Defensywna Ofensywa | Dziennik Inwestora

@maciej_qu Nic mi nie mów, ja kupiłem Micron po 390 i sprzedałem po 460...

Czemu ja sprzedałem AMD po 250 $😅

@LodzermenschXIX Inwestowałem pasywnie - szło świetnie. Zacząłem inwestować aktywnie rok temu - flat. W dodatku więcej stresu. Jeszcze walczę, ale pewnie polegnę i wrócę do pasywnego…

O tutaj, w tym miejscu sprzedałem wszystkie swoje akcje $QCOM Po ponad 2 latach marazmu, trendu bocznego i spadków. To tylko utwierdza mnie w przekonaniu, że inwestowanie aktywne nie ma najmniejszego sensu. Wolę sukcesywnie i spokojnie kupować indeks $NASDAQ

Aktualizacja $MELI po wynikach Q1 2026. 📊📉 Kurs w okolicach 1630$ to bolesny test cierpliwości. Zacząłem kupować od 2140$ i od tego czasu uśredniam w dół. Czy teza o "historycznym dnie" nadal ma sens? Raport Q1 przyniósł mieszane sygnały, ale zdecydowałem się na dokupienie akcji po 1639$, żeby zbić średnią (aktualnie 1927$). 🚨 Chłodna ocena wyników: 1️⃣ Wzrost kosztem rentowności Marża operacyjna tąpnęła z 12,9% do 6,9%. To główny powód wyprzedaży. Zarząd postawił wszystko na jedną kartę: agresywną walkę o rynek w Brazylii i Meksyku. Przychody +49% YoY robią wrażenie, ale rynek słusznie pyta, kiedy te inwestycje zaczną znów pracować na zysk. 2️⃣ Ryzyko kredytowe (Mercado Credito) NPL >90 dni wzrósł z 6,8% do 7,3%. Nie jest to jeszcze powód do paniki, ale trend wymaga obserwacji. Przy tak szybkim wzroście portfela (+87%) odpisy muszą boleć - kluczowe, by nie wymknęły się spod kontroli. NIMAL na poziomie 17,8% wciąż daje jednak duży bufor bezpieczeństwa (banki mogą o takim pomarzyć). 3️⃣ Jasny punkt: Data Moat & Ads Wzrost reklam o 63% pokazuje potęgę ich ekosystemu. To cichy silnik przyszłej marży napędzany przez AI. 📊 Wycena Przy obecnym kursie wskaźnik PEG spadł poniżej 0,9. To sugeruje, że rynek wycenia spółkę bardzo pesymistycznie względem jej realnego tempa wzrostu. Werdykt: raport był "brudny" i pełen wyzwań operacyjnych, ale fundamenty dominacji w regionie pozostają nienaruszone. Zwiększam ekspozycję po niższej cenie, ale mam świadomość, że powrót do trendu wzrostowego może zająć czas⏳ #gielda #inwestowanie #MELI #MercadoLibre #finX #Fintwit

📊 Mój portfel | tydzień 5–9 maja 2026 $XTB 🔴 -1,45% $MBR 🟢 +0,56% $MDV 🔴 -2,06% $RELX 🔴 -8,82% $MELI 🔴 -11,76% Nasdaq ten tydzień: +5,5% 🚀 Zero ekspozycji na półprzewodniki = zero udziału w rajdzie. RELX downgrade od Morgan Stanley, news o pozwie wobec Meta + obcięcie dywidendy. MELI przychody +49% r/r ale EPS miss - rynek nie wybacza. Akcje obu spółek dokupowałem agresywnie na spadkach. Może głupio, może nie - okaże się za kilka kwartałów. #GPW #portfel #inwestowanie #MELI #XTB #RELX #Nasdaq #Mobruk #modivo

@rditrych Wszystko sprzedawać i kupować polprzewonikiiiiiiiii 🍿

Buy the dip. Kupiona kolejna akcja MercadoLibre @ 1639$, które właśnie stało się największa pozycją w moim portfelu. $MELI

@FluentInQuality I’m bullish since ~$2100, so what. Not semiconsuctors = gonna dip hard 🤡 Stupid market.

