Robin Chen
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还需要怀疑吗？彻底taco了。从“交出浓缩铀+无条件开放海峡”，到“不需要交出浓缩铀+可以收服务费/环境保护费”。无条件投降。
伊朗的善意是川普能指望的最后一点东西了，而如果伊朗没有善意呢……川普手中还有哪怕一张牌么？接下来市场的隐患就在此。
Barak Ravid@BarakRavid
🚨🚨Trump on Truth Social: The Enriched Uranium (Nuclear Dust!) will either be immediately turned over to the United States to be brought home and destroyed or, preferably, in conjunction and coordination with the Islamic Republic of Iran, destroyed in place or, at another acceptable location, with the Atomic Energy Commission, or its equivalent, being witness to this process and event. Thank you for your attention to this matter!
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明天早上约了医生，鸽视频咯
总结下这周情况
1. 市场双边leverage加仓，net margin并不高；但是gross margin=210%，+5.5%/w 3yr最快
2. SPX100 25%出现 inverted call skew
3. 往下gamma flip更近在-1.5%左右
市场分歧极大
杠杆做空指数与杠杆做多半导体并存
流动性宽裕、但IR IR vol上行
银行间流动性充裕、半导体缺货、AI一起带动杠杆/期权牛。另一方面，宏观结构的tail risk其实并不小（gamma flip近，宏观事件很多）短期做不出确定方向性看法，我自己有的仓位继续不动，如果跌的多会买入
Herman Jin@ShanghaoJin
银行post SLR relief的流动性再这样宽松要闯祸了 下周GSE资金出去+发债，看看能不能让流动稍微正常一点
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秩序靠克制的暴力，不是道德、更不是能定于一尊
花好月圆地丧失动员力，吵吵闹闹的罗马和大宋，结局是血流成河，让蛮人重塑秩序
可叹～罗马基业都是先祖父，暴霜露，斩荆棘而得。Punic War一次次动员，一次次团灭，损失了25%男性；最后被Visigoth 3万人攻破罗马
美国二战曾动员16m军队，无穷生产力
Herman Jin@ShanghaoJin
@diamondrapids @yao30059829 @diyas_1989 说得好，一切文明安身立命之本不是道德 而是暴力的力量、与克制暴力带来的秩序
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@AntonLaVay @ShanghaoJin 时代变了……看了乌克兰的无人机战斗力完全超过普通士兵……
未来可能是机器大战，要是需要人参战的，一定要斩首行动，把首领干掉。
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@ShanghaoJin 你先去当兵呀？我说啥别的了吗？你自己不想当兵为啥要让别人上战场？
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2024年11月6日，一个在澳大利亚留学的中国女生，决定趁假期开启一段梦幻的美利坚之旅。她计划从悉尼飞往夏威夷火奴鲁鲁，然后再去洛杉矶和纽约逛一圈，返程机票也早早定好了。她带着一张有效的美国旅游签证，满怀期待地踏上了旅途，万万没想到，仅仅因为在厕所多呆了会儿她的行程被迫取消，甚至自己也收到了严厉处罚。
这个女生在飞机落地后，就直奔洗手间，结果这一去就是一个小时。她解释是因为在飞机上十几个小时不能碰手机实在太难受，于是她就边蹲着边刷手机，和朋友有一搭没一搭地聊天，没注意时间。这只是一件再正常不过的小事，谁没在厕所里玩过手机呢？
