Besties

Trade ederek para kazanmaya çalışmayın. Böyle yapmaya çalışan milyonlarca kişi gibi bir istatistik verisi olursunuz. Başarılı olan traderların yüzdesi çok düşüktür. Onlar da bu paylaşımdaki kişiler gibi kitaplara konu olurlar. Hayallere kapılıp zor kazandığınız birikimleri trade olduğunu düşündüğünüz alım-satımlarla eritmeyin. Yöneticilik yaşamım boyunca onbinlerce müşterimiz oldu, trade ederek servet kazananların ve o kazançlarını koruyabilmiş olanların sayısı bir elin parmaklarını geçmez. Global hisseleri de içeren yaygın bir portföy oluşturun. Endekslere düşük yönetim maliyetli borsa yatırım fonları ile zamana yayılmış, düzenli yatırımlar yapın. Sabırlı ve disiplinli olun. İnanın, başka bir yol yok.

Hareketli Ortalamalar (EMA, SMA) Neden Önemlidir? Milyarlarca doları yöneten CTA (Commodity Trading Advisor) ve quant hedge fonları, kararlarını tamamen matematiksel modellere ve algoritmalara dayandırır. 👉🏻 Algoritmik Tetikleyiciler: Bu fonların algoritmaları, trend yönünü tayin etmek ve pozisyon büyüklüklerini ayarlamak (position sizing) için hareketli ortalamaları ana girdi olarak kullanır. 👉🏻 Kesişim (Crossover) Stratejileri: Kısa vadeli bir ortalamanın uzun vadeli bir ortalamayı kesmesi, bu devasa fonların milyarlarca dolarlık alım veya satım programlarını (execution algoritmaları) kademeli olarak başlatmasını tetikler. Dünyanın en agresif makro hedge fon yöneticileri bile karmaşık ekonomik modellerin yanında basit hareketli ortalamaları ana savunma hattı olarak görür. En net örneklerden biri milyarder fon yöneticisi Paul Tudor Jones'tur: Paul Tudor Jones der ki: "Baktığım her şey için ana metriğim 200 günlük kapanış fiyatı hareketli ortalamasıdır. Bir varlık 200 günlük ortalamasının altına düşerse oyundan çıkarım. Bütün mesele her şeyi kaybetmekten nasıl korunacağınızdır. Defans oynar ve çıkarsınız." (Jones, 1987 yılındaki meşhur "Kara Pazartesi" çöküşünden bu kural sayesinde sıfır zararla kurtulmuştur.) 👉🏻 Trend Rejimi Filtresi: Kurumsal traderlar piyasayı ikiye ayırır: "Boğa Rejimi" ve "Ayı Rejimi". Fiyat ana ortalamaların üzerindeyken sadece uzun (long) yönlü veya agresif geri çekilme (pullback) stratejileri çalıştırılır; altına indiğinde ise pozisyonlar küçültülür veya açığa satış (short) işlemler ağırlık kazanır. Kurumsal yatırımcıların odaklandığı kritik ortalamalar 21, 50 ve 200 günlük hareketli ortalamalardır. 🔹 200 Günlük (SMA): Kurumsal dünyanın "kırmızı çizgisidir". Uzun vadeli trendin yönünü ve boğa/ayı sınırını belirler. Devasa emeklilik fonları ve kurumsal varlık yöneticileri bu çizginin altındaki hisseleri taşımak istemez. 🔹 50 Günlük (SMA): Orta vadeli kurumsal destek hattıdır. Yatırım fonlarının (mutual funds) güvendiği bir hissede pozisyon büyütmek veya maliyetlenmek için piyasaya girip alım yaptığı ana likidite bölgesidir. Fiyat buraya geldiğinde kurumsal talep genellikle artar. Bu nedenle 50 günlük hareketli ortalama üstünde yükseliş momentumu güçlenir. 🔹 21 Günlük ve 10 Günlük (EMA/SMA): Momentum traderları, yüksek frekanslı işlem (HFT) masaları ve agresif büyüme fonları tarafından kullanılır. Güçlü yükseliş trendlerinde büyük emir bloklarını (block trades) piyasayı yukarı sürmeden, en optimize geri çekilme seviyelerinden girmek için bu kısa vadeli hatlar izlenir. Kurumsal traderlar hareketli ortalamalara gizemli anlamlar yüklemez. Onlar için bu çizgiler, büyük emirleri piyasayı bozmadan nerede işleme sokabileceklerini gösteren likidite haritaları ve büyük çöküşlerde sermayeyi koruyan kesin disiplin kurallarıdır.

$GOOGL is the most profitable company in the world with $160B in annual net income. Google is the only player in the AI economy that owns the full stack: TPU silicon, Gemini models, Cloud infrastructure, Search & YouTube distribution plus Waymo on the application edge.

