Pat
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Pat
@OKXie
Thinking deep, working shallow
Manhattan, NY Katılım Şubat 2012
126 Takip Edilen147 Takipçiler
几年如一日的免费帮助特斯拉做FSD QA，Dan花钱花时间，辛苦了，可以歇歇了！😂
Dan O'Dowd@RealDanODowd
BREAKING: Tesla self-driving finally passed @RealDawnProject's school bus test! On 50 out of 50 test runs, FSD 14.3.2 correctly stopped for the stopped school bus. After three years of campaigning, New York Times ads and Super Bowl commercials, Tesla has finally done the right thing and fixed this egregious safety defect. However, HW3 Teslas running FSD v 12.6.4 will still illegally blow past the stopped school bus and run down a child crossing the road. @ElonMusk, if the defects can't be fixed on the current hardware, FSD should be disabled until those vehicles have been upgraded. @aelluswamy, your next task is to stop FSD 14 from speeding in school zones.
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我又在国内出名了：跟马斯克同框——海外扎根的华人为什么不该让孩子学中文、参加去中国的夏令营｜川普访华｜马斯克的儿子学普通话 youtu.be/PgNM1Fg6sGo?si… 来自 @YouTube
让孩子学中文的人，真的是对孩子好，还是实现自己那种不能放下的所谓“乡愁”？
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@quarktalksss 学语言，尤其中文这种复杂难学的。是特别占用脑力和时间的。不值得用在这上面。很多人觉得多一技能更好，对于用中文上计算机课学不懂，用英文学计算机课却学得很好的我来说。中文太不好用了。
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@MobofJoggers In NYC I had that problem when I have rats in my car. They pee and cause the smell. You need to serious help.
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巴菲特手握4000亿现金，老登思维这次将彻底踏空AI...
两个老头，同一个警告
史上最伟大的投资者沃伦·巴菲特，又一次做出了相同的判断。
1999年，他说"狂热是最大的敌人"，随后彻底离场。
结果互联网泡沫破裂，纳斯达克暴跌78%。
2026年，他说"现在是市场，是我们从未见过如此疯狂的赌博心态"，手握4000亿美元现金，一股未买。
迈克尔·伯里更直接，押注10亿美元做空AI，直言"感觉就像1999年"。
两位当世最伟大的投资者，同一年，同一个警告，同一个答案：现金为王，远离股市。
你听进去了吗？
01）但问题来了：这次真的一样吗？
兄弟们，我得说一个反常识的观点：巴菲特可能是对的，也可能是错的，但最大的风险不是跟他一起踏空，而是用1999年的地图导航2026年的战场。
1999年互联网泡沫是什么情况？
思科市盈率100倍，Pets烧完钱就死，大部分公司根本没有营收模型。
那时候买互联网，真的是在买概念。