$MELI reports after close today. I'm MEGA bullish. Here's exactly what I'm watching. The bar they've set: 2025 revenue: $38.5B (+33.2% Y/Y) 2026 forecast: $47.5B (+23.5% Y/Y) Gross profit growth 2025: +34% Five things I'm focused on tonight: 1. Operating margin. Held at 11.1% despite two consecutive years of compression from heavy investment. Any expansion signal, even 20–30 basis points, tells you the investment phase is peaking and leverage is starting. 2. Mercado Pago TPV growth. The Total Payment Volume growing at an average 12% over the next decade is the base case. Anything above that in Q4 commentary means the fintech flywheel is spinning faster than modeled. 3. Credit portfolio quality. The loan book nearly DOUBLED in 2025. Net charge-off rate is in the high teens. I want to see provisions stabilizing, not rising faster than loan growth. This is the single biggest risk in the model. 4. Fulfillment penetration. Already above 50% overall, 75%+ in Mexico, 60%+ in Brazil. Every incremental point of penetration deepens merchant switching costs and increases the potential for monetizing advertising. Watch for any updates here. 5. Advertising revenue as % of GMV. Currently 2.4%. The path to 5%+ by 2035 is the hidden story of margin expansion. Any early acceleration in this number significantly alters the long-term earnings trajectory. 85% of Latin American retail still happens offline. MELI has less than 5% of the total retail market share. Credit portfolio up 90% in Q4. Commerce take rate projected to expand to 26.9% by 2035. This is a multi-decade compounder in the first half of its story.

@alanalanik1 Będzie rosło dalej, bo nie mam w portfelu

Co sądzicie o tym etf? Jest szansa na dalsze wzrosty czy czekać na korektę? #semiconductor #gpw #giełda #etf #semi

@Zibi197201 @SkotarekG Nie trzeba będzie długo czekać. Zaraz zorganizują nową pandemię.

@SkotarekG Nie przesadzajmy, ekstremum to było podczas pandemii :)

Ryneczek ekstremalnie odreagowuje na wczorajsze wzrosty #wig20 #gpw #giełda

Od tego momentu kolejne +10%. Nie masz ekspozycji na półprzewodniki - przegrałeś. #fintwitt #finx #inwestowanie #gielda #polprzewodniki #smh #semiconductors

A może by tak wypłacić wszystko z giełdy i rzucić się w wir konsumpcjonizmu jak przeciętny Mirek? #gielda #inwestowanie #gpw

@GotfrydKarol A te dzisiejsze spadki na GPW to z jakiego tytułu? Jak długo może wszystko lecieć w dół za wyjątkiem półprzewodników? Frustracja sięga zenitu...

Pięcioksiąg Mojżesza o giełdzie i pracy: "Łatwo zdobyte bogactwo zmniejsza się, A kto je gromadzi swą ręką, pomnaża je."

Buy $RELX 34 akcje @ 25,01 GBP Takiej promocji się nie spodziewałem. Bezsensowny poranny spadek o 6% z powodu nagłówków, że Relx pozwało Metę, co jest przecież informacją byczą, bo najbardziej prawdopodobny scenariusz to ugoda i dodatkowe wpływy licencyjne za użycie danych. #datamoat #relx #gielda #inwestowanie

@DFresel Chyba też zacznę akumulować $RDDT. Nie jest drogi, pasuje do mojej tezy #datamoat i byłoby fajnym uzupełnieniem dla $RELX. Masz jakiś TP w głowie?

$TMDX po fatalnych wynikach sprzedałem (1/6 pozycji), kupując więcej $RDDT, $APP, $LMND i $ZETA. Niestety, nie zawsze można wygrywać – w tym roku tak spektakularnego zysku jak w zeszłym nie zakładam 😞. Pamiętajcie jednak: inwestowanie to gra long-term. Wkleję Wam moją rozpiskę roczną. W 2022 r. też myślałem, żeby przerzucić się na inwestowanie pasywne, jednak myślenie długoterminowe i spokój pozwoliły z nawiązką odrobić straty. Wiem, wiem – tragicznie piszę, ale to podobno oznaka inteligencji, xd.

Buy $MBR @ 364 PLN Buy $RELX @ 26,52 GBP bo zwolniła się gotówka ze sprzedaży #enterair, a wciąż mam za mało akcji tych spółek - szczególnie Relx. #xtb #modivo #relx #mobruk #mercadolibre #inwestowanie #gielda #obligacje

Sell #enterair @ 53,50 Źle się zestarzał ten spekulacyjny trade 😬 Wyniki poniżej oczekiwań, ropa utrzymuje się droga. Zamknąłem pozycję z 10% stratą zgodnie z tezą „straty tnij szybko”, żeby nie powtórzyć historii z Modivo.

