ElCupra

@Dan_Kostecki Wczoraj to chyba kwiaty dostałeś 😀

Trochę o rybkach 🐟w akwarium, czyli wizualizacja rezerw banków, QT, działań Fed i obfitej lub wystarczającego płynności ;) 👇 graplynnosci.substack.com/p/jak-rozumiec…

@Macronextcom Do której grupy zalicza się student który wraca na wakacje do domu rodzinnego?

Młodzi ludzie w Polsce 🇵🇱 wyprowadzali się z domu rodzinnego średnio w wieku 26,7 lat. W Europie najszybciej wyprowadzają się młodzi Finowie 🇫🇮 (21,4 lat), a najpóźniej Chorwaci 🇭🇷 (31,3 lat). ➡️ ec.europa.eu/eurostat/en/we… (1/2)

@LukaszPelowski @Ferrari Świetna analiza. Ciekaw jestem jak wyróżni się Ferrari wśród elektryków, gdy nie będzie ryku silnika a stworzenie szybkiego samochodu nie jest już wyzwaniem dla producentów.

Dziś mniej filozoficznie, za to bardziej fundamentalnie - obiecana analiza spółki @Ferrari, zapraszam! okiemstratega.pl/zrodzony-z-duc…

@Przeswity Żenada

To inwestycja w kulturę...

@Przeswity @MateuszLakomy @mic_kot Huśtawka pomysł ok ale nie te kolory, nie ten styl. Zagłosowałem za czarną

Drodzy Czytelnicy, tej jesieni chcemy kolejny raz pochylić się nad tematem polskiej demografii. Po książce "Demografia jest przyszłością" @MateuszLakomy - we wrześniu będziemy mieli dla Was nowy tytuł: "Jak uniknąć demograficznej katastrofy" - której autorami są: @mic_kot oraz @BartoszMarczuk Mamy 3 projekty okładki, zapraszamy do głosowania w ankiecie pod wpisem.

@hedgefundowiec Dobrze słyszeć ponownie! Sam z ciekawością czekam na sierpień i rozwój wydarzeń. Czy cła (zapowiedzi), które są już najczęściej ignorowane mogą się w końcu spełnić i też pociągnąć rynek w dół?

#nasdaq100 #short NQ short 23330 👉Skoro ten konkretny pomysł zaczął się publicznie, to wrzucę tu następną jego odsłonę. Bazą zakładu jest przedstawiona tu teza, że od końca 24’ amerykański rynek, szczególnie NQ będzie underperformował vs inne rynki, np W20 i to się działo. Przez ostatnie tygodnie pokazał wyjątkową siłę, która jeśli teza inwestycyjna ma się dalej potwierdzić powinna wygasnąć. Momentum jak zawsze mają wyznaczać anomalie, pokazujące wyczerpywanie się tej siły i tu takie dostrzegam, tym razem, wybaczcie bez zwyczajowej analizy wstępnej i bieżącej rynku (sezon wakacyjny). *Zakład na tygodnie/miesiące, nie godziny dni.

@Paul__Crow @IT_Tech_PL Dziś to w sumie dopiero zauważyłem. Obok ikonki Amerykańca, którego obserwuję pojawił się tytuł po polsku i coś mi nie pasowało.

Ludzie wybiorą ludzi, bo emocje, bo fajnie ktoś mówi, natomiast Ai będzie tworzyło kontent który rozwodni wszystkim zasięgi. Ale w pewnym momencie ten rekt będzie, chroni trochę nas język ale to raczej w krótkiej perspektywie. Wejdz na yt 90% kontentu o krypto gieldzie jest juz tłumaczone przez Ai na polski. Do tego kontekt Ai-owy, ta zmiana to kwestia 6-12 miesiecy, a nie lat. Oczywscie nadal bedzie tak ze czesc robi na thermomixe, a czesc z przepisu aniagotuje ale propocje mocno sie zmienia.

@IT_Tech_PL A co do zasięgów i reakcji trzeba chyba zaakceptować ludzka naturę? że treści kontrowersyjne powodują najczęściej reakcje,a nie merytoryczne wpisy. Sam chciałbym mieć możliwość zagłębienia się w Twoje wpisy, ale crypto u mnie jest na dalszym planie w życiu.

