Le Grand DeFi

@RodValais @Capetlevrai T'as raison un système ouvert à chacun, qui ne fait aucune différence entre 1M et 100$, ouvert h24 à tel point que la finance traditionnelle le copie. Il vaut mieux cramer 1 m3 d'eau par requête pour demander à l'IA s'il fait beau dehors.

@LeGrandDefi21 @Capetlevrai Je suis Suisse. C’est juste que j’aurais honte d’être dans ce système qui ne montre rien à part des scams. 0 avancée technologique. Quand je vois Tesla, les robots, l IA ça fait pitié les avancées cryptos

Vous achetez le dip sur $AAVE ?

@Dark_Emi_ Pas mal la blague ! 😄

En vrai quand on y réfléchit vraiment la blockchain BSC est beaucoup plus décentralisé que la technologie blockchain de Bitcoin En effet Satoshi était soit un Japonais ou un américain, qui a priori était assez casanier Alors que BNB a été fondé par un Chinois du Canada qui vit à Maltes et voyage tout le temps. Clairement beaucoup plus décentralisé y a même pas photo

@Capetlevrai C'est uniquement du trading dessus ? Pas de DEXs ?

Si vous n’aimez pas qu’Arbitrum puisse geler des fonds dans un cas extrême car centralisé par nature J’ai une bonne nouvelle pour vous Hyperliquid

@mariusoffchain T'as totalement raison. Perso j'ai BTC core en hold pour l'investissement/épargne et les blockchains pour faire du revenu, et j'en accepte la centralisation.

Après le gèle de 30 000 ETH par Arbitrum, les crypto-bros vont nous expliquer que « De toute façon, la road map d’Ethereum a changé, que maintenant c’est le L1 qui va scaler » Mais ils vont également faire les aveugles sur les compromis nécessaires pour faire passer Ethereum à l’échelle. Par bien des aspects Ethereum est déjà centralisé et censurable par une poignée d’acteurs, augmenter sa scalabilité ne va qu’empirer la situation. Et c’est fine, il faut juste admettre que l’objectif d’Ethereum n’est plus de préserver la décentralisation. Toxic maximalists were right, again.

@plombier_fin Les degen sur la crypto veulent faire des x1000 en 2 semaines. Les vrai investisseurs vont sur la crypto pour un 30% parce qu'ils savent que c'est 3 fois plus que dans la finance Tradi

J'adore ce poste. Loïc et Charles sont deux personnes que j'aime beaucoup regarder en finance. Et je fais le même constat qu'eux. Toutes les stratégies que j'ai réussies avaient ce point en commun : c'était un truc dont personne ne parlait. Je faisais mes trucs dans mon coin. C'est typiquement le cas de ce que je fais en ce moment avec le Liquidity Providing. Même des mecs super chaud (bien plus que moi) en DeFi ne font pas de LP pour une raison que j'ignore encore. Et pourtant ça print, un truc de fou. Ils viennent avec une tonne d'excuse "oui mais l'IL", "mais en fait t'aurais été mieux en spot", etc ... Oui mais non. Ça print quand le marché descend, quand il monte, etc ... C'est un autre paradigme que celui dont tout le monde est habitué. Et c'est pour ça que ça marche. Si vous voulez réussir en finance, et dans la vie, faites un truc en dehors des sentiers battus.

@swisscryptocat La différence avec la Suisse c'est qu'en 20ans l'Euro a perdu 50% de sa valeur par rapport au Franc suisse.

@FlowRent_21M @PowerHasheur Perso j'ai flippé aussi mais j'ai eu finalement que l'ETH sur Arbitrum de bloqué, meme pas WETH. Et au final c'est une goutte d'eau ces 198M par rapport à la TVL de 17Md... Mais j'avoue que la faille du bridge remet tout en question pour l'écosystème.

