Miropoly.eth 💊

Thread to myself

La #Chine 🇨🇳accélère son projet de « Greater Bay Area » : fusionner 11 villes dont Hong Kong, Shenzhen et Guangzhou en une mégalopole technologique de 87 millions d’habitants et plus de 2 000 milliards $ de PIB, souhaitant rivaliser avec la Silicon Valley. - Bloomberg

Every humanoid robot being built right now depends on a $88M Japanese company that almost nobody in Western markets has looked at. While capital is flooding into robot software, AI brains, and system integrators, everyone is ignoring the one company that decides whether robotic joints actually function. And that oversight is the opportunity. The name is $6464.T — Tsubaki Nakashima Co., Ltd. Tesla Optimus requires 14 to 16 planetary roller screws per unit to actuate its limbs. Each screw is only as precise as the rolling elements housed inside it. Sub-micron Silicon Nitride ceramic balls and specialty steel rollers are the foundational material the entire physical AI execution layer runs on. Tsubaki Nakashima is the dominant global supplier of those elements. They supply SKF, Schaeffler, NSK, and Timken without competing with any of them. That neutral upstream position makes them the one indispensable node in the entire advanced motion industry. Every major bearing manufacturer on earth is their customer. Their proprietary in-house grinding and sintering equipment ensures no competitor can replicate their yield at scale. The Si3N4 precision ceramic ball market grows from $267M in 2025 to $612M by 2032 at a 12.54% CAGR. Their engineered plastics division, TN Plastics, adds another layer: a collaboration with a major robotics manufacturer achieved a 20% reduction in robot weight and a 1.3x improvement in operational speed by replacing steel elements with precision polymer components. In February 2026, TN Plastics launched microfluidic plate manufacturing, entering a medical diagnostics market projected to grow from $40B to $75B by 2030. Now the financials, because this is where most investors got it completely wrong: The company reported a ¥27.21B GAAP net loss in FY2025. Screeners flagged it as distressed. Most investors stopped reading there. What they missed: ¥16.7B was non-cash goodwill impairment. ¥6.4B was a non-cash inventory write-down on legacy steel stock. ¥2.9B was a deferred tax adjustment. None of it touched the cash account. Actual FY2025 cash generation: Operating Cash Flow ¥10.52B. Free Cash Flow ¥11.64B — an all-time company record. Q1 2026 confirmed the full return to GAAP profitability: Operating Profit: ¥1.13B (up 214.6% YoY) Net Profit: ¥308M (vs. a net loss of ¥559M in Q1 2025) EBITDA: ¥2.00B (up 62.1% YoY) The CEO executing this is Itaru Matsuyama — BCG, DuPont Electronic Materials, KKR Capstone. Appointed July 2024 with one mandate: private-equity-style transformation. He has divested the entire ball screw division to MinebeaMitsumi, closed plants in the Netherlands, Korea, and Tennessee, and suspended all dividends to direct 100% of cash toward debt reduction. The valuation: Tsubaki Nakashima trades at 0.31x to 0.34x Price-to-Book and 0.17x Price-to-Sales. Harmonic Drive Systems, supplying reducers for the same robotic joints, trades at 4.23x P/B and 10.24x P/S. A re-rating to just 0.8x P/S — still a massive discount to every robotics peer — implies 470% upside from current levels. The risks, because a real thesis requires them: European auto stagnation drove a 2.7% revenue decline in Q1 2026. Net debt sits at ¥58.2B. Tariff exposure is real across global facilities. Mitigations: Indian manufacturing expansion and TN Plastics medical microfluidics buffer the auto cyclicality. The ¥20B in subordinated debt is rated BBB Stable by R&I and doesn't mature until 2051. A Local for Local manufacturing model with US plants in Michigan and Georgia neutralizes tariff risk by supplying American customers from domestic, tariff-exempt soil. The market is pricing this as a failing cyclical auto supplier. What it actually is: the material science chokepoint of the entire physical AI supply chain, run by a KKR-trained CEO generating record cash and trading at a fraction of liquidation value. A $88M company sitting underneath the entire humanoid robotics buildout. NFA. Do your own due diligence.

Attendez, ne me dites pas que l'histoire entre Joyce Jonathan et Gabriel Attal était une fausse relation pour justifier la fausse rupture de Attal avec Stéphane Séjourné pour pouvoir le nommer ministre des affaires étrangères sans être accusé de conflit d'intérêts ou de népotisme? Quel heureux hasard qu'ils se retrouvent amoureux une fois que Gabriel Attal n'est plus au gouvernement...