@IT_Tech_PL Mnie najbardziej interesowałoby proste wyjaśnienie co się dzieje danego dnia na rynku, jakieś istotne wydarzenie. Nie jestem day traderem i wchodzenie w szczegóły wykresu nie jest dla mnie, ale chciałbym wyrabiać sobie zdanie dokąd rynek zmierza.

🎙️ I’m rebuilding this space and I want your input. From Monday: more alpha, more structure, more value. But before that, I need your thoughts ✊ Posts reach good numbers of views, but real interaction is rare 📉 Most replies are scam bots. Please ignore them. 📝 Let me know what kind of content you want more of. Check the image below for 4 ideas. Pick your favorite or drop your own in the comments. I’ll use top replies to shape next week’s posts. Drop a comment. I read every single one 👇 🙏 Thank you for helping make this space better.

@Paul__Crow A ja nadrabiam oglądanie filmiku. Dzięki!

Zamiast kolejnej gadki o AI – pokazałem w filmie, co naprawdę można z nim zrobić. Bez definicji. Bez lania wody. Konkretne przykłady i case study: – AI uczy Cię lepiej niż kurs, – moja randka z AI (tak, serio dostałem ocene 4/10 😅 – serial o przegrywie stworzony przez AI, – agent-asystent, który pomaga nawet w absurdach. W drugiej części: pisanie pracy magisterskiej, mistrz Zen, predykcja Bitcoina, wskaźniki, a może... klon Paul Crow. Zobacz, zyskasz dźwignię w swoim życiu. Jeśli uznasz, że warto – udostępnij. Nie prosiłem o to nigdy. Tym razem robię wyjątek. ps. link do YT za godzinę – albo już teraz w bio ps2. prompty / instrukcje / apki – nadam w newsletterze 1/3 pozostałe wątki wkrótce

@iggnacy @Macronextcom Na LinkedIn też są straszne historie. Ktoś zostaje wyproszony z rekrutacji, czeka na dworze, zaczyna padać. Taxi nie przyjeżdża. Musi iść pieszo i zostaje ochlapany, ale zatrzymuje się pomocny człowiek, który akurat szuka office account managera...A faktycznie tam jest tip top 🙂

@Macronextcom Wszyscy powinniśmy się przenieść na LinkedIn - tam wszystko jest tip top 🙃

Niesamowite dane. Obraz tego, jak współczesne media zaburzają obraz rzeczywistości. Walka o atencje zostawia nas wszystkich przestraszonymi.

@DnaRynkow Dziś stopa referencyjna NBP wynosi 5,25. WIBOR3M jest 5,33. Czy rynek w takim razie wycenia podwyżkę stóp w nadchodzących trzech miesiącach?

Także tak, wczorajsza decyzja Rady Polityki Pieniężnej o obniżeniu stopy referencyjnej NBP doskonale pokazuje, że głównym czynnikiem kształtującym stawki WIBOR pozostaje 🥁🥁🥁 polityka pieniężna banku centralnego (szok nie?) To jednak nie – jak sugerują niektóre kancelarie – dowolne sobie ustalenia banków. Warto przypomnieć chronologię wydarzeń: najpierw, po wielu miesiącach stabilizacji, stopniały notowania WIBOR (przede wszystkim kluczowe 3M i 6M), a dopiero później – zgodnie z rynkowymi oczekiwaniami już zdyskontowanymi w tych stawkach – RPP obniżyła stopę referencyjną. Taka sekwencja nie jest przypadkowa. Dla przykładu - WIBOR 3M to koszt trzymiesięcznej pożyczki na rynku międzybankowym, a jego naturalnym punktem odniesienia są siedmiodniowe bony pieniężne NBP oprocentowane właśnie stopą referencyjną. Bank, wyceniając pożyczkę na 90 dni, musi więc uwzględnić nie tylko bieżący poziom stóp, lecz także ich prawdopodobne zmiany w tym horyzoncie. Gdy komunikaty NBP wskazują na planowane łagodzenie polityki, WIBOR z wyprzedzeniem opada – co obserwowaliśmy w ostatnich tygodniach – by następnie zostać „potwierdzonym” formalną decyzją RPP. Mechanizm ten działa w interesie kredytobiorców, bo raty kredytów obniżają się wcześniej, niż następują same cięcia stóp. Tyle to z tej wielkiej „afery” zmieniania się WIBOR.

