MoreMeatPizza

@The_AI_Investor That goes to show, there are stupid people, nothing you could do about it 🤡

Dude got 616 subs paying $200 per month 😂

@benitoz @edzitron FAKE NEWS, Traditional media outlets are stupid, giving the venue to all these stupid clowns talking b.s.

“AI has no ROI” because Uber capped token spend is the dumbest version of smart-guy skepticism. That’s like calling electricity fake because one factory got a big bill. @edzitron is staring at the token invoice and missing the industrial buildout. Nvidia is not selling vibes. It is selling the scarce infrastructure every hyperscaler, lab, sovereign and startup is fighting over. CoreWeave is not some bubble mascot. It is what cloud formation looks like when the bottleneck becomes GPUs, power, networking and deployment speed. The first spreadsheet always looks stupid because the old world has no line item for the new world. And you can’t spreadsheet your way to intelligence. The ROI is not cheaper PowerPoints. It’s not procurement saving 9%. It’s not chatbot margins. It’s the cost of intelligence collapsing. Drugs. Materials. Robotics. Code. Simulation. Biology. Automation. Bears think they found the fraud. They found the toll booth and mistook it for the destination. That’s not analysis. That’s living under a rock with Excel open LoL

@Leoskie_L 說的太對了，Broadcom 是可以有其他替代，比如Google找MediaTek. 另外，和Nvidia 比，Broadcom財報就是shit

