Meraklı

Bu yapay zeka donanım alanında bir adam var, adam resmen bu işin Donald Trump’ı. Hatta yazma/konuşma şekli de birebir. Şöyle üniversitede giriş seviyesinde devre dersleri almış bir insanın yapay zeka ile 1 haftada öğrenebileceği seviyede şeyler söylüyor (yani çoğu yarım yanlış), bu adamı göklere çıkarıyorlar. Bir yandan da bildiğin iflah olmaz kumarbaz. Şimdi yavaş yavaş ne bilmediğini bilmeyen ky ve hatta ve hatta hedge fundlar üzerinden momentum adı altında çok iyi para kazanıyor ama market bir süre sonra mutlaka kralın çıplak olduğunu anlayacak. İnanılmaz bir durum. Aklı başında mühendisler hem yoğun işlerinden dolayı hem de bilmedikleri konusunda mütevazı oldukları için ortalık bu sirk şaklabanlarına kalıyor. Yatırımcılar dikkatli olsun bu konularda çünkü Fed beklenmedik bir faiz arttırımı falan yaparsa bir anda hikaye çok hızlı değişebilir.

Gemini yeni model gelecek diyorlar, gözümüz yollarda kaldı. Geniş context windowu ve kod dışı akıl yürütme becerileriyle Claude’a genel olarak güzel bir alternatif olduğunu düşünüyorum. Umarım yeni model de bu konuda rekabetçi olur.

Şunu 1 yıldır falan anlatıyoruz. En önde giden adamlar ekosistemin en içinden yeni fark ediyor, çok ilginç.

The EDA Primer: From RTL to Silicon Laying the Groundwork of the Current Chip Design Paradigm newsletter.semianalysis.com/p/the-eda-prim…

I have worked 15 years in the world of analog semis, and perhaps its moment is finally here. I cannot begin to explain how much nuance exists in this field. Transistor on or off is >90% of the semi world, analog is more- much more. Semi tourists better brace for impact.

Coreweave, en önemli slide burada. Timeline tutturabilirlerse inanılmaz bir bottom-line demek bu aynı zamanda. Bu işin finansal kısmını anlamak için teknik kısmını iyi anlamak gerekiyor. Ufak ipuçları -Eski borç hangi faizleydi, yeni borç faiz oranları kaç? -GW başına aldıkları kira ne kadardı? Önümüzdeki 2 yılda bu nasıl degişecek? -Aynı jenerasyon GPU saatlik kira değerleri yıllar geçtikçe nasıl değişiyor? -Kiralama anlaşmaları kaç yıllık, A100, H100ler kaç yıldır kullanımda? Kiralık anlaşmalar bitince FCF marj bu donanımlarda nasıl olacak?

FOR THE FIRST TIME IN AT LEAST 30 YEARS Apple $AAPL is now spending more than 10% of its revenue on Research and Development - CNBC

Risk/reward çok önemli bu işte. Boğa piyasasında riskler unutuluyor, giden hisseyi neden sattın, sen sattıktan sonra x2 daha gitti diyorlar 😄

Bazen yakın arkadaşlarım X’te gördükleri bazı çok takipçili yurtdışı hisseleri yazan hesaplarla ilgili soru soruyorlar. Onlara ayıptır söylemesi şu videoyu atasım geliyor 🙂

Bir pozisyonum var fiyatı X iken alım yaptım bir-iki ay önce. Bir ay sonra 1,5X civarında pozisyon büyüttüm. Simdi 2X civarında hisse nereye baksam bütün müşterileri dolaylı şekilde daha fazla alım yapacaklarını söylüyorlar. Yıllık geçen çeyrek ciro/karlılık beklentilerine göre bakan değer yatırımcısı pahalı diyebilir. Gelecek talebe göre bakanın ucuz dememesi pek mümkün değil. Bir de kısa vadede en azından kapasite problemleri pek yok. Bir de en azından seneye ASP arttırırlarsa çok iyi olacak.

@canozsoy Çok teşekkürler hocam 🤚

@FinansMerak137 tesekkur ederim, gercekten bu konularda ufkunuz cok yardimci oluyor

Anthropicin neden X ile ya da Y ile anlaşma yaptığını anlamak isteyenler çeşitli donanım ilintili sebepler sunuyordu. Acaba Anthropic Space Xin eski, nispeten düşük performanslı GPUlara neden para veriyor yeni nesil Rubin GPUlar ya da yeni nesil Trainium, TPUlar almak yerine? 🙂

@canozsoy Burada bahsettim.

@FinansMerak137 neden hocam?

Aynen hocam çoğu kişi bu tarz yorumlarda bu noktayı kaçırıyor. Anthropicin büyüme hızı olabileceğinden yavaş ilerliyor çünkü şu anda yeterli data center kapasiteleri yok. Dolayısıyla yarınki kapasiteyi zaten rezerve etme konusunda işleri hızlandırdılar ama bugünü kurtarmaları daha elzem.

@FinansMerak137 Eldeki kuş daldaki kuştan iyidir. Erişebilirlik öne çıkıyor. Burdan hem en iyisine ulaşma önceliği hem de arz sıkıntısı kaynaklı yarınki CRWV bilançosunun da iyi geleceği anlamı çıkar herhalde

Kuyumcuya kayıtsız altın emanet edenler muhtemelen borsa, fon yatırımlarına riskli derler 🙂

@FishDives En temizi bir miktar faize koy parayı mümkünse en uzun vadeli, orta doğuda savaş bitsin, politik riskler azalsın, S&P ve Moody’s ten not artışı gelsin, borsa sonunda beklenen rallisine başlasın, en azından biz ihya olalım 😄

@jukan05 I mean for training purposes LPUs are not useful so I guess standalone gpu racks will still stay for training.

It will surely become a second rack offering along with a generation after rubin ultra. Basically better higher integration compared to Rubin+LPU, even less delay, more SRAM distributed per GPU/LPU. The question that cannot be clearly answered is whether standalone GPU rack deployment would disappear completely. I think it depends on the competition. If next-gen TPUs but even more importantly Trn3/4+Cerebras push enough performance, Jensen might drop standalone GPU racks completely in the future in my opinion.

Something interesting I recently read from the sell side: Nvidia’s acquisition of Groq was not just about the LPU - Rubin, which is expected to launch in 2H26, likely already has its hardware architecture largely finalized. However, Groq’s key talent is expected to work on optimizing Rubin’s software so that the already-expanded SRAM inside Rubin can be controlled more efficiently, almost like an LPU. The point at which Groq’s hardware design IP for fully controlling data flow within SRAM gets directly applied to chip design blueprints will likely be Rubin Ultra. - Even if SRAM capacity increases significantly to 512MB in Rubin Ultra, SRAM is not meant to hold the entire model. Rather, it functions more like a large workbench where more data fetched from HBM can be laid out and processed at once. As SRAM gets larger, the number of times data needs to be fetched again from HBM decreases, which can sharply improve inference speed. However, the absolute amount of HBM capacity needed to store the full model is still expected to keep rising gradually as model sizes continue to grow. $NVDA