@Dystopia_PL Dziękuję, korzystałem z pierwszej wersji to chętnie zrobię update!

Łapcie obiecany update do Aggr z podanymi wartościami, liq heatmap oraz czytelnymi wskaźnikami tak żeby nawet osoby, które nie obserwują mnie na co dzień mogły w jasny sposób odczytać co znajduje się na wykresie. #Bitcoin #BTCUSD #BTC #BTCUSDT #ETH #Crypto files.fm/u/tpccjcncs8

@Paul__Crow Pobieżnie przejrzałem komentarze i mam wrażenie, że większość liczy jednak na kontynuację hossy i trochę mnie to zaskoczyło. Ja się bardziej z Tobą zgadzam, niepewność i rozgrywka na linii USA-Chiny też szybko się nie zakończy, a bez tego trudno mi uzasadnić nowe ATH na BTC.

GM Wiele osób piszę że BTC zrobi w tym roku jeszcze ATH. OK sprawdzam. TLDR: Szanse na nowe ATH z dnia na dzień maleje. Zacznijmy od rzeczy pozytywnych by nie było hodlerom smutno: 1. Nadal BTC ma strukturę wzrostową 2. Zostało jeszcze trochę czasu zgodnie z cyklicznością 3. Płynność rosła Natomiast mamy w tym tygodniu przecięcie weekly 12/25 EMA. Przecięcie to zwiastuje w 75% zakończenie cyklu, jedynie w maj 2021 udało się wyjść z tego poziomu i zrobić delikatne nowe ATH. Maj 2021 był znacznie lepszy gdyż zejście było głębsze, oraz warunki zewnętrzne giełda była też znacznie lepsza. Dla BTC lepsze by było dynamiczne zejście do poziomu 55k-60k$ by móc iść w górę niż sącząca się rana jak obecnie. EMA 12/25 vs poprzednie topy: Na daily mieliśmy fałszywe wybicie ma200 co jest też sygnałem słabości BTC. W tym momencie powinniśmy mieć paraboliczny ruch i euforię, jakoś tego nie widać. Wszelka euforia była w marcu i listopadzie 2024. W marcu większość wskaźników doszła do poziomów hossy i euforii Zerknijmy sobie jeszcze na gapy na etf BTC IBIT, w marcu narysowałem flagę liczyłem że wtedy pójdziemy na ATH, stało się to dopiero później i flaga osiągnęła swój target okolice 100k$. W dniu wczorajszym zamknął się jeden gap, pozostały 4. Z etf nie zawsze one się zamykają, ale dość często. W mojej ocenie jest bardzo duża szansa na zamknięcie dwóch górnych gapów. Uważam też ze cena lubi wrócić jak najniżej i są szanse na zamknięcie tych dolnych i powrót do ceny wyjścia z uruchomienia ETF. Tutaj powstaje zagadka na jakim poziomie pojawi się płynność i zainteresowanie, to trochę jak z top nie będzie tak wysoki, a dip raczej nie będzie tak niski jak liczymy. BTC jest na ziemi niczyjej, whale mają go uśrednionego w okolicy 24k$, no poza Saylorem 67k$. Minerzy nie sprzedawali a wręcz dokupywali, prosi się o przetestowanie ich strategii. Na obecnych poziomach nie jestem zainteresowany zakupem, siedzę na gotówce obligacje gdzie % rośnie i płacą mi za nic robienie. Jeśli miałbym dynamiczne zejście niskie jak w maju, otworzę pozycję (55k-60k$), jeśli nie to będę czekał na powolne wykrwawienie. Szanse na nowy top obniżam z 30% na 20%, mój model Ai obniżył z 45% na 35%. Uważam że są duże szanse że top był, a obecnie powstaje struktura HS gdzie lewe ramie był marzec, top listopad, a teraz walczymy o prawe ramie. Proszę nie bierzcie tego personalnie, jest to moje spojrzenie. Jeśli nie mam racji i BTC zrobi nowe ATH to napiszę, że nie miałem racji. Decyzje podejmujcie samodzielnie zgodnie z swoją strategią. Zróbmy sobie fact checking wpisu: 1) BTC ma nadal strukturę wzrostową (prawda/fałsz) 2) Cykl może trwać do listopada (prawda/fałsz) 3) Czy EMA 12/26 weekly przepowiada z reguły koniec cyklu (prawda/fałsz) 4) Czy mieliśmy fałszywe wybicie na daily (prawda/fałsz) 5) Czy cena lubi powracać do średniej kroczącej i zamykać gapy (prawda / fałsz) Kluczowe pytanie dla ludzi którzy są w gotówce na jakich poziomach wejść ponownie, oraz czy BTC pełni funkcję zabezpieczające o których tyle się mówi? Zapraszam do merytorycznej dyskusji, ale jeśli mnie już musicie obrzucić błotem i to Wam pomoże to też możecie 🤣 miłego dnia ☕️ 1/4