🚨 L'argent de Samuel Paty a payé une BMW. Non, ce n'est pas une blague. Le Fonds Marianne : 2,5 millions € débloqués après l'assassinat du professeur. Objectif officiel : lutter contre la radicalisation. Résultat réel à l'USEPPM 👇 ▶ +500 % d'augmentation pour le dirigeant ▶ 20 000 € d'avance sur salaire ▶ Un logement de fonction ▶ Une BMW X3 M Sport 355 000 € de subvention publique. 13 vidéos YouTube. Moins de 200 vues. Le 18 mai 2026 : 4 suspects devant le juge. Chef d'inculpation : escroquerie en bande organisée. La ministre qui supervisait tout ça ? Décorée de la Légion d'honneur en juin 2025. Elle donne encore des leçons de République. Ils ont construit leur train de vie sur le cadavre d'un prof. Pendant 4 ans, personne n'a rien vu. Ou personne n'a voulu voir. Partagez. Ça ne doit pas passer à la trappe. #FondsMarianne #Schiappa

Conor McGregor talks adjustments to his game following the leg break 🧠 "I have the perfect scenario, you knock them out with the big backhand, the crowd roars. But then I have the worst case scenario... I have a whole selection of responses to the worst case scenarios. So if the ankle goes, if the knee goes, if the shoulder goes, what's my response? Because the fight's not over. If you have a maneuver, you can outlast and you can survive. As I have gotten more experience in the fight game, I've found to work my way backwards from the worst case scenario, to the best case scenario. And then focus and prepare for the best case scenario." (via Mac Energy)

🚨 THE AI COST CRISIS HAS STARTED. Microsoft reportedly told engineers to stop using Claude because AI bills were exploding, while Uber says its entire yearly AI budget was already destroyed by April.

I am starting to build an allocation to the mass adoption story of humanoid robotics I think $300 billion to $700 billion annual TAM is a base case by 2040 What companies do you think will be the main contributors?

$PLTR --- $PLTR keeps landing massive deals with an unshakable business ecosystem. The firm secured 206 contracts worth over $1 million each in Q1, including 47 deals exceeding $10 million. It sealed a new digital partnership with the USDA in late April to empower nationwide farmers, and further extended a 5-year major contract with automotive giant Stellantis in May. The steep market premium stems from its unrivaled strategic positioning. 1.Exclusive Leader Monetizing Enterprise AI Most AI players like OpenAI and Anthropic merely sell foundational LLMs or churn out impractical low-quality AI products. Palantir’s AIP tackles core corporate pain points, seamlessly and securely integrating large models into fragmented internal databases and real business workflows via its ontology framework. Its AIP Bootcamp builds functional AI workflows for enterprises within days. This plug-and-play, result-driven edge keeps capturing massive corporate clients across the US. 2.Impenetrable Defense & National Sovereignty Moat Amid rising geopolitical multipolarity, demand for AI battlefield command and anti-drone electronic warfare systems surges exponentially among the US military, defense department and Western allies. Palantir Gotham ranks among the few battle-tested platforms holding top-tier US IL6 security clearance. Government contracts surged 84% last quarter, firmly sustaining its robust profit margins.

Une bonne partie des 7 milliards d'€ est blanchie dans des boutiques ordinaires sans client ou presque : épiceries, bar tabac, barber, fast food... Ils fleurissent dans les rues, ils sont prêts à payer leurs loyers en cash avec un an d'avance, la rentabilité, ils s'en fichent, ce n'est pas l'objectif.

OLEKSANDR USYK VS RICO VERHOEVEN FULL FIGHT SHOCK 😳 ENDING 🤯.

