Una cartera de una de las grandes entidades:
355.000€ invertidos en 48 fondos... Posiciones pequeñas < 2%, 6 fondos para RV USA con correlación > 0,9, y podría seguir...
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JulioEstella
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JulioEstella
@Julio_Estella
Máster en Bolsa y Mercados Financieros IEB➡️ Asesor Financiero Certificado📈 Empiezo el día 🏊♂️🏊♂️
BILBAO Katılım Mayıs 2013
395 Takip Edilen2K Takipçiler
@AhorroYAprendo efectivamente, gran ventaja, y no solamente para inmuebles, todos los activos (acciones, fondos, ETFs...)
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Vendí mi vivienda pensando que Hacienda me iba a meter un sablazo histórico.
Y cuando hice el cálculo con mi gestor… la ganancia salió NEGATIVA.
Sí, negativa.
Todo por los coeficientes de actualización del País Vasco.
Una locura fiscal que no conocía.
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@estructurero_87 todo es empezar, no? 😂 también el discurso
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@Julio_Estella Realmente el posicionamiento no ha cambiado, tienen 23 puntos menos que el índice en info. tech. y un 60 % de la cartera en consumer staples, utilities y energía.
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GQG vuelve a tener exposición a tecnología y empiezan a ser constructivos en Software 👀
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Si te interesa el proyecto, lo dicho, estaré encantado de comentarlo contigo.
Muchísimas gracias por la atención a mi estrategia en todo este tiempo que llevo publicando y por esta pequeña posibilidad (maravillosa) de poder hacer realidad un sueño.
Saludos. (fin)
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En los últimos meses he tenido reuniones con 3 gestoras de fondos de inversión, con el objetivo de lanzar un fondo (o compartimento de fondo) que replique la estrategia "patrimonio prudente" (sigue)
Patrimonio Prudente@Jaume36518546
Comparto mi actual estrategia de inversión: 1) 20% destinado a cada uno de: Renta Variable Mundial, Renta Fija Mundial, REITs y Commodities, si a 12 meses superan en rentabilidad a la liquidez, en caso contrario cada 20% se invierte en liquidez. 2) 20% fijo destinado a liquidez.
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Taiwán (y Korea) está ganando cada vez más peso en los índices de emergentes y ya supera a China.
La explicación está bastante clara: TSMC = semiconductores.
¿Qué implica? Más foco en tech, más inversores globales… y también más riesgo de concentración si el ciclo se gira.
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@david_cano_m que opinión tiene AFI en este sentido? Si lo veis algo excesivo, entiendo que estáis aumentando duración en la curva europea, no?
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En el caso del BCE, el mercado descuenta 3 alzas antes de que acabe el año...
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@etc_facts ojo que es una simplificación, el mensaje del post es bueno, pero se tiende a confundir outperformance con Alfa de jensen, un fondo puede tener menor rentabilidad que el mercado y tener alfa positivo
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🌟 El Alpha es clave en la valoración de un fondo de inversión.
Es el rendimiento extra que genera una inversión en función del riesgo asumido.
Resumiendo, es el valor que aporta el gestor.
La lista completa de Fondos/Gestores en seguimiento (rent +3y).
docs.google.com/spreadsheets/d…
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Desde 1990, en años de midterms, la renta variable norteamericana suele sufrir en Q2 y Q3… para cerrar el Q4 con subidas.
Pero lo más interesante viene después: el liderazgo suele estar en el factor crecimiento.
Veremos si este año se repite.
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Ya publicado el artículo con la interesante exposición que nos ofrece @GaliciaInvestor sobre la compañía Garmin. Un enfoque orientado a la durabilidad en la calidad de un negocio, basado en profundos análisis.
#ElrincóndeMoclano
Diego F. ツ (aka Moclano)@MoclanoD11
Mañana volvemos al análisis fundamental de la mano de uno de los perfiles más destacados de la comunidad financiera. Porque en mi niuslete no hay un solo camino para invertir. Hay diversidad de estrategias, enfoques y herramientas para que encuentres el tuyo 🫵
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El Buy Now Pay Later era el experimento, crédito al consumo sin apariencia de crédito, comprado por una generación que no quería tarjetas.
El experimento tiene resultado. 47% de impagos puntuales. Seis puntos más que hace un año.
Lo que parecía una mejora de la experiencia de pago resulta ser, simplemente, crédito subprime con mejor diseño gráfico.
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Estoy muy contento de anunciar que ayer alcanzamos un valor liquidativo de 20€ en Sigma Internacional, lo que significa que hemos doblado el capital en menos de 5 años, es decir, una rentabilidad anualizada después de comisiones superior al 15%.
El camino no ha sido recto, y seguramente habrá más curvas, pero puedo asegurar que seguimos tan comprometidos y exigentes como el primer día.
Gracias a los más de 4.000 coinversores por su confianza.
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Rotación sectorial en CROCI Sector: sale de utilities y entra en salud.
Sus 3 sectores ahora son:
Energía, Salud y Consumo Básico.
Una rotación que puede dar pistas sobre dónde puede haber más valor relativo.
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Marzo ha dejado una corrección en renta fija que no pasa desapercibida.
Tras el repunte de tipos y spreads, muchos fondos de RF cayeron… pero también mejoraron sus puntos de entrada.
Un ejemplo claro:
Evli Short Corporate Bond
• YTM en febrero: 3,42%
• YTM en marzo: 4,24%
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@FlujosyReflujos yo llevo, desde hace años, una fuerte posición en gamma 😎, me parecen dos fondos (y gestores) muy buenos. Con el software soy más escéptico en el equity (aunque creo que hay oportunidades), en RF un bono de una mag7 que paga un 6,5%, pudiendo recortar capex creo que es atractivo
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@Julio_Estella Sí, y en ese escenario también me gusta más el premium de Gamma a través de sectores “feos” como energía antes que de software, al que no le tengo especial cariño.
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Comentario mensual Man Global Investment Grade Opportunities.
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@FlujosyReflujos Totalmente y hay que entender la estrategia de combinar crédito c/p (como gamma) + futuros de bonos USA para igualar duración del benchmark. Eso si, si analizas el performance attribution, el alfa viene de la selección de bonos y no de la duración.
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@Julio_Estella Lo llevé en su momento y lo pasé al Gamma Global porque ya tenía exposición larga a deuda USA. Un buen fondo sin duda, pero que hay que seguir, no es renta fija de entrar y olvidarse
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Rentabilidades a 6 meses en función del VIX en momento de entrada en el S&P 500, cuando se encuentra en niveles bajos, tiene sentido incorporar volatilidad como activo que descorrelaciona y protege. Cúbrete cuando puedas y no cuando lo necesites...
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