6 600 000 000 de dollars évaporés en 24h. 🧨 Un bank run en direct sur la plus grosse banque de la DeFi. Et 99% des gens qui ont partagé la news n'ont rien compris. Moi le premier au début. Samedi, je vois passer une notif de @PowerHasheur . "sortez vos ether d'aave" Mon premier réflexe : "Je swap en USDT, je suis safe." Perdu. Une demi-heure plus tard, je comprends que les stables aussi se vident. Que le problème n'était pas l'ETH. Le problème, c'était le protocol en entier. Ce qui s'est vraiment passé. Un protocole qui s'appelle Kelp fabrique un jeton, le rsETH. Tu lui donnes de l'ETH, il te rend un ticket "j'ai X ETH chez Kelp". Ce ticket, les gens le déposent chez Aave en garantie pour emprunter. Sauf que le pont qui fait circuler ces tickets entre blockchains était mal configuré. Un seul validateur requis. Un attaquant envoie un faux ordre. Le pont le croit. Et fabrique 116 500 tickets à partir de rien. 292 millions de dollars qui ne représentent rien, wallou Ils déposent ses faux tickets chez Aave, emprunte du vrai ETH contre, et se barre. Aave s'est retrouvée avec 196 millions de mauvaise dette. Les dépositaires ont voulu retirer leur ETH. Plus assez dans le pool. Alors ils ont emprunté des stablescoin contre leur ETH pour sortir autrement. Sauf que tout le monde a la même idée en même temps. Les stables se vident. Les taux explosent. Et ceux qui ont des USDT: bah tout est emprunté Panique bancaire classique. Sans banquier à appeler. Sans fonds de garantie. Sans banque centrale derrière. Maintenant imagine ça en mining. Un mec débarque "J'ai 500 ASICs a Dubai, voici le certificat. Crédite leur production sur ton dashboard." Le certificat vient d'un bureau à un seul employé. L'employé dit oui. Je crédite 500 machines qui n'existent pas. Le mec va voir l'opérateur d'à côté : "Regarde mon dashboard, j'ai 500 machines chez flo. Prête-moi un million." L'opérateur prête. Le mec disparaît. En mining, c'est structurellement impossible. Une machine ça se pèse, ça se branche, ça tire un courant qu'on mesure. Chaque bitcoin miné est la preuve d'un calcul qui a brûlé de l'énergie dans un bâtiment qu'on peut filmer. Sauf. Sauf si ton dashboard n'est pas branché sur la pool. Une pool, c'est le compteur Linky directement branché sur la blockchain Bitcoin. Chaque share/calcul est une preuve. Chaque part reversée est traçable on-chain. Si ton dashboard vient de là, tu vois la réalité. Si ton dashboard est une page web fabriquée par l'hébergeur lui-même, tu vois ce qu'on veut bien te montrer. Des chiffres dans un tableau. Une jolie courbe. Aucune preuve que les machines existent. Aucune preuve qu'elles tournent. Aucune preuve que ta production n'est pas juste une ligne de base de données. C'est la version analogique du ticket Kelp. C'est exactement pour ça qu'un vrai modèle de mining, avec tes machines à toi et un dashboard branché sur la pool, personne ne peut s'en barrer avec 292 millions un samedi après-midi.

@RodValais @Capetlevrai La bonne mentalité française de croire que la France est le centre du monde... mais t'as raison reste dans ta grotte🤣

@LeGrandDefi21 @Capetlevrai Quand tu sors dehors tu la vois ou l’adoption et la Révolution de l’écosystème scam 🤡?

@SebGouspillou Les livres c'est l'avenir.

Monsieur le ministre, Choisir la France? Nous avons subi 2 tentatives de Kidnapping en 9 mois chez BigBlock: pouvez vous nous garantir qu’on n’en subira pas une 3eme? Non, bien sûr. On s’en va, merci quand même.

@plombier_fin Je sais pas exactement. Ma théorie est que c'est pour garder le controle.

@LeGrandDefi21 Ahh oui ok bien vu. Mais pourquoi ce n'est pas collatéralisable du coup tu penses ?

Un gros dilemme que j'ai en ce moment : investir sur Ethereum ou Aave L'objectif étant de déterminer quelle classe d'actif va capturer le plus de valeur et donc, performer le plus au prochain cycle. La thèse d'Ethereum c'est que la blockchain va acceuillir une grosse partie de la finance tradi. Si c'est le cas, la TVL d'Ethereum va augmenter, et certains lient à ça à une forte appréciation d'ETH. D'autant plus qu'ETH est un actif "neutre", n'appartenant à aucun état, parfait pour être au centre de la finance globale. C'est pour ça que Tom Lee et d'autres acteurs accumulent énormément d'ETH. Ce n'est pas l'avis de tout le monde cela dit. D'un autre côté, les applications comme Aave vont aussi profiter de la migration de la finance tradi. Mais pas forcément d'un inflow massif comme ETH. Ils auront par contre une forte croissance de leur revenus, qu'ils pourront réinvestir dans leur business (pas comme Ethereum). Voilà petite réflexion à laquelle je vais essayer de répondre dans les jours à venir : Est-ce que la migration de la finance tradi profite plus à un actif neutre comme ETH ou a une application comme Aave ?

