Red Hares

To follow up on this. Looks like shorts covered about 3m shares as of the end of April. Still over 44m shares short on $ABCL. I’ll be curious to see where this trends now that we have positive phase 1 data out. And huge volume today. Nearly 17m shares traded. Institutions are officially joining the party. Will be interesting to see what updated institutional holdings are moving forward.

예전에 쓴 글인데 지금 쏙스단에게도 필요할 것 같아서 인용합니다.에효.

$ABCL 2026년 Q1 어닝콜 분석3️⃣ABCL635, 메커니즘 전체가 작동⚙️하고 있는 증거 폐경기 여성에게 나타나는 안면홍조의 근본 원인은 에스트로겐 감소입니다. 그런데 에스트로겐이 줄어든다고 해서 곧바로 안면홍조가 나타나는 것은 아닙니다. 그 사이에 정교한 연쇄 반응이 있습니다. 에스트로겐은 평소 뉴로키닌 B라는 신호 물질의 분비를 억제하는 역할을 합니다. 에스트로겐이 사라지면 뉴로키닌 B가 통제를 잃고 과다 분비되고, 이것이 시상하부의 NK3R 수용체에 과도하게 달라붙으면서 GnRH 분비가 증가합니다. GnRH가 뇌하수체를 자극하면 LH와 FSH가 증가하고, 이 연쇄 반응이 결국 시상하부의 체온 조절 센터를 오작동시켜 안면홍조가 나타납니다. 이 연속적인 과정을 보면⚙️ 1️⃣ 에스트로겐 감소는 출발점이고 2️⃣ 뉴로키닌 B 과다 분비 3️⃣ NK3R 수용체 → (이 지점에서 항체가 먼저 달라붙어 뉴로키닌 B가 결합하지 못하게 차단) 4️⃣ GnRH 증가 차단 5️⃣ LH·FSH 증가 차단 6️⃣ 체온 조절 오작동 방지라는 도미노가 쓰러지는 것이 이 증상의 과정이고, ABCL635는 3️⃣번 지점에서 도미노를 멈춥니다. 기존 경구 치료제들은 이 도미노의 시작점인 NK3R을 화학 분자 수준에서 차단하는 방식입니다. 효과는 있지만 문제가 있습니다. 먹는 약은 반드시 간을 통과하면서 분해되는데, 이 과정에서 간세포에 부담을 줍니다. 이것이 기존 소분자 약물에서 간 효소 모니터링이 의무인 이유이고, 의사들이 처방을 꺼렸던 핵심 원인이었습니다. ABCL635는 근본적으로 다릅니다. 항체는 단백질 구조물이기 때문에 간에서 분해되지 않고 체내 단백질 대사 경로를 통해 소실됩니다. 오늘 어닝콜에서 모든 용량에서 간 관련 이상반응이 단 한 건도 관찰되지 않은 것은 이 구조적 차이에서 비롯된 결과입니다. 칼 한센은 2025년 JPM 컨퍼런스에서 이렇게 말했습니다. 💬"바이오마커를 통해 타겟 결합이 확인된다면 후기 임상 성공에 베팅하겠다." 여기서 바이오마커란 약이 설계한 메커니즘대로 실제로 작동하고 있는지를 간접적으로 확인하는 측정 지표입니다. ABCL635가 NK3R을 차단하면 그 아래 연결된 GnRH → LH → FSH 경로가 순서대로 억제되어야 합니다. 이 세 가지 지표가 동시에, 같은 방향으로, 용량에 비례해서 감소한다면 항체가 설계한 경로를 따라 정확하게 작동하고 있다는 확실한 증거가 됩니다. 오늘 공개된 13페이지 슬라이드가 바로 그 증거입니다. ABCL635 투여 후 FSH와 LH가 용량에 비례해서, 그리고 12주에 걸쳐 지속적으로 억제되었습니다. 테스토스테론, FSH, LH 세 가지 바이오마커가 동시에 같은 방향으로 움직였다는 것은 우연이 아닙니다. 도미노의 첫 번째 블록(NK3R)을 막자 두 번째, 세 번째, 네 번째가 예상대로 멈춘 것입니다. 한센이 제시한 성공 조건이 오늘 공식적으로 충족되었습니다. 이번 어닝콜은 단순한 분기 실적 발표가 아니었습니다. 3분기 2상 결과를 향한 가장 강력한 근거가 공식 데이터로 확인된 자리였습니다. 실제 폐경 여성에서 안면홍조가 얼마나 줄었는지 숫자가 나오는 그날, 이 도미노의 마지막 블록이 쓰러지는 날이 될 것입니다. ⚠️본 글은 투자 권유가 아니며, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