$AVGO 跌的不是財報，是市場突然開始懷疑：這條 AI connectivity 鏈，到底誰是真的卡脖子，誰只是喊最大聲 Broadcom 這次如果你只看財報，其實根本沒什麼好嫌。Q2 FY26 營收 221.9 億美元，年增 48%。AI 半導體收入 108 億美元，年增 143%。Q3 AI 半導體收入指引拉到 160 億美元，年增超過 200%。FY26 AI semiconductor guidance 大概 560 億美元，年增接近 180%。這種數字放在別家公司身上，照理說應該直接噴到上頭。 但它盤後還是被砍。 所以問題不是「Broadcom 爛不爛」。問題是市場測量突然換了。以前只要你沾到 AI networking、AI optical、AI fabric，資金先買再說。現在不一樣了，市場開始問：你說你是 bottleneck，那你到底是真的不能替代，還是只是站在瓶頸旁邊收過路費？ 這差很多。 AI 基建第一階段很簡單，就是缺什麼買什麼。缺 GPU，買。缺 HBM，買。缺 CoWoS，買。缺交換器、retimer、DSP、光模組、laser，也買。那時候大家不太分層，反正只要你在 AI cluster 裡面有一個位置，市場就先給你 premium。 但第二階段就麻煩了。 因為突然每家公司都在說自己是關鍵瓶頸。Broadcom 說我是 switch、fabric、DSP、CPO、ASIC 的核心。Marvell 說我也有 ASIC，也有 optical，也有 PAM4 DSP，也有 Ethernet，也有 DCI。Credo 說我的低功耗 SerDes、DSP、AEC 才是高速傳輸的關鍵。Astera 說你們 GPU cluster 裡面的 PCIe/CXL 交通沒有我會亂掉。Coherent、Lumentum 說你光沒有我，訊號根本送不出去。 欸，全部都對。問題是全部都對，不代表全部都值同樣的估值。 這就像一間餐廳突然外送單爆掉。廚房說沒有我你沒菜，外場說沒有我你出不了餐，外送平台說沒有我你送不到，包材廠說沒有我你會漏湯，機車行說沒有我你車會壞。每個人都重要，但最後老闆會付最高價給誰？不是聲音最大的人，是那個你真的換不掉的人。 Broadcom 最強的地方，是它想把這整包 AI fabric 盡量吃下來。Tomahawk、Jericho、custom ASIC、1.6T DSP、CPO、silicon photonics，全部往一個完整 AI networking 解決方案包。這很猛，因為它不是只賣一顆零件，它想賣的是整個 cluster scaling 的交通系統。 但這也正是市場開始緊張的地方。 因為只要你把自己包成「完整贏家」，市場就會給你完整贏家的 premium。可是反過來，只要裡面某一段 monetization 變慢，或某一層開始出現替代方案，這個 premium 就會被拆。 你說你是 AI fabric 的主幹，好，那市場現在問你：這個主幹到底是唯一高速公路，還是旁邊其實還有幾條替代道路只是現在還沒開通？ 這就是 Broadcom 這根黑棒真正有意思的地方。它不是市場不信 AI。剛好相反，是市場太信 AI 了，信到開始不想把錢亂撒給每一個說自己在 AI connectivity 的公司。 以前是：有瓶頸就買。 現在是：你這個瓶頸是真的 bottleneck，還是可替代瓶頸？ 真卡脖子 是什麼？像 TSMC CoWoS、高階 HBM、EUV、高良率矽光子整合。你沒有它，貨真的出不來。這種東西接近物理層卡死，不是故事，是產能、良率、材料、封裝、熱、電，全部卡在那邊。 可替代瓶頸就不一樣。Retimer、DSP、AEC cable、switch ASIC、optical module，很多時候不是不重要，而是客戶可以在 A、B、C 之間換。功耗不同、成本不同、效能不同、整合難度不同，但不是完全沒得選。 這種東西很重要，可是不能全部都給 monopoly premium。不然就搞笑了。每個人都說自己是水管的最後一公尺，結果最後發現整棟樓有五組水電師傅都能接，你說誰可以爽到拿獨佔價？ Astera 比較像機櫃裡面 PCIe/CXL 的交通管理。GPU、CPU、memory pool 之間訊號不要打架，要有人控流、重整、管理。它不是單純一顆小晶片，而是在 scale-up fabric 裡面當交警。 Credo 也不是「高速線公司」這麼簡單。它真正的底層是低功耗高速 PHY，SerDes、DSP、AEC。線只是表面，背後是高速訊號在短距離裡怎麼省電、怎麼穩、怎麼不要炸掉。 Marvell 更貪心，它幾乎什麼都想碰。XPU ASIC、PAM4 DSP、Ethernet、DCI optical、CXL、storage。市場有時候把它當小一號 Broadcom 不是沒道理，因為它也在講一個「我可以幫 hyperscaler 客製整包」的故事。 Coherent、Lumentum 則更偏光元件、laser、photonic supply chain。它們不是 cluster fabric 的總控，但光要出去，很多關鍵零件還是要靠這些人。 然後 Broadcom 站在中間說：我不只做其中一段，我要把 switch、fabric、DSP、CPO、custom ASIC 全部串起來。 很猛。也很危險。 因為市場現在開始問一個更狠的問題：AI cluster 到底需要多少 networking？ 以前大家很直覺地想：GPU 變兩倍，networking 也差不多變兩倍。算力越多，交換器越多，光模組越多，DSP 越多，線越多。這個推論很爽，很線性，很適合拿來拉估值。 但等一下，事情可能沒那麼直。 如果 NVLink domain 越做越大，如果 rack-scale architecture 開始吃掉部分外部連接需求，如果 CPO 真的降低某些光模組需求，如果 hyperscaler 開始把 scale-up 跟 scale-out 架構重新切，那 networking 的成長速度，會不會低於 compute？ 這才是 connectivity trade 現在最麻煩的地方。 不是沒有需求。需求一定有，而且很大。問題是估值買的不是「有需求」，估值買的是「需求會爆炸，而且你吃得到，而且別人搶不走」。 這三件事少一件，premium 就會縮。 Broadcom 財報好還跌，其實就是市場在做這個動作。不是說 Broadcom 不強，而是市場不想再讓整個 connectivity 全家桶一起爽同一個 AI premium。以前大家一起上車，現在開始查票。你是真 bottleneck，還是故事 bottleneck？你是缺你不可，還是目前剛好大家都很缺線所以你也被捧上來？ AI 基建的第一階段，是尋找瓶頸。 第二階段，是辨認哪些瓶頸真的不可替代。 Broadcom 這次下跌，比較像市場從第一階段進入第二階段。 這也是為什麼我覺得這根黑棒不是 Broadcom 的問題而已，而是整條 L5 connectivity 鏈的重新定價。市場不是在問「AI 還會不會成長」，那個問題已經太 old 了。 它現在問的是： 當 everyone says my connectivity is the best，到底誰真的在解 cluster scaling 的最後一公里？誰只是剛好站在路邊，趁大家塞車的時候收過路費？ 更狠的是，這個問題現在才剛開始。