@Dan_Kostecki Mniej niż 10%

Ile procent swojego całego kapitału do którego zaliczymy (oszczędności, lokaty, obligacje, wycena nieruchomości na wynajem, działki) trzymasz w akcjach/krypto

@Dan_Kostecki Bardzo przydatne ,dzięki!

#EDUKACYJNIE - źródła płynności w FED 🏦 w skrócie i uproszczeniu + wizualizacja :) Trzy podstawowe źródła płynności w FED 1. Bilans FED i QE i QT. Jeśli FED prowadzi QE, to oznacza, że skupuje od instytucji finansowych papiery wartościowe. Instytucje w zamian dostają rezerwy. Rezerwy nie są obarczone żadnym ryzykiem, w przeciwieństwie do obligacji. Wtedy rośnie płynność sektora finansowego i zmniejsza się poziom ryzyka i banki mają więcej możliwości finansowania, bo mają więcej rezerw. W QT dzieje się rzecz odwrotna. Fed pozwala zapadać papierom, które posiada i w rezultacie rezerwy się kurczą, czyli płynność się zmniejsza. 2. Reverse Repo (RRP). To operacje z FED, które pozwalają parkować nadwyżki pieniędzy instytucji na koncie w banku centralnym, gdy te pieniądze nie mają gdzie się podziać na rynkach i nie mogą zostać w gotówce, bo RRP w Fed i rezerwy banków są oprocentowane. Mechanizm jest prosty, gdy fundusz nie ma co zrobić z kasą na koniec dnia, to idzie do FED i kupuje papiery wartościowe. Czyli wzrost wykorzystania reverse repo, to zmniejszenie ilości pieniędzy na rynku, bo trafiają one do FED. Jeśli natomiast fundusz ma co robić z pieniędzmi na rynku (bo np. może sobie kupić wyżej oprocentowane bony skarbowe, które właśnie wyemitował Departament Skarbu), to nie chce już dokonywać transakcji z FED, tylko idzie na prywatny rynek i tam lokuje swoje pieniądze, co dodaje płynności. Tylko bony mogą konkurować z reverse repo, ponieważ obligacje niosą za sobą już wyższe ryzyko. Czyli wzrost wykorzystania reverse repo zabiera płynność z rynku finansowego, a spadek wykorzystania reverse repo jej dodaje. 3. Konto Departamentu Skarbu w FED, czyli TGA (Treasury General Account). To takie konto, jak ministerstwa finansów w banku centralnym. Np. na to konto wpływają płatności podatkowe i z niego też płacone są wszystkie zobowiązania państwa do obywateli/firmy itp oraz trafiają na nie środki z emisji długu. Czyli jeśli spada saldo konta TGA, to dorzuca to płynności, ponieważ te środki mogą wtedy podnieść rezerwy banków, a czym wyższe rezerwy banków, tym zazwyczaj lepiej dla rynków. Jeśli natomiast saldo konta TGA rośnie, to teraz są dwie opcje albo jest to pozytywne dla rynków albo negatywne. Pozytywne jest wtedy, gdzie wzrost salda TGA jest równoważony przez spadek wykorzystania Reverse Repo (co miało miejsce przez ostatnie 2 lata, bo dorzucało bonów skarbowych na prywatny rynek repo). Natomiast jeśli nie ma już dodatkowej nadpłynności, to wzrost konta TGA powoduje spadek rezerw w systemie bankowym, co jest bardziej negatywne niż pozytywne znowu do momentu, gdy państwo nie zacznie wydawać tych pieniędzy, co obniży saldo TGA i podniesie rezerwy.