$ABCL AbCellera plans to expand its internal pipeline this year and nominate at least one additional molecule for IND-enabling.

$ABCL ●이번 발표의 본질 “ABCL이 드디어 플랫폼 회사에서 실제 임상 바이오텍으로 넘어가기 시작했다.” ●그리고 핵심은: ○간독성 없음 ○월1회 가능성 ○타겟 engagement 확인 ○Q3 efficacy 임박 입니다. ●Q3 데이터가 좋으면, 시장은 ABCL을 더 이상: ○AI discovery 회사 ○antibody platform 회사 로만 보지 않을 가능성이 큽니다. 그 순간부터는: “첫 자체 블록버스터 가능성” 을 가격에 반영하기 시작할 수 있습니다. x.com/abcellerabio/s…

$ABCL AbCellera reports phase 1 clinical data for ABCL635: “We are excited to share interim Phase 1 data that show ABCL635 achieved robust NK3R target engagement at doses that were well-tolerated in healthy volunteers and a pharmacokinetic profile that may support a once monthly dosing regimen. We look forward to the efficacy readout from the Phase 2 data in Q3, which we believe will be highly de-risking for the program," said Carl Hansen, Ph.D. 👀 $655M left in total available liquidity. Results are as expected. Stock is up after hours! Whether we hold it or not makes zero difference to me. Can’t wait for ph 2 readouts in Q3. Long and strong!

AbCellera Reports Q1 2026 Business Results & Announces Positive Interim Phase 1 Clinical Data for ABCL635 investors.abcellera.com/news/news-rele…

