parangaricutirimicuaro retweetledi
🔥 "Optimizing Portfolio Performance" El paper que demuestra que combinar tres estrategias simples le gana a la mejor estrategia individual
20.20% anual durante 19 años. El SPY mismo período: 8.27%
Daniel Requejo es un ingeniero en sistemas que se enseñó solo a operar el mercado. Agarró tres estrategias clásicas, las combinó en proporciones distintas, y backtesteó todo entre 2005 y 2023
Las tres estrategias por separado:
- Swing Trading: 19.7% anual
- Asset Allocation: 17.8% anual
- Lazy Portfolio: 15.4% anual
Nada del otro mundo
Pero cuando las combinás 50 - 50 con un filtro de riesgo de mercado, los números se ponen feos:
Drawdown máximo de -12.91%. El SPY se comió un -56% en 2008
Sharpe de 1.66 vs 0.54 del SPY
USD 100 en 2005 se convertían en USD 3,234. Los mismos USD 100 en SPY: USD 381. Casi 9 veces más plata, con un drawdown 4 veces menor
Lo más loco: el portfolio óptimo según Markowitz tiene Sharpe 1.78. El Portfolio 33 - 50 del paper llega a 1.70. Prácticamente clavado a la frontera eficiente, pero armado con tres estrategias simples que cualquiera puede replicar
La moraleja rompe el mito del trader que busca toda la vida LA estrategia perfecta. Tres estrategias decentes bien combinadas le sacan ventaja a cualquier sistema individual
Link al paper en el primer comentario
Matias Scalbi@MatiasScalbi
🔥 "The Alchemy of Multibagger Stocks" Paper increíble para entender qué acciones hacen 10x Analizan 464 acciones del NYSE y Nasdaq que se multiplicaron por diez entre 2009 y 2024 y modelan qué factores predicen ese tipo de retorno con econometría seria Lo más interesante es que rompe el mito principal: el crecimiento de ganancias (EPS, ventas, profit) NO predice el retorno futuro, algo que casi todos los inversores tratan como verdad absoluta El driver más fuerte resultó ser el Free Cash Flow Yield. Sumado a small cap, alto book to market, buena rentabilidad y una inversión agresiva pero respaldada con crecimiento de EBITDA Te dejo el paper en el primer comentario
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