Sabitlenmiş Tweet
Kelvin
43K posts

Kelvin
@KelvinEngaging
Caribbean soul 🌎 | Music lover 🎶 | Building in Web3 with heart 💎 Real connections only. Let’s grow ✨
🟥 Web3🟥 Katılım Mart 2024
6.6K Takip Edilen5K Takipçiler

📊 #QUICK (Quick Sigorta) Halka Arz İncelemesi:
Güçlü Bilanço vs. Yönetişim İskontosu
📌 Halka Arz Mimarisi:
• Piyasa Değeri / Arz Büyüklüğü: ~37 Milyar ₺ / ~3,7 Milyar ₺ (76,60 ₺)
• Sermaye Yapısı: %100 Sermaye Artırımı (Ortak satışı yok ❌)
• Fon Kullanımı: %100 Özkaynak güçlendirme (Prim üretim kapasitesini doğrudan artıracak solvensi desteği).
📈 Finansal Performans (Kantitatif):
• Net Kâr: 2023 (4,9M ₺) ➔ 2024 (6,1M ₺) ➔ 2025 (10,7M ₺)
• 2026/03 Net Kârı 2,1 Milyar ₺ seviyesinde. Finansallar ve kârlılık rasyoları oldukça kuvvetli.
• Sunulan %25 iskonto, fiyattan ziyade hisseyi adil değerleme (fair value) seviyesine getiriyor.
⚠️ Yönetişim ve Risk Tarafı (Kalitatif):
Şirketin finansallarında hiçbir problem yok. Ancak Maher Holding bünyesindeki #MHRGY pay geri alım sürecinde yaşanan lot satışları, piyasada ciddi bir güven/yönetişim riski yarattı. Finansal okuryazarlık açısından güçlü bilançoya karşılık "yönetim iskontosu" eklemek gerekiyor.
(Mahmut Erdemlioğlu'nun 2014'te ayrıldığı Erdemoğlu Holding/SASA ile bir bağı bulunmamaktadır).
💡 Oyun Planım: Bilanço mükemmel olsa da, sermaye piyasalarında "güven" en temel parametredir. Finansal verilerin gücü ile yönetişim tereddüdünü tartarak talep toplama gününde son kararımı vereceğim.
(Yatırım tavsiyesi değildir. Bilanço ve izahname verilerine dayalı rasyonel analizdir.)
#QUICK #HalkaArz #BIST100 #Borsaİstanbul
Türkçe
Kelvin retweetledi
























