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@roderix1966 E falando de etf rodrigao, qual sua opinião sobre? Seja daqui ou usa

Quando sua asset tem AUM pequeno, tipo 500mi, vc joga no ataque! Tem que performar pra captar. Quando vai pra 5bi, a taxa de adm fica tão gorda que a tendência é ir pra defesa! Coloca as mesmas posições da concorrência. O que importa agora é não ter resgate. Como disse o Luxa, quem tem medo de perder perde a vontade de ganhar!

@femisapien_z @PedroLulaMota Muito obrigado pelas explicações! Ainda me parece um ótimo instrumento

Diversification & Exposure Limits 1. The "5/10/40" Rule: No single issuer can represent more than 10% of the fund's assets. Furthermore, holdings where the fund has more than 5% exposure cannot collectively exceed 40% of the portfolio's total value. 2. Single Body Limit: A UCITS cannot invest more than 20% of its net assets in deposits made with a single body. 3. Borrowing Constraints: Temporary borrowing is strictly limited to 10% of the fund's assets and cannot be used for investment or leverage. 4. Group Limits: Exposure to a single counterparty in over-the-counter (OTC) derivative transactions is capped at 5% (or up to 10% if the counterparty is an EU credit institution) Asset Eligibility 1. Liquid Assets Focus: At least 90% of assets must be invested in highly liquid, regulated instruments, such as listed equities, fixed income, or money market instruments. Unlisted securities generally cannot exceed 10% of net assets. 2. Direct Asset Exclusions: Direct investments in physical real estate and commodities (e.g., holding physical gold or barrels of oil) are strictly prohibited. However, UCITS can gain indirect exposure via eligible derivatives or exchange-traded funds (ETFs) [Only ETF's that don't hold physical commodities]. 3. Short Selling: Uncovered short selling is not permitted. In practice short selling must be done using CFD's a very expensive instrument. 4. Other Funds (Fund of Funds): A UCITS can invest in other collective investment schemes (CIS), but it generally cannot invest more than 20% of its assets into any single underlying fund.

Quem diria que chegaria o dia em que os ETFs irlandeses, os UCITS, estariam amplamente disponíveis para o investidor brasileiro. Invisto nesses veículos há mais de 10 anos via Interactive Brokers. Na época, era uma aventura mandar dinheiro para fora e confiar que tudo daria certo. ETFs estão engolindo o mercado.

@femisapien_z @PedroLulaMota Isso vc deixou bem claro, eu estava realmente querendo entender mais sobre essas amarras… tenho interesse em compreender as tecnicidades desse instrumento

@_campos012 @PedroLulaMota É o que falei. Regras draconianas.

@femisapien_z @PedroLulaMota Penso que é útil por diferir o imposto quando de acumulação… to perguntando mais pra entender mesmo hehehe

@_campos012 @PedroLulaMota Se vc me explicar pq é util investir em ucits...

@femisapien_z @PedroLulaMota Pode explicar um pouco mais sobre essas “amarras”? Me parece extremamente útil de investir em ucits

Pq cargas d'agua vc investe em UCITS? Um dos tipos de fundos mais amarrados que existe. Não pode commodity, short só via CFD, controles de risco insuportáveis. E o seu ponto de que é uma aventura nem faz sentido, pq UCITS tem milhões de restrições mas a (talvez única) vantegem é ser extremamente seguro. (eu estruturei um na unha em 2014)

@roderix1966 Money weighted return?

Já falei aqui. Grafiquinho de rentabilidade histórica não quer dizer nada! Posso ter ganho 100% com 10mi de reais e fritado 30% com 5bi! Grafiquinho vai mostrar que está tudo ok né? Sóquenão. Lá fora eles calculam qto de grana o gestor gerou pro cotista! Honesto vai…

@marcelo_gambini @geraldoburigo DIVO11 não paga dividendos, portanto nada muda, correto?

@geraldoburigo Caro Geraldo, com esse alteração da tributação dos dividendos, o retorno do DIVO11 para o futuro não pode ser drasticamente afetado?

O fundo de ações Guepardo, um dos grandes outliers do mercado brasileiro nas últimas décadas, superou o IBOV com folga. Mas será que teria superado o IDIV, um índice simples e facilmente replicado por um ETF? Desde 2010: Guepardo CAGR: 11,85% DIVO11 CAGR: 11,46%

@Guilhermewnc @FernandoKobuti Justo brother, e pelo papo já deu pra entender que você faz de forma correta, é mais sobre filosofia de investimentos kkkk. Tmj

@_campos012 @FernandoKobuti Ignorância? Kkkk não cara, só tão querendo avacalhar com o produto como é padrão da indústria, foi assim com coe, cetipado… é normal, querem ganhar fee fácil. Aloco e já tive calls com investo e Itaú, e só tenho ETFs na física, mas esse especificamente n faz sentido, meu ponto.

