Edu Estallo - Asesor Financiero

📚 Hilo recopilatorio de FORMACIÓN FINANCIERA 📚 Aprenderemos todo sobre fondos de inversión, ETFs, análisis de empresas, estrategias de inversión, ratios financieros, valoración de empresas… ¡Y mucho más! 🧵¡Dentro hilo!🧵

Es una apuesta a que el futuro será mejor de lo que cualquier ciclo anterior ha justificado. Fuente: Koyfin

El argumento alcista es que los márgenes empresariales son hoy estructuralmente más altos. Puede ser cierto. El problema: ese argumento también se escuchaba en 1999 con el ratio en 2,4x. 🎯 Pagar 3,7 veces ventas no es una apuesta por el presente.

🚨 El mercado paga 3,7 veces las ventas del S&P 500. Nunca había ocurrido en la historia moderna. El precio/ventas no tiene trampa. Los beneficios se pueden ajustar, diferir o maquillar. Las ventas, no. Es lo que las empresas facturan, sin filtros contables. 🔴 2016: ~1,6x

🎯 En análisis técnico, cuando el precio cae y el momentum no acompaña, suele ser el precio el que acaba girando. Fuente: Optuma / Supercycle Report

Es una señal de que la capitulación vendedora pierde fuerza justo en una zona donde el precio tocó soporte dos veces antes. El RSI en 37,99 tampoco está en sobreventa extrema, pero se acerca a niveles desde los que rebotó en anteriores correcciones.

🚨 El ETF de oro lleva meses cayendo. Pero el momentum dice que la presión vendedora se agota. El precio de GLD ha formado un techo redondeado desde máximos y corrige hacia la zona de soporte de 366$. Lo interesante no es el precio. Es el RSI. 🔴 GLD: sigue bajando hacia 366$

🎯 Cuando el ETF pierde patrimonio y el precio aguanta relativamente, alguien con más músculo está absorbiendo lo que el minorista vende. Fuente: Koyfin

Compran lingotes físicos directamente. Y llevan trimestres siendo compradores netos, independientemente del precio. Dos tipos de inversor en el mismo activo. Uno vende a 4.000$. El otro sigue comprando.

⚠️ El mayor ETF de oro del mundo ha perdido 58.000 millones de dólares en activos desde su pico. En pocos meses. 🔴 Máximo AUM (GLD): 188,76B$ — oro a 5.419$ 🔴 AUM actual: 130,18B$, caída del 31% 🔴 Oro hoy: 4.054$, un 25% por debajo del máximo Las dos líneas caen juntas.

@oAMVoo Empieza a verse, sobre todo en consumo. Las cadenas de comida rápida y snacks llevan varios trimestres mencionándolo en earnings. En sanidad, el potencial ahorro a largo plazo es enorme, pero los datos de seguimiento todavía son cortos para sacar conclusiones sólidas.

@FinanzasConEdu ¿El ozempic y similares ya hacen efecto en la economía?

🔴 McDonald's cotiza a mínimos de casi dos años. La hamburguesería más famosa del planeta, en caída libre. 🔴 Máximo 2025: ~340$ 🔴 Hoy: 264,95$, mínimo desde agosto de 2024 🔴 Caída desde máximos: casi un 22% McDonald's no vende tecnología ni promesas de crecimiento.

Fuente: Fiscal.ai

Es que el dinero institucional y retail sigue fluyendo hacia la gestión pasiva, y BlackRock es el mayor beneficiario de esa tendencia. 🎯 La pregunta no es si BlackRock seguirá creciendo. Es si alguien puede competir con quien ya gestiona más dinero que el PIB de China.

🔥 BlackRock gestiona 15,3 billones de dólares. Acaba de añadir 1,4 billones en un solo trimestre. Para dimensionarlo: 1,4 billones en 90 días es más que el PIB de España en un año. 🟢 Jun '21: 9,5T 🔴 Sep '22 (mínimo): 7,9T 🟢 Jun '26: 15,3T, máximo histórico absoluto

@ragf18 La señal de alarma clásica. Cuando aparece el crédito al consumo para financiar renta variable, suele quedar poco para el susto. El que entra en ese punto no invierte: especula. Y la diferencia la paga después.

@FinanzasConEdu siempre brillan en decadas en que todos se enduedan y le juegan al fregon para el equity y las inversiones, pues esos son su negocio. Todo el mundo anda en la bolsa, cripto, etc.. muchos usan su tarjeta de credito para abonarle a su broker.

🚨 Los bancos americanos cotizan a precio/valor en libros más alto desde antes de la crisis de 2008. 🔴 2009 (mínimo): 0,3x valor en libros 🔴 2020 (COVID): 0,7x 🟢 2026: ~1,75x, rozando máximos pre-GFC Tardaron 17 años en recuperar las valoraciones que tenían antes de Lehman.

@kenny_qu25 @ragf18 Aplica en los dos sentidos. El que compra porque "siempre sube en ciclos de incertidumbre" y el que no compra porque "siempre cae después de subir tanto". El mercado decepciona a los dos.

@ragf18 @FinanzasConEdu Tomar el pasado como futuro es lo más absurdo que existe.

🚨 El oro lleva dos años en tendencia alcista y acaba de llegar al vértice de una cuña. A 4.034 dólares. El patrón es claro: máximo en ~5.500$ en abril de 2025, corrección ordenada, y ahora compresión entre soporte alcista de largo plazo y resistencia bajista de corto.