Liu
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$sive 属于你越了解 你越不想卖
我到目前为止没想过任何卖的理由……或许以后能2万变100？ 哈哈哈 谁知道呢
TopInvestor@Matrix_B0SS
I am more bullish on $SIVE now than I entered my first position when $SIVE was 8 SEK There were less reasons to be bullish then, now there are 10s of reasons to hold my position. I added a new position in May @Trading212 Not selling a single $SIVE Will def add more if Icould
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@Hank1219801Hank 小资金要敢赌，得看多小，如果是我的性格，昨晚开盘直接梭哈半个月的ibm的call了，翻几倍直接走。
当然只是举个例子，我很多年前没钱的时候就只能这样赌，我从来不会让小资金慢慢挣钱
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跟我买股票一定要搞清楚我的风格，我可以选出来涨幅很多，很快就涨的股票，但是我根本不会投资，我只会投机，甚至我自己很看好的股票，吃了几十个点我就撤了。
我挣到的所有大钱都是长达7-8年的合约交易，还有21年的币圈大牛市来的，21年币圈史无前例的大牛市，山寨50倍起，狗币200倍，我那时候还能拿住一些山寨。
从23年开始到现在被币圈调教的更是啥也拿不住了，纯pvp思维，长久的合约交易让我看到压力位就会止盈，但是买股票你要跟随这个公司成长的，不能用投机的心理去玩，我现在都很难改掉，因为我太强了，强到我自认为我做波段能战胜市场，其实是根本跑不赢。
24年我基本最低点买到了150块的宁德时代，给几个朋友都洗脑了，290的时候正好是24年的10月1日，就是抖音都在说那个上海爷叔，什么a股大牛市，我看到直接撤了，确实逃了短期顶，再也没接回来。
当时买宁德时代的逻辑也非常简单，买各种新能源车企不如买电池公司，每个车都有电池，宁德时代市场份额最大电池公司，k线上又跟2018年的比特币底部很像，就买了，能买到，但是拿不到现在的400啊。
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@dw_2772 对，最主要是不要加杠杆，如果有杠杆可以去杠杆，然后是看原油走势是往下跌破95到80还是突破104到120。
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主权资金在撤离美债，散户和机构正在押注完全相反的方向
今日总结里有几个信号没有充分展开，补充在这里。
美债的压力来自多个方向同时发力。
之前提到土耳其单月减持了88%的美债持仓。但这只是其中一个。
美国财政部的官方数据显示，中国的美债持仓已经跌至6520亿美元，这个数字是2008年以来从未出现过的低点。日本是全球持有美债规模最大的外国投资者，同样在这段时间里持续压缩持仓规模。
三个主要外国买家同时在同一方向上行动，背后的驱动逻辑是一样的：地缘冲突推高能源成本，非美货币面临贬值压力，各国政府需要出售美债来维护本国汇率稳定。这是资产负债表层面的刚性需求，不是情绪波动。
供给端持续增加，需求端持续流失，长端收益率很难自然回落。加上布伦特原油预计四季度仍在80-90美元区间运行，比冲突前高出近30%，通胀粘性给美联储留下的降息空间极为有限。在这个背景下，TLT这类长债产品很难产生正回报，不是当前值得重点布局的方向。
月底大盘：统计学上68%的概率面临回撤。
这里有一个值得关注的量化信号。
标普500和纳指100目前已经顶到了期权链月度预期波动区间的最上沿之外。根据高斯分布原理，市场在月度结算时有68%的概率必须收回到区间内部，只有16%甚至更低的概率能维持在区间外部。