2026年的AI是什么情况？
英伟达年收入1300亿美元，微软Azure AI收入年化超100亿美元，OpenAI月收入20亿美元。
这不是概念，这是真金白银的现金流。
巴菲特看到的是估值。他看的是美股总市值75万亿，GDP才30万亿，巴菲特指标飙到250%。
他看的是贪婪指数爆表，散户疯狂加杠杆。这些都没错。
但他没看到的是：AI可能是人类历史上最大的文明跃迁。蒸汽机、电力、互联网，每一次技术革命都伴随着泡沫，但泡沫破裂后，真正的赢家涨了十倍、百倍。
巴菲特在1999年错过了什么？他错过了亚马逊、错过了谷歌、错过了整个移动互联网时代。
他的伯克希尔在2000-2010年的回报，大幅跑输纳斯达克。
02）老登思维的本质
什么叫老登思维？
不是指年龄，是指认知框架的僵化。
巴菲特的价值投资框架，建立在工业时代的资产负债表上。
他看得懂可口可乐、看得懂美国银行，因为他能算出未来十年的自由现金流。
但他看不懂AI。不是因为他不聪明，是因为AI的估值逻辑根本不是现金流折现。
AI的估值逻辑是：网络效应、数据壁垒、算力垄断、用户粘性。
这些东西在巴菲特的Excel里，没有对应的单元格。
所以他选择不参与。
这是他的能力圈原则，也是他的安全边际。但能力圈的另一面是：你固守的地方，可能就是错过的地方。
迈克尔·伯里做空AI，押注10亿美元。我尊重他的勇气，但我也记得：他在2023年做空英伟达，然后英伟达涨了300%。
03）现金为王？还是仓位为王？
巴菲特手握4000亿现金，占伯克希尔总市值的30%。
这在历史上是极端罕见的。
他在等一个崩盘，等一个可以"用桶接金子"的机会。
但问题是：如果AI革命继续推进，如果纳斯达克再涨50%、100%，他的4000亿现金购买力就在被稀释。
现金不是无风险的，现金的风险是通胀和踏空。
我的观点很明确：不要把巴菲特当神，要把他当一面镜子。
他提醒你估值高了，这是对的。他提醒你别贪婪，这也是对的。
但他没告诉你的是：技术革命期的泡沫，和纯资金泡沫，是两回事。
1999年的互联网泡沫，破裂后花了15年才回到高点。但2022年的AI调整，纳斯达克只跌了一年就创新高。为什么？因为AI有基本面支撑，而互联网泡沫很多公司根本没有基本面。
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所以兄弟们，别被两个老头的警告吓破胆，也别无视他们的警告盲目追高。
巴菲特的4000亿现金，是他的选择，不是你的答案。
迈克尔·伯里的10亿美元做空，是他的赌注，不是你的剧本。
真正的问题是：你懂AI吗？你懂这些公司的商业模式吗？你能承受50%的回撤吗？
如果答案是肯定的，那就握紧核心仓位，别被震荡洗出去。
如果答案是否定的，那就学巴菲特，囤现金，等回调。
但千万别做第三种人：既不懂AI，又不敢囤现金，每天追涨杀跌，最后两边挨打。
AI是不是人类历史上最大的文明进步？
我不知道。
但我知道，错过比做错更痛苦。
规划好资金，控制好仓位，剩下的交给时间。
看不懂的SOL@DtDt666
美股继续疯，给你一个巴菲特指标判断顶部 01）存储芯片涨疯了 美光大涨15个点， 闪迪大涨16个点， 英特尔大涨13个点， 均创历史新高。 闪迪年初还是200多，现在1500多，7倍多。 相比之下，海力士和三星都算涨幅的弱者了。 那A股的这些存储标的，简直就是蝼蚁。 近期某个新股号称小闪迪，从第一天开始还没一个月已经2.5倍，也算是打出了A股存储的标杆。 只能说，财富效应如此集中，真的是胆大者的盛宴。旱的旱死涝的涝死，如果你最近处于焊死阶段，多想想自己的问题。 你是蹲对了不敢上仓位，还是蹲错了没有切换？ 如果蹲对了但仓位小，那很简单，每一次回踩MA5的时候都要珍惜。 如果蹲错了，什么时候做切换？也很简单，等美股消停的时候，回调就是分歧时间。 02）蹲错的人有两个选择 蹲错的懒人有两个选择。 一个是蹲对应的行业类ETF，比如科创人工智能，或者本周又开始热门的航天ETF、卫星ETF。 一个是无脑买入QDII基金，即间接配置美股。大部分美股基平均收益都20多个点了，这还是弱的。 精准踩对美股存储和光的QDII基金，这两个月来都40多个点了。 你可以自己在某宝搜索QDII，看收益曲线就知道我没瞎说。 只可惜因为各种限购，导致每天收益只有几杯奶茶。 但凡每天有个10000额度的，收益都不敢想有多高。 后续下半年QD额度放开后，我会给大家做建议。 03）海外谈泡沫的声音更大 现在别说A股感觉有牛市氛围了，美国的分歧更大。 