@Macronextcom @iggnacy @tomo9000p @Dr_nauk_House @PiotrRadwan1 @GUS_STAT Napisze jak to wygląda. żłobek publiczny w Poznaniu we wrześniu kosztował 500zl po uwzględnieniu dofinansowania z miasta i ZUS. Od października większość miast podniosła opłaty do 1500zl żeby w całości wykorzystać dofinansowanie. rodzice oszczędzają 500zl mimo że jest drożej 😄

@iggnacy @tomo9000p @Dr_nauk_House @PiotrRadwan1 @GUS_STAT Podwyżki musiałyby być o 1500 zł miesięcznie, żeby dla rodzica opłata za pobyt dziecka nie zmieniła się po wprowadzeniu programu "Aktywny Rodzic". Tak to rozumiem.

#Polska 🇵🇱: w XII 2024 inflacja CPI (fin) 4,7% R/R 😮 (prognoza: 4,8%; poprzednio: 4,7%) #PLN #RPP Duże BUM‼️ W grudniu inflacja nie zmieniła się (4,7%). Pierwotnie ekonomiści prognozowali jej wzrost do 5%, a wstępne szacunki GUS były na poziomie 4,8% ➡️ macronext.pl/pl/dane-makro/…

@SwingPirates Dzięki za dzielenie się spostrzeżeniami

Nowy rok zaczynam tutaj z nowym milestonem - 5k to już nie przelewki 🏴‍☠️ Znosicie mój sarkazm dzielnie i oby rynek wam to wynagrodził - wielu poległo w tej trudnej relacji 😂 Dobrze mieć się gdzie w tych tematach wygadać i ciekawe co kolejne lata przyniosą - besos habibis 🏴‍☠️

@mbank_research Piękna metafora 😂

🇵🇱 Szczegóły inflacji z października są dla nas jasne: nie ma tam siły na kontynuację procesu inflacyjnego (można się nie zgadzać z J. Tyrowicz z RPP, ale wprowadzenie do dyskursu określenia procesu inflacyjnego bardzo dobrze temu dyskursowi zrobiło). Myśleliśmy do tej pory, że ożywienie popytu + bardzo wysokie wzrosty płac silniej pchną cały wskaźnik w górę. Doszło do tego w bardzo umiarkowanym zakresie - wzrosty pojawiały się punktowo. Te punkty to naszym zdaniem opóźnione echa inflacji płac. Inflacja jest jeszcze wysoka ale to jej ostatnie podrygi. Temat inflacji towarowej zamknęliśmy już jakiś czas temu. Same surowce mają marne szanse na wzrosty w obecnym otoczeniu oczekiwania na postępy protekcjonizmu (a nóż widelec skończy się wojna?). Zostaje inflacja w usługach, ale to kwestia 2025 roku, kiedy będzie wygasała. Na wykresie znajduje się nasza (twórcza, bo musieliśmy pokombinować z danymi) naturalizacja badania "The wage-price pass-through across sectors: evidence from the euro area" z BIS. Jak czytać ten wykres? Zmiana płac odciska się na zmianie cen. W przypadku przemysłu idzie to szybciej (ale w mniejszej skali). W przypadku usług wolniej (ale w większej skali). Biorąc pod uwagę oczekiwane trendy na rynku pracy (płace zwolnią), dodatki do poziomu cen będą coraz mniejsze. To oznacza spadki inflacji. To najważniejsze dla sektora usług. Wyobraźmy sobie biegacza, który atakuje strome wzniesienie. W pewnym momencie potyka się. Jego impet powoduje, że niemal leci (może nawet stopy ma wyżej niż podczas biegu?). Ale my wiemy jak to się skończy - wyrżnie w glebę. To jest właśnie metafora obecnej inflacji. Wzrosty wskaźnika zmian cen, które są przed nami nie mają znaczenia, bo potknięcie już było, a gleba czeka by go od nas ucałować.

🧵1. Eliminacja irańskiej ropy i znaczące zwiększenie krajowej produkcji w imię zasady "drill, baby, drill" - to najważniejsze hasła, które przypisuje się D.Trumpowi w kontekście rynku ropy. Jak będzie wyglądało zderzenie z rzeczywistością? Zapraszam na nitkę👇 #trump #ropa