美元指数同时在周线级别完成了筑底并开始向上反弹，历史上美元周线级别的反弹对股市流动性有明显的抽血效应。
周五的操盘逻辑因此变得相对清晰：
SPY上限看749.70，下限看735.74。737美元是关键脖子线，守住则继续向749.70的月度顶部磁铁靠近，跌破则技术上形成微型头肩顶结构，动能阶梯式溃败，直接测试735.74。
QQQ上限看723.51，下限看705.51。目前日线和2小时图上已经出现三重技术指标背离，上方正在酝酿次级局部高点。能否放量突破723.51是关键，突破不了就测试705.51。
VIX的30分钟RSI已经形成低点抬高背离，一旦动能向上突破，会和美元指数共振，放大市场波动。
总体建议：收紧止损，控制仓位，不在月度区间外加多头杠杆。
Memorial Day前后：周五大概率不错，下周充满变数。
这个长周末需要特别关注地缘政治风险。
特朗普政府已向伊朗发出最后通牒，死线在周五至周六之间到期。这个时间点叠加Memorial Day三日长假，如果谈判破裂，美国可能在长假期间重启军事行动。一旦冲突升级，原油在周一开盘面临的技术形态是：价格已经收敛到战争爆发以来大三角形的最终尖端，3 4天内就会突破因为这个wedge已经收敛到极致了，要么向上或向下突破，向下突破那么大盘还能涨，向上的话就要小心了。这种形态在统计上是顺势持续形态，一旦突破方向向上，119-120美元只是第一站。
所以周五大盘大概率表现不错，甚至可能摸到7510。但下周一开盘，地缘风险的定价就会重新进入市场。
标普7500是下周最重要的分界线。如果这里构成动态阻力，日线级别的Lower High就会确立，地缘冲击叠加技术破位，下行压力会很集中。如果周末没有实质性军事行动，多头可能会借惯性回补缺口甚至刷新高点，但量化指标在日线、周线、月线三个级别都已经出现顶格背离，即便出现新高也只是流动性陷阱，随后的回撤会更深。长假前后不是加杠杆的时间窗口。
量子计算国家队入场：IBM的估值逻辑和另外两个案例不一样。
每次政府直接入股某类资产，市场都会条件反射式地去找历史先例。这次对照的两个案例结果截然不同。
MP Materials在2025年7月获国防部入股15%之后，股价单日跳涨50%，随后被推至100美元。但公司本身的盈利能力根本无法支撑那个估值水平，最终价格从高点腰斩。
Intel的情况稍微复杂一些。去年8月获得89亿注资，之后又和英伟达签了50亿合同，股价确实走出了一段主升浪。但当前118美元的位置已经把未来的盈利预期提前消耗得差不多了，继续追高的性价比很低。
IBM和这两个案例最根本的区别在于起点不同。按2026年的盈利预测，合理定价区间在250美元，2027年的中位估值在270美元附近，是个位数稳健增长的节奏。这次注资对它来说是加分项，而不是用来填补估值空洞的叙事。
技术上只有突破daily ema 200 260才算反转。260-270美元算法程序在这里会自动触发卖单。270-290美元是更大的压力区，但前期下跌过程中成交量一直在收缩，说明上方真正的抛压并不沉重。
同一个市场里，两类资金在押注完全对立的方向。
高盛汇总的一季度13F数据把这个分歧量化得很清楚。
共同基金这一季度对半导体硬件的平均配置又加了49个基点，环比增幅是25个基点。与此同时，除微软以外，整个软件板块的低配幅度扩大到-36个基点，这是过去14年里从未出现过的偏斜程度。这些基金的资金来源94-95%是普通家庭的退休储蓄，他们通过被动账户参与市场，买什么取决于哪个板块最近涨得最多。
对冲基金的持仓变化完全是另一张图。4月中旬以来，半导体净多头持续下降。软件净多头从4月底开始缓慢但持续地在往上走。这种建仓方式不会引发价格波动，也不会出现在新闻里，就是在低位一点一点地把筹码收进来。
两类资金的方向背道而驰。散户在半导体的历史高位越买越多，机构在软件的历史低配区悄悄加仓。这种结构性分歧不是今天才出现的，但今天的数据把它说得最清楚。
对冲基金在软件底部建仓，微软是其中权重最高的方向。
当前价格在横盘整固阶段，bull flag走出来后如果能突破daily ema 200 437，那就看到上方470-480美元区间，对应约15%的空间。节奏上不需要急，等待对冲基金的加仓动能积累到足够大，催化剂自然会出现，散户也会跟进来。