$ABCL ○ABCL635 임상시험 모멘텀에 힘입어 AbCellera Biologics(ABCL) 주가 16.1% 상승. ○최근 AbCellera Biologics에 대한 관심이 집중되고 있다. 이는 다가오는 1분기 실적 발표와 폐경 관련 혈관운동 증상을 타겟으로 하는 임상 후보물질 ABCL635의 2026년 5월 11일 1상 중간 데이터 업데이트를 앞두고 있기 때문이다. 투자자들의 낙관론은 ABCL635의 경쟁력 가능성에 대한 애널리스트들의 평가, 내부자 및 기관 투자자들의 관심 증가, 그리고 Eli Lilly와의 협력 등 내부 및 파트너 프로그램에서 19개 분자의 임상 개발 진전에 힘입어 강화되고 있다. 이번 기사에서는 다가오는 ABCL635 1상 데이터 발표가 AbCellera의 투자 스토리와 장기 파이프라인 전망에 어떤 영향을 미칠지 살펴본다. ●AbCellera Biologics 투자 스토리 요약 ○AbCellera에 투자하려면 항체 발견 플랫폼과 성장하는 임상 파이프라인이 결국 의미 있는, 변동성이 적은 수익으로 전환될 수 있다고 믿어야 한다. 단기적으로 가장 중요한 촉매는 2026년 5월 11일 ABCL635 1상 중간 업데이트로, 폐경 프로그램에 대한 시장의 심리를 좌우할 수 있다. ABCL635에 대한 최근 낙관론과 내부자 매수는 이 촉매에 대한 관심을 뒷받침하지만, 임상 및 재무 리스크를 본질적으로 줄이지는 않는다. ○가장 최근의 중요한 발표는 2026년 1분기 실적 발표에서 ABCL635 1상 중간 데이터를 공유할 계획이라는 점이다. 이는 임상과 재무 이야기를 연결하는 것으로, 투자자들은 같은 행사에서 ABCL635의 초기 안전성 및 표적 관여 신호와 수익 및 손실 업데이트를 동시에 듣게 된다. 시장이 임상 진전과 지속적인 적자 상황을 어떻게 평가하느냐가 주가의 다음 국면에 대한 기대를 형성할 것이다. ○그러나 ABCL635에 대한 기대감 이면에는 회사의 확대되는 손실과 미래 마일스톤에 대한 의존도가 높아 위험에 노출되어 있다는 점을 투자자들이 인지해야 한다. ○AbCellera Biologics의 전망은 2028년까지 매출 1억 2,330만 달러, 순이익 1,750만 달러를 목표로 하며, 이는 연평균 55.4% 매출 성장과 현재 -1억 6,570만 달러에서 1억 8,320만 달러 증가한 이익을 의미한다. ●다른 관점 탐색 일부 낮은 평가를 내린 애널리스트들은 매출이 연평균 약 27.7% 감소할 수 있다고 가정하며 3년 내 흑자 전환이 어려울 것으로 보고 있어, ABCL635 데이터에 대한 낙관론과는 대조적이다. 이는 AbCellera의 위험과 보상에 대한 시각이 얼마나 다양할 수 있는지를 보여준다. ●투자 판단은 스스로 하라 기존 스토리에 동의하지 않는다면, 군중을 따르지 않는 것이 비범한 투자 수익을 가져올 수 있다. 투자 결정에 영향을 줄 수 있는 주요 보상과 경고 신호 2가지를 강조한 분석을 시작점으로 삼는 것이 좋다. 본 기사는 Simply Wall St의 일반적인 분석으로, 과거 데이터와 애널리스트 전망에 기반한 중립적 방법론을 사용한다. 투자 권유가 아니며, 최신 가격 민감 회사 발표나 정성적 자료를 반영하지 않을 수 있다.

Tomorrow, $ABCL has its first Phase 1 readout for ABCL635. Most of the upside is priced in IMO. However, tomorrow's data will show: (i) if the mAb engages the target and it is not excluded by the blood-brain barrier; and (ii) preliminary safety which is very important (see below). The next milestone will be efficacy. I am doing a long article about ABCL635 for after the ph1 readout, but I wanted to share something. ABCL635 engages NK3r, same target as Fezolinetant (Veozah) from Astellas. The oral pill Veozah has made ~$234M in sales in the 9 months since launch in 2025, in a $4B VMS non-hormonal treatment market. REMEMBER that this molecule has a BLACK BOX WARNING for Hepatotoxicity!!! AND $234M in 9 months! The table below shows the results from Fezolinetant in ph 2b and ph3s. In phase 2 they tested QD (one pill a day) vs BID (two pills a day) each at high and low doses (30 and 120 mg for QD and 15 and 90 for BID). The endpoint was the difference in VMS frequency from baseline at 12 weeks. This means the reduction of episodes that the woman had of hot flashes compared to baseline (w/o the treatment). Example: -3 is better than -1, since -3 means they experienced 3 episodes less than baseline, while -1 means they experienced only 1 less. The trend is clear for ph2 and ph3. The molecule clearly works and engages the target (p-value < 0.05 in most cases) and higher doses resulted in fewer VMS episodes. GOOD!! However, they chose 45 mg of Fezolinetant for the Veozah pill, even if ph2 showed more reduction of VMS episodes at higher doses, WHY?? Higher dosage = Hepatotoxicity. 🚨My point: THERE IS A LOT OF EFFICIACY LEFT ON THE TABLE for ABCL635!!! The hepatotoxicity is most probably due to the Fezolinetant compound, not the NK3r target engaged. IF this is true and ABCL635 doesn't have toxicity and is safe, AbCellera could trial a safer higher dosing resulting in HIGHER EFFICACY!! If ABCL635 is safer and has more efficacy than Fezolinetant they would only compete over how convenient it is to have one pill a day or one shot a month, that is not up to me to decide. But still, it will be a clear contender for the $6B non-hormonal treatment VMS market projected for 2030 and could maaaaaaaaaybe prey on the Hormone replacement therapy market of $26.5B by 2030. Big IF, I know, but there is a good chance.