Première mondiale ! Un robot a travaillé 200h non-stop, et trié plus de 249 000 colis à lui seul. Pas une seule panne, pas une seule pause et tout a été diffusé en live pour le prouver. À la base c'était un défi de 8h. Le robot a tellement bien tourné qu'ils ne l'ont jamais coupé. 200 heures plus tard il tournait encore. Le truc de fou, c'est qu'il y a quelques jours un stagiaire a fait un duel contre le robot sur un shift de 10h. Le gars a gagné. De justesse, 2.79 secondes par colis contre 2.83 pour la machine. Sauf que le stagiaire a fini avec l'avant-bras en vrac. Le robot lui il a continué 190 heures de plus sans broncher. Et c'est là que je comprends pas. On a littéralement un robot humanoïde qui fait un boulot d'entrepôt en continu, sans supervision, tout est géré par son IA embarquée. Si le robot bug, il se reset tout seul et reprend. Si il a un souci hardware, il sort de la ligne et un autre prend le relais automatiquement. Malgré tout ça, la majorité des gens ne voient pas ce qui arrive. On scrolle, on passe, on se dit "c'est cool" et on oublie. Mais c'est pas "cool". C'est un changement de civilisation. Les tâches physiques répétitives vont être automatisées. La robotique humanoïde c'est le sujet dont personne ne parle assez. On commence à peine à parler d'IA avec bien du retard, sauf qu'il faut comprendre que l'étape d'après c'est l'IA incarnée, cad, les robots.

The entire quantum sector is on fire this morning after the Trump Administration announced they will award $2B in grants to nine quantum-computing companies These deals may include U.S. government EQUITY STAKES 👀 Pre-market moves so far: 🟢 $INFQ +24% 🟢 $QBTS +15% 🟢 $ARQQ +14% 🟢 $QUBT +13% 🟢 $RGTI +13% 🟢 $GFS +13% 🟢 $IONQ +7% 🟢 $QMCO +7% 🟢 $IBM +7% 🟢 $LAES +6%

US TO GRANT $2B TO 9 QUANTUM COMPUTING FIRMS, TAKE STAKES: WSJ Among companies receiving funds: IBM: $1BN GFS: $375MM QBTS: $100MM RGTI: $100MM INFQ: $100MM

This a $1.5 trillion company?

Les 15 minutes à voir de l'audition d'Arthur Mensch de Mistral IA. Je retiens : avec l'IA, les datacenters transforment de l'électricité en intelligence. La 🇫🇷 a un coup à jouer grâce à l'électricité abondante issue de son parc nucléaire : devenir exportatrice d'intelligence. C'est très concret cette production d'intelligence : pilotage d'un drone par IA, génération de ligne de codes par IA etc. Mistral réalise déjà 70% de son CA hors de France, c'est donc déjà un exportateur d'intelligence. Si nous n'y arrivons pas, nous importerons l'intelligence des Etats-Unis et perdrons la valeur ajoutée. Le marché européen est gigantesque : 1 trilliard d'€, soit 10% de masse salariale européenne. Il faut donc valoriser au maximum notre surplus de production électrique en construisant des datacenters en France : exporter de l'électricité, c'est comme exporter une matière première sans la transformer, et donc perdre 90% de la valeur ajoutée. C'est comme exporter du cobalt sans le transformer en batterie.

Andrej Karpathy spent 4 minutes in an interview explaining a single idea about how most people haven’t even started learning how to use AI and everyone paying $20/month for a subscription.. that's not really using Claude at all his point is that the real skill gap is the ability to build with AI he identified 4 behaviors that break Claude Code and put them all into one file a developer expanded it into 21 rules and published it - 82,000 stars and #1 on GitHub Trending coding accuracy jumped from 65% to 94% here's what these 21 rules actually are and why most developers using Claude every day have never configured them the full breakdown is covered in the article below 👇

Peter Thiel now slated to make at least $80 billion personally off the SpaceX IPO if it opens at the predicted $3T. He sold out of FB early and lost $100 billion there… what a comeback! - FF Il holds 10% of SpaceX ($300 b) - PT funded 10% of that ($30b) - Carry of 20% assuming that in the early days he was entitled to all of it ($135b x 20%) = $54b