芯片仓位的浮盈先让它跑，软件这边保持耐心。两个方向不互斥，节奏不一样而已。软硬通吃。
总结：
两个方向都有可能，关键变量只有一个——油价（图1）。
如果油价向下突破：
中东局势出现实质性缓和，通胀压力减轻，市场重新回到Risk-On模式。多头还有冲向7500-7700的空间，时间窗口最晚到6月12日SpaceX上市前后。
但这里有一个需要注意的逻辑：涨得越高，顶背离就越大。量化指标在日线、周线、月线三个级别已经出现背离，如果指数继续被少数权重股推向更高位置，后续的回撤幅度反而会更深。最终调整目标依然看7000-7100。
如果油价向上突破：
中东局势没有实质性解决，能源通胀二次反弹，债市压力重新升温。这种情况下回调会来得更早，目标依次看7380、7300、7250。这几个位置分别对应不同级别的支撑结构，逐级观察能否企稳。
两种情景的共同点：无论哪个方向，6月都不是单边追多的时间窗口。SpaceX上市前主力有维稳动机，但上市即是最大的流动性分水岭。
现在的操作逻辑很简单：让已有仓位的浮盈继续跑，不在高位加杠杆，根据油价方向确认后再决定下一步。
Art of Speculation@ArtofSpecuycky
今日5月21号美股总结：英伟达财报满分，华尔街却选择卖出——今天真正发生了什么 周四标普微涨0.17%，盘面极度拉锯。 表面平静，但底层发生了几件值得认真对待的事。 英伟达财报：满分答卷，但期权双杀 Q2指引910亿，800亿回购计划，季度股息推至25美分。老黄这份成绩单没有任何瑕疵可以挑剔。正股却微跌1.77%。发生了什么？财报前期权市场已经把5-6%的单日振幅定价进去了。散户两边都押，Call和Put都买爆。结果股价整个交易日几乎原地不动，引申波动率断崖式收缩，两边的权利金被做市商一并收走。押对方向不够，还要押对幅度。218美元是做市商当前锁定的核心正GEX支撑位。周五收盘只要守住这条线，芯片板块的周线结构就没有实质性破坏。 债市：去美元化的缩影 土耳其在单月内将其持有的美国国债从160亿美元减持至18亿，降幅接近90%。本国通胀已经失控至32.4%，不得不变卖外储稳住货币。 一个国家的减持影响有限。但这件事本身是一个更大趋势的缩影——全球非美主权资金正在系统性减少美债持仓。供给持续增加、需求持续流失，长端收益率的上行压力不会自己消失。名义利率维持高位，成长股的估值就持续承受折现压力。 $ARM是今天真正的赢家 老黄在电话会议第26分钟说了一句话：英伟达Q3全面交付的Blackwell/Rubin平台，内嵌CPU核心将全面战略捆绑ARM架构。 消息一出，ARM突破前高，成为今天半导体板块最强的逼空标的。 微软Maia 200斩获Anthropic首单 内幕证实，Anthropic计划在下半年全额租用微软自研的Maia 200 AI推理芯片。 云巨头去英伟达化的进程在加速。谷歌用TPU、亚马逊用Trainium、微软用Maia，都在不计成本地抢夺定价话语权，防止利润被老黄全部抽走。 连接层被重新定价 $ALAB 在PCIe 6.0互联层的壁垒被大厂疯狂超配，3天内从206美元暴拉至300美元。 连接层的重新定价，正在加速。 白宫20亿量子注资：IBM拉出大阳线。 特朗普政府今天正式宣布，由联邦财政向9家本土量子计算公司直接入股20亿美元，换取正股股权。 IBM独吞10亿，当天拉出12.5%的大阳线。Rigetti暴涨30%，QBTS飙升30%，INFQ也涨30%, 空头被迫平仓。 上一次美国政府用同样方式直接战略入股的科技资产是Intel，随后Intel拉出了461%的逼空行情。国家主权资本进场，直接为这类资产织起了最硬的防砸护栏。 INTU暴跌20% Intuit盘后财报各项指标全面超预期，还追加80亿回购，同时宣布裁员17%。 结果股价暴跌20%，盘中毫无承接。 原因只有一个：市场意识到AI正在以非线性速度吃掉传统软件的护城河。以后把发票扔给大模型，财务报表和报税系统瞬间生成，TurboTax的存在价值在哪里？远期PE从30倍被机构砸到13倍。 这个逻辑值得认真对待。不是所有软件都会死，但没有数据壁垒和执行层护城河的传统SaaS，估值溢价在系统性重构。与此同时，Workday盘后超预期，股价拔地而起。WDAY已经砸到2020年以来最坚硬的长期趋势支撑带。 