Investir em NTN-Bs via ETFs pode ter vantagens que muita gente ainda desconhece 👀 ✅ Sem IOF ✅ Sem come-cotas ✅ Imposto de Renda de 15%, independente do prazo ✅ Reinvestimento automático dos cupons sem pagamento de Imposto de Renda. Imposto somente quando vender. ✅ Por serem negociados em bolsa, os ETFs ainda podem ser utilizados em outras estratégias e operações #ETFs #RendaFixa #NTNB #TesouroDireto #StopLossClub

@Guilhermewnc @FernandoKobuti Com certeza, mas dizer que tem zero sentido é no mínimo ignorância. Esse é o ponto.

@_campos012 @FernandoKobuti So vale se tu tiver mt convicção de achar que o juro real vai fechar em menos de 2 anos pra se beneficiar da alíquota, o que é a MINORIA do PF que vai fazer isso.

@Guilhermewnc @FernandoKobuti Amigo eu falei de duas coisas… um cenário onde o cara quer comprar e esquecer, e sim, pode fazer isso com tesouro ou etf e ficar de buenas. Sim, no etf vc n tem exatamente a taxa se carregar pq vai estar sempre contratando um novo juro real, mas NÃO DEIXA de ser útil

@_campos012 @FernandoKobuti Tu falou pro cara que “ comprar e esquecer” ou seja, carregar. O etf reinveste cupom na taxa de mercado, renova a B com taxa de mercado sem autonomia pro investidor, a B tu carrega até o vencimento e tem exatamente o juro real contratado, no ETF não.

@Guilhermewnc @FernandoKobuti Pro cara que quiser tradar pra pegar a mtm de curto prazo vale a pena sim, tem o benefício fiscal a favor, qqr coisa que seja colocada ali no etf com vértice mais longo vai ter ganho. “Zero” já é ignorância brow Hahahah

@_campos012 @FernandoKobuti Zero. Diferente da B que vence, o etf sempre vai renovar com a B de referência 2 anos antes do vencimento pra manter alíquota em 15%, então só pra carrego e uma obj específico, a B faz mais sentido pq tu realmente ganha a taxa, no etf vai ficar renovando ad eternum.

@Guilhermewnc @FernandoKobuti Vc mencionou sobre reinvestimento dos cupons, se o investidor quer comprar algo e esquecer ele pode usar um instrumento desse ou vai pra B principal, e realmente o custo disso importa muito. Se for uma estratégia de trade de mtm o etf acaba fazendo mais sentido sim

@_campos012 @FernandoKobuti Mas aí tu pode comprar a B e “esquecer” também. O etf só vale se a taxa dele for menor que a do tesouro ( 0.20 a.a). Pq se não é mais do mesmo.

@JInstagramer @penseinveste @FernandoKobuti Em contrapartida tem o PACB11, pelo que vi só tem as Bs com vencimento em 50,55 e 60

@JInstagramer @penseinveste @FernandoKobuti Carteira do índice que o etf segue, se o objetivo for ter só as beeem longas ai acho que não vira

Vou começar a usar mais essa rede e outras pra falar sobre o meu trabalho e toda a rotina que envolve o mercado financeiro, compartilhar informação correta é cada vez mais essencial pro brasileiro médio que só se informa através de rede social

@VanceEquities Então pra maioria dos investidores médios, tirar o fator Stock picking da jogada traria um conforto e reduziria demais o tempo gasto com due diligence

@VanceEquities Acredito que o grande ponto seja que as probabilidades jogam contra o Stock picking. Se você for um profissional do mercado que vai acompanhar as empresas, se tiver um bom know how pode ser que de fato consiga um retorno superior, mas tecnicamente ainda sim é um desafio

Tem uma coisa ainda não está bem clara em minha cabeça: Estudos falam que o stock picking faz pouca diferença no resultado de um portfólio e o que importa mais sao as alocações de classes de ativos. O que pensamos intuitivamente disso? Que as ações vão andar +- juntas ( o que é parcialmente verdade mas mais no curto prazo) Pois temos outro estudo que diz: O retorno do mercado de ações é altamente desproporcional em poucas ações carregando a maior parte do retorno. Logo como stock picking tem pouco peso na carteira? Eu acho que tem algum furo aqui e minha aposta é que o estudo de classes vs stock picking viu o stock picking em uma ótica mais curto prazista onde tudo costuma andar no mesmo sentido.

@Guilhermewnc @FernandoKobuti Pro cara que quer “esquecer” pode ser que faça sentido concentrar num etf com “vencimento” específico, de resto concordo contigo

@FernandoKobuti Reinvestir cupom só é vantagem se a taxa tiver maior, o que desvaloriza a B na mtm. De resto, comprar ntnb única é a mesma coisa, tão querendo avacalhar os ETFs já

@JInstagramer @penseinveste @FernandoKobuti Tem sim meu querido, o IB5M11 investe só nas Bs com prazos superiores a 5 anos

@penseinveste @FernandoKobuti Meu também. Mas um etf de B só de longa seria bom, tem?

Tudo bem que IA faz com que qualquer um seja capaz de programar, mas aprender COMO programar e entender os vínculos de cada coisa é do kct