@WSTAnalystApe 同意，當大盤再次下跌時，例如 04/2025 和 04/2026，再次 buy the dip $NET $CRWD 💪

CrowdStrike 財報：跟 Palo Alto 一樣 —— 很好，但還不夠好。 全年指引上調，幅度略高於市場預期，核心原因很簡單：AI。 最重要的訊號是：新增訂閱收入 這不是反映過去已經簽好的多年合約，而是反映：新客戶增加了多少、老客戶加購了多少。 因此，它通常被視為最能預測未來幾季成長動能的指標。 公司現在預期，今年新增訂閱收入成長會較去年的 +25% 進一步加速；而此前兩年，增速大約只在 20%-25% 區間。 CrowdStrike 不是在放慢，而是在重新加速。 管理層提到，大約從 3 月底開始，客戶問題明顯變了。 以前問的是： 我該不該部署 AI？ 現在問的是： 如果別人用 AI 攻擊我，我有沒有防禦能力？ 更重要的是，很多 CIO 在討論 AI 模型風險時，會議還沒結束，就已經開始追問模組價格、導入方案、部署時程。 這代表需求已經不只是「教育市場」，而是開始進入「採購評估」。 📉 為什麼股價還是盤後跌 11%？ —— 因為 Q1 的 beat 太小。 第一季新增訂閱收入只比預期高約 600 萬美元，低於市場習慣看到的約 2,000 萬美元 beat。 高盛的產業調查認為，年初 AI 推論支出一度擠壓了傳統資安預算。 但隨著 4 月新一代 AI 模型發布，企業對 AI 風險的認知突然跳升，相關需求正在重新加速。 🦧結論： CrowdStrike 基本面沒有壞，反而正在改善。 真正的問題是：財報前股價 6 週已漲約 70%。 市場期待的是「超級大爆發」； 公司交出的是「穩健成長」。 不是不好。 是好，但不夠好。 本猿已準備好 buy on weakness。

@cantonmeow IYKYK 😅😂

"Invest in what you know." - Peter North

我算是发现了，黄仁勋不仅自己爱吃，还特别爱分享。 走到哪吃到哪，分享到哪，不做吃播真的可惜了。

Gave Jensen Huang my wallet to sign, and he straight up emptied all my 1,000-dollar bills to tip the pretty ShowGirls ⋯⋯ WTF 😂😂😂

@cantonmeow I hope so meow, I have been buying the dip since late 2025, bag is getting heavy 🙏

I hope this is the bottom signal. Either way, who cares, we're closer to the bottom than the top. I once got annoyed by a friend who told me after the fact that I could've gotten my laptop cheaper by $100. The same friend who ordered milk at a Hooters. #Bitcoin

@The_AI_Investor Finally, ASIC sucks assssssssssss and $AVGO is overvalued🤡

Hock Tan just said Google is diversifying away from Broadcom.

@aleabitoreddit @aphexinvests lol, EU tech policy is a joke 🤡

So $SOI and $NOK are already more established. I looked into it deeper, and the proposals were focused around 30-500M funding and revenue incentives, to bridge the pre-volume production players to HVM. $SIVE / $XFAB map to policy incentives better, but wouldn't be surprised if larger players were there.

Europe is releasing its Tech Sovereignty Package, today June 3rd. This includes, CHIPS ACT 2.0, which is expected to prioritize photonics. Both $XFAB and $SIVE are highlighted in the Industry Policy Blueprints, which guides EU legislation. This proposes sovereign backing with €30–500 million financing facilities per company and revenue demand incentivizes. To bridge early European companies to volume production. I personally expect my two thesis ideas to be large beneficiaries: - $XFAB, given they're leading Europe's SiPH value chain, with Nokia and Nvidia evaluating them for photonics HVM. - and $SIVE as Europe's leader for lasers in AI datacenters, scaling lasers to mass production in 2027. More details will be announced today, but this is a structural tailwind to photonics critical to Western and especially EU supply chains.

@Ren_aramb Damn, just stop spreading the good news, you realize that it will limit the chance to load up more at a lower price?! Bro, I am waiting for my monthly trust fund pay check.

