jeffhk
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这可能是我经历过的除了 2020 年之外最疯狂的市场。
几周前涨幅还主要集中在半导体板块，但近期市场广度明显提升，资金开始在不同板块之间快速轮动。
这是强牛市的典型特征。
$MRAM $FLNC $VICR $RKLB
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【#BTC 四年周期系列更新📊】
距离比特币短期投资者平均购币成本 ($78,934) 死叉比特币真实市场平均购币成本 ($78,888) 还差 $46 刀
CryptoChan@0xCryptoChan
【四年周期总刻系列（24）】 2014年红线死叉蓝线，182天 后到熊底 2018年红线死叉蓝线，128天 后到熊底 2022年红线死叉蓝线，160天 后到熊底 当前距离红线死叉蓝线还差 5899刀 ┌── 📑 𝗗𝗲𝗲𝗽 𝗗𝗶𝘃𝗲 | 指标详情 ──┐ 图中灰线为 #BTC 价格；红线为比特币短期持有者平均购币成本 (Short-Term Holder Realized Price)；蓝线为比特币真实市场平均购币成本 (True Market Mean Price) 比特币短期持有者平均购币成本，计算的是短期持有者（Short-Term Holders，通常定义为持有比特币少于 155 天、最近链上移动的币）所持有筹码的平均购入成本。反映了近期市场新入场者（常被称为“弱手”或活跃交易者）的平均购币成本 比特币真实市场平均购币成本，也被称为“活跃投资者价格”。它不是简单所有币的平均实现价格，而是专门针对二级市场活跃交易的币：计算公式为 Investor Cap（投资者市值，排除掉矿工挖出但没有进入二级市场交易的比特币）除以 Active Supply（时间加权活跃供应量，剔除长期休眠和丢失币）。反映了：市场中真正活跃投资者（排除矿工新铸币、丢失币和长期不动仓）的真实平均购币成本，被视为最接近“市场真实均值”的聚合购币成本模型 短期持有者平均购币成本聚焦“短期、敏感群体”的成本，适合短线情绪和支撑/压力判断；真实市场平均购币成本聚焦“全市场活跃投资者”的真实均值，适合中长线趋势和牛熊分界判断 两者结合使用，能更全面地理解比特币不同持有者群体的成本结构和市场长短期趋势
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最近比较火的研报是摩根大通发布的这篇：充足的幻觉。核心讲的是全球库存总量84亿桶，但真实能调用的也就8亿桶，而截止到4月23日，已经消耗掉了2.8亿桶库存。而按照摩根大通的推算，到6月份，如果霍尔木兹海峡还不通航，OECD能调用的库存也就快见底了，全球市场正式陷入石油短缺的窘况；而如果到9月份还不通航，整个围绕石油建立起来的全球工业体系也将因为真正无油可用而从最薄弱的地方开始崩溃。
而该份研报的观点也是我当初三月份为什么会说这一轮美伊战争只要再持续两个月，东南亚的订单将大部分回流回中国；持续四个月，日韩欧的制造业将同比萎缩20%左右；持续一年，中国制造业占全世界比重将超过40%，外贸出口占全世界比重将超过25%的原因。这轮美伊战争所引发的海峡断航带来的严重恶果，正随着时间一点点推移，而逐渐暴露于世人的面前。
所以对于伊朗而言，除非真正被打败，政权被推翻，否则时间真的站在他这一边，而他的胃口也会越来越大，所开出的条件也会越来越苛刻；而对于美国来说，如果在5月还不能谈出一个结果出来，回到奥巴马时代的伊核协定，顺带拉着中俄欧做保，那接下来到了六月份，除非美国在谈判上做出重大让步，否则只能仍然动用武力来解决通航问题了，否则真的拖着全球经济一起跳水吗？尤其是其一众资本市场都堆叠着巨量的泡沫的时候？不怕真的引发全球经济大萧条，一夜回到二战前吗？
所以时间真的不多了，早做决断吧。对国家来说，就像朝鲜，认准了美国所引导的全球秩序即将崩溃，他也有了和中国当年一样的红利，否则为什么会在这个时候改宪法呢？对我们也是，学巴菲特老爷子拿着现金不好吗，何必认准一路坐到底就能吃尽AI的红利，而忽略现实里随时可能到来的山体滑坡。
而接下来的，又是听着蝉鸣看各类宏观大事件和黑天鹅层出不穷的盛夏了。
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$MU $SNDK
5 周 +115% 是 climax run 的 textbook 形态。正常的 trend follow 通常一个月涨 20-40% 然后横盘消化再继续。但 MU 这种 5 周翻倍，配合明牌财报 + 媒体狂欢 + 散户追涨，是典型的抛物线赶顶结构
这种 vertical climax run 之后通常会有 2-4 周的 30%+ 回调
这个位置不该是加仓位，是减仓位
Kova@kovainvest
$MU $SNDK 当“完美”已经成了明牌。CEO 财报会议上几乎所有利好都喊出来了 整个 calendar 2026 HBM3E + HBM4 产能 100% 售罄、HBM4 已为 NVIDIA Vera Rubin 量产、supply tight beyond calendar 2026、HBM TAM 从 $35B 到$100B（2028 提前两年到达） 季度分红上调 30% best competitive position in our history 当一家公司所有的好消息都被打到台面上 散户都在转发”MU 看 $1000”的时候 就是机构开始派发筹码的时刻 $MU $SNDK
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Trump promises Netanyahu who now sees 'opportunity' to RESUME IRAN WAR to 'finish the mission' — Israeli media
Trump assures Netanyahu 'no compromise on Iran uranium'
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Iran may move to control undersea internet cables in the Strait of Hormuz, forcing foreign firms to seek permits, pay fees, and follow Iranian rules.
The cables handle nearly 15–20% of global internet and financial data traffic linking Europe, the Gulf, and Asia.
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花300万娶老婆 vs 花106万嫖30年，算完后我久久不能平静……
我粗略的算了一笔现实账：
正常年轻小夫妻，双方自愿的情况下，大概3天一次，一个月10次，一年120次。
从25岁结婚算起，未来30年大约就是3000次性生活、其中一大半还是越来越“交作业”式的，毫无体验感。
而这3000次，你需要付出的总成本大约是300万：
彩礼最低20万 + 五金5万
房子100万 + 车20万
逢年过节礼物、赡养女方父母
每月固定上交至少3000元（每年5万×30年=150万）、总计约300万。
如果你拿这300万去“自由配置”呢？
找小姐一次1000元，一个月10次就是1万，一年12万，30年才36万。
再买辆车20万 + 单身公寓50万；
全部加起来也才106万。
两者相差整整200万。
同样的3000次，婚姻版是越来越敷衍、越来越贵、还绑定一辈子。
小姐版是永远20岁出头、永远新鲜、永远可以挑、随时可以走。
更残酷的是：
婚姻里你花300万买的，是合法长期使用权 + 潜在反噬风险。而花106万买的，是纯粹的爽 + 绝对的自由。
这笔账一算，所谓的“彩礼婚姻”到底是在谈恋爱，还是在进行一场最昂贵、最不划算的长期包养呢？
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真正的大逻辑：英伟达开始“亲自绑定电力”
很多人还把跟iren合作这个消息，这消息理解成NVDA 投了一家公司。但本质完全不是。
真正发生的是英伟达开始提前绑定 AI 电力基础设施。因为现在行业最大的瓶颈已经不是芯片。
而是谁能最快拿到 GW 级电力，谁能最快建设 AI 数据中心，谁能承接 Sovereign AI / Hyperscaler 推理需求。GPU 可以继续生产。但 5GW 电力，不是你想建就能建。
这也是为什么黄仁勋愿意给股权绑定。
因为未来 AI 竞争的核心已经从“谁有 GPU” 升级成“谁能让 GPU 真正通电运行。”
而我对 $IREN 的观点依然没变：
1. 70 以下：长期价值折价区
2. 80-90：短期 Gamma 加速目标
3. 年底目标：150
AI 第二阶段炒的是 GPU。
AI 第三阶段炒的是电力 + 数据中心 + AI基础设施主权。
而现在，英伟达已经亲自下注了。
#IREN #NVDA #英伟达 #AI #人工智能 #数据中心 #算力 #AI基础设施 #美股 #科技股 #电力 #云计算 #AI行情 #半导体 #AI牛市
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【#BTC 四年周期系列更新📊】
22年6月币价暴跌至 17.6k，该指标最低跌至 1.0
26年2月币价暴跌至 60k，该指标最低跌至 1.0
22年8月随着币价超跌反弹，该指标最高达到 1.260
当前随着币价超跌反弹，该指标最高达到 1.267
CryptoChan@0xCryptoChan
【#BTC 四年周期总刻系列（34）】 22年6月币价暴跌至 17.6k，该指标最低跌至 1.0 26年2月币价暴跌至 60k，该指标最低跌至 1.0 22年8月随着币价超跌反弹，该指标最高达到 1.26 当前随着币价超跌反弹，该指标最高达到 1.23 ┌── 🐼 𝗗𝗲𝗲𝗽 𝗗𝗶𝘃𝗲 | 指标详情 ──┐ 图中黑线为比特币价格；橙线指标为比特币中位数 MVRV 比特币中位数 MVRV (Median MVRV) = 当前比特币市场价格 ÷ 比特币中位数实现价格 比特币中位数实现价格：是比特币供应量中，所有代币最后一次链上移动时的价格的中位数（一半比特币高于此价格移动；一半比特币低于此价格移动）。不同于平均值，它取中间值，能更好地代表所有投资者购币成本的中位数（当前中位数实现价格为 $64,144） Median MVRV 相比 标准MVRV 更能捕捉散户或中型持有者的视角，因为中位数忽略了极端大/小值
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@iamai_omni 给我笑的DRAM又涨了，上大学那阵就逼逼长存长鑫把内存打下来，价格不仅没下来，三星海力士的净利润已经把中国头部的几十家公司吊打了，什么样的弱智能天天期盼着国内资本家赚钱继续剥削自己啊，真贱
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$IREN
1）市场在问"IREN能签到下一个大单吗"
错误的问题。正确的问题是："什么时候签？"
2）这三样东西同时具备的公司，全球屈指可数：有电（最深护城河） × 有软件（补足了短板） × 有执行力（sweetwater就可以看出来）
3）Dan Roberts今晚财报电话说了一句话："我们正在谈的其中一笔，是数十亿美元级别的合同，对方要求我们提供软件能力。收购Mirantis之后，这不再是障碍。（补足软件后会是anthropic吗🤔，就算这个财报没宣布，未来的某个时候基本确定一定有个大的deal。我个人判断是他既然选择在财报前把sweetwater通电和mirantis软件收购提前宣布，是不是代表财报还有更大消息，大的要来了？！let’s see"
4.5GW电力已锁定。 1,500家企业客户的软件栈已到位。 微软$97亿合同证明了交付能力。缺的那块拼图，今天补上了。
剩下的，等时间给答案。
#人工智能 #算力 #数据中心 #电力 #AI基建 #AI云 #主权AI #推理时代 #AI投资 #美股投资
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🚨 2026–2027 市场预测：
2026年5–6月：
Bitcoin 跌破 $58,000
市场恐慌达到顶点
S&P 500 跌破 $6,800
Ethereum 下跌至 ~$1,600
2026年Q3：
$BTC 见底，鲸鱼开始吸筹
美联储领导层变动引发市场下跌
首次降息
加密市场信任度触底
标普500接近 $5,200
2026年Q4：
$BTC 开启新一轮上涨，突破 $90,000+
AI 与加密大规模融合
市场回暖，新叙事吸引大量新用户
全球危机背景下启动 QE
2027年：
$BTC 创新高至 $140,000+
成为第一避险资产
美联储进入宽松周期（多次降息）
美国部分房地产市场下跌
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美国知名月刊连线，独家报道称，一家名为 Build American AI 的非营利组织，正在向 Tiktok 生活类网红，支付最高每条 5000 美元。
希望他们能制作和发布，支持美国 AI，并传播对中国技术崛起的焦虑。
这个组织与一家政治行动委员会有关联，而该委员会得到了 OpenAI、a16z 高管的支持。
根据一些网红们的透露，他们收到的写作建议，包括制造中国在 AI 领域占据主导地位，可能会导致美国人的个人数据被暴露，并让现实工作岗位消失的焦虑。
虽然大多数网红，给帖子标注了广告，但没有披露背后的资金来源。
Taylor Lorenz@TaylorLorenz
SCOOP: A pro-AI dark money group backed by a powerful super PAC funded by execs tied to Palantir and OpenAI, has been secretly paying influencers to push pro-AI, anti-China propaganda on TikTok and IG. wired.com/story/super-pa…
Meguro-ku, Tokyo 🇯🇵 中文
