进$1，这波直接干到 2,000,000 个，当前价值5.3万+，浮盈快6%了！ 从2025年亏100万的血泪史，到现在希望抓到一次“唯一的荣光”，兄弟们，这市场永远有机会！ 截图为证👇 你们现在还梭哈meme吗？欢迎评论区交流（别私聊发项目，防割） #MemeCoin #BNBChain #老韭菜翻身

@Michael_Liu93 哥，救救兄弟。

海力士上了美股之后抛售挺符合预期的。前段时间身边冲海力士的朋友们都是冲着adr trade去的，觉得上了美股估值倍数能跟美光拉平了。 逻辑有点像是某个币被市场预期要上upbit或者bsc的某个meme要上币安现货，而全市场都提前预知，那上了upbit或币安现货的那一刻所有人都会抛售。 等今天这波adr trade的抛售结束，明天看看可能会抄一批做做短线反弹。

@bitpanda88 仓位有多大？

我不明白，为什么大家都在谈论着海力士已然崩盘，仿佛这存储周期对于我们注定了凶多吉少。 一天之前，我看到海力士目标价上调，各项数据皆表现良好，韩国股民皆高呼暴涨。 韩国持股之人，竞相奔走相告，真可谓占尽天时，那种日日梭哈，天天赚麻的境界，犹在眼前。 短短一天之后，这里竟至于一变而成为我们的套牢之地了么？ 无论怎么样，存为王，海力士基本面没有变化，优势在我。 😭😭😭😭😭

@dongbimao 之前还说差不多到底了，没想到还能继续跌

#海力士 刻舟求剑有时候真的会害死人 海力士牛市每次回调都很有规律，每次翻倍后大概都会回调20% 第一次 -20% 第二次 -24% 第三次 -26% 第四次 -35% 知道很多朋友会按照之前的跌幅 -20%左右抄底，赌牛市没结束，只是正常回调，这确实是个很好的策略，俗称buy the dip，但是如果你加了杠杆，回调幅度超出了以往的规律，就要做好资金腰斩的准备 这次跌了35%，大大超过了往常正常的回调，7月初海力士大幅回下图的兄弟单纯的刻舟求剑这次怕是要心痛了

@zhizhuxia22 今天这波跌得有点夸张

solana:SKHYhSjuRWHgikq8eRKbtBbpABgJSkd7ytQV14i9EQ3 海力士今天早上跌了 10%，正好验证了一件事 昨天大家交易的是 ADR 新股情绪 今天市场交易的是获利回吐 这个表现已经把很多情绪提前打出来了 所以今天韩股回落，我觉得不意外 重点不是它一天涨跌多少 重点是这次市场给了 AI 存储一轮非常明确的定价 HBM 还是 HBM AI 服务器还是需要高速内存 $NVDA 后面的供应链，也不可能只靠 GPU 一个东西跑起来 但短期新股情绪和产业逻辑，是两回事 情绪可以一天打满 也可以一天退潮 真正要看的是： HBM 订单有没有继续增长 AI 服务器需求有没有变 $MU 、三星、海力士这条存储链，后面业绩能不能继续兑现。 我昨天说要看韩股怎么走，今天这个回落其实给了答案： 资金愿意炒 AI 存储 但不愿意无脑接高溢价 这才是重点 AI 存储这条线没有结束 只是市场提醒你： 再好的逻辑，也不能追着情绪买