Bullish $SIVE Ayar Labs just joined the NVIDIA NVLink Fusion ecosystem. CPO is now foundational infrastructure for AI factories. Think of CPO like replacing the copper wires inside a server with fiber optic cables soldered directly onto the chip. Less heat. Less power. More bandwidth. The interconnect problem is solved at the die level. Ayar Labs needs an External Light Source to feed those optical engines. That laser has to be continuous wave, high coherence, built in InP. That is exactly what $SIVE makes. Sivers and Ayar Labs co-founded the CW-WDM MSA together. They did not just watch this ecosystem get built – they helped write the spec. When Nvidia blesses a technology at the NVLink Fusion level, the supply chain behind it re-rates. Yeah, we are not nearly done with re rating the CPO supply chain. Massively bullish CPO. Long $SIVE.

@cantonmeow Different take, $MSFT is dead money to me, shit been underperform market by a lot. I should have known better to allocate more capital into $QQQ and $TQQQ during big market sell off (eg 2025 tariff). In a short 5 years period, seems few names could outperform market.

If I invested $10,000 in $MSFT in the mid 1990's, it would be worth $1 million today. If I was forced to work on the railroads in the 1860's, I would've had a terrible spine and right now I would just be dust. So much for would haves, should haves, and arguing over nothing.

@Ren_aramb Let there be light, LFG ⚡️

I came here to mock you monkeiboi. IQE up 3-5% SIVE up 25% Never fade the Pikachu!

@WSTAnalystApe short term swing trade ?🤔 the CEO, Chief Growth Officer, Chief Customer Success Officer, Chief Enterprise Operations Officer, Chief Strategy Officer, all 5 of them have no science or math education background, the team might be lacking vision? #pop-team-2-3" target="_blank" rel="nofollow noopener">fluenceenergy.com/about/leadersh…

還有 Fluence Energy +43% 🤯

黃董：買 Marvell Marvell：盤後暴漲 17% 永遠不要跟黃聯儲作對！

@cantonmeow @HeidingOut Those entry points are handsome, $NET LFG!

@HeidingOut x.com/cantonmeow/sta… $NET is probably the most successful I've ever been timing the dips and selling the top over the last 7 years😂

$NET #Cloudflare I have a position, cost average in the 50's I ain't touching it for a while and gonna just let it run

@michaeljburry @michaeljburry show me your annual rate of return, jealous of how you could still racking in big subscription fees, god damn 😤

There are good reasons for this Jim. It is all Fugazi. How to make tens of $billions worth of $NVDA GPUs disappear from balance sheets in 8-12 byzantine stepspvs.

@RYANHINGSHING 中伏 奶嘢 🥹😂

作為Guangdong food propagandist，我必需嚴厲地批評深圳的雙皮奶 這個不是雙皮奶，是燉蛋。還有皮呢？ 上次吃薑撞奶，廚師竟然不用水牛奶，奶也不凝固😅 深圳的廣東菜質素已排全省倒數第一名了 謝謝大家 🥲🥲🥲

@cherryPayment number is out sivers-semiconductors.com/wp-content/upl…

等待财报的我 $sive

@Sofigoodboy Number is out sivers-semiconductors.com/wp-content/upl…

1 hour and 36 mins left $sive

@bboczeng $5/month ? 😅no, thank you. Serentiy is only $1/month, much better deal 💪

我突然发现我悟了，我终于发现Serenity真正赚钱的方式了 锁定欧洲等小众市场的小市值股票，提前买入后，发布“免费”的行业研究报告，再让自己的follower和retail一哄而上去购买股票，move stock price 这可比订阅费赚多了 这绝对是全新的KOL赚钱方式 那些做股票分析的因为粉丝数不够多，影响不了市场，只能收订阅费 现在你知道为什么他subscription fee只有一美金了嘛？你现在了解为什么她需要每天给你“数”自己的订阅者有多少人了嘛？ 最典型的例子： X-FAB，因为昨天Serenity的一篇帖子，当日大涨70% 简直比抖音榜一带货还牛逼 而且这还能巧妙避开“操纵市场”的嫌疑，因为毕竟发布的都是“个人研究”，其他人去买那完全是因为他们相信我， 或者他们自己蠢，不知道这些基本的供应链常识罢了 anyway，这一招确实是行之有效的，小市值公司很容易大涨，而且又有一定的行研事实支撑，这可比去买方做研究员赚钱多了 Serenity彻底成功了，但你要说他是一个女性，而且是单独作战，我是绝对不信的 至少是个3人以上的专业“带单”团队了 通过被动让你们帮他move the market的方法赚钱 这一点，绝对是推特上最大的牛逼， 一定值得载入史册的 谢谢大家 😅😅😅