Pellerin Mathieu
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🚨🇨🇵 FLASH - Dès lundi matin, les policiers seront équipés de pistolets et mitraillettes Nerf, avec fléchettes en mousse bio réutilisables. #legislatives2024

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📝 CASHVIZ - LES BANQUES CENTRALES
Connaissez-vous vraiment les banques centrales, ces entités opaques qui influencent l’économie ?
Aujourd'hui, je vous propose de partir à la découverte de ces institutions souvent inconnues du grand public.
Une analyse en 10mn top chrono 👇⏱️
🏦 Une banque centrale joue un rôle crucial dans l'économie d'un pays, agissant comme la principale institution de contrôle monétaire. Elle est responsable de l'émission des billets et des pièces, assurant ainsi la gestion de la base monétaire. Cela inclut aussi le contrôle de la quantité de monnaie en circulation pour influencer l'économie.
💶 Une banque centrale peut être définit comme la banque des autres banques et de l'État. Elle fournit des services tels que la gestion des réserves des banques commerciales et le prêt de dernier recours aux banques en difficulté pour garantir la stabilité financière.
⚒️ La banque centrale utilise différents outils de politique monétaire, comme les taux d'intérêt directeurs, les opérations de marché ouvert et les réserves obligatoires, pour influencer l'inflation, stimuler la croissance économique ou contrôler le taux de change. Elle a aussi pour mission de surveiller et réguler les institutions financières pour assurer la stabilité du système financier, prévenir les crises bancaires, protéger les déposants et gérer les réserves de devises étrangères du pays.
💰 Comment ça se passe concrètement ? Lorsqu’une banque commerciale (comme la BNP ou la Caisse d’Épargne) va vouloir accorder un prêt à un client, elle va devoir déposer 1% du montant du prêt auprès de la banque centrale. On appelle ça la réserve obligatoire. L’agent économique qui a emprunté, généralement une entreprise ou une personne, doit ensuite rembourser le prêt et les intérêts associés à la banque commerciale. Pour que l’argent circule sur toute la chaîne, les entreprises vont verser des salaires aux personnes, et les personnes vont acheter des biens et/ou services au entreprises. La boucle est bouclée.
💡 On a beaucoup entendu parler du taux directeur depuis 2022 et le retour de l’inflation. Pour bien comprendre ce que c’est, il s’agit du taux d'intérêt auquel les banques commerciales peuvent emprunter de l'argent à la banque centrale. Il s'agit d'un outil clé de la politique monétaire, utilisé pour influencer l'ensemble de l'économie. Lorsque la banque centrale modifie le taux directeur, cela a un effet domino sur les taux d'intérêt pratiqués par les banques commerciales pour leurs prêts aux entreprises et aux consommateurs. Si le taux directeur augmente, emprunter de l'argent devient plus cher, ce qui tend à ralentir les dépenses et l'investissement. À l'inverse, si le taux directeur baisse, emprunter est moins coûteux, ce qui peut stimuler les dépenses et l'investissement. La banque centrale ajuste le taux directeur pour atteindre ses objectifs en matière d'inflation, qui est fixé à 2% sur un rythme annuel dans l’UE et aux États-Unis. Si l'inflation est trop élevée, la banque centrale augmente son taux directeur pour augmenter le coût de l’argent et ralentir la création monétaire. A l’inverse, si l'économie a besoin d'un coup de pouce, la banque centrale baisse son taux directeur pour encourager les dépenses et investissements. Le taux directeur influence également la valeur de la monnaie d'un pays sur les marchés internationaux. Un taux élevé peut attirer les investisseurs étrangers à la recherche de meilleurs retours. À l'inverse, ils augmentent la valeur des biens à l’exportation, ce qui peut baisser la compétitivité des entreprises sur le marché et impacter la balance commerciale d’un pays.
🌎 La banque centrale la plus puissante du monde est bien évidemment celle des États-Unis, la fameuse “Federal Reserve System” (ou FED). C’est généralement elle qui dicte le tempo des autres banques centrales grâce à la puissance de sa devise, le dollars. La banque centrale de la France est la Banque de France, qui n’est pas indépendante puisque pilotée par la BCE, la Banque Centrale Européenne. Enfin, la “Bank of Japan” (ou BoJ), joue aussi un rôle crucial dans le monde. En effet, les investisseurs japonais se sont largement exposés à la dette internationale (en particulier américaine) à cause des taux négatifs appliqués par la BoJ, empêchant tout retour intéressant sur l’obligataire japonais. Si la BoJ venait à augmenter ses taux, ce qu’elle commence à faire, alors que les investisseurs japonais ayant accumulé des investissements à l'étranger, dans une quête de rendements, pourraient être tentés de rapatrier leur capitaux. Cela pourrait avoir de nombreux impacts sur les marchés mondiaux, qu’il conviendra de surveiller.
J'espère que ce nouvel épisode de la série CashViz vous a plu !
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