但美国海关可不这么想。看到女生带的行李只有一个小背包，没有托运任何行李，再加上在洗手间失踪一个小时，边检官员立刻提高了警觉。女生被拦下详细盘问：行程怎么安排的？为什么只带这么点东西？准备在哪儿住？甚至她的包都被彻底翻了个底朝天。
而且海关在她的钥匙扣上发现了一个小型的破窗工具。于是他们立刻怀疑她可能有偷车或其他犯罪意图。女生觉得特别委屈，认为这只是自保工具，万一坐车出事了可以用来逃生。可这解释并没打动官员，他们随即要求查看她的手机。
三小时的检查从此开始。照片、聊天记录、网页浏览、备忘录，全都被翻了个遍。接着她又被带去小黑屋二审，问题越问越细：你钱怎么来的？父母干啥的？为什么手机里有工作记录？女生解释那是她在澳洲合法打的兼职，还一再强调自己来美国只是旅游，绝不会非法打工。
审讯持续了6个小时，尽管她努力配合，态度诚恳，最终海关还是决定吊销她的签证，并将其遣返回澳大利亚，且5年内不得申请美国任何签证。在等待遣返的过程中，女生还被关押在火奴鲁鲁的联邦监狱中。
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美国战争部5月22日表示，有关美国向台湾出售价值约140亿美元的武器装备一事的细节还在“决策前的审议中”，美国的台湾政策没有改变。此前，美国代理海军部长高雄(Hung Cao)在一场国会听证会上说，美国已暂停向台湾出售价值约140亿美元的武器装备，原因是需要确保美军在对伊朗军事行动中有足够的弹药供应。
相关报道👉 voachinese.com/a/8152811.html
美国之音中文网@VOAChinese
美国海军代理部长高雄(Hung Cao)这个星期在国会山表示，美国已暂停向台湾出售价值约140亿美元的武器装备，原因是需要确保美军在对伊朗军事行动中有足够的弹药供应。 完整报道👉 voachinese.com/a/8152811.html
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I am tired of our people allowing this scum to run our country!!!!!!!
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@NiNibili NOK去年收Infinera，仅那个InP fab产能就值回本了
有加州的InP fab做基础还能迅速扩产，现在雄心勃勃要扩10倍。比LITE扩的还猛，而且扩10倍都不够用
CIEN做fabless就有点尴尬，要去跟NV抢LITE、COHR、5802产能
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说真的，中国不买英伟达卡基本上直接掐死AI基建的可行性。因为在美国这个信用极度膨胀、实物生产能力极度短缺的地方，以基建为名敛财比基建本身有吸引力得多。要讲AI拯救套利体制的故事很容易，但是物质层的发展阻力非常大，根本跟不上资本炒作的预期。
这也是为什么SpaceX的估值可能一点也不荒谬的原因。它不仅现在就拥有大量真正已建成的算力，还（至少理论上）能提供一条完全绕开地面阻力的途径。拯救整个体系的希望又会投射到它身上了。
镰刀判官@rngzhwn199456
觉得AI没有泡沫或者说美股不会崩的建议好好看看下面的的文章！ 作者@edzitron调查了美国在建的数据中心得出了结论：AI 基建全是鬼故事。 下面是文章精华总结： 目前地球上没人建成过 1GW 的园区，英伟达却卖了 300 万块 Blackwell。 （GW 就是功率单位，1GW = 10亿瓦。在数据中心里，它衡量的不是‘算力’，而是‘能吃多少电’；） 这些芯片在哪？在仓库里吃灰吗？ 建一个数据中心要多久？到底有多少真正上线了？ 这两个简单的问题，回答起来却难得出奇。 为什么？因为超大规模厂商（Hyperscalers）既不披露数量，也不披露可用容量。 过去一周，作者试图寻找 2023 或 2024 年开工并已竣工的数据中心，结果是一无所获。 大多数项目要么深陷审批泥潭，要么就是个“部分启用”的烂摊子，却对外宣称“已投入运营”。 事实很简单：目前没人建成过 1GW 的数据中心。 Stargate Abilene 吹嘘 1.2GW，两年过去了，只有两栋楼亮着灯，约 103MW。第三栋楼建好了，但里面空空如也。 就连亚马逊那个所谓的 2.2GW 项目，30 栋楼里只有 7 栋在用，却被 CNBC 和亚马逊自己包装成“全面投入运营”。这就是骗局，赤裸裸的。 然后是微软。 纳德拉说过去两年新增了 4GW，本季度又加了 1GW。我也希望能信，但我找不到。 作者通过卫星看了威斯康星州的 Fairwater 项目。 