Piwy 🇪🇸 🇩🇪 🕊️🍼👶🏻

Portfolio Performance Weekly: +0.19 % YTD : +15.6 % TWR Benchmark : SPDR MSCI ACWI UCITS ETF Acc (EUR) YTD : +9.73 % Since Inception (4/2016) CAGR (TWR)➡️+5.1 % CAGR (MWR)➡️+7.34 % vs Benchmark CAGR (TWR)➡️+12.3 % #Portfolio #FIRE #Trendfollowing #TAA

Stop waiting for the perfect entry. There is no perfect entry. There's only now.

Look back at your biggest life wins. Bet you didn't time them perfectly. Bet you held on longer than felt comfortable. That's trend following. You've been doing it without knowing it.

🔴 Shakira vence a Hacienda tras casi una década de lucha legal: «Ocho años de señalamiento» . theobjective.com/espana/tribuna…

En 1973, Maurice y Maralyn Bailey vendieron su casa, compraron un velero de nueve metros al que llamaron Auralyn —un juego de palabras con sus nombres que revela la clase de amor cursi y formidable que se tenían—, y zarparon de Southampton rumbo a Nueva Zelanda. Era el sueño de una vida: jubilarse anticipadamente, navegar los océanos, vivir sin reloj. El 4 de marzo, al amanecer, una ballena embistió el casco. No fue un roce. No fue un aviso. El animal, probablemente un cachalote, aunque nunca lo sabrán con certeza, abrió un boquete en el barco que lo mandó al fondo del Pacífico en menos de una hora. Maurice y Maralyn apenas tuvieron tiempo de inflar la balsa salvavidas y arrojar dentro lo que pudieron: algo de comida, una brújula, un kit de emergencia sin espejo de señales (detalle que luego se convertiría en una tortura) y poca cosa más. Estaban a mil quinientos kilómetros de la costa más cercana. En un bote de goma, sin motor y sin forma de comunicarse. Y entonces empezó lo que debería haber sido una sentencia de muerte y se convirtió en uno de los ejercicios de resistencia psicológica más extraordinarios del siglo XX. Ciento dieciocho días. Cuatro meses enteros sin ver tierra. Sin ver un solo ser humano que no fuera el otro. Comieron tortugas crudas, pescaron con anzuelos improvisados a partir de imperdibles. Bebieron agua de lluvia recogida en lonas. Vieron pasar siete barcos a lo lejos, y en todas las ocasiones sus bengalas fallaron o nadie miró hacia donde estaban. La balsa se desinflaba constantemente y tenían que hincharla a pulmón, ya desnutridos y cubiertos de llagas por la constante humedad. Los tiburones merodeaban, las tormentas los zarandeaban y, en medio de todo aquello, jugaban a las cartas. Leían. Se turnaban para mantener la cordura del otro cuando uno de los dos empezaba a quebrarse. Cuando un pesquero coreano los rescató, el 30 de junio, habían perdido dieciocho kilos cada uno. Apenas podían sostenerse en pie. Pero estaban vivos. ¿Sabéis qué hicieron al año siguiente? Compraron otro barco, lo llamaron Auralyn II, y volvieron a hacerse a la mar. Porque hay personas que entienden algo que el resto no entendemos: que lo importante no es evitar la tormenta, sino saber qué haces cuando las olas te están golpeando la cara. El mercado lleva semanas ¿o tal vez meses? haciendo algo parecido a lo de los Bailey. Los índices americanos encadenan siete semanas al alza encaramados a máximos históricos, pero el número de empresas que tocan mínimos de 52 semanas superó esta semana al número de empresas que tocan máximos. Hay más de un agujero en el casco: una inflación al 3,8%, una guerra en Oriente Medio que no se resuelve, un nuevo presidente de la Fed que acaba de aterrizar en el cargo..., pero la gran pregunta no es si va a entrar el agua. La gran pregunta es qué demonios haces ahora. A quién miras. En qué confías. Cuánto aguantas. En el episodio de esta semana de Actualidad Semanal +D hablamos de un IPO que abrió a 350 dólares cuando el precio de partida era 185. Hablamos de un fabricante de coches que subió un 21% en dos días no porque venda más coches, sino porque alguien dijo que quizá podría vender baterías a centros de datos. Hablamos de un sector entero, la antigua niña bonita, el software, que está siendo castigado como si tuviera la peste mientras otro, los semiconductores, flota en una nube de euforia que empieza a recordar peligrosamente a 1999. Hablamos de cuándo la paciencia deja de ser virtud y se convierte en terquedad, y de cómo distinguir una tormenta pasajera de un naufragio. No prometo respuestas. Pero sí la conversación más entretenida sobre finanzas que vas a escuchar esta semana. 🎧 Actualidad Semanal +D — búscalo donde escuches tus podcasts.