如果你经常出去看观点，你会发现海外谈泡沫的声音更大。 对冲基金传奇人物Paul Tudor Jones表示，当前环境与1999年高度相似，但他认为牛市或许仍有一至两年的续航空间。 不过一旦估值继续膨胀，最终的调整将令人窒息。 数据显示，费城半导体指数在过去的28天中有24天上涨，涨幅高达63%。这种涨法，说没泡沫你自己信吗？ 04）巴菲特指标：一个简单的天花板测量工具 看完这些泡沫讨论是有帮助的，因为你能很清晰看到美股的天花板在哪里。 简单做个科普：巴菲特指标。 2001年巴菲特提出，股市总市值除以GDP，超过2倍即高度危险。 当下的数据：2025年美股GDP约30万亿，5月美股总市值约75万亿。目前美股总市值距离3倍GDP，还有20个点左右涨幅。 刻舟求剑的数据： 2000年互联网泡沫前指标达146%，随后纳斯达克暴跌78%； 2008年金融危机前突破110%，标普500一年内腰斩； 2022年初指标超200%，随后标普500年度下跌19%，创2008年以来最大跌幅。 所以这个巴菲特自己提出的指标警告风险，结合巴菲特疯狂囤积了3973亿现金，你能理解他为啥不享受泡沫，而是疯狂囤现金了吗？ 巴菲特作为投资常青树，知行合一是非常重要的。他不知道哪天泡沫破裂，但他知道一定会破裂。 ----- 看完是不是心惊肉跳？是的，活在上涨恐惧中的美国机构就是这样的心态。 但乐观者的观点是：站在新一轮工业革命之前，一切皆有可能。 你是愿意做一个踏空的悲观者，还是愿意做一个泡沫中的乐观者呢？ 我的选择是：既在泡沫中享受上涨保持定投，又随时回调抄底。 仓位管理和止盈纪律，比判断顶部更重要。
中文
Had a long chat with him after helping them.
First EV. First roadtrip. Has solar and wanted to save on gas. Also an environmentalist.
He didn’t get a Tesla because he heard too many bad stories of their service.
He had ZERO clue about FSD. I told him all about it. He’s going to go try one out for himself.
English
Should I give them my Tesla referral code?
This was painful to watch.
English
大致从前天还开始，这个所谓车评人和前蔚来智驾产品与体验负责人的关于FSD国内过审的悲观言论，让很多车主感到焦虑。我简单解释两句：
1、他在车评人圈子里的地位相当一般，你们可以看看图2中他的粉丝量。
2、作为前蔚来智驾人员，他不算是核心开发的，当然也不算是核心决策的，他可能和工信部或者其他主管部门的个别人员有一些工作上的交集，或者有些私人交情，这还得是乐观说，而特斯拉中国在国内的FSD过审进度，无论是工信部这种主管部门，还是特斯拉中国的高管，绝对都是非常谨慎的，绝不可能轻易对外发表相关言论。
3、考虑到他的人脉，我认为他极大可能还是道听途说。
4、别说他这个级别的前蔚来员工，就算是何小鹏、李斌、李想、雷军甚至是余承东，也不太可能知道FSD在国内审批的具体进度，但趋势应该是可以知道的。何小鹏一直嚷嚷要对标，这个本身就说明问题。有一句话，叫“春江水暖鸭先知”，但你也得是够得上级别的“鸭”才能知道。
5、工信部的下级部门，去年开过一次会议，会议内容不重要，重要的是参加会议人员进行报告的一个主题之一就是嘴严。
6、特斯拉中国的智驾测试岗位招聘，搞得红红火火，如果真的举步艰难，那么他们这么做的意义何在？
综上所述，我觉得无需担心。
中文
FSD seems capable of almost anything now.
In what situation do you think FSD would definitely fail?
I’ll try to find videos online.
English
After 300 miles on FSD v14.3.2 here is my thorough review.
It feels no different than riding on a monorail.
$TSLA
English