微软说 400MW，但按照每兆瓦 1400 万美元的成本，33 亿美元的投资只对应 235MW。 卫星图像显示，那地方基本上就是几块混凝土板。当地报纸说，里面还在做启动测试，根本没上线。 作者在北卡罗来纳州、俄亥俄州、巴西、威尔士找了一圈。要么还在挖土，要么连土都没开始挖。微软的公关要么不回，要么就在胡扯“进度超前”。 这导致了一个荒谬的结论： 如果微软真的建了 4GW，那它必须秘密建成了十几个巨型园区，且没有一家媒体报道。这不可能。 微软在过去六个月里，连 500MW 都没上线。 那些所谓的“1GW 新增产能”，要么是会计魔术，要么是还没通电的空房子。 这就引出了英伟达的问题。 黄仁勋说过去四个季度出货了 600 万块 Blackwell（实际是 300 万颗，他把双核算进去了）。 300 万块 Blackwell 的功耗是 3.6GW。 如果这些芯片真的在跑，我们需要 35 个 Stargate Abilene 那样的园区。但它们在哪？ 它们不在。它们堆在仓库里吃灰。 Blackwell 需要全新的散热和电力，旧数据中心装不下。这就是为什么 Supermicro 有价值 14 亿美元的 GPU 积压在库存里，也是为什么 Oracle 取消了 10 亿美元的订单。 Anthropic 租借 xAI 的老数据中心就是一个绝望的信号。 那是马斯克用燃气轮机搞出来的、污染严重的“弗兰肯斯坦”怪物，里面塞满了老芯片。如果真有那么多崭新的千兆瓦级数据中心上线，Anthropic 为什么要急着去租这种垃圾？ 总结一下这场闹剧： 微软、谷歌、Meta 在过去三年烧了 8000 亿美元 Capex。 他们声称拥有数 GW 的产能。 实际上，真正跑起来的可能只有几百 MW。 英伟达把未来 2-3 年的 GPU 都卖出去了，但这些芯片没地方放。 OpenAI 和 Anthropic 承诺了 7480 亿美元的未来支出，但这取决于这些鬼数据中心能不能建成。 感觉不对劲吗？ 是的。这感觉就像 2000 年的互联网泡沫，或者 2022 年的 FTX。 我们正处于一个基础设施与财务数据完全脱节的时代。折旧费用已经开始暴涨，但当那几百亿的账单真的到来时，大家会发现，我们建的不是算力帝国，而是一片由混凝土板和公关稿组成的鬼城。 我不相信有超过 100 万块 Blackwell 在运行。 你们呢？ 👇 看完这篇，你再看美股估值会觉得脊背发凉。 #AIBubble #Stargate #Microsoft wheresyoured.at/where-are-all-…
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@DanielM78906494 @Areskapitalon 三大巨头花费超过一万亿了……你居然说只有马应龙的几百亿是真的……
太阳光是假的，只有你家里的电灯泡是真的发光
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财务对比：
SpaceX:
IPO预计2万亿美金市值开盘。公司营收 187 亿美元，亏损 49 亿美元
AMD:
市值 8000 亿美元，营收 340 亿美元，净利润 43 亿美元
马斯克还是马斯克，只割蠢人
开盘接盘SpaceX的都是蠢逼
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我虽然现在也没有在持有闪迪了，但我不认为闪迪目前估值有泡沫。首先评估闪迪这样超高速爆发的公司，你看ttm pe有什么意义？ 它的2026财年前瞻PE已经降到22，也就是ttm的一半。而且它2026财年到六月份就结束了，一般华尔街估值定价会看之后12个月的情况，也就是用2027财年为准。闪迪2027财年的前瞻PE只有8.4. 为什么PE可以下降这么快，因为闪迪过去一年的eps增长是1000%，预计明年增速依然翻倍。
冰糖橙一哥@btc690000
先说结论：清仓闪迪！ 理论：闪迪当前的市盈率（TTM）约为48.59倍。这意味着什么？ 如果闪迪未来每年的盈利保持不变，你需要48.59年才能通过利润收回投资成本。 想追闪迪或已经持仓闪迪的投资者我强烈推荐你们多听听邓紫棋的成名歌！
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@himself65 美国在越战打输之后，痛定思痛，发展出巡航导弹一系列黑科技。是时候下重注投资无人机，激光武器和适合战争场景的edge AI了
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