This Week in Trend: 15 May 2026 Energy reasserted leadership as WTI surged 10.80%, Brent added 7.87%, and Natural Gas rose 7.36% on the Iran posture shift, while the hawkish Fed transition repriced rates, dollar, and metals together: April CPI surprised at 3.8%, CME FedWatch ruled out 2026 cuts, the 2-year yield climbed to a 14-month high, the dollar gained 1.46%, and all five Metals contracts fell in unison with Palladium, Silver, Gold, and Platinum each down more than 3%. Orange Juice fell 10.23%, the inverse of WTI almost mirror-symmetrically. The TTU Trend Barometer climbed from 43% to 57%, the largest single-week rise of the cycle, with the classification shifting back to Strong. Read the report: atstradingsolutions.com/this-week-in-t… #TrendFollowing #SystematicTrading #GlobalMacro #TTUTrendBarometer

TAA Multi es un Google Sheets que integra mis propias versiones de varios sistemas Tactical Asset Allocation. Está pensado para trabajar de forma mensual: revisar señales, seguir el out of sample y estudiar el backtest completo desde una misma herramienta. Abro hilo.

Robert Reich forgot the 6th and most common way: 6) Build something millions of people actually want

Investing Quote of the Day: “If you spend 14 minutes a year on economics, you just wasted 12 minutes.” - Peter Lynch

Battle of the Trend Following Indexes: April 2026 April was the strongest trend-following month of 2026 so far, and every benchmark finished positive. Classic Trend led at +6.7%, roughly twice the next-best result. TTU TF +3.5%. IASG TF +3.4%. Systematic Momentum +3.3%. SG Trend +2.98%. SG CTA +2.6%. BTOP50 +2.0%. The TTU Barometer round-tripped 66, 55, 48, 55, 50, 55 across five weeks. A tariff-driven commodity spike, a Hormuz reopening, a Hormuz re-closure, and a final week of uniform-direction energy strength delivered the bulk of the gains. The same convexity that produced March's drawdown produced April's outperformance. The peers, with lower convexity and more diversified construction, captured a smaller share of both. Full report: aussieturtles.com/battle-of-the-… #TrendFollowing #ManagedFutures #SystematicTrading #CTA

@MitAktien noch...

Je länger man Aktien hält, desto weniger Geld bekommt der Staat davon 😍

La historia de Clarence Saunders es de esas que te enseñan más sobre bolsa que un MBA entero. Saunders era un tipo de Tennessee que, en 1916, tuvo una idea tan simple que nadie la había tenido antes: ¿y si en lugar de que el tendero te trajera las cosas, las cogías tú mismo de las estanterías? Así nació Piggly Wiggly, el primer supermercado de la historia. Un nombre ridículo para una revolución absoluta. En 1923, Saunders era rico, lo que se dice muy rico. Pero un día se enteró de que varios fondos de Wall Street estaban apostando contra su criatura. Cortos masivos contra Piggly Wiggly. Y Saunders no era de los que se quedan mirando. Así que hizo lo impensable: empezó a comprar. Sin parar. Llegó a acumular el 99% de todas las acciones de su propia empresa. El precio se fue de 39 a 60 dólares en semanas. Los bajistas estaban atrapados: tenían que devolver unas acciones que literalmente solo tenía él. Era el short squeeze perfecto, el golpe definitivo de David contra Goliat. Y entonces pasó lo que nadie esperaba. La Bolsa de Nueva York, que hasta ese momento nunca había intervenido así, paró la cotización. Les dio a los cortos cinco días de prórroga. Cinco días para deshacer posiciones que, en condiciones normales, les habrían reventado. Saunders perdió todo. La empresa, la fortuna, el imperio... Los tiburones ganaron cuando la Bolsa decidió quién merecía protección y quién no. Te cuento esto porque esta semana ha pasado algo que me ha recordado mucho a Clarence Saunders. En el nuevo episodio de Actualidad Semanal @masdividendos lo contamos todo, con nombres, cifras y el contexto que los titulares nunca te dan. Sin solemnidad, sin gráficos que parecen jeroglíficos, sólo buena conversación para entender qué demonios está pasando en los mercados; y por qué debería importarte. 🎧 Búscalo en tu aplicación de podcasts. Dura lo que un café largo y un croissant. El mercado no se toma vacaciones y nosotros tampoco.