@PowerHasheur Too late... C'est dingue de pouvoir supply des merdes d'ETH liquides sur Aave. J'espère qu'ils vont changer ça à l'avenir.

⚠️Si vous avez des ETH en prêt sur AAVE v3, retirez-les ASAP : Kelp vient de se faire taper 300 M$, je vous explique pourquoi ça peut être un problème pour les prêteurs dans quelques minutes.

@plombier_fin "This asset has 0% LTV, meaning it does not contribute to borrowing power. Existing positions with this asset as collateral still count toward the liquidation threshold and protect your health factor. New positions cannot enable this asset as collateral."

@LeGrandDefi21 Ah bon ? J'ai pas test mais d'après ce qui est dit sur Aave tu peux emprunter dessus non ? C'est bien coché "can be used as collateral"

@SebGouspillou @LeJournalDuCoin @TokenFs C'est tellement interdit qu'ils sont le 2eme plus gros mineur étatique.

@LeJournalDuCoin @TokenFs C’est tellement interdit en Chine, que les seuls fabricant d’asics sont chinois…

🌍 Le Bitcoin n’est désormais interdit que dans quelques pays comme la Chine, l'Egypte, le Bangladesh, l’Algérie ou le Maroc, tandis que la majorité du monde a progressivement assoupli sa position.

@thismacapital Ca valait moins à l'époque (car BTC à $16-19K), mais tu t'imagines bien que tu passes facilement au dessus aujourd'hui

@LeGrandDefi21 C'est ce que tu vas recevoir si tu as toujours ta claim >50k USD..

Fondamentalement regardez les protocoles DEFI vs les CEX > hack bitfinex : remboursé > hack bybit : remboursé > hack coincheck : remboursé > hack binance : remboursé > hack upbit : remboursé > hack kucoin : remboursé Defi? Rekt Le constat est sans appel imo Et me parlez pas de vos exchanges du tier monde qui sont partis avec la caisse je parle que des majors : > MtGox c'était y'a 12 ans > Ftx ils vont rembourser à hauteur de 150% sur l'USD (on se fait baiser sur la valeur crypto)

@plombier_fin En théorie oui mais en réalité tu peux le supply sur EThereum mais il n'est pas vmt collatéralisable dans le sens où tu ne peux pas emprunter grâce à ton dépot.

@LeGrandDefi21 D'après le site de Aave v3, XAUt est collatéralisable. PAXG pas dispo par contre

@RodValais @Capetlevrai On reconnait direct un noob quand il parle de "scam".

@Capetlevrai Ça existe encore des gens qui s’intéressent à cet écosystème de looser ?! Aucune innovation, 0 adoption. On est loin de Tesla ou l’iPhone 🤡 vous en avez pas marre de perdre votre vie dans ce scam géant, sans innovation, efficience ni intelligence 🤷🏽‍♂️

@plombier_fin Alors oui ils vont dans ce sens mais ils ne veulent pas forcément les décentraliser. C'est pour ça qu'ils parlent de "tokenisation" = utiliser la techno blockchain mais pas forcément publiques. Ex: les tokens de gold (PAXG et xAUt), ils ne sont pas collatéralisables sur Aave.

@LeGrandDefi21 La vision que j'exprime, et celle que j'entend à peu près partout, c'est que la tradfi va tokeniser ses actifs. Et donc forcément à un moment les actifs seront dispo dans la DeFi ?

@thismacapital C'est bien ce que je pensais, t'es pas un OG... FTX n'a jamais remboursé l'intégralité des sommes. Ils ont juste remboursé à hauteur de la valeur à l'époque du crash.

@LeGrandDefi21 MtGox y'a 12 ans y'avait aucun standard dans l'industrie FTX c'est le seul chat noir et encore ils remboursent à 160% sur l'usdt Et quadigracx, c'est quoi cette merde? Mdr

Je le dirai jamais assez : un CEX aura toujours les fonds pour vous rembourser d'un hack La centralisation ça a aussi ses bons côtés

@brivael Alors c'est super comme comparaison mais Musk n'est qu'investisseur dans l'histoire de Tesla. Autant je dis pas sur SpaceX, mais pour Tesla il n'a fait qu'ejecter les fondateurs