YTD Worst Performing Nasdaq 100 Stocks: 🔴 -54% $INTU 🔴 -49% $TEAM 🔴 -43% $WDAY 🔴 -35% $SHOP 🔴 -31% $AXON 🔴 -30% $ADBE 🔴 -30% $DASH 🔴 -29% $CHTR 🔴 -28% $APP 🔴 -25% $BKNG 🔴 -24% $PYPL 🔴 -24% $ZS 🔴 -23% $PLTR 🔴 -22% $ISRG 🔴 -17% $MELI 🔴 -13% $MSFT 🔴 -8% $META 🔴 -7% $TSLA

$NVDA Q1 FY2027 Bilanço Analiz Özeti Gelir Dinamikleri ve Büyüme Nvidia, Q1 FY2027 döneminde 81.6 milyar dolar gelir elde ederek yıllık bazda %85 büyüdü. Şirket yalnızca bir çeyrekte gelirini 13.5 milyar dolar artırarak tarihindeki en büyük nominal çeyreklik gelir artışına ulaştı. 🚀 Büyümenin ana motoru yine Veri Merkezi segmenti oldu. Data Center gelirleri 75.2 milyar dolara çıkarak toplam gelirin yaklaşık %92’sini oluşturdu. Compute gelirleri 60.4 milyar dolara yükselirken Blackwell mimarisinin hyperscaler şirketler ve büyük yapay zeka model geliştiricileri tarafından hızla benimsenmesi büyümeyi destekledi. Networking tarafında ise gelirler 14.8 milyar dolara ulaşarak yıllık bazda %199 arttı. Özellikle InfiniBand ve Spectrum-X ürünlerine olan talep oldukça güçlü kaldı. Şirket ayrıca veri merkezi operasyonlarını artık Hyperscale ve ACIE olarak iki alt kırılımda raporluyor. Hyperscale gelirleri 38 milyar dolar olurken AI Cloud, Enterprise ve Industrial müşterileri kapsayan ACIE gelirleri 37 milyar dolara ulaştı. Özellikle AI Cloud gelirlerinin yıllık bazda 3 kattan fazla büyümesi dikkat çekti. Karlılık ve Nakit Akışı Nvidia’nın brüt kâr marjı beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti. Non-GAAP brüt kâr marjı %75 seviyesine ulaştı. Piyasada Blackwell geçişinin marjları aşağı çekeceği yönünde korkular vardı ancak şirket bu endişeleri büyük ölçüde ortadan kaldırdı. Operasyonel giderler yıllık %49 artarken gelirlerin %85 büyümesi operasyonel kaldıraç etkisini ciddi şekilde güçlendirdi. Bunun sonucunda non-GAAP net kâr 45.5 milyar dolara ulaşarak yıllık bazda %140 büyüdü. Şirket ayrıca çeyrek boyunca 48.6 milyar dolar serbest nakit akışı üretti. Nvidia artık yalnızca güçlü büyüyen bir şirket değil, aynı zamanda olağanüstü seviyede nakit üreten bir dev haline gelmiş durumda. Hissedar Geri Dönüşleri ve Rehberlik Şirket çeyrek içerisinde yaklaşık 20 milyar doları temettü ve hisse geri alımı yoluyla hissedarlara iade etti. Buna ek olarak yönetim 80 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı açıkladı. Ayrıca temettü hisse başına 0.01 dolardan 0.25 dolara yükseltildi. Bu da Jensen Huang’ın yıllık temettü gelirini 34 milyon dolardan yaklaşık 854 milyon dolar seviyesine çıkarıyor (ağam kendisini de düşünmüş). 🙂 Q2 FY2027 için gelir beklentisi 91 milyar dolar olarak açıklandı ve brüt kar marjı beklentisi %75 seviyesinde korundu. En önemli detay ise Nvidia’nın bu rehberliğe Çin’den gelecek hiçbir veri merkezi compute gelirini dahil etmemesi oldu. Şirket, Çin gelirlerini sıfır varsaymasına rağmen piyasanın oldukça üzerinde bir rehberlik vermeyi başardı. Genel Değerlendirme Nvidia bu bilanço ile piyasadaki en büyük korkuları büyük ölçüde ortadan kaldırdı. Blackwell geçişinde marj erimesi yaşanmadı, talep tarafında yavaşlama görülmedi ve Çin gelirlerini sıfır kabul ederek 91 milyar $ rehberlik vermek, şirketin görünürlüğünün ne kadar yüksek olduğunu kanıtladı. Özellikle 91 milyar dolarlık rehberlik ve 80 milyar dolarlık yeni buyback programı, yönetimin hem talebe hem de uzun vadeli büyümeye olan güvenini net şekilde ortaya koyuyor.