Trend-following is one of the most documented and conceptually simple systematic approaches a quantitative trader can deploy. Yet the dispersion in performance across managers has always been significant. Even among practitioners sharing broadly similar philosophies, such as rejecting constant volatility targeting in favor of simpler risk-parity-style allocation frameworks, the spread in returns this year has remained remarkably wide. The undisputed leader among those trend-followers has been Paul Mulvaney, whose program delivered yet another double-digit return in April, pushing 2026 year-to-date performance above +100%. Last week we published a first deep dive into his strategy, attempting to reverse engineer the underlying rules by searching for the set of parameters capable of most closely tracking Mulvaney’s monthly returns over the last three decades. The article sparked significant interest among readers, and we received a surprising number of messages focused on one specific aspect: the trade-level behavior behind the replication framework. 1️⃣ Could shorter lookbacks produce better fits? 2️⃣ How long are trades actually held? 3️⃣ How low is the true win rate? 4️⃣ Which asset classes contribute the most convexity? 5️⃣ Discrete or continuous trading? We decided to put together a follow-up piece entirely dedicated to these questions. Some of the findings are genuinely fascinating and, in several cases, highly counterintuitive. The article also includes a special gift for readers inside the research piece. You can read the full article from this link in the first comment below 👇

This Week in Trend: 8 May 2026 Energy reversed hard with all six contracts uniformly lower as the Hormuz risk premium unwound. Equities and Metals took over leadership, with the Nikkei 225, Nasdaq 100, and S&P 500 all printing fresh records. Cocoa surged 16.30 percent on West African crop concerns. Yet the TTU Trend Barometer broke from 55 percent to 43 percent, a 12-point drop into Neutral, with contract-level breadth a near-even 25 of 49 positive against 24 negative. Leadership rotated faster than persistence could confirm. atstradingsolutions.com/this-week-in-t… #TrendFollowing #SystematicTrading #GlobalMacro #TTUTrendBarometer

Portfolio Performance Weekly: +2.73 % YTD : +15.38 % TWR Benchmark : SPDR MSCI ACWI UCITS ETF Acc (EUR) YTD : +8.86 % Since Inception (4/2016) CAGR (TWR)➡️+5.09 % CAGR (MWR)➡️+7.34 % vs Benchmark CAGR (TWR)➡️+12.24 % #Portfolio #FIRE #Trendfollowing #TAA

@vecinoinversor_ @IBKR Entendido!

@Piwy20 @IBKR Pues la que tú consideres más interesante. Con la pestaña resumen estás presentando lo mismo que te genera Interactive en su informe de dividendos en PDF. Con detalle tienes todos los movimientos correctamente tipificados pero tienes que explicárselo al de hacienda con más cariño

👀 Informe de dividendos 🆚 Informe de actividad en @IBKR Hoy vengo a contaros por qué estoy usando el Informe fiscal de dividendos de Interactive Brokers en lugar del Informe de actividad, de cara a la declaración de la Renta. ¡Empezamos! 👇

@SystematicPeter I set the bell to see all your posts, but they never appear in the corresponding tab 🤷🏻‍♂️

I used to judge trading strategies one by one. That was the mistake. The real improvement came when I stopped looking for the perfect model and started combining simple edges that behave differently. A minimal systematic portfolio I would start with: US momentum + US long dip stocks. In the chart: - Green = NDX Momentum - Blue = Deep Dip - long mean reversion - Black = both strategies traded together - Gray = NDX benchmark These are two models from my Live Trading Models blog section, with positions updated daily. Simulation rules: - never more than 100% invested - no leverage - fees included Just these 2 strategies together: - CAGR: 24.5% - Max drawdown: -16% - Sharpe: 1.64 - Average capital usage: 42% That last number is the real key. 42% average capital usage means the portfolio is not fully loaded all the time. So you still have room to overlay other systematic edges: - fast intraday volatility breakout - option premium selling - momentum on other markets - other long and short models This is where systematic trading becomes powerful for retail traders. Not because one model is perfect. But because different models solve different market regimes. One catches momentum. One buys panic. One trades intraday volatility. One collects premium. Simple strategies. Different return drivers. Controlled exposure. Automation where possible. It still requires work. Testing. Execution. Monitoring. Risk control. Position sizing. But with AI helping with coding, automation, debugging, and research, this kind of systematic portfolio diversification is more accessible than ever. The edge is not in making one model perfect. The edge is in building a structure where no single model has to be perfect.

you wanted international + trend?

@jmrcalin Hola!, el EURUSD casi no se ha movido entre principios de año y ahora, 1,1721 ahora y 1,1747 cuando cerró 2025. No entiendo la diferencia tan grande entre Amibroker y tu cartera, igual por ahí hay potencial de mejora?

Cierra la semana el Sistema META Mara con una YTD de +2,63% Ligera subida semanal. A ver si salimos del lateral de estos 2 últimos meses....