Tout le monde prend Elon pour un génie alors que c'est juste un mec obsédé par une seule chose : raisonner par principes premiers au lieu de raisonner par analogie. La différence est fondamentale. Raisonner par analogie, c'est regarder ce que font les autres et adapter. "Les constructeurs auto font des voitures électriques avec des batteries au plomb, donc on fait pareil en mieux." Tu pars du consensus et tu itères à la marge. Tu finis par faire le même produit que tout le monde, avec 10% en plus. Raisonner par principes premiers, c'est décomposer le problème jusqu'à des vérités physiques incontestables, puis reconstruire à partir de là. Tu ignores ce que font les autres. Tu pars de la physique. Quand Elon a regardé la voiture électrique début 2000, tout le monde disait que c'était mort. Les batteries au plomb donnaient 100 bornes d'autonomie, performance ridicule, bagnole qui pèse trois tonnes. Consensus : "c'est pas possible, c'est pour ça que personne y arrive." Lui s'est posé une question idiote : pourquoi mon laptop tient 10h sur une batterie qui pèse 300 grammes, et pourquoi une voiture électrique ne tient pas ? Même problème physique : stocker de l'énergie chimique et la transformer en énergie électrique. Donc soit la physique est différente entre un laptop et une voiture (fausse), soit c'est juste la chimie choisie qui est pourrie. Le plomb, c'est 30-40 Wh/kg. Le lithium-ion dans ton laptop, c'est 250 Wh/kg. Facteur 6. Tout le problème d'autonomie venait de là. Le reste de l'industrie auto raisonnait par analogie ("les voitures utilisent des batteries au plomb depuis 100 ans"), Tesla a raisonné par physique ("la densité énergétique est le seul vrai goulot"). Sauf que coller 6 831 cellules 18650 de laptop dans un châssis de Lotus Elise, c'est l'enfer. Les premiers prototypes partaient en thermal runaway - une cellule qui surchauffe en enflamme une autre, réaction en chaîne, bagnole qui crame. Littéralement. Ils ont dû inventer un système de refroidissement liquide propriétaire qui circule entre les cellules, repenser l'architecture thermique à partir de zéro, parce que personne n'avait jamais packé autant de li-ion ensemble. Et même après ça, pendant des années, des packs Roadster partaient en fumée en atelier. Ça c'est le truc que les gens ratent sur Elon : le raisonnement par principes premiers ne te donne PAS la solution. Il te donne juste la bonne direction. Après, il faut itérer comme un porc, casser des prototypes, brûler du cash, et accepter que la première version soit une merde qui explose. La plupart des gens s'arrêtent au premier prototype qui crame. Ego blessé, "bon ok c'était peut-être pas la bonne idée". Lui continue. Pas parce qu'il est "visionnaire", mais parce que la physique lui a dit que c'était possible, donc c'est juste un problème d'ingénierie. Tu résous un problème d'ingénierie avec du temps et de la discipline, pas avec du génie. Et c'est exactement le même raisonnement derrière son refus du Lidar pour la conduite autonome. Tout le monde met du Lidar parce que tout le monde met du Lidar - raisonnement par analogie pur. Lui pose la question : un humain conduit avec deux caméras (ses yeux) et un réseau de neurones (son cerveau). Donc par principe premier, une voiture autonome peut conduire avec des caméras et un réseau de neurones. Le Lidar, c'est une béquille qu'on utilise parce qu'on sait pas faire de la vision par ordinateur correctement. Tu peux être d'accord ou pas avec la conclusion, mais le raisonnement est propre. Le truc qu'il faut internaliser : le raisonnement par principes premiers demande zéro intelligence supplémentaire. Il demande de l'humilité intellectuelle et zéro ego. Parce que quand tu raisonnes par principes premiers, tu arrives à des conclusions qui te font passer pour un débile devant tes pairs. "Tu veux mettre des batteries de laptop dans une bagnole ?" "Tu veux virer les Lidar que tout le monde utilise ?" "Tu veux atterrir une fusée à la verticale ?" Si tu as de l'ego, tu ne supportes pas le ridicule social de défendre la conclusion pendant les 3-5 ans où elle a l'air conne. Tu recules, tu nuances, tu t'alignes sur le consensus. Et tu meurs au milieu de la distribution. Le pragmatisme vrai, c'est ça : décomposer jusqu'à la physique, reconstruire froidement, itérer malgré les échecs, ignorer le regard des autres. C'est accessible à tout le monde. Ça demande juste d'arrêter de se demander ce que les autres pensent et de commencer à se demander ce qui est vrai.