@k0g00t 519

PRZYPOMINAM, ŻE TYPOWANIE Trwa jutro do 12:00 ⏰ $XTB.WA Typujemy przede wszystkim zysk netto XTB za Q1 2026. Przewiduje nagrodę Doszło jeszcze jedno biuro do konsensusu. I to nie byle jakie, bo Noble dorzuciło prognozę dużo mocniejszą od reszty: 651,2 mln zł zysku netto j.d. Grafika z dedykacją dla @MtChrzanowski, który zostawił wąsy na tej wycenie. Tym razem głosowanie idzie nie tylko na X. Zbieram też typy z Facebooka i muszę przyznać, że aktywność tam jest większa, niż się spodziewałem. Dawajcie swoje typy w komentarzu w poście. Jutro po 12:00 zamykam listę.

@DFresel Ten wystrzał na półprzewodnikach spowodował, że wszyscy, którzy nie mają ich w portfelach czują, że zostali w tyle. Mam to samo. Nieprzyjemne uczucie...

Co widzę? Indeksy na ATH, użytkownicy robią to, co ja w ciągu ostatnich dwóch lat, czyli chwalą się wynikami. W takich momentach większość zaczyna mieć wątpliwości (może wybrałem złe spółki, może powinienem sprzedać wszystko i kupić to, co aktualnie rośnie itd.). Łatwo mówić o cierpliwości, jeśli wszystko idzie po myśli. Aktualnie portfel od stycznia -12%, wliczając „skradzione” krypto. Od szczytu z 13 stycznia: -21%. Postawiłem w tym roku mocno na reklamę. Odrzuciłem całkowicie gorący temat półprzewodników, licząc, że duże wydarzenia w USA podbiją budżety reklamowe w kosmos. W zeszłym roku ponad 50% portfela było w $HIMS – okazało się to strzałem w dziesiątkę. Aktualnie $TMDX nie spełnia tego zadania. Nigdy nie wykluczam mniejszych bądź większych zmian w portfelu, jednak determinować te zmiany będzie sezon wyników. Dużych zysków wam życzę po earnings Q1! Najważniejsze: im mniej masz spółek, tym mniej interesuj się jakimkolwiek benchmarkiem”.

@KryptoDzikPL Ciekawa spółka. Przyjrzę się 👀

🐗 13/14 Upwork (UPWK) 🐗 Kolejna pozycja — Upwork Czyli w skrócie… rynek pracy online 💻 Dlaczego to mam? 👉 firmy coraz częściej zatrudniają freelancerów 👉 globalny rynek pracy się zmienia z roku na rok 👉 oni biorą prowizję od wszystkiego To jest platforma, gdzie: 👉 firmy zlecają pracę 👉 ludzie ją wykonują 👉 Upwork bierze % 💰 I tu jest klucz: 👉 im więcej pracy przechodzi przez platformę → tym więcej zarabiają 👉 nie muszą nic „produkować” 📊 Biznes: 👉 przychody rosną (ale wolniej niż kiedyś) 👉 spółka już zarabia 🔥 👉 bardzo mocny cash flow To nie jest startup. To jest dojrzały biznes 👀 Ale… 👉 mniej nowych klientów 👉 większy nacisk na jakość (większe kontrakty) Czyli: 👉 mniej ludzi 👉 więcej kasy na użytkownika 🐗 Biorę to, bo zarabiają na pracy innych. Im więcej ludzi pracuje przez platformę → tym więcej oni zarabiają. Prosty model i realna kasa 🐗Nie musisz pracować żeby zarabiać na pracy innych 👀 Osobiście jestem ciekawy jak rozwinie się ta branża i ta konkretna spółka. Aktualnie trochę pod wodą ale to mały procent portfela. 📦 Ja mam: 👉 755,3494 sztuk 👉 średnia zakupowa: 12,73$ 📊 Plan: 👉 spadki = dokładam 🐗 ✅ 10,42$ ✅ 9,25$ 👉 hype i odbicie trzymam... Pierwsza realizacja dopiero powyżej 25$ 😱 Ryzyka są: ⚠️ spowolnienie wzrostu ⚠️ spadek liczby klientów ⚠️ cykl gospodarczy (firmy tną koszty) ⚠️ konkurencja + AI Dla mnie to trochę takie: 👉 „pośrednik rynku pracy online” To nie jest hype jak AI czy krypto. To bardziej cashflow + stabilny biznes 📊 Kto też siedzi w UPWK? 😎👇 🚨 Pamiętajcie że te wpisy nie maja zachęcić Was do zakupu ale tylko przedstawić mój ryzykowny portfel akcji który planuję trzymać i rozbudowywać długoterminowo.