软件不是整体完蛋，而是在分化——有壁垒的活，没壁垒的死。 SpaceX招股书：2万亿估值 SpaceX确定代码SPCX，下月纳斯达克上市，估值1.5至2万亿美元。 但招股书的数字需要冷静对待：去年总营收187亿，净亏损49亿。Netflix同期营收470亿、净利润120亿，市值只有3760亿。SpaceX拿着不到Netflix一半的营收、背着50亿亏损，定价是Netflix的4倍。 市场买的不是现金流，买的是全量宏大叙事和马斯克溢价——卫星网络、主权航天、XAI全部打包。 有一个细节被大多数人忽略：招股书里Anthropic与SpaceX地面算力中心签署的每月12.5亿美元长协，含有90天无条件取消条款。任何一方提前90天书面通知即可撤单。纯靠芯片转租赚差价的中间商，ARR的可见度比看起来要薄很多。 $RKLB 融资 Rocket Lab 今天也选择在这个时间点启动约30亿美元融资。 时机其实很敏感。SpaceX 预计6月12日正式挂牌后，整个太空板块的资金结构很可能会发生变化。过去几个月，很多“Space narrative”相关标的已经提前吸收了大量情绪资金和投机热钱，估值明显跑在基本面之前。 一旦市场能直接买到 SpaceX 本身，资金自然会开始向真正的核心资产集中。对于 RKLB、SATS 这些“SpaceX影子股”来说，原本建立在稀缺性上的溢价逻辑，很可能会开始被重新定价。 某种程度上，现在提前融资，也像是在赶流动性窗口关闭前先把钱拿到手。 6月中之后，整个太空概念板块都值得重新观察资金流向变化。我会在6月12号当天或前几天用做波段的小钱来做空rklb，sats，asts。 标普关键位 SPY 737美元是周五日线三角形下轨趋势支撑。守住则直攻745，放量站稳745看747.50甚至历史新高。跌破737退守732，杀穿732那就彻底破位看到720-725。
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@dw_2772 对的，now，crm，msft还有snowflake这四个吧，都很不错。oracle如果算软件的话也加进来。目前看来这四个里面硬要选一个的话，最喜欢now。
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川普均价105买入、黄仁勋亲自站台——这只软件股到底有什么秘密？
一、先说两个人
川普，Q1进行了3642笔交易，软件股里买最多的就是 $NOW，均价约105美元。现在股价95美元，他在亏损。但他还没卖。
黄仁勋，在拉斯维加斯Knowledge 2026大会上亲自为ServiceNow站台，与CEO Bill McDermott联合宣布"Project Arc"战略合作，并公开表示这是他最看好的企业软件平台。
两个信息量最大的人，同时押注同一只股票。值得认真研究一下。
二、 $NOW 公司是做什么的？
一句话：企业IT系统的中央大脑。
过去企业内部各部门各自为政——HR用一套系统，IT基础设施用另一套，客服数据又散落在别处。ServiceNow做的事，是提供统一的工作流界面，把所有系统、所有AI大模型、所有底层数据库全部纳管进来。
它不替代你原有的系统，它做的是万用转接头——你原来的插座不用拆，插上它，所有系统互相沟通。
这种不具侵略性却掌握最上层调度权的定位，造就了一个恐怖的数据：97%续约率。一旦进驻企业，客户根本不敢换，因为换了整家公司系统会大宕机。
三、最新财报说了什么
Q1 2026核心数据：
（1）订阅营收36.71亿美元，年增19%，超预期
（2）剩余履约价值（RPO）277亿美元，年增23.5%
（3）未来12个月可变现订单（cRPO）126.4亿美元，超预期100个基点
（4）营业利益率32%，超预期50个基点
（5）自由现金流利润率44%——赚100块有44块是真现金
（6）单季回购库藏股20亿美元，剩余额度还有42亿
全年订阅营收指引上调2.05亿美元，直指157.35-157.75亿美元。
更重要的是结构性变化：本季50%的新业务已转向"用量计价"模式，不再按人头收费。AI代理24小时不停运作，每次调用数据库、每次消耗算力，全部变成ServiceNow的收入。这不是卖软件授权，这是在收基础设施的过路费。