Un data center IA, c'est des milliers de GPU qui se parlent en permanence. Pour se parler, ils ont besoin de câbles. Pendant des années, ces câbles étaient en cuivre. Le problème ? Le cuivre chauffe. Le cuivre ralentit. Le cuivre ne suit plus. Alors les ingénieurs ont trouvé une alternative : La lumière. Au lieu de faire passer de l'électricité dans du métal, on fait passer des photons dans de la fibre de verre. La lumière ne chauffe pas. Elle ne ralentit pas. Elle ne connaît pas les limites du cuivre. C'est ça, l'optique. Et aujourd'hui, Meta, Microsoft, Google, Amazon remplacent massivement leur infra cuivre par de l'optique. Résultat : un secteur entier explose (un peu) dans l'ombre des semiconducteurs. 4 noms que je suis sans que ce soit un conseil, juste les faits, faites aussi vos propres recherches : → Lumentum (LITE) Les lasers et composants optiques au cœur des data centers. Q3 2026 : revenus +90% à $808M, marge opérationnelle 32%. Guidance Q4 : $960M à $1 milliard. P/E 2026 autour de 200x : c'est un titre de croissance pure. Le marché price déjà l'avenir. → Ciena (CIEN) L'infrastructure réseau optique des hyperscalers. Q1 FY2026 : $1.43 milliard de revenus, +33%. EPS +111%. Guidance annuelle relevée à $5.9-$6.3 milliards. Les revenus directs avec les Cloud Providers ont explosé de 76% et représentent désormais 42% du total. Moins spéculatif, plus structurel. → Coherent (COHR) Le partenaire direct de Nvidia sur l'optique. Q3 FY2026 : $1.8 milliard de revenus, +27%. Le segment Datacenter & Communications à $1.36 milliard, 75% du chiffre d'affaires total. Nvidia a investi $2 milliards en direct dans Coherent. Quand Nvidia met $2 milliards, c'est pas pour faire joli. → Applied Optoelectronics (AAOI) Le pure-play, le plus small cap, le plus explosif. Guidance 2026 relevée à $1.1 milliard de revenus avec $140M de résultat opérationnel attendu. Encore déficitaire aujourd'hui, en train de construire 388 000 m² de capacité de production supplémentaire au Texas, avec un objectif de 650 000 unités de transceivers 800G et 1.6T par mois d'ici fin 2026. Plus de risque, donc plus de levier. Ces 4 boîtes ne fabriquent pas les GPU. Elles fabriquent ce sans quoi les GPU ne servent à rien. C'est vrai qu'on parle d'IA tous les jours. Nvidia, ChatGPT, les agents, les modèles. Mais l'IA ce n'est pas qu'un logiciel. C'est une infrastructure physique : Des puces, des serveurs, des câbles, de la lumière. Et souvent, les vrais mouvements ne sont pas là où tout le monde regarde. Ils sont dans les rouages. Dans les composants que personne ne voit mais sans lesquels rien ne tourne. C'est pour ça que je passe autant de temps à creuser l'écosystème complet. Pas pour être partout et mettre des billets sur tout. Mais pour comprendre où va l'argent réellement ... en tout cas c'était l'objectif ici. Je vous ai mis qq graphiques pour illustrer tout ça , au moins se les mettre dans une watchlist lorsqu'il y aura des replis et pour que vous puissiez peut être creuser d'autres boites dans ce secteur ou dans d'autres qui sont lié à toute cette folie de l'IA.

$GRAB shareholders remembered when Renaissance Technologies bought 12.1m shares on $PLTR in Q3 2021 DCAing until Q1 2024 and started taking profit. Renaissance Technologies Palantir average was $15-$16 a share. They been taking profit all the way up to $150-$200 or roughly 10x-14x. Now they started a brandnew position in $GRAB with 13.3m shares 👀👀👀 Definitely some interest buys from various 13Fs, where these funds have 20-66% average return. When $GRAB goes up, will people say Mike got lucky again like $PLTR?

Breaking: Leopold Aschenbrenner just filed his Q1 2026 13F Here's everything you need to know about his recent 13F Top 10 positions: 1. VanEck Semiconductor ETF $SMH [Put] — $2.04B 2. Nvidia $NVDA [Put] — $1.57B 3. Oracle $ORCL [Put] — $1.07B 4. Broadcom $AVGO [Put] — $1.01B 5. Advanced Micro Devices $AMD [Put] — $969M 6. Bloom Energy $BE — $879M 7. SanDisk $SNDK — $724M 8. Micron $MU [Put] — $584M 9. CoreWeave $CRWV — $556M 10. Taiwan Semiconductor $TSM [Put] — $535M New positions: • $SMH, $NVDA, $ORCL, $AVGO, $AMD, $MU, $TSM, $ASML, $INTC, $GLW — all puts • $MU [Call] — $422M • $TSM [Call] — $355M • $SNDK [Call] — $389M Biggest adds: • CleanSpark $CLSK: +648% shares • Riot Platforms $RIOT: +87% shares Biggest trims: • CoreWeave $CRWV [Call]: -83% shares • Bloom Energy $BE: -36% shares Full exits: • Intel $INTC [Call] — was $747M • Lumentum $LITE — was $479M • EQT Corp $EQT — was $133M • Tower Semiconductor $TSEM — was $85M Summary: He kept his AI infrastructure longs and opened $8.45B in new puts against tech and semiconductor