런던 베이글 뮤지엄 비정상의 정상화 #런던베이글뮤지엄

$ABCL 실적발표 전 간단한 관전 포인트 정리(객관적 작성 노력) 5/11 두 가지 동시 공개 Q1 실적과 ABCL635 Phase 1 중간 데이터 체크 포인트 ① ABCL635 안전성 프로파일 부작용 경미·용량반응 확인되면 Phase 2 기대감은 유지 예상 밖 부작용이 나오면 thesis 재점검 해볼 필요 있음 ② 현금 런웨이 바이오텍은 숫자보다 이게 먼저. 6분기 이상이면 양호할 듯 ③ Q1 매출 숫자 자체보다 파트너십 프로그램 수 증가 여부 로열티 구조라 절대값은 변동 폭이 클 예정 ④ 칼 한센 CEO 톤 플랫폼 확장·파이프라인 자신감 있으면 긍정적으로 해석 방어적이거나 타임라인 지연 언급 나오면 재검토 데이터 실망이면 thesis 점검할 시점 Phase 2 데이터는 Q3 지금은 안전성 확인 단계 정도로 받아들일 생각임

$abcl IR 일정 참 좋다. 5/11 1상 데이터 발표하고 바로 5/13 뱅오아 헬스 컨퍼런스에서 기관들에게 PR 오지게 한다? Let’s get this baddie show on the road!!!

@RealKianOh1 아무 커다란 양봉돌파~~~~

주 200일선과의 두번 째 만남… 참으로 두근거립니다. (그 때 이후로 다시 못 볼 줄 알았지? 딱 기다려 뒤져쓰…)

@GONOGO_Korea 그치 숏충이들이 매크로에서 이기고 계좌에서 진거처럼

마가충들 계속 발작하는데, 트럼프가 전투에선 이기고 전쟁에선 진게 맞아 인정할 건 인정해 빨갱이처럼 악쓰지 말고

슬슬 다시 보고 마음에 새겨야

$ABCL 엡셀레라의 주주들 톡방에서 우연히 듣게 되었네요.👀 이 방송을 듣는 순간,. 소름이 끼칠정도로.. 내가 투자를 잘했다는 생각이 듭니다.😅 엡셀레라는 항체산업의 풀스텍 인프라입니다..💯 항체산업의 TSMC 라고 할수도 있읍니다. 투자자라면, 반드시.. 잠시, 여기서 $RKLB 를 생각하게 만듭니다. 꼭 들어보시길... youtu.be/MUgIL_vJs44?si…

@GONOGO_Korea 시차가 3개월 있으니 천천히들 입으시게나

입고있어 싯팔 나대지 말고

주린이 망상 작년과 같은 패닉셀을 예상하고 3월을 현금/숏으로 보내다가 브이자 반등으로 시장을 올려버리니 충분한 조정없었다고 여기는지 숏에 대한 미련으로 다들 불나방처럼 뛰어드는 모양새... 연료가 좋으니 이 상승이 끝이 보이질 않는다.. 다들 유포리아에 빠져들어 더이상 숏을 손댈 수 없는 꿈의 나라가 올 때 까지.. $SOXX $SOXL $SOXS

Repeat after me:

얼마나 크게 부러질려고 고공행진을 하는건지... 예상은 6월 FOMC 정도 가야 전환될꺼같은데 $SOXX $SOXL $SOXS