四、黄仁勋说了什么
黄仁勋在大会现场提出了一个极具冲击力的产业逻辑：
"有史以来第一次，服务变成了软件，软件变成了服务。全球服务产业的市场规模，比单纯软件产业大100倍。"
过去软件只是工具，现在AI代理开始替人类真正干活。软件正在切入人类劳动力市场，变现天花板被彻底拉高。他同时指出，相比两年前的生成式AI，现在的Agentic AI引发了1000%的算力需求暴增。AI代理需要实时处理、调用工具、深度推理，算力消耗呈几何级数跳跃——这直接利好英伟达，也直接利好管理这些AI代理的ServiceNow。
无论是人类员工、AI代理还是未来的机器人系统，只要在企业内运行，就全部需要身份管理、权限控制、合规治理。这正是ServiceNow的核心价值，也是黄仁勋必须与其深度绑定的底层原因。
Bill McDermott的目标：2030年订阅营收300亿美元，从现在160亿翻倍。这是企业软件历史上扩张最快的公司之一。
五、商业模式的护城河
AI内建，而非外挂。
过去软件公司卖AI是外挂模组——买了基础版想用AI得额外付钱，预算紧张时外挂永远第一个被砍。
ServiceNow把AI原生内建在基础产品里，强迫中奖。客户升级系统时自动获得AI功能，习惯之后再按用量收增量费用。先把水管铺到你家，等你习惯用水，再按水表度数收费。
赢家通吃的供应商整合逻辑。
企业IT预算有限，当老板要求导入AI，底下的人会怎么挪预算？砍掉那些单点小软件商的合约，把钱集中给一个统一大平台。ServiceNow的财报原话："预算增长=劳动力成本下降+消除多套系统。"
本季新增16笔超500万美元大单，其中5笔超1000万——这个级别必须CEO或CFO亲自签字。
六、技术面现状
周线： 从高点141美元跌至95美元，跌幅33%，形成明显下降楔形，当前压在楔形下轨——多空决战关键位。RSI 36接近超卖，MACD仍在深度负值，空头动能未竭。
日线： 今日放量+5%触碰楔形上轨，成交量34M高于均量26M，MACD刚刚翻正金叉，Stoch RSI中性偏多。第一个真正意义上的突破信号出现。
阻力位：第一个位置在101也就是缺口的位置，更强阻力在109-113（ema 100的位置）
七、风险
1. 财报后盘后一度跌12%，市场对"有机增长"存疑——管理层回应本季超预期完全靠自身，并购贡献极小。
2. 净收入留存率（Net Retention Rate）未披露，企业端观望情绪导致续约延迟。
3. 并购整合带来全年毛利率25个基点逆风、营业利益率75个基点侵蚀。
4. 周线MACD仍在深度负值，日线反弹随时可能只是反弹而非反转。
总结：
川普在105美元买，现在95美元还没卖。黄仁勋说这是企业AI时代最重要的基础设施平台。财报显示97%续约率、44%自由现金流利润率、RPO 277亿美元、用量计价模式占新业务50%。前瞻PE 21-22倍，为历史低位，过去五年均值32倍。这只股票的问题从来不是基本面，而是整个软件板块被机构系统性做空拖累的连带伤害。
当软件的Short Squeeze来临，仓位最重、护城河最深、被砸得最惨的那只，反弹往往也最猛。等$101缺口突破确认，或等$95再次回踩企稳——那是比现在更好的入场时机。
#ServiceNow #NOW #软件股 #黄仁勋 #川普持仓 #美股分析 #AgenticAI #板块轮动
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软件股空头仓位创近几年来新高——史上最大逼空可能就在下周引爆
这不是在讲故事，这是纯粹的筹码和资金逻辑。
先看数据：
软件股的空头持仓累积头寸已飙升至2021年来历史最高极值（图1）。与此同时，半导体的空头持仓却处于历史大底。过去大半年，所有人都在无脑做多硬件、做空软件。这个仓位已经极度拥挤，拥挤到了临界点。
周五已经出现了第一个引爆信号：半导体遭遇获利盘疯狂清洗，软件板块逆势大涨超1%。这不是偶然的板块轮动，这是六年来积累的空头仓位开始松动的前兆。
下周三英伟达财报后才是真正的引爆点。
逻辑很简单：英伟达财报出来，半导体的投机资金开始部分撤离，之前几次英伟达财报后基本都是sell the news，刻舟求剑这一次也会是sell the news。这笔庞大的获利资金哪怕只有一小部分流入软件板块，面对六年最高的空头仓位将瞬间引爆一场定向逼空狂欢。
还想说一点这跟你是否看好软件的AI护城河毫无关系。 这是纯粹的筹码游戏，空头被迫回补，价格被机械性地往上推。Short Squeeze不问对错，只问仓位。
微软（ $MSFT ）：逼空行情里最确定的标的
周五逆势涨超3%，创一个月最大单日涨幅。
但更重要的是基本面提供的安全垫：微软目前前瞻PE仅21-22倍，在其自身历史上属于绝对地板价。过去五年均值在32倍，现在打了六五折。Bill Ackman今年2月在373美元抄底并将其列为核心重仓，逻辑正是如此。
微软的滞涨从来不是基本面的问题，而是作为软件板块最大权重股，被机构恶意做空拖累的连带伤害。M365、安全合规、身份验证深度嵌入全球企业工作流，这条护城河不会因为ChatGPT的出现消失。6月微软迎来新财年结转，时间窗口也在打开。
无论下周逼空行情是否如期引爆，微软都是软件板块里风险回报比最清晰的标的——逼空来了涨得快，逼空没来跌得少。
还有其他的软件股票比如说 $NOW , $SNOW, $CRM $ADBE
总结
近几年来最高空头仓位 + 半导体资金开始撤离 + 英伟达财报作为催化剂。三个条件同时具备，软件板块的Short Squeeze不是会不会发生的问题，而是什么时候的问题。做多软件，做空半导体，或者至少——把你仓位里那些挤在99%拥挤度里的硬件股，认真想想该不该换个位置了或者调点仓位出来到软件股。
#软件股 #逼空 #ShortSqueeze #微软 #MSFT #美股分析 #板块轮动 #IGV #半导体 #美股
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部分Al应用股逆市上涨，Figma 绩后大涨超17%， Snowflake涨超4%，ServiceNow、赛富时 涨超3%。
华尔街没有名字@WallStreet0Name
fig财报盘后爆拉12%，业绩超预期说明AI 替代软件的空头叙事，开始被部分公司用真实业绩反证。 特朗普公布持仓里有一堆亏钱的软件股，特朗普团队选股不是瞎选的，研究明白才选的，只是目前资金在半导体和ai上，但是持仓里有软件股，可以给市场增加信心。 fig下跌了200多天，跌了80%，基本面没变，业绩超预期，这件事我在60刀的crcl上见过，所以软件股未来有一部估值修复，时间未知。 追求alpha就买fig，追求beta买软件股的etf，抄特朗普的底买now。
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Options on $AMD changed my life
I sold over 100 puts in 12 months all expiring WORTHLESS and then in February I got ASSIGNED Shares at a discount in the 200s now 417
Those shares just hit 100% Return today! Selling PUTS on GREAT Companies is a HACK! You are getting paid to wait for a DIP! This removes ALL FOMO
The dark secret in the market is they want RETAIL to chase 0 dte and OTM where the big boys are selling it!
Im starting a new small and large account challenge this year where i will teach you step by step in real time
I will be making videos on X and doing spaces all NO CHARGE
Comment "